A gestão de caixa é um grande desafio para empresas francesas de todos os portes e estruturas jurídicas. O que é liquidez empresarial e como calculá-la? Como as empresas podem gerenciá-la de forma eficiente? Neste artigo, abordamos os principais princípios da liquidez empresarial, incluindo como melhorá-la e garantir a sustentabilidade dos negócios na França.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que é liquidez empresarial?
  
• Qual é a função da liquidez empresarial?
  
• Como calcular a liquidez empresarial?
  
• Como gerenciar a liquidez empresarial?
  
• Como melhorar a liquidez empresarial?
  
• Quais são as melhores ferramentas para gerenciar a liquidez empresarial?
  
• O que fazer com o excedente de caixa?
  

O que é liquidez empresarial?

A liquidez de uma empresa refere-se a todo o caixa imediatamente disponível no caixa da empresa ou em suas contas bancárias em um determinado momento. Ela permite que a empresa financie suas operações.

Qual é a função da liquidez empresarial?

Os ativos de caixa disponíveis são um indicador-chave da saúde financeira de uma empresa. Eles refletem a capacidade do negócio de cobrir despesas diárias, como salários, contribuições para a seguridade social, faturas de fornecedores, aluguel, assinaturas, seguros e impostos. Também ajudam a empresa a lidar com imprevistos e a investir em projetos lucrativos. A principal função do caixa disponível é garantir que a empresa consiga honrar de forma eficiente suas obrigações financeiras de curto e longo prazo.

Uma gestão eficaz do caixa ajuda a empresa a evitar a inadimplência em pagamentos e outros problemas financeiros graves. O negócio pode se expandir e atrair investidores.

Como calcular a liquidez empresarial?

A liquidez aumenta com os recebimentos em caixa e diminui com as despesas em caixa. Para calcular a liquidez líquida de uma empresa, subtraia as dívidas de curto prazo do caixa disponível no caixa da empresa ou nas contas bancárias:

Liquidez líquida = Ativos Disponíveis – Dívidas

Outra forma de calcular a liquidez líquida de uma empresa é subtrair a necessidade de capital de giro (WCR) do capital de giro (WC). Esse método de cálculo é mais preciso e é utilizado pela maioria das empresas. O valor do CG corresponde aos recursos de médio e longo prazo da empresa, ao patrimônio líquido e aos empréstimos bancários, após a dedução dos fundos necessários para a operação. A NCG é calculada subtraindo as dívidas com fornecedores do estoque e das contas a receber de clientes.

A fórmula para calcular a liquidez líquida utilizando WC e WCR é a seguinte:

Liquidez Líquida = WC – WCR

Se a liquidez líquida for positiva (ou seja, maior que zero), a empresa possui um excedente de caixa. Ela consegue honrar suas obrigações sem recorrer a financiamento externo, e a empresa apresenta uma posição de caixa saudável.

Por outro lado, se a liquidez líquida for menor que zero, a empresa não dispõe de recursos financeiros suficientes para operar. Nesse caso, as empresas geralmente recorrem a financiamento externo para cumprir suas obrigações e evitar a falência. Isso não é financeiramente saudável.

Por fim, uma liquidez líquida igual a zero indica que a empresa consegue atender às suas necessidades — por pouco. Ela não tem margem de manobra caso surjam imprevistos, como aumento de custos ou atrasos nos pagamentos dos clientes. Isso expõe a empresa ao risco de a liquidez se tornar negativa. Se a liquidez líquida for zero, a empresa deve focar em melhorar sua posição de caixa.

Como gerenciar a liquidez empresarial?

Para gerenciar a liquidez empresarial de forma eficaz, faça o seguinte:

• Crie um plano de fluxo de caixa projetado.
  
• Utilize ferramentas informatizadas (por exemplo, software de contabilidade para automatizar processos financeiros) e dashboards de controle para obter visibilidade sobre as variações no fluxo de caixa.
  
• Monitore as entradas e saídas de caixa diariamente e compare-as com o plano de fluxo de caixa projetado (por exemplo, identifique lacunas e ajustes necessários).
  
• Gerencie de forma eficiente os recebíveis e os pagamentos.
  
• Esteja atento às tendências de mercado e às flutuações sazonais do setor.
  
• Garanta que a liquidez líquida permaneça positiva.
  
• Mantenha flexibilidade suficiente para lidar com despesas imprevistas e possíveis mudanças econômicas.
  
• Invista estrategicamente os fundos excedentes.
  

Como melhorar a liquidez empresarial?

Há várias maneiras de melhorar a posição de caixa de uma empresa:

• Acompanhar os clientes em relação a faturas em aberto.
  
• Negociar termos de pagamento mais longos com fornecedores.
  
• Aprimorar despesas e estoque, mantendo-os em níveis estritamente mínimos.
  
• Pesquisar fontes de financiamento internas e externas.
  

Para acessar financiamento externo e melhorar a posição de caixa de uma empresa, o ideal é buscar um empréstimo bancário antes de enfrentar uma falta de caixa. Os proprietários também podem recorrer a amigos, familiares ou investidores-anjo, utilizar empréstimos intercompanhias, crowdfunding, subsídios governamentais ou apoio dos acionistas. Os acionistas podem conceder empréstimos ou aportar capital para reforçar temporariamente a posição de caixa da empresa.

O Stripe Capital oferece soluções de financiamento baseadas em receita. Com o Capital, é possível obter aprovação para um empréstimo ou adiantamento de recursos para o comerciante em minutos — sem o processo de solicitação demorado e as exigências de garantias dos empréstimos bancários tradicionais. A Stripe oferece acesso mais rápido ao financiamento para expandir com confiança.

Quais são as melhores ferramentas para gerenciar a liquidez empresarial?

Há muitas ferramentas de gestão de caixa disponíveis. O Excel e o Google Sheets permitem gerenciar transações básicas de despesas e recebimentos. Também existem sistemas de gestão de tesouraria (TMS) especializados, com recursos avançados e específicos.

Além disso, um sistema de planejamento de recursos empresariais (ERP) pode centralizar processos administrativos e operacionais (por exemplo, gestão de estoque, fornecedores, pagamentos, despesas, documentos e contabilidade) em uma única plataforma. Os softwares de ERP oferecem uma visão geral abrangente das atividades da empresa e geralmente incluem recursos robustos de gestão de caixa.

O porte da empresa, o financiamento e as necessidades operacionais determinam a ferramenta necessária. Ao selecionar a ferramenta certa, é importante considerar o preço, os recursos e a interoperabilidade com as ferramentas existentes.

O que fazer com o excedente de caixa?

O excedente de caixa indica que uma empresa está em boa saúde financeira e possui caixa em excesso em relação às suas necessidades. A empresa pode usar esse excedente de caixa para financiar o crescimento do negócio (por exemplo, adquirir mobiliário profissional, modernizar equipamentos ou investir em pesquisa e desenvolvimento). Também pode financiar projetos lucrativos que levem a um crescimento adicional. Em geral, é melhor investir os fundos excedentes do que deixá-los sem uso.