La gestion des liquidités représente un défi majeur pour les entreprises françaises de toutes tailles et de toutes structures juridiques. Qu’est-ce que la liquidité d’entreprise et comment la calculer ? Comment les entreprises peuvent-elles la gérer efficacement ? Dans cet article, nous abordons les principaux principes de la liquidité d’entreprise, notamment les moyens de l’améliorer et d’assurer la pérennité des entreprises en France.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce que la liquidité d’entreprise ?
  
• Quel est le rôle de la liquidité d’entreprise ?
  
• Comment calculer la liquidité d’une entreprise ?
  
• Comment gérer la liquidité d’une entreprise ?
  
• Comment améliorer la liquidité d’une entreprise ?
  
• Quels sont les meilleurs outils pour gérer la liquidité d’entreprise ?
  
• Que faire avec les liquidités excédentaires ?
  

Qu’est-ce que la liquidité d’entreprise ?

Les liquidités d’une entreprise correspondent à l’ensemble des fonds immédiatement disponibles dans ses comptes bancaires ou en trésorerie à un moment donné. Elles permettent à l’entreprise de financer ses opérations.

Quel est le rôle de la liquidité d’entreprise ?

Les liquidités disponibles sont un indicateur clé de la santé financière d’une entreprise. Elles reflètent sa capacité à couvrir les dépenses quotidiennes, comme les salaires, les cotisations sociales, les factures des fournisseurs, le loyer, les abonnements, les assurances et les impôts. Elles permettent également à une entreprise de faire face à des situations imprévues et d’investir dans des projets rentables. Le rôle principal des liquidités disponibles est de garantir qu’une entreprise peut s’acquitter efficacement de ses obligations financières à court et à long terme.

Une gestion efficace des liquidités aide une entreprise à éviter les défauts de paiement et d’autres problèmes financiers majeurs. Elle peut ainsi se développer et attirer des investisseurs.

Comment calculer la liquidité d’entreprise ?

La liquidité augmente avec les encaissements et diminue avec les sorties de trésorerie. Pour calculer la liquidité nette d’une entreprise, déduisez la dette à court terme des liquidités disponibles dans ses comptes bancaires ou en trésorerie :

Liquidité nette = Actifs disponibles – Dette

Une autre façon de calculer les liquidités nettes d’une entreprise est de déduire le besoin en Fonds de roulement (BFR) du Capital de roulement (FC). Cette méthode de calcul est plus précise et la plupart des entreprises l’utilisent. Le montant du FC est égal aux ressources à moyen et à long terme, aux capitaux propres et aux prêts bancaires de l’entreprise après déduction des fonds nécessaires au fonctionnement. Le CFR est calculé en déduisant les dettes des fournisseurs des stocks et des créances clients.

La formule de calcul de la liquidité nette à l’aide du WC et du WCR est la suivante :

Liquidité nette = WC – WCR

Si la liquidité nette est positive (c’est-à-dire supérieure à zéro), l’entreprise dispose d’un excédent de liquidités. Elle peut honorer ses obligations sans recourir à un financement externe, et sa situation financière est saine.

À l’inverse, si la liquidité nette est inférieure à zéro, l’entreprise manque de ressources financières pour fonctionner. Dans ce cas, elle a souvent recours à des financements externes pour respecter ses obligations et éviter la faillite. Cette situation n’est pas saine sur le plan financier.

Enfin, une liquidité nette égale à zéro indique que l’entreprise est à peine en mesure de répondre à ses besoins. Elle n’a aucune marge de manœuvre en cas de circonstances imprévues, comme une augmentation des coûts ou des retards de paiements clients. Cela expose l’entreprise au risque que ses liquidités deviennent négatives. Si la liquidité nette est nulle, l’entreprise devrait se concentrer sur l’amélioration de sa situation de liquidités.

Comment gérer la liquidité de l’entreprise ?

Pour gérer efficacement les liquidités de l’entreprise, procédez comme suit :

• Créez un plan de trésorerie prévisionnel.
  
• Utiliser des outils informatiques (par exemple, un logiciel comptable pour automatiser les processus financiers) et des tableaux de bord pour se faire une idée de l ' évolution des flux d ' argent comptant.
  
• Surveillez quotidiennement les flux de trésorerie entrants et sortants, et comparez-les au plan de trésorerie prévu (p. ex., repérez les écarts et effectuez les mises à jour nécessaires).
  
• Gérez efficacement vos créances et vos paiements.
  
• Tenez compte des tendances du marché et des fluctuations saisonnières du secteur.
  
• Veillez à ce que la liquidité nette demeure positive.
  
• Conservez une flexibilité suffisante pour gérer les dépenses imprévues et les éventuels changements économiques.
  
• Investir stratégiquement les fonds excédentaires.
  

Comment améliorer la liquidité de l’entreprise ?

Il existe plusieurs façons d’améliorer la trésorerie d’une entreprise :

• Faire un suivi auprès des clients au sujet des factures impayées
  
• Négocier des modalités de paiement plus longues avec les fournisseurs.
  
• Optimisez les dépenses et les stocks en les maintenant au strict minimum.
  
• Explorez les sources de financement internes et externes.
  

Pour accéder à des financements externes et améliorer la situation d’argent comptant d’une entreprise, il est préférable de demander un prêt bancaire avant de connaître un manque d’argent comptant. Les propriétaires d’entreprise peuvent également contacter des amis, des membres de leur famille ou des investisseurs providentiels ou utiliser des prêts interentreprises, financement participatif, subventions gouvernementales ou aide des actionnaires. Les actionnaires peuvent accorder des prêts ou Capital pour renforcer temporairement la situation d’argent comptant d’une entreprise.

Stripe Capital propose des solutions de financement établies sur les revenus. Avec Capital, vous pouvez obtenir l'approbation d'un prêt ou d'une avance de fonds à un marchand en quelques minutes, sans avoir à traiter de longs formulaires d'inscription et à respecter les exigences en matière de garanties des prêts bancaires traditionnels. Stripe offre un accès plus rapide aux financements pour se développer en toute confiance.

Quels sont les meilleurs outils pour gérer la liquidité d’entreprise ?

Il existe de nombreux outils de gestion de l’argent comptant. Excel et Google Sheets permettent de gérer les transactions de base de dépenses et recouvrement. Il existe également des systèmes de gestion de trésorerie spécialisés avec des fonctionnalités Avancées et spécifiques.

De plus, un progiciel de gestion intégré (PGI) peut centraliser les processus administratifs et opérationnels (par exemple, gestion des stocks, fournisseurs, paiements, dépenses, documents, comptabilité) sur une seule plateforme. Un logiciel PGI offre un aperçu complet des activités d’une entreprise et inclut souvent de puissantes fonctionnalités de gestion des liquidités.

La taille, le financement et les besoins opérationnels d’une entreprise déterminent l’outil approprié. Lors du choix de l’outil adéquat, il est important de tenir compte du prix, des fonctionnalités et de l’interopérabilité avec les outils existants.

Que faire avec les liquidités excédentaires ?

Les liquidités excédentaires indiquent qu’une entreprise est en bonne santé financière et dispose de fonds supplémentaires par rapport à ses besoins. Elle peut utiliser ces liquidités pour financer sa croissance (par exemple, acheter du mobilier professionnel, moderniser ses équipements ou investir dans la recherche et le développement). Elles peuvent également servir à financer des projets rentables susceptibles de générer une croissance supplémentaire. En général, il est préférable d’investir ces fonds excédentaires plutôt que de les laisser inutilisés.