Das Cash-Management stellt für französische Unternehmen jeder Größe und Rechtsform eine große Herausforderung dar. Was ist Unternehmensliquidität und wie berechnet man sie? Wie können Unternehmen sie effizient verwalten? In diesem Artikel behandeln wir die wichtigsten Grundsätze der Unternehmensliquidität, einschließlich der Frage, wie man sie verbessern und die Nachhaltigkeit von Unternehmen in Frankreich sicherstellen kann.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was ist Unternehmensliquidität?
  
• Welche Rolle spielt die Unternehmensliquidität?
  
• Wie wird die Unternehmensliquidität berechnet?
  
• Wie wird die Unternehmensliquidität verwaltet?
  
• Wie kann die Unternehmensliquidität verbessert werden?
  
• Welche Instrumente eignen sich am besten für die Verwaltung der Unternehmensliquidität?
  
• Wie sollte man mit überschüssigen liquiden Mitteln umgehen?
  

Was ist Unternehmensliquidität?

Die Liquidität eines Unternehmens bezieht sich auf alle Barmittel, die zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Kasse oder auf den Bankkonten des Unternehmens verfügbar sind. Sie ermöglicht es dem Unternehmen, seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren.

Welche Rolle spielt die Unternehmensliquidität?

Die verfügbaren Barmittel sind ein wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Sie spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, die täglichen Ausgaben wie Löhne, Sozialversicherungsbeiträge, Lieferantenrechnungen, Mieten, Abos, Versicherungen und Steuern zu decken. Sie helfen einem Unternehmen, unerwartete Umstände zu bewältigen und in rentable Projekte zu investieren. Die Hauptaufgabe der verfügbaren Barmittel besteht darin, sicherzustellen, dass ein Unternehmen seinen kurz- und langfristigen finanziellen Verpflichtungen effizient nachkommen kann.

Ein effektives Cash-Management unterstützt ein Unternehmen dabei, Zahlungsausfälle und andere schwerwiegende finanzielle Probleme zu vermeiden. Das Unternehmen kann expandieren und Investoren anziehen.

Wie wird die Unternehmensliquidität berechnet?

Die Liquidität steigt mit Zahlungseingängen und sinkt mit Barausgaben. Um die Nettoliquidität eines Unternehmens zu berechnen, ziehen Sie die kurzfristigen Verbindlichkeiten von den verfügbaren Barmitteln im Kassenbuch oder auf den Bankkonten des Unternehmens ab:

Nettoliquidität = Verfügbare Vermögenswerte – Schulden

Eine weitere Möglichkeit, die Nettoliquidität eines Unternehmens zu berechnen, besteht darin, den Betriebskapitalbedarf (WCR) vom Betriebskapital (WC) abzuziehen. Diese Berechnungsmethode ist genauer und wird von den meisten Unternehmen verwendet. Der WC-Betrag entspricht den mittel- und langfristigen Ressourcen, dem Eigenkapital und den Bankkrediten des Unternehmens nach Abzug der für den Betrieb erforderlichen Mittel. Der WCR wird berechnet, indem die Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten vom Lagerbestand und den Forderungen gegenüber Kundinnen und Kunden abgezogen werden.

Die Formel zur Berechnung der Nettoliquidität unter Verwendung von WC und WCR lautet wie folgt:

Nettoliquidität = WC – WCR

Wenn die Nettoliquidität positiv ist (d. h. größer als null), verfügt das Unternehmen über einen Cash-Überschuss. Es kann seinen Verpflichtungen nachkommen, ohne auf externe Finanzmittel zurückgreifen zu müssen und das Unternehmen verfügt über eine gesunde Cash-Position.

Ist die Nettoliquidität hingegen kleiner als Null, fehlen dem Unternehmen die finanziellen Mittel für den Betrieb. In diesem Fall greifen Unternehmen häufig auf externe Finanzierungen zurück, um ihren Verpflichtungen nachzukommen und eine Insolvenz zu vermeiden. Dies ist finanziell nicht gesund.

Schließlich deutet eine Nettoliquidität von null darauf hin, dass das Unternehmen seinen Bedarf gerade so decken kann. Es verfügt über keinen Spielraum, um auf unerwartete Umstände wie Kostensteigerungen oder verspätete Zahlungen von Kundinnen und Kunden zu reagieren. Dadurch ist das Unternehmen dem Risiko ausgesetzt, dass seine Liquidität in den negativen Bereich abrutscht. Bei einer Nettoliquidität von null sollte sich ein Unternehmen darauf konzentrieren, seine Liquiditätslage zu verbessern.

Wie wird die Unternehmensliquidität verwaltet?

Um die Liquidität Ihres Unternehmens effektiv zu verwalten, gehen Sie bitte wie folgt vor:

• Erstellen Sie einen prognostizierten Cashflow-Plan.
  
• Verwenden Sie computergestützte Tools (z. B. Buchhaltungssoftware zur Automatisierung von Finanzprozessen) und Dashboards, um Einblicke in Veränderungen des Cashflows zu erhalten.
  
• Überwachen Sie täglich die ein- und ausgehenden Zahlungsströme und vergleichen Sie diese mit dem prognostizierten Cashflow-Plan (z. B. um Lücken und erforderliche Aktualisierungen zu identifizieren).
  
• Verwalten Sie Forderungen und Zahlungen effizient.
  
• Beobachten Sie Markttrends und saisonale Schwankungen in Ihrer Branche.
  
• Stellen Sie sicher, dass die Nettoliquidität positiv bleibt.
  
• Bewahren Sie sich ausreichend Flexibilität, um unvorhergesehene Ausgaben und mögliche wirtschaftliche Veränderungen bewältigen zu können.
  
• Investieren Sie überschüssige Mittel strategisch.
  

Wie kann die Unternehmensliquidität verbessert werden?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, die Liquidität eines Unternehmens zu verbessern:

• Nachfassen bei Kunden bezüglich unbezahlter Rechnungen.
  
• Aushandeln längerer Zahlungsfristen mit Lieferanten.
  
• Optimieren von Ausgaben und Lagerbeständen, indem diese auf einem strikten Minimum gehalten werden.
  
• Recherchieren interner und externer Finanzierungsquellen.
  

Um Zugang zu externen Finanzmitteln zu erhalten und die Liquiditätslage eines Unternehmens zu verbessern, ist es ratsam, einen Bankkredit zu beantragen, bevor ein Liquiditätsengpass eintritt. Unternehmer/innen können sich auch an Freunde, Familie oder Angel-Investoren wenden oder konzerninterne Darlehen, Crowdfunding, staatliche Subventionen oder Unterstützung von Aktionärinnen und Aktionären in Anspruch nehmen. Aktionärinnen und Aktionäre können Darlehen oder Kapital bereitstellen, um die Liquiditätslage eines Unternehmens vorübergehend zu stärken.

Stripe Capital bietet umsatzbasierte Finanzierungslösungen an. Mit Capital können Sie innerhalb weniger Minuten einen Kredit oder einen Merchant Cash Advance genehmigt bekommen – ohne langwierige Antragsverfahren und ohne die für herkömmliche Bankkredite üblichen Sicherheitenanforderungen. Stripe ermöglicht Ihnen einen schnelleren Zugang zu Finanzmitteln, damit Sie Ihr Unternehmen zuversichtlich ausbauen können.

Welche Instrumente eignen sich am besten für die Verwaltung der Unternehmensliquidität?

Es stehen zahlreiche Tools für das Cash-Management zur Verfügung. Excel und Google Sheets bieten die Möglichkeit, grundlegende Ausgaben und Zahlungseingänge zu verwalten. Darüber hinaus gibt es spezialisierte Treasury-Management-Systeme (TMS) mit erweiterten, spezifischen Funktionen.

Darüber hinaus kann ein Enterprise-Resource-Planning-System (ERP-System) administrative und operative Prozesse (z. B. Bestandsverwaltung, Lieferanten, Zahlungen, Ausgaben, Dokumente, Buchhaltung) auf einer einzigen Plattform zentralisieren. ERP-Software bietet einen umfassenden Überblick über die Aktivitäten eines Unternehmens und verfügt häufig über leistungsstarke Cash-Management-Funktionen.

Die Größe, die Finanzierung und die betrieblichen Anforderungen eines Unternehmens bestimmen, welches Tool benötigt wird. Bei der Auswahl des richtigen Tools ist es wichtig, den Preis, die Funktionen und die Kompatibilität mit vorhandenen Tools zu berücksichtigen.

Wie sollte man mit überschüssigen liquiden Mitteln umgehen?

Ein Liquiditätsüberschuss deutet darauf hin, dass ein Unternehmen finanziell gesund ist und über mehr Barmittel verfügt, als es benötigt. Das Unternehmen kann seine überschüssigen Barmittel zur Finanzierung seines Wachstums einsetzen (z. B. für die Anschaffung von professionellen Möbeln, die Modernisierung von Geräten oder Investitionen in Forschung und Entwicklung). Es kann damit auch profitable Projekte finanzieren, die zu weiterem Wachstum führen könnten. Im Allgemeinen ist es vorteilhaft, überschüssige Mittel zu investieren, anstatt sie ungenutzt zu lassen.