Als Lieferantenkredit werden Zahlungsfristen bezeichnet, die Lieferanten gewährt werden. Er ist die wichtigste Form der kurzfristigen Finanzierung für französische Unternehmen. Im Jahr 2023 verzeichneten die Unternehmen in diesem Land 829 Milliarden Euro an Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in ihren Bilanzen, im Vergleich zu 319 Milliarden Euro an kurzfristigen Bankkrediten. Hunderttausende finanzieren sich gegenseitig ohne Darlehensvertrag, Zinsen oder Sicherheiten – lediglich mit Zahlungsfristen.

Dennoch wirkt sich diese implizite Finanzierungsform direkt auf die Liquidität aus, was sich wiederum auf die Zahlungsverzugsquoten in Frankreich auswirkt. Im vierten Quartal 2024 hat weniger als die Hälfte der französischen Unternehmen ihre Lieferanten pünktlich bezahlt. Die durchschnittliche Verzögerung lag bei 13,6 Tagen. Ohne diese Verzögerungen hätten Kleinstunternehmen sowie kleine und mittlere Unternehmen (KMU) 15 Milliarden Euro mehr Liquidität.

Gleichzeitig kann jedes Unternehmen Lieferantenkredite sowohl gewähren als auch erhalten. Diejenigen, die sie erhalten, profitieren von einer zusätzlichen operativen Ressource. Es ist von entscheidender Bedeutung, diese Ressource aufrechtzuerhalten und gleichzeitig innerhalb der gesetzlichen Grenzen zu bleiben. Diejenigen, die sie gewähren, stellen im Grunde genommen ein Darlehen zur Verfügung, das bezahlt, nachverfolgt und eingezogen werden muss. In diesem Artikel wird erläutert, was ein Lieferantenkredit ist, wie er funktioniert, warum er für Unternehmen wichtig ist, welche Nachteile er hat und wie man ihn verwaltet.

Das Wichtigste auf einen Blick

• Ein Lieferantenkredit ist die Zahlungsfrist, die ein Lieferant einem Kunden gewährt. Er bezieht sich auf den Zeitraum ab der Lieferung der Waren oder Dienstleistungen bis zur Begleichung der Rechnung.
  
• In Frankreich sind Lieferantenkredite in Artikel L441-10 des Handelsgesetzbuchs streng reguliert, der die Fristen für B2B-Transaktionen auf 60 Tage oder 45 Tage zum Monatsende beschränkt. Die Standardfrist beträgt 30 Tage nach Eingang, sofern keine abweichenden Konditionen vereinbart wurden.
  
• Ein Lieferantenkredit bietet beiden Parteien viele Vorteile. Die Kunden erhalten sofort eine Finanzierung, ohne dass ein Antrag erforderlich ist, wodurch ihre Kreditlinien frei werden. Die Lieferanten erhalten eine wirksame Strategie, um den Umsatz zu steigern, den durchschnittlichen Warenkorb zu vergrößern und die Kundenbindung zu stärken.
  
• Es gibt einige Einschränkungen: nicht verhandelbare gesetzliche Grenzen, potenzieller Widerruf ohne Vorankündigung, häufige Unterschätzung indirekter Kosten und die Gefahr der Abhängigkeit von einigen wenigen Großkunden.
  
• Zur Verwaltung von Lieferantenkrediten müssen die Kunden den Bedarf an ihren tatsächlichen Betriebszyklus anpassen, anstatt das gesetzliche Maximum auszuschöpfen; ausgehandelte Konditionen im Vertrag klar darlegen; Probleme mit dem Lieferanten vor dem Fälligkeitsdatum klären und eine Historie pünktlicher Zahlungen aufbauen.
  

Was ist ein Lieferantenkredit?

Ein Lieferantenkredit ist die Zahlungsfrist, die ein Lieferant einer Kundin oder einem Kunden gewährt. Er bezieht sich auf die Zeit zwischen der Lieferung des Produkts oder der Dienstleistung und der Begleichung der Rechnung. In diesem Zeitraum finanziert der Lieferant implizit den Betrieb seiner Kundinnen und Kunden, ohne Zinsen zu erhalten. Buchhalterisch wird der Lieferantenkredit als Verbindlichkeit auf der Seite des Käufers bzw. der Käuferin und als Forderung auf der Seite des Verkäufers bzw. der Verkäuferin verbucht.

Wenn ein Unternehmen einen Kauf tätigt und innerhalb von 60 Tagen zahlt, erhält es einen Lieferantenkredit, der als Verbindlichkeit in seiner Bilanz ausgewiesen wird. Wenn es dann einen Verkauf tätigt und 45 Tage später bezahlt wird, gewährt es der Kundin bzw. dem Kunden einen Kredit, der als Vermögenswert in der Bilanz der Kundin oder des Kunden verbucht wird. Die Liquiditätsposition des Unternehmens ist die Differenz zwischen dem gewährten und dem erhaltenen Kredit.

Was ist der Unterschied zwischen Lieferantenkredit und Bankdarlehen?

Ein Lieferantenkredit erfordert weder Antrag, Sicherheiten noch Zinsen. Er wird automatisch gewährt, wenn eine Rechnung nicht bar bezahlt wird. Bankdarlehen erfordern Verhandlungen, Verträge und festgelegte Zinssätze. Der Lieferantenkredit ist gesetzlich auf 60 Tage begrenzt und könnte fristlos widerrufen werden. Bankdarlehen haben eine garantierte Laufzeit.

Obwohl der Lieferantenkredit per se kein Bankdarlehen ist, funktioniert er auf die gleiche Weise. Beispielsweise wurde eine Bestellung über 30.000 € am 5. März geliefert, und die Rechnung ist am 4. Mai (60 Tage später) fällig.

• Der Lieferant bevorschusst den Wert der Bestellung: Er hat für Rohstoffe, Arbeitskraft und Mehrwertsteuer (USt.) bezahlt, bevor er etwas erhält.
  
• Die Kundin oder der Kunde behält ihre/seine Liquidität für 60 Tage: Sie oder er kann die Waren vor der Bezahlung nutzen, verarbeiten und weiterverkaufen.
  
• Der Lieferant trägt das volle Risiko: Geht die Kundin oder der Kunde am 20. April in Konkurs, ist der Lieferant ein ungesicherter Gläubiger ohne Garantien oder Vorrechte. Ungesicherte Gläubiger werden in der Regel zuletzt bezahlt, nach Beschäftigten, Steuerbehörden und besicherten Gläubigern.
  

Das macht die Vereinbarung zu einer Form von kurzfristigem Kredit außerhalb eines Bankvermittlers. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnungen betrachten es ebenfalls als kurzfristigen Kredit. Das Europäische System Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen (ESVG 2010) stuft den Lieferantenkredit als Finanzinstrument unter der Rubrik „Handelskredite und Anzahlungen“ ein.

Wie sind Lieferantenkredite in Frankreich reguliert?

Lieferantenkredite können nicht frei verhandelt werden. Artikel L441-10 des Handelsgesetzbuchs begrenzt B2B-Zahlungen auf die nächsten 60 Tage nach der Rechnungsausstellung oder auf 45 Tage nach Monatsende, sofern dies vertraglich vereinbart wurde. Wird keine andere Vereinbarung getroffen, beträgt die gesetzliche Frist 30 Tage nach Eingang.

Diese Fristenregelungen sind im Gesetz zur Modernisierung der Wirtschaft vom 4. August 2008 festgelegt. Das Gewohnheitsrecht sieht drei mögliche Zahlungsfristen vor:

30 Tage nach Eingang (Standard)

Die Zahlung muss innerhalb von 30 Tagen erfolgen, sofern im Vertrag, in der Bestellung oder in den allgemeinen Geschäftsbedingungen (CGV) nichts anderes angegeben ist. Die Frist beginnt mit dem Eingang der Waren oder der Erbringung der Dienstleistung und nicht mit dem Datum der Rechnungsausstellung.

45 Tage zum Monatsende

Diese Frist gilt, wenn sie ausdrücklich im Vertrag festgelegt ist und den Gläubiger nicht unangemessen benachteiligt.

Sie wird auf ungewöhnliche Weise berechnet, die eine von zwei Formen annimmt. Die erste besteht darin, dem Datum der Rechnungsausstellung 45 Tage hinzuzurechnen und dann die Frist bis zum Ende des betreffenden Monats zu verlängern. Die zweite besteht darin, sie bis zum Monatsende zu verlängern, bevor 45 Tage hinzugefügt werden. Zwischen den beiden Berechnungsmethoden kann ein Unterschied von bis zu mehreren Wochen bestehen. Die zweite führt manchmal zu einer Zahlungsfrist, die mehr als 60 Tage später liegt. Der Vertrag muss angeben, welche Berechnungsmethode angewendet wird. Andernfalls ist das tatsächliche Fälligkeitsdatum unklar.

Es gibt auch eine separate Bestimmung für Rechnungen für mehrere Lieferungen, die innerhalb desselben Zeitraums getätigt werden. Für diese ist die Zahlung innerhalb von 45 Tagen nach Rechnungsdatum fällig. Die Frist erstreckt sich nicht auf das Monatsende.

Nächste 60 Tage nach Rechnungsdatum

Nach Gewohnheitsrecht ist die Frist von 60 Tagen die gesetzliche Grenze für B2B-Rechnungen.

Bei verspäteten Zahlungen werden ab dem Tag nach dem Fälligkeitsdatum automatisch Strafen und Verspätungsgebühren berechnet.

Wie funktioniert ein Lieferantenkredit?

Der Lieferantenkredit beginnt mit der Lieferung und endet, wenn die Rechnung bezahlt ist. Der Lieferant liefert Waren oder erbringt Dienstleistungen, stellt diese in Rechnung und wartet dann bis zum im Vertrag oder in den allgemeinen Geschäftsbedingungen vereinbarten Fälligkeitsdatum. In der Zwischenzeit verringert der Kredit den Betriebskapitalbedarf des Unternehmens, während der Kunde eine zinsfreie Quelle für Betriebsmittel erhält.

Warum ist ein Lieferantenkredit für Unternehmen wichtig?

Ein Lieferantenkredit kommt beiden Seiten zugute. Kundinnen und Kunden erhalten eine sofortige zinslose Finanzierung ohne Sicherheiten, wodurch ihre Kreditlinien frei werden. Lieferanten erhalten eine Verkaufsstrategie, die den Umsatz steigert und die Bindung unterstützt, sofern sie den Kredit richtig verwalten.

Hier sind die Vorteile des Lieferantenkredits:

Vorteile für Kundinnen und Kunden

• Bietet unkomplizierten Zugang zu einer Sofortfinanzierung
  Bei einem Lieferantenkredit sind keine Anträge, Finanzanalysen, persönliche Sicherheiten des Unternehmensinhabers oder Finanzkennzahlen erforderlich. Er wird automatisch gewährt, wenn die Lieferung vor der Zahlung erfolgt. Bankdarlehen erfordern Historie und Sicherheiten. Für Kleinstunternehmen und neue KMU ist ein Lieferantenkredit eine wertvolle, sofort zugängliche Ressource.

• Erhält die Liquidität während des gesamten Verkaufszyklus
  Unternehmen nehmen Waren entgegen, verarbeiten sie und verkaufen sie weiter, bevor sie eine einzige Zahlung leisten. Von einem Jahresumsatz von 1,2 Mio. €, inklusive Steuern, entspricht ein 60-tägiger Lieferantenkredit etwa 197.000 € an verlässlicher Finanzierung, für die keine formellen Kredite erforderlich sind.

• Macht Kreditlinien für andere Zwecke frei
  Jeder Euro, der von Lieferanten finanziert wird, vermeidet einen Euro an Bankkredit. Dadurch werden Überziehungsmöglichkeiten und Kreditlinien für Investitionen, Einstellungen oder unerwartete Probleme frei. Dies ist ein indirekter Vorteil, der jedoch bei Verhandlungen mit Banken einen Unterschied macht.

• Beeinflusst die Wachstumskapazität, je nach Unternehmen
  Unternehmen, die Verkaufserlöse vereinnahmen, bevor sie ihre eigenen Einkäufe begleichen, finanzieren ihre Betriebszyklen ohne Verwässerung oder Schulden. Dieses Modell ist auf Einzelhändler, Händler und Restaurants beschränkt, wo der Weiterverkauf vor der Fälligkeit der Lieferantenzahlungen erfolgt. Im Industrie- und Dienstleistungssektor reduzieren Produktionszeiten und Gehaltsabrechnungen den Teil des Betriebszyklus, der durch Lieferantenkredite abgedeckt wird.

Vorteile für Lieferanten

• Steigert den Umsatz
  Zahlungsbedingungen von 45 Tagen anzubieten, während ein Mitbewerber Vorauszahlung verlangt, ist ein Wettbewerbsvorteil, insbesondere bei Kundinnen und Kunden mit knappem Cashflow.

• Erhöht das Volumen und den durchschnittlichen Warenkorbwert
  Kundinnen und Kunden kaufen oft mehr, wenn sie nicht sofort bezahlen müssen. Die Gewährung von Krediten kann den Umsatz ankurbeln.

• Bindet Kundinnen und Kunden und baut Beziehungen auf
  Kundenbeziehungen mit klar definierten Zahlungsbedingungen helfen beim Aufbau langfristiger Beziehungen, die bei Barzahlungen nicht bestehen. Die Zahlungshistorie kann auch als Indikator für die finanzielle Gesundheit einer Kundin oder eines Kunden herangezogen werden. Wenn ein Käufer in der Regel nach 45 Tagen zahlt, dann aber bei 60 oder 70 Tagen anfängt zu zahlen, kann dies auf ein Liquiditätsproblem hinweisen, Monate bevor ein Zahlungsausfall eintritt.

• Schafft ein Verhandlungswerkzeug
  Die Flexibilität beim Fälligkeitsdatum unterstützt Verhandlungen über Zahlungsrabatte, Anzahlungen, maximale Forderungen, Exklusivität oder Käufe großer Mengen. Es dient auch als Geschäftszugeständnis, ähnlich wie ein Rabatt.

Hinweis: Auf nationaler Ebene trägt der Lieferantenkredit dazu bei, die Auswirkungen von Konjunkturabschwächungen abzufedern. Zahlungsfristen verteilen die Liquidität entlang der Produktionskette neu. Jedes Unternehmen profitiert teilweise von der verzögerten Frist durch das, was es an seine eigenen Lieferanten zahlt. Dies hilft Tochtergesellschaften zu stabilisieren, wenn ein Glied in der Kette eine schwächere Nachfrage erfährt.

Der Effekt beschränkt sich jedoch auf eine zeitliche Differenz über mehrere Lieferanten hinweg. Wenn aus einem Zahlungsverzug ein Ausfall wird, ist der Effekt in der gesamten Kette zu spüren, anstatt von ihr absorbiert zu werden.

Was sind die Nachteile des Lieferantenkredits?

Für Unternehmen hat ein Lieferantenkredit einige Nachteile. Er ist gesetzlich begrenzt, kann jederzeit widerrufen werden und ist in Zeiten der Instabilität unsicher. Außerdem finanziert er Einkäufe für einen kurzen Zeitraum, der sich verkürzen könnte, wenn der Lieferant seine Zahlungsbedingungen ändert.

Hier sind die wesentlichen Nachteile des Lieferantenkredits:

• Nicht verhandelbare gesetzliche Grenzen
  Gesetzlich sind Zahlungsfristen auf 60 Tage oder 45 Tage zum Monatsende begrenzt (in bestimmten Branchen sind 20 bis 110 Tage zum Monatsende zulässig). Unternehmen können mit Geldbußen belegt werden, ihre Verstöße können veröffentlicht und ihre zulässigen Fristen können gekürzt werden.

• Jederzeitiger Widerruf
  Lieferanten könnten zu strengeren Zahlungsbedingungen übergehen, Anzahlungen fordern oder nur noch Barzahlung akzeptieren. Dies geschieht häufig, wenn der Kreditversicherer eines Lieferanten dessen Deckung für den betreffenden Kunden reduziert hat. Diese Entscheidung hat möglicherweise nichts mit der Geschäftsbeziehung zu tun und kann gerade dann getroffen werden, wenn der Käufer Liquiditätsprobleme hat.

• Unterschätzte indirekte Kosten
  Lieferanten, die Fristen von 60 Tagen gewähren, finanzieren im Grunde die Produktionskosten für zwei Monate. Diese Kosten könnten sich in ihren Sätzen widerspiegeln und auch die Verhandlungsposition beeinflussen. Kunden, die sich viel Zeit bei der Zahlung lassen, erhalten selten die besten Konditionen. Ihre Forderungen nach Rabatten oder bevorzugten Lieferungen könnten abgelehnt werden.

• Auswirkungen auf die Rentabilität
  Dreiundfünfzig Prozent der französischen Unternehmen geben an, dass sich zu großzügige Zahlungsbedingungen negativ auf die Rentabilität auswirken. Ein Lieferantenkredit fördert zwar das Wachstum des Kunden, schmälert jedoch die Liquidität des Lieferanten. Je nach finanzieller Situation des Lieferanten könnte dieser die Verzögerung durch eigene Kreditlinien oder Eigenkapital ausgleichen.

• Abhängigkeitsrisiko
  Die Konzentration von Lieferantenkrediten auf zwei oder drei Lieferanten verringert die Verhandlungsmacht eines Kunden erheblich. Ein Wechsel des Lieferanten oder die Ablehnung höherer Sätze führt unweigerlich zu einer geringeren Liquidität.

• Weniger Handlungsspielraum
  Verspätete Zahlungen haben viele Gründe, z. B. verlorene Rechnungen oder unklare Eingangs- oder Fristdaten. Elektronische Rechnungen sind mit einem Zeitstempel versehen, sodass Ausstellungs- und Eingangsdatum offiziell sind. Dadurch wird der Lieferantenkredit auf die vertraglichen Konditionen beschränkt und die zusätzlichen variablen Tage fallen weg, die viele Unternehmen einst in ihre Liquiditätsplanung einbezogen haben.

So verwalten Sie Lieferantenkredite

Kundinnen und Kunden verwalten Lieferantenkredite, indem sie Fristen festlegen, die auf ihre Betriebszyklen abgestimmt sind, diese in Verträgen ausdrücklich erwähnen und Rechnungen pünktlich bezahlen, um Vertrauen aufzubauen. Reichen die eingeräumten Zahlungsfristen nicht aus, bieten kurzfristige Finanzierungslösungen eine weitere Option.

• Bedarf auf den tatsächlichen Betriebszyklus abstimmen
  Unternehmen müssen Zahlungsfristen aushandeln, die den gesamten Zeitraum vom Wareneingang bis zum Verkauf abdecken. Sie benötigen nicht zwangsläufig die gesetzlich zulässigen Höchstfristen. Jeder über den tatsächlichen Bedarf einer Kundin oder eines Kunden hinaus gewährte Lieferantenkredit verbleibt auf einem Girokonto, während der Lieferant diesen aus eigenen Mitteln finanziert. Überschüssige Kredite bedeuten auch eine Verschwendung von Verhandlungskapital, das genutzt werden könnte, um andere Vorteile wie Rabatte oder kürzere Lieferzeiten zu erzielen.

• Fristen in Verträgen klar angeben
  Die genaue Frist, die Berechnungsmethode und etwaige Anforderungen an Anzahlungen müssen in den allgemeinen Geschäftsbedingungen (CGV) des Lieferanten oder in vereinbarten Klauseln klar angegeben werden.

• Lieferanten vor dem Fälligkeitsdatum über Probleme informieren
  Es ist besser, eine Verlängerung im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen zu vereinbaren, als eine vom Lieferanten auferlegte Frist zu versäumen. Wenn eine Kundin oder ein Kunde Schwierigkeiten hat, eine Rechnung zu bezahlen, trägt die Vereinbarung von Ratenzahlungen deutlich vor dem Fälligkeitsdatum dazu bei, eine gute Geschäftsbeziehung aufrechtzuerhalten. Umgekehrt könnte ein überraschender Zahlungsausfall zu einer Kürzung des Lieferantenkredits für die Kundin bzw. den Kunden oder zu Forderungen nach Vorauszahlung führen.

• Zahlungshistorie aufbauen
  Lieferanten gewähren Unternehmen, die sie für zuverlässig halten, Kredite. Bei Vorfällen können sie die Zahlungskonditionen anpassen. Eine gute Historie pünktlicher Zahlungsabwicklungen ist das beste Argument bei Verhandlungen. Es spricht für die Fortsetzung des Lieferantenkredits und hilft Kundinnen und Kunden, bei gelegentlichen Schwierigkeiten eine Sonderbehandlung zu erhalten.

• Gesetzliche Grenzen einhalten
  Um Geldstrafen und die Veröffentlichung von Verstößen durch die Generaldirektion für Wettbewerb, Verbraucherschutz und Betrugsbekämpfung (DGCCRF) zu vermeiden, müssen Unternehmen die gesetzlich vorgeschriebenen Zahlungsfristen (außer in bestimmten Branchen) einhalten.

• Kurzfristige Finanzierung erhalten
  Reicht der Lieferantenkredit zur Deckung des Betriebszyklus nicht aus, stehen verschiedene andere Finanzierungsoptionen zur Verfügung. Dazu gehören Bankkreditfazilitäten (z. B. Überziehungskredite, Kreditfazilitäten, Saisonkredite), die bei der Deckung gelegentlicher Engpässe helfen.

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Häufig gestellte Fragen (FAQ) zum Lieferantenkredit in Frankreich