Rörelsekapital är de likvida medel du har tillgängliga för att betala dina räkningar, fylla på lager och fortsätta driva ditt företag. Det är det som håller ditt företag igång. Förändringar i rörelsekapital kan tyda på smart planering, tillväxtpress eller dold ineffektivitet, men det enda sättet att veta är att titta noga på vad som driver förändringen. Nedan förklarar vi hur du beräknar en ökning av rörelsekapital, vad den ökningen faktiskt innebär och hur du får det att fungera för ditt företag.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är rörelsekapital?
  
• Hur beräknar du en ökning av rörelsekapitalet?
  
• Vad orsakar en ökning av rörelsekapitalet?
  
• Är en ökning av rörelsekapital bra eller dåligt?
  
• Hur kan du förbättra rörelsekapitalets effektivitet?
  
• Hur Stripe Capital kan hjälpa till
  

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital är de pengar som ditt företag har tillgängliga för att hantera den dagliga verksamheten. Här är formeln för det:

rörelsekapital = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder

Omsättningstillgångar omfattar allt du förväntar dig att omvandla till kontanter inom ett år: kontanter, kundfordringar och lager. Kortfristiga skulder är vad du är skyldig inom ett år: leverantörsskulder, skatter och kortfristiga lån.

Om dina tillgångar överstiger dina skulder har du ett positivt rörelsekapital. Det innebär att det finns tillräckligt med pengar för att betala leverantörer, göra löneutbetalningar och täcka kortfristiga utgifter. Om dina skulder överstiger dina tillgångar riskerar du att få slut på kontanter.

Rörelsekapital återspeglar din likviditet och flexibilitet. Det täcker tidsglappet mellan när du spenderar och när du får betalt. Ju mer effektivt du hanterar det glappet, desto större frihet har du att fatta beslut. Effektiv användning av rörelsekapital under 2024 gav 15,6 miljoner USD i genomsnittliga vinstfördelar för högpresterande företag och företag med mobilitetstillväxt.

Hur beräknar du en ökning av rörelsekapitalet?

För att ta reda på hur mycket ditt rörelsekapital har ökat, jämför ditt nettorörelsekapital (NWC) vid två tidpunkter.

Föreställ dig till exempel att dina omsättningstillgångar var 500 000 USD och dina kortfristiga skulder 350 000 USD i början av året. Ditt rörelsekapital var då 150 000 USD.

I slutet av året var dina tillgångar 540 000 USD och skulderna 360 000 USD. Ditt rörelsekapital uppgick till 180 000 USD.

Så här beräknar du ökningen av rörelsekapital:

Förändring i rörelsekapital = Nettorörelsekapital i början av perioden–Nettorörelsekapital i slutet av perioden

Så här beräknas exemplet ovan:

Förändring i rörelsekapital = 150 000–180 000 USD = -30 000 USD

I en kassaflödesanalys behandlas en ökning av rörelsekapital som ett kassautflöde så förändringen är negativ om rörelsekapitalet växer. Det innebär att du har ytterligare 30 000 USD i likviditet för att uppfylla dina kortfristiga finansiella åtaganden.

Vad orsakar en ökning av rörelsekapitalet?

Rörelsekapitalet ändras inte automatiskt. Om det ökade var det något i ditt företags beteende eller verksamhetscykel som gjorde att det inträffade.

Här är vad som kan orsaka en ökning av rörelsekapitalet.

Du byggde upp lagret

Genom att köpa mer lager ökar du dina omsättningstillgångar. Kanske förbereder du dig för en säsongsrusning, eller så saktar försäljningen ner och produkterna ligger längre än planerat. Oavsett vilket ligger dina pengar nu på en hylla.

Kunderna betalar långsammare

Om kundfordringarna ökar innebär det fler obetalda fakturor. Du har gjort försäljningen, men pengarna har inte kommit fram ännu. Det kan bero på generösare villkor för betalningar, långsammare inkassering eller högre försäljningsvolym på kredit. Oavsett orsaken ökar ditt rörelsekapital eftersom du har fler kortfristiga tillgångar i bokföringen, även om de ännu inte är likvida.

Du betalade dina fakturor tidigt

Att betala av kortfristiga skulder som leverantörsskulder och skatt minskar dina kortfristiga skulder. Det ökar din NWC. Även om detta kan förbättra leverantörsrelationerna eller hjälpa dig att dra nytta av rabatter, blir kompromissen att du har mindre pengar hands.

Du tog in kortfristiga kontanter

Det kan handla om att återbetala skatt, skjuta till eget kapital eller ta ett kortfristigt lån. Om likvida medel finns på dina konton och inte har använts ännu ökar dina omsättningstillgångar och det gör även rörelsekapitalet.

Du växer

Snabbväxande företag behöver ofta mer rörelsekapital för att upprätthålla sin verksamhet. Högre försäljning innebär vanligtvis fler kundfordringar, större varulager och ibland längre betalningscykler med kunder. Denna efterfrågan på rörelsekapital är inte ett dåligt tecken, men det är något du måste planera för. Tillväxt förbrukar vanligtvis kontanter innan den genererar dem.

Rörelsekapitalet ökar när du antingen lägger till fler kortfristiga tillgångar eller minskar kortfristiga skulder. Ibland är det avsiktligt (t.ex. att du förbereder dig för en försäljningsökning), men ibland är det inte det (t.ex. när obetalda fakturor staplas på hög). Om du vill veta om en ökning av rörelsekapitalet är hälsosam eller inte måste du veta vad som har förändrats i ditt företag.

Är en ökning av rörelsekapitalet bra eller dålig?

Svaret beror på varför rörelsekapitalet ökar och vilken del av ditt rörelsekapital som förändras. Du kan inte lära dig mycket av siffrorna utan att titta på det underliggande sammanhanget.

I följande fall är en ökning bra:

• Du har mer likviditet: Kanske har du många fordringar. Kanske ökade försäljningen och kunderna betalade i tid. Kanske har du mer kontanter än du hade förra kvartalet. Det ger dig andrum att göra löneutbetalningar, fylla på lager eller investera i ditt företag utan att låna.
  
• Du planerar i förväg: En ökning av rörelsekapitalet kan vara avsiktlig, till exempel när du bygger upp lager före en ökad försäljning eller avsätter kontanter för en kommande utgift. Så länge du har en realistisk plan och pengarna har ett specifikt jobb är den här typen av ökning ett stort steg.
  
• Du minskar den kortsiktiga risken: Om du har betalat av en del skulder och fortfarande har kontanter kvar har du sänkt dina skyldigheter samtidigt som du förblir likvid.
  

I följande fall är en ökning dålig:

• Kassalikviditeten har fastnat: Om dina fordringar stiger på grund av att kunderna betalar sent (eller inte alls) kan ditt rörelsekapital se friskare ut än det egentligen är. Detsamma gäller lager som inte säljs. Du har fler tillgångar, men inte av typen du kan spendera.
  
• Du skalar upp på ett ineffektivt sätt: Snabb tillväxt kan öka behovet av rörelsekapital. Ökad försäljning innebär större lager, fler kundfordringar och mer press på dina system. Utan rätt planering kan ditt företag börja förbruka likvida medel snabbare än du tjänar in dem.
  
• Det stämmer inte överens: Vissa företag, till exempel restauranger, e-handel och SaaS, kan drivas slimmat med lågt rörelsekapital eftersom de får in kontanter snabbt och betalar leverantörer senare. I dessa modeller kan ett stigande rörelsekapital tyda på ineffektivitet, inte styrka.
  

Det enda sättet att avgöra om en ökning är bra eller dålig är att titta på vad som förändrats och varför, och fråga om den förändringen stöder ditt företag eller saktar ner det.

Hur kan du förbättra rörelsekapitalets effektivitet?

Effektivisering av rörelsekapitalet handlar om att se till att kontanter rör sig genom ditt företag utan att fastna. Du omvandlar indata till utdata och utdata till kontanter, utan att pengarna samlas på fel ställen. Så här ser det ut i praktiken.

Snabbare inkassering

Om du väntar för länge på att få betalt står kontanterna vid sidan om. Skärp betalningsvillkoren där du kan, uppmuntra tidiga betalningar med små rabatter och använd faktureringsprogramvara som skickar påminnelser automatiskt.

Även små förändringar, som att skicka fakturor snabbare och ta emot fler betalningsmetoder, kan förkorta din kassacykel.

Behåll pengarna längre

Om det inte medför en rabatt eller en relationsförmån ska du inte betala en faktura innan den förfaller. Planera betalningarna så att de stämmer överens med kontantinflödena och omförhandla villkoren om du har fått förtroende hos dina leverantörer. Ju längre dina kontanter stannar på ditt konto, desto mer kontroll har du över hur de används.

Se över ditt lager

Varulager är förtäckta likvida medel. Ju mer du har i lager desto mer kapital är bundet. Använd bättre prognoser för att undvika lageröverskott, dela upp stora beställningar om dina leverantörer tillåter det och flytta gamla eller långsamma lager genom att ge rabatter, bunta ihop dem eller donera dem.

Trimma överskott

Uppblåst verksamhet kan läcka rörelsekapital. Granska återkommande utgifter och eliminera det du inte behöver, omförhandla leverantörsavtal som har blivit inaktuella och automatisera det som är repetitivt, särskilt inom ekonomi och operativ verksamhet.

Tajma stora utgifter strategiskt

Starta inte ett köp i förväg om du inte behöver. Leasa istället för att köpa, om det gör ditt månatliga utflöde lättare. Dela upp stora investeringar så att de matchar när intäkterna kommer in. Och flytta endast utgifter till månader med låga intäkter om du har råd. Målet är att anpassa utgifterna efter fördelen.

Skärp cykeln

Kan du förkorta klyftan mellan att betala och att få betalt? Snabbare orderhantering innebär snabbare fakturering, mindre batchstorlekar innebär hårdare lagerkontroll och integrerade system innebär färre förseningar och manuella fel. Tid är den dolda variabeln i rörelsekapital och den är en av de enklaste faktorerna att förbise.

Planera för tuffare tider

Vänta inte till ett underskott för att hitta lösningar. Skapa en prognos som kartlägger när kontanter kommer in till och när de lämnar företaget. Upptäck säsongssvackor eller stora utgifter tidigt och förbered finansiering i förväg. Det sämsta tillfället att leta efter rörelsekapital är när du behöver det som mest.

Använd kortsiktig finansiering på ett smart sätt

Ibland behöver du kontanter för att ta dig igenom en svår period eller utnyttja en möjlighet. Det är vad kortfristig finansiering är till för. Använd det för att täcka luckor i rörelsekapitalcykeln och välj alternativ med flexibel återbetalning kopplade till intäkterna. Titta på total kostnad och kassapåverkan, inte bara månadsbetalningar. När det görs på rätt sätt ger kortfristig finansiering dig tid att skapa långsiktig avkastning.

Hur Stripe Capital kan hjälpa till

Stripe Capital erbjuder intäktsbaserade finansieringslösningar för att hjälpa ditt företag att få tillgång till de medel det behöver för att växa eller täcka kortsiktiga behov.

Capital kan hjälpa dig att göra följande:

• Få tillgång till tillväxtkapital snabbare: Bli godkänd för ett lån eller handlarens kontantförskott på några minuter, utan de långa ansökningsprocesser och säkerhetskrav som traditionella banklån innebär.
  
• Välja rätt belopp: Få det belopp som passar ditt företag. Anpassa beloppet för erbjudandet upp till det maximala erbjudandebeloppet. Villkoren för erbjudandet justeras baserat på det belopp du väljer.
  
• Matcha finansiering med dina intäkter: Capitals intäkter-baserad-struktur innebär att du betalar en fast procentandel av din dagliga försäljning så att betalningarna skalar upp med ditt företags resultat. Om det belopp du betalar genom försäljning inte uppfyller minimibeloppet som ska betalas varje betalningsperiod, kommer Capital automatiskt att debitera det återstående beloppet från ditt bankkonto i slutet av perioden.
  
• Expandera med tillförsikt: Finansiera tillväxtinitiativ som marknadsföringskampanjer, nyanställningar, lagerexpansion med mera, utan att späda ut ditt eget kapital eller dina personliga tillgångar.
  
• Använd Stripes expertis: Capital tillhandahåller anpassade finansieringslösningar som bygger på Stripes djupa expertis och betalningsdata.
  

Lär dig mer om hur Stripe Capital kan driva ditt företags tillväxt, eller börja idag.