Werkkapitaal is het geld dat je hebt om je rekeningen te betalen, je voorraad aan te vullen en je onderneming draaiende te houden. Het is wat je onderneming draaiende houdt. Veranderingen in werkkapitaal kunnen wijzen op slimme planning, groeidruk of verborgen inefficiënties, maar de enige manier om daar achter te komen is door goed te kijken naar wat de verandering veroorzaakt. Hieronder leggen we uit hoe je een stijging van het werkkapitaal berekent, wat die stijging eigenlijk betekent en hoe je dit voor je onderneming kunt laten werken.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is werkkapitaal?
  
• Hoe bereken je een stijging van het werkkapitaal?
  
• Wat zorgt ervoor dat het werkkapitaal stijgt?
  
• Is een stijging van het werkkapitaal goed of slecht?
  
• Hoe kun je de efficiëntie van het werkkapitaal verbeteren?
  
• Hoe Stripe Capital kan helpen
  

Wat is werkkapitaal?

Werkkapitaal is het geld dat je onderneming beschikbaar heeft voor de dagelijkse gang van zaken. Hier is de formule ervoor:

werkkapitaal = vlottende activa - vlottende schulden

Vlottende activa zijn alles wat je binnen een jaar in geld kunt omzetten: contant geld, debiteuren en voorraden. Kortlopende verplichtingen zijn wat je binnen een jaar moet betalen: crediteuren, belastingen en kortlopende leningen.

Als je bezittingen meer waard zijn dan je schulden, heb je een positief werkkapitaal. Dat betekent dat je genoeg geld hebt om leveranciers te betalen, salarissen uit te betalen en kortetermijnuitgaven te dekken. Als je schulden meer waard zijn dan je bezittingen, loop je het risico dat je geld tekort komt.

Werkkapitaal laat zien hoe liquide en flexibel je bent. Het overbrugt de tijd tussen wanneer je geld uitgeeft en wanneer je betaald krijgt. Hoe beter je dat doet, hoe meer vrijheid je hebt om beslissingen te nemen. Efficiënt gebruik van werkkapitaal in 2024 zorgde voor $ 15,6 miljoen aan gemiddelde winstvoordelen voor de best presterende bedrijven op het gebied van wagenparkbeheer en mobiliteitsgroei.

Hoe bereken je een stijging van het werkkapitaal?

Om te zien hoeveel je werkkapitaal is gestegen, vergelijk je je netto werkkapitaal (NWC) op twee momenten.

Stel dat je aan het begin van het jaar $ 500.000 aan vlottende activa had en $ 350.000 aan kortlopende verplichtingen. Je werkkapitaal was dan $ 150.000.

Aan het einde van het jaar waren je activa $ 540.000 en je verplichtingen $ 360.000. Je werkkapitaal was $ 180.000.

Zo bereken je de stijging van het werkkapitaal:

Verandering in werkkapitaal = begin NWC - eind NWC

Dit is de berekening voor het voorbeeld hierboven:

Verandering in werkkapitaal = $150.000 - $180.000 = -$30.000

In een cashflowanalyse wordt een stijging van het werkkapitaal gezien als een uitgave, dus als het werkkapitaal groeit, is de verandering negatief. Dat betekent dat je $30.000 extra hebt om je korte termijn financiële verplichtingen te betalen.

Wat zorgt ervoor dat het werkkapitaal stijgt?

Werkkapitaal verandert niet zomaar. Als het is gestegen, is er iets veranderd in hoe je werkt of in je ondernemingscyclus.

Dit zijn de oorzaken van een stijging van het werkkapitaal.

Je hebt veel voorraad ingeslagen

Door meer voorraad te kopen, vergroot je je huidige activa. Misschien bereid je je voor op een seizoensdrukte, of misschien zijn de verkopen vertraagd en blijven producten langer liggen dan gepland. Hoe dan ook, je geld ligt nu op de plank.

Klanten betalen langzamer

Als de debiteuren stijgen, betekent dat meer onbetaalde facturen. Je hebt de verkoop gedaan, maar het geld is nog niet binnen. Dit kan komen door ruimere betalingsvoorwaarden, tragere incasso's of een hogere omzet op krediet. Wat de reden ook is, je werkkapitaal stijgt omdat je meer kortlopende activa in de boeken hebt staan, ook al zijn deze nog niet liquide.

Je hebt je rekeningen vroeg betaald

Door kortlopende schulden, zoals rekeningen en belastingen, af te betalen, worden je kortlopende verplichtingen minder. Hierdoor gaat je NWC omhoog. Dit kan je relaties met leveranciers verbeteren of je helpen om kortingen te krijgen, maar je hebt dan wel minder geld op je rekening staan.

Je hebt kortlopend geld binnengehaald

Dit kan bijvoorbeeld een belastingteruggave, een kapitaalinjectie of een kortlopende lening zijn. Als het geld op je rekening staat en nog niet is uitgegeven, stijgen je vlottende activa en daarmee ook je werkkapitaal.

Je groeit

Snelgroeiende ondernemingen hebben vaak meer werkkapitaal nodig om hun activiteiten te kunnen voortzetten. Een hogere omzet betekent meestal meer vorderingen, meer voorraad en soms langere betalingstermijnen voor klanten. Die vraag naar werkkapitaal is geen slecht teken, maar wel iets waar je rekening mee moet houden. Groei kost doorgaans geld voordat het geld oplevert.

Het werkkapitaal stijgt als je meer kortlopende activa toevoegt of kortlopende verplichtingen vermindert. Soms is dat bewust (bijvoorbeeld om je voor te bereiden op een verkoopstijging), maar soms ook niet (bijvoorbeeld als er onbetaalde facturen opstapelen). Als je wilt weten of een stijging van het werkkapitaal gezond is, moet je weten wat er in je onderneming is veranderd.

Is een toename van het werkkapitaal goed of slecht?

Het antwoord hangt af van waarom het werkkapitaal stijgt en welk deel van je werkkapitaal verandert. Je kunt niet veel afleiden uit het cijfer zonder naar de achterliggende context te kijken.

Dit is wanneer een stijging goed is:

• _Je hebt meer geld: _ Misschien heb je veel vorderingen. Misschien is de verkoop gestegen en hebben klanten op tijd betaald. Misschien heb je meer geld dan vorig kwartaal. Dat geeft je wat ruimte om salarissen te betalen, voorraad aan te vullen of in je onderneming te investeren zonder te lenen.
  
• _Je plant vooruit: _ een stijging van je werkkapitaal kan bewust zijn, bijvoorbeeld wanneer je je voorraad opbouwt voor een verkooppiek of geld opzij zet voor een aankomende uitgave. Zolang je een realistisch plan hebt en het geld een specifieke bestemming heeft, is dit soort stijging een belangrijke stap.
  
• _Je vermindert kortetermijnrisico's: _ als je een deel van je schulden hebt afgelost en nog geld over hebt, heb je je verplichtingen verminderd en blijf je liquide.
  

Dit is wanneer een verhoging slecht is:

• Contant geld zit vast: Als je vorderingen stijgen omdat klanten te laat (of helemaal niet) betalen, kan je werkkapitaal er gezonder uitzien dan het in werkelijkheid is. Hetzelfde geldt voor voorraad die niet verkocht wordt. Je hebt meer activa, maar niet het soort dat je kunt uitgeven.
  
• _Je schaalvergroting verloopt niet efficiënt: _ Snelle groei kan de behoefte aan werkkapitaal doen stijgen. Meer omzet betekent meer voorraad, meer vorderingen en meer druk op je systemen. Zonder de juiste planning kan je onderneming sneller geld uitgeven dan het verdient.
  
• _Wanneer de rekeningen niet kloppen: _ Sommige ondernemingen, zoals restaurants, e-commerce en SaaS, kunnen met weinig werkkapitaal draaien omdat ze snel geld innen en leveranciers later betalen. In die modellen kan een stijgend werkkapitaal duiden op inefficiëntie, niet op kracht.
  

De enige manier om te bepalen of een stijging goed of slecht is, is door te kijken wat er is veranderd en waarom, en je af te vragen of die verandering je onderneming helpt of juist remt.

Hoe kun je de efficiëntie van je werkkapitaal verbeteren?

Werkkapitaalefficiëntie gaat over het laten stromen van geld in je onderneming zonder dat het vastloopt. Je zet input om in output en output in geld, zonder dat er geld op de verkeerde plekken blijft hangen. Zo ziet dat er in de praktijk uit.

Versnel je incasso's

Als je te lang wacht op je geld, blijft dat geld gewoon liggen. Maak je betalingsvoorwaarden wat strakker waar dat kan, stimuleer snelle betalingen met kleine kortingen en gebruik facturatiesoftware die automatisch herinneringen stuurt.

Zelfs kleine veranderingen, zoals sneller facturen versturen en meer betaalmethoden accepteren, kunnen je betalingscyclus verkorten.

Houd je geld langer in kas

Tenzij er korting is of je een voordeel krijgt omdat je klant bent, betaal je een rekening niet eerder dan nodig is. Plan je betalingen zo dat ze samenvallen met je inkomsten en onderhandel over de voorwaarden als je vertrouwen hebt opgebouwd bij je leveranciers. Hoe langer je geld op je rekening staat, hoe meer controle je hebt over hoe je het gebruikt.

Houd je voorraad in de gaten

Voorraad is eigenlijk geld dat je niet kunt gebruiken. Hoe meer je hebt, hoe meer kapitaal je vastzet. Maak betere prognoses om te voorkomen dat je te veel op voorraad hebt, splits grote bestellingen op als je leveranciers dat toestaan en verkoop oude of traaglopende voorraad met korting, in bundels of door ze weg te geven.

Verspil minder

Overtollige activiteiten kunnen werkkapitaal verspillen. Check terugkerende kosten en schrap wat je niet nodig hebt, heronderhandel verouderde contracten met leveranciers en automatiseer repetitieve taken, vooral op het gebied van financiën en operations.

Plan grote uitgaven strategisch

Doe geen grote aankopen als het niet echt nodig is. Huur in plaats van kopen, als dat je maandelijkse uitgaven lager houdt. Splits grote investeringen op zodat ze samenvallen met de inkomsten. En verplaats uitgaven naar maanden met weinig inkomsten, alleen als je dat kunt. Het doel is om de uitgaven en de baten op elkaar af te stemmen.

Versnel de cyclus

Kun je de tijd tussen betalen en betaald worden verkorten? Snellere afhandeling betekent snellere facturatie, kleinere batches betekenen strakkere voorraadbeheer en geïntegreerde systemen betekenen minder vertragingen en handmatige fouten. Tijd is de verborgen factor in werkkapitaal en een van de makkelijkste om over het hoofd te zien.

Plan voor de crisis

Wacht niet tot er een tekort is om naar oplossingen te zoeken. Maak een prognose waarin staat wanneer er geld binnenkomt en wanneer er geld uitgaat. Signaleer seizoensgebonden dalingen of grote uitgaven vroegtijdig en zorg dat je financiering op orde is. Het slechtste moment om werkkapitaal te zoeken is wanneer je het het hardst nodig hebt.

Gebruik kortetermijnfinanciering slim

Soms heb je geld nodig om een moeilijke periode door te komen of om een kans te grijpen. Daar is kortetermijnfinanciering voor bedoeld. Gebruik het om gaten in je werkkapitaalcyclus op te vullen en kies opties met flexibele aflossing gekoppeld aan je inkomstencyclus. Kijk naar de totale kosten en de impact op je cashflow, niet alleen naar de maandelijkse betalingen. Als je het goed doet, geeft kortetermijnfinanciering je tijd om op langere termijn rendement te behalen.

Hoe Stripe Capital kan helpen

Stripe Capital biedt financieringsoplossingen op basis van inkomsten om je onderneming te helpen bij het verkrijgen van geld om te groeien of om kortetermijnbehoeften te dekken.

Capital kan je helpen het volgende te doen:

• _Snellere toegang tot groeikapitaal: _ binnen een paar minuten een lening of voorschot voor verkopers krijgen, zonder het lange aanvraagproces en de zekerheidsvereisten van traditionele bankleningen.
  
• _Kies het juiste bedrag: _ krijg het bedrag dat bij je onderneming past. Pas het bedrag van je aanbod aan tot het maximale bedrag. De voorwaarden van het aanbod worden aangepast op basis van het bedrag dat je kiest.
  
• Financiering afstemmen op je inkomsten: Dankzij de op inkomsten gebaseerde structuur van Capital betaal je een vast percentage van je dagelijkse inkomsten, zodat de betalingen meegroeien met je ondernemingsprestaties. Als het bedrag dat je via de verkoop betaalt niet voldoet aan het minimum dat elke betalingsperiode verschuldigd is, schrijft Capital het resterende bedrag aan het einde van de periode automatisch af van je bankrekening.
  
• Breid met vertrouwen uit: Financier groei-initiatieven zoals marketingcampagnes, nieuwe medewerkers, uitbreiding van de voorraad en meer zonder je eigen vermogen of persoonlijke bezittingen te verwateren.
  
• Gebruik de expertise van Stripe: Capital biedt op maat gemaakte financieringsoplossingen die zijn gebaseerd op de diepgaande expertise en betaalgegevens van Stripe.
  

Kom meer te weten over hoe Stripe Capital je onderneming kan laten groeien of ga vandaag nog aan de slag.