So berechnen Sie eine Erhöhung des Betriebskapitals (und was sie Ihnen tatsächlich sagt)

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  1. Einführung
  2. Was ist Betriebskapital?
  3. Wie wird eine Erhöhung des Betriebskapitals berechnet?
  4. Was verursacht eine Erhöhung des Betriebskapitals?
    1. Sie haben sich mit Inventar eingedeckt
    2. Kundinnen und Kunden zahlen langsamer
    3. Sie haben Ihre Rechnungen vorzeitig bezahlt
    4. Sie haben kurzfristige liquide Mittel eingebracht
    5. Sie wachsen
  5. Ist eine Erhöhung des Betriebskapitals gut oder schlecht?
  6. Wie können Sie die Effizienz des Betriebskapitals verbessern?
    1. Beschleunigen Sie das Inkassoverfahren
    2. Halten Sie Ihr Bargeld länger fest
    3. Beobachten Sie Ihren Bestand
    4. Reduzieren Sie Abfälle
    5. Planen Sie den Zeitpunkt größerer Ausgaben strategisch
    6. Straffen Sie den Zyklus
    7. Planen Sie für Krisen
    8. Setzen Sie kurzfristige Finanzierung klug ein
  7. So kann Stripe Capital Sie unterstützen

Das Betriebskapital umfasst die liquiden Mittel, die Ihnen zur Verfügung stehen, um Ihre Rechnungen zu bezahlen, Lagerbestände aufzustocken und betriebsbereit zu bleiben. Es ist das, was Ihr Unternehmen am Laufen hält. Veränderungen des Betriebskapitals können auf intelligente Planung, Wachstumsdruck oder versteckte Ineffizienzen hindeuten, aber die einzige Möglichkeit, es genau zu wissen, ist genau hinzusehen, was die Veränderung vorantreibt. Im Folgenden erklären wir, wie Sie eine Erhöhung des Betriebskapitals berechnen, was diese Erhöhung tatsächlich bedeutet und wie Sie sie für Ihr Unternehmen nutzen können.

Worum geht es in diesem Artikel?

  • Was ist Betriebskapital?
  • Wie berechnen Sie eine Erhöhung des Betriebskapitals?
  • Was verursacht eine Erhöhung des Betriebskapitals?
  • Ist eine Erhöhung des Betriebskapitals gut oder schlecht?
  • Wie können Sie die Effizienz des Betriebskapitals verbessern?
  • So kann Stripe Capital Sie unterstützen

Was ist Betriebskapital?

Betriebskapital ist das Geld, das Ihrem Unternehmen für die Abwicklung des Tagesgeschäfts zur Verfügung steht. Hier ist die Formel dafür:

Betriebskapital = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten

Das Umlaufvermögen umfasst alles, was Sie innerhalb eines Jahres in liquide Mittel umwandeln möchten: Bargeld, Forderungen und Bestand. Kurzfristige oder laufende Verbindlichkeiten sind das, was Sie innerhalb eines Jahres schulden: Verbindlichkeiten, Steuern und kurzfristige Kredite.

Wenn Ihr Vermögen Ihre Verbindlichkeiten überwiegt, haben Sie ein positives Betriebskapital. Das bedeutet, dass Sie genug zur Verfügung haben, um Lieferanten zu bezahlen, Gehaltsabrechnungen vorzunehmen und kurzfristige Ausgaben zu decken. Wenn Ihre Verbindlichkeiten Ihr Vermögen übersteigen, laufen Sie Gefahr, dass Ihnen die liquiden Mittel ausgehen.

Das Betriebskapital spiegelt Ihre Liquidität und Flexibilität wider. Es deckt die Zeitlücke zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie Ausgaben tätigen, und dem Zeitpunkt, an dem bei Ihnen Zahlungen eingehen. Je effizienter Sie diese Lücke handhaben, desto mehr Entscheidungsfreiheit haben Sie. Die effiziente Nutzung von Betriebskapital im Jahr 2024 unterstützte durchschnittlich 15,6 Millionen USD an Gewinnvorteilen bei den wachsenden Spitzenunternehmen in den Branchen Fahrzeugpark und Mobilität.

Wie wird eine Erhöhung des Betriebskapitals berechnet?

Um herauszufinden, um wie viel Ihr Betriebskapital gestiegen ist, vergleichen Sie Ihr Nettobetriebskapital (Nettoumlaufvermögen) zu zwei Zeitpunkten.

Angenommen, Ihr Umlaufvermögen betrug 500.000 USD und Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten 350.000 USD zu Beginn des Jahres. Dann hätte Ihr Betriebskapital 150.000 USD betragen.

Am Jahresende betrug Ihr Vermögen 540.000 USD und Ihre Verbindlichkeiten 360.000 USD. Ihr Betriebskapital betrug 180.000 USD.

So berechnen Sie die Erhöhung des Betriebskapitals:

Veränderung des Betriebskapitals = Nettoumlaufvermögen zu Beginn − Nettoumlaufvermögen am Ende

Dies ist die Berechnung für das obige Beispiel:

Änderung des Betriebskapitals = 150.000 USD - 180.000 USD = -30.000 USD

Bei der Cashflow-Analyse wird eine Erhöhung des Betriebskapitals als Abfluss liquider Mittel behandelt, sodass die Veränderung negativ ist, wenn das Betriebskapital wächst. Das bedeutet, dass Sie 30.000 USD mehr Liquidität haben, um Ihren kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

Was verursacht eine Erhöhung des Betriebskapitals?

Das Betriebskapital ändert sich nicht automatisch. Wenn es gestiegen ist, wurde dies durch eine Änderung in Ihrem geschäftlichen Verhalten oder Ihrem Betriebszyklus bewirkt.

Hier erfahren Sie, was zu einer Erhöhung des Betriebskapitals führen kann.

Sie haben sich mit Inventar eingedeckt

Wenn Sie mehr Inventar kaufen, erhöhen Sie Ihr aktuelles Vermögen. Vielleicht bereiten Sie sich auf einen saisonalen Ansturm vor oder vielleicht verlangsamen sich die Verkäufe und die Produkte liegen länger als geplant im Warenlager. In jedem Fall liegt Ihr Bargeld jetzt in einem Regal.

Kundinnen und Kunden zahlen langsamer

Wenn die Forderungen steigen, bedeutet das mehr unbezahlte Rechnungen. Sie haben den Verkauf getätigt, aber die liquiden Mittel sind noch nicht angekommen. Das könnte an großzügigeren Konditionen für Zahlungen, langsameren Inkassovorgängen oder einem höheren Kreditvolumen liegen. Was auch immer der Grund ist, Ihr Betriebskapital steigt, weil Sie mehr kurzfristige Vermögenswerte in den Büchern haben, auch wenn sie noch nicht liquide sind.

Sie haben Ihre Rechnungen vorzeitig bezahlt

Die Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten wie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Steuerpflichten verringert Ihre laufenden Verbindlichkeiten. Das erhöht Ihr Nettoumlaufvermögen. Dies kann zwar die Lieferantenbeziehungen verbessern oder Ihnen helfen, Rabatte zu nutzen, aber der Kompromiss ist, dass Ihnen weniger liquide Mittel zur Verfügung stehen.

Sie haben kurzfristige liquide Mittel eingebracht

Dies kann durch eine Steuererstattung, eine Eigenkapitalzuführung oder einen kurzfristigen Kredit erfolgen. Wenn die liquiden Mittel auf Ihren Konten eingehen und noch nicht ausgegeben wurden, steigt Ihr Umlaufvermögen und damit auch Ihr Betriebskapital.

Sie wachsen

Schnell wachsende Unternehmen benötigen oft mehr Betriebskapital, um ihre Betriebsabläufe aufrechtzuerhalten. Höherer Umsatz bedeutet in der Regel mehr Forderungen, mehr Bestand und manchmal längere Zahlungszyklen mit Kundinnen und Kunden. Diese Nachfrage nach Betriebskapital ist kein schlechtes Zeichen, aber es ist eines, das Sie planen müssen. Wachstum verbraucht in der Regel liquide Mittel, bevor diese generiert werden.

Das Betriebskapital steigt, wenn Sie entweder mehr kurzfristige Vermögenswerte hinzufügen oder kurzfristige Verbindlichkeiten verringern. Manchmal ist dies Absicht (z. B. bei der Vorbereitung auf eine Sales-Push-Methode), manchmal aber nicht (z. B. wenn sich unbezahlte Rechnungen stapeln). Wenn Sie wissen möchten, ob eine Erhöhung des Betriebskapitals gesund ist oder nicht, müssen Sie wissen, was sich in Ihrem Unternehmen geändert hat.

Ist eine Erhöhung des Betriebskapitals gut oder schlecht?

Die Antwort hängt davon ab, warum das Betriebskapital steigt und welcher Teil Ihres Betriebskapitals sich verändert. Sie können aus der Zahl nicht viel lernen, ohne sich den zugrunde liegenden Kontext anzusehen.

In diesem Fall ist eine Erhöhung gut:

  • Sie haben mehr Liquidität: Vielleicht haben Sie viele Forderungen. Vielleicht sind die Verkäufe angestiegen und die Kundinnen und Kunden haben pünktlich bezahlt. Vielleicht sitzen Sie auf mehr Bargeld als im letzten Quartal. Das gibt Ihnen Raum für Gehaltsabrechnungen, Bestandsaufstockungen oder Investitionen in Ihr Unternehmen, ohne Kredite aufzunehmen.
  • Sie planen voraus: Ein Anstieg des Betriebskapitals kann absichtlich sein, z. B. wenn Sie vor einem Verkaufsanstieg Bestand aufbauen oder liquide Mittel für anstehende Ausgaben zurücklegen. Solange Sie einen realistischen Plan haben und das Geld eine bestimmte Aufgabe hat, ist diese Art der Erhöhung ein großer Schritt.
  • Sie reduzieren das kurzfristige Risiko: Wenn Sie Schulden abbezahlt haben und noch liquide Mittel übrig ist, haben Sie Ihre Verpflichtungen gesenkt und bleiben gleichzeitig liquide.

In diesem Fall ist eine Erhöhung schlecht:

  • Liquide Mittel stecken fest: Wenn Ihre Forderungen steigen, weil Kundinnen und Kunden verspätet oder gar nicht zahlen, könnte Ihr Betriebskapital gesünder aussehen, als es wirklich ist. Dasselbe gilt für Inventar, das nicht verkauft wird. Sie haben mehr Vermögenswerte, aber nicht die Art, die Sie ausgeben können.
  • Sie skalieren ineffizient: Schnelles Wachstum kann den Bedarf an Betriebskapital in die Höhe treiben. Mehr Verkäufe bedeuten mehr Lagerbestand, mehr Forderungen und mehr Druck auf Ihre Systeme. Ohne die richtige Planung kann Ihr Unternehmen schneller liquide Mittel ausgeben, als Sie diese verdienen.
  • Es ist eine Diskrepanz: Einige Unternehmen wie Restaurants, E-Commerce und SaaS können mit geringem Betriebskapital schlank arbeiten, weil sie schnell liquide Mittel einziehen und Lieferanten später bezahlen. Bei diesen Modellen kann eine steigende Zahl des Betriebskapitals auf Ineffizienzen hinweisen, nicht auf Stärke.

Ob eine Erhöhung gut oder schlecht ist, lässt sich nur dann beurteilen, wenn man sich anschaut, was sich geändert hat und warum, und fragt, ob diese Veränderung Ihr Unternehmen unterstützt oder bremst.

Wie können Sie die Effizienz des Betriebskapitals verbessern?

Bei der Effizienz des Betriebskapitals geht es darum, dass Bargeld durch Ihr Unternehmen bewegt wird, ohne festzusitzen. Sie wandeln Kapitalzuführungen in Kapitalausgänge, und Kapitalausgänge in Bargeld um, ohne dass Geld an den falschen Stellen in größeren Mengen „liegenbleibt“. So sieht das in der Praxis aus.

Beschleunigen Sie das Inkassoverfahren

Wenn Sie zu lange warten, bis Zahlungen eingehen, steht dieses Bargeld untätig am Rande. Verschärfen Sie Ihre Zahlungsbedingungen, wo Sie können, schaffen Sie Anreize für frühzeitige Zahlungen mit kleinen Rabatten und verwenden Sie eine Software zur Rechnungsstellung, die automatisch Erinnerungen sendet.

Selbst kleine Änderungen, wie der schnellere Versand von Rechnungen und die Akzeptanz von mehr Zahlungsmethoden, können Ihren Geldumlauf verkürzen.

Halten Sie Ihr Bargeld länger fest

Sofern es keinen Rabatt oder keinen Vorteil bezüglich der Geschäftsbeziehung gibt, bezahlen Sie keine Rechnung, bevor sie fällig ist. Richten Sie Auszahlungen zeitlich so ein, dass sie auf den Geldzufluss abgestimmt sind, und verhandeln Sie die Konditionen neu, wenn Sie Vertrauen bei Ihren Anbietern gewonnen haben. Je länger Ihr Bargeld auf Ihrem Konto verbleibt, desto mehr Kontrolle haben Sie darüber, wie es verwendet wird.

Beobachten Sie Ihren Bestand

Es mag auf den ersten Blick nicht so aussehen, aber Ihr Inventar ist bares Geld. Je mehr Bestände Sie halten, desto mehr Kapital ist darin eingeschlossen. Nutzen Sie bessere Prognosen, um Überbestände zu vermeiden, brechen Sie Großbestellungen auf, wenn Ihre Lieferanten dies zulassen, und werden Sie alte oder sich schleppend verkaufende Lagerbestände los, indem Sie sie mit Rabatten oder im Bündel anbieten, oder sie spenden.

Reduzieren Sie Abfälle

Aufgedunsene Abläufe können das Betriebskapital belasten. Prüfen Sie wiederkehrende Ausgaben und beseitigen Sie, was Sie nicht benötigen, erneuern Sie veraltete Lieferantenverträge und automatisieren Sie Wiederholungen, insbesondere im Finanz- und operativen Bereich.

Planen Sie den Zeitpunkt größerer Ausgaben strategisch

Zahlen Sie einen Kauf nicht vorzeitig, wenn Sie es nicht müssen. Erwägen Sie Leasing statt Kauf, wenn das Ihren monatlichen Kapitalabfluss geringer hält. Brechen Sie große Investitionen so auf, dass sie zum Zeitpunkt Ihrer Umsatzeingänge passen. Und verlagern Sie Ausgaben nur dann auf Monate mit geringem Umsatz, wenn Sie es sich leisten können. Das Ziel ist es, die Ausgaben auf den Nutzen abzustimmen.

Straffen Sie den Zyklus

Können Sie die Lücke zwischen ausgehenden und eingehenden Zahlungen verkürzen? Schnellere Ausführung bedeutet schnellere Rechnungsstellung, kleinere Chargengrößen bedeuten eine bessere Bestandskontrolle und integrierte Systeme bedeuten weniger Verzögerungen und manuelle Fehler. Zeit ist die versteckte Variable im Betriebskapital. Leider gehört sie aus zu denen, die am ehesten übersehen werden.

Planen Sie für Krisen

Warten Sie nicht auf einen Mangel, um dann eilig nach Lösungen zu suchen. Erstellen Sie eine Prognose, die abbildet, wann Bargeld eingeht und wann es abgeht. Erkennen Sie saisonale Einbrüche oder große Ausgaben frühzeitig und bereiten Sie die Finanzierung im Voraus vor. Der schlechteste Zeitpunkt, um nach Betriebskapital zu suchen, ist der Zeitpunkt, an dem Sie es am dringendsten benötigen.

Setzen Sie kurzfristige Finanzierung klug ein

Manchmal brauchen Sie liquide Mittel, um eine schwierige Phase zu überstehen oder eine Geschäftsgelegenheit zu nutzen. Dafür ist eine kurzfristige Finanzierung gedacht. Verwenden Sie diese, um Lücken in Ihrem Betriebskapitalzyklus zu schließen und Optionen mit flexiblen Rückzahlungen zu wählen, die an Ihren Umsatzzyklus gebunden sind. Sehen Sie sich die Gesamtkosten und die Auswirkungen auf die liquiden Mittel an, nicht nur die monatlichen Zahlungen. Wenn Sie es richtig machen, gewinnen Sie durch eine kurzfristige Finanzierung Zeit für eine längerfristige Rendite.

So kann Stripe Capital Sie unterstützen

Stripe Capital bietet umsatzabhängige Finanzierungslösungen, um Ihrem Unternehmen den Zugang zu den notwendigen Geldern zu erleichtern, um zu wachsen oder kurzfristige Lücken zu schließen.

Capital kann Ihnen bei Folgendem helfen:

  • Schnellerer Zugang zu Wachstumskapital: Erhalten Sie in wenigen Minuten einen Kredit oder einen Händlervorschuss – ohne die langwierigen Anträge und Sicherheitsanforderungen, die bei herkömmlichen Bankkrediten erforderlich sind.
  • Wählen Sie den richtigen Betrag aus: Erhalten Sie den für Ihr Unternehmen passenden Betrag. Passen Sie den Betrag Ihres Angebots bis zum maximalen Angebotsbetrag an. Die Konditionen des Angebots werden je nach dem von Ihnen gewähltem Betrag angepasst.
  • Finanzierung an Ihren Umsatz anpassen: Die umsatzabhängige Struktur von Capital bedeutet, dass Sie einen festen Prozentsatz Ihres täglichen Umsatzes zahlen, sodass die Zahlungen sich nach der Leistung Ihres Unternehmens richten. Wenn der Betrag, den Sie durch Verkäufe zahlen, nicht den in jedem Zahlungszeitraum fälligen Mindestbetrag erreicht, zieh Capital am Ende des Zeitraums automatisch den Restbetrag von Ihrem Bankkonto ab.
  • Mit Zuversicht expandieren: Finanzieren Sie Wachstumsinitiativen wie Marketingkampagnen, Neueinstellungen, Lagererweiterungen und mehr, ohne Ihr Eigenkapital oder persönliches Vermögen zu gefährden.
  • Das Fachwissen von Stripe nutzen: Capital bietet maßgeschneiderte Finanzierungslösungen, die auf dem fundierten Fachwissen und den Zahlungsdaten von Stripe basieren.

Erfahren Sie mehr darüber, wie Stripe Capital das Wachstum Ihres Unternehmens fördern kann, oder legen Sie noch heute los.

Der Inhalt dieses Artikels dient nur zu allgemeinen Informations- und Bildungszwecken und sollte nicht als Rechts- oder Steuerberatung interpretiert werden. Stripe übernimmt keine Gewähr oder Garantie für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Angemessenheit oder Aktualität der Informationen in diesem Artikel. Sie sollten den Rat eines in Ihrem steuerlichen Zuständigkeitsbereich zugelassenen kompetenten Rechtsbeistands oder von einer Steuerberatungsstelle einholen und sich hinsichtlich Ihrer speziellen Situation beraten lassen.

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