O capital de giro é o dinheiro que você tem disponível para pagar suas contas, reabastecer estoques e continuar operando. É o que mantém sua empresa funcionando. Mudanças no capital de giro podem sugerir planejamento inteligente, pressão do crescimento ou ineficiências ocultas, mas a única maneira de saber é olhar de perto o que está gerando a mudança. Abaixo, vamos explicar como calcular um aumento no capital de giro, o que esse aumento realmente significa e como fazê-lo funcionar para sua empresa.

O que há neste artigo?

• O que é capital de giro?
  
• Como você calcula um aumento no capital de giro?
  
• O que causa um aumento do capital de giro?
  
• Um aumento de capital de giro é bom ou ruim?
  
• Como você pode melhorar a eficiência do capital de giro?
  
• Como o Stripe Capital pode ajudar
  

O que é capital de giro?

O capital de giro é o dinheiro que sua empresa tem disponível para lidar com as operações diárias.

Capital de Giro = Ativo Circulante - Passivo Circulante

Os ativos correntes incluem tudo o que você espera converter em dinheiro dentro de um ano: dinheiro, contas a receber e estoque. Passivos circulantes são as obrigações que você deve quitar dentro de um ano: contas a pagar, tributos e empréstimos de curto prazo.

Se os seus ativos superam os seus passivos, você tem um capital de giro positivo. Isso significa que há o suficiente disponível para pagar fornecedores, salários e cobrir despesas de curto prazo. Se os seus passivos superam os seus ativos, você corre o risco de ficar sem dinheiro.

O capital de giro reflete sua liquidez e flexibilidade. Ele cobre o intervalo de tempo entre desembolsar e receber pagamentos. Quanto mais eficiente você gerencia esse intervalo, mais liberdade você tem para tomar decisões. O uso eficiente do capital de giro em 2024 sustentou 15,6 milhões de dólares em benefícios de lucro médio para as empresas líderes em crescimento de frotas e mobilidade.

Como você calcula um aumento no capital de giro?

Para descobrir o quanto seu capital de giro aumentou, compare seu capital de giro líquido (NWC) em dois pontos no tempo.

Por exemplo, imagine que seus ativos circulantes eram de US$ 500.000 e seus passivos circulantes eram de US$ 350.000 no início do ano. Seu capital de giro era de US$ 150.000.

No final do ano, seus ativos eram de $540.000 e seus passivos eram de $360.000. Seu capital de giro era de $180.000.

Veja como calcular o aumento do capital de giro:

Alteração no capital de giro = Início do capital de giro líquido − Fim do capital de giro líquido

Este é o cálculo para o exemplo acima:

Mudança de capital de giro = $150.000 - $180.000 = -$30.000

Na análise do fluxo de caixa, um aumento do capital de giro é tratado como um fluxo de caixa, portanto, a mudança é negativa se o capital de giro está crescendo. Isso significa que você tem US$ 30.000 a mais em liquidez para honrar suas obrigações financeiras de curto prazo.

O que causa um aumento do capital de giro?

O capital de giro não muda automaticamente. Se ele aumentou, algo no comportamento da sua empresa ou no ciclo operacional fez com que isso acontecesse.

Aqui está o que pode causar um aumento do capital de giro.

Você aumentou o inventário

Comprar mais estoques aumenta seus ativos circulantes. Talvez você esteja se preparando para uma corrida sazonal, ou talvez as vendas tenham desacelerado e os produtos estejam ficando parados por mais tempo do que o planejado. De qualquer forma, seu dinheiro está agora parado em uma prateleira.

Clientes estão demorando mais para pagar

Se as contas a receber estão em alta, isso significa mais faturas não pagas. Você fez a venda, mas o dinheiro ainda não chegou. Isso pode ser devido a prazos de pagamento mais generosos, cobranças mais lentas ou volume de vendas mais alto no crédito. Seja qual for o motivo, seu capital de giro aumenta porque você tem mais ativos de curto prazo nas contas, mesmo que eles ainda não sejam líquidos.

Você pagou suas contas com antecedência

O pagamento de passivos de curto prazo, como contas devidas e impostos, reduz seus passivos circulantes. Isso aumenta seu capital de giro líquido. Embora isso possa melhorar suas relações com os fornecedores ou ajudá-lo a aproveitar descontos, o resultado é menos dinheiro na mão.

Você trouxe dinheiro a curto prazo

Isso pode estar relacionado a um imposto reembolsado, uma injeção de capital próprio ou um empréstimo de curto prazo. Se o dinheiro cai na sua conta e ainda não foi gasto, seus ativos circulantes aumentam e seu capital de giro também.

Você está crescendo

Empresas de rápido crescimento muitas vezes precisam de mais capital de giro para manter suas operações. Vendas mais altas geralmente significam mais receitas, mais inventários e, às vezes, ciclos de pagamento mais longos com clientes. Essa demanda de capital de giro não é um sinal ruim, mas é um sinal de que você precisa planejar. O crescimento geralmente consome dinheiro antes de gerá-lo.

O capital de giro aumenta quando você adiciona mais ativos de curto prazo ou reduz o passivo de curto prazo. Às vezes isso é intencional (por exemplo, preparando um push de vendas), mas às vezes não é (por exemplo, faturas não pagas se acumulando). Se você quer saber se um aumento de capital de giro é saudável ou não, você precisa saber o que mudou em sua empresa.

Um aumento de capital de giro é bom ou ruim?

A resposta depende do motivo pelo qual o capital de giro está aumentando e qual parte do seu capital de giro está mudando. Não é possível saber muito sobre o número sem olhar o contexto subjacente.

Quando o aumento é bom é assim:

• Você tem mais liquidez: talvez você tenha muitos recebíveis. Talvez as vendas aumentaram e os clientes estejam pagando em dia. Talvez você tenha mais dinheiro do que tinha no trimestre passado. Isso lhe dá espaço para pagar salários, inventário de reabastecimento ou investir em sua empresa sem pedir empréstimos.
  
• Você está planejando com antecedência: um aumento do capital de giro pode ser intencional, como quando você está acumulando estoque antes de um aumento de vendas ou reservando dinheiro para uma despesa futura. Contanto que você tenha uma plano realístico e o dinheiro tenha um objetivo específico, este tipo de aumento é um grande movimento.
  
• Você está reduzindo o risco de curto prazo: se você pagou alguma dívida e ainda tem dinheiro sobrando, você reduziu suas obrigações e ainda tem liquidez.
  

Quando o aumento é ruim é assim:

• Dinheiro preso: se os seus recebíveis aumentarem porque os clientes estão pagando atrasado (ou porque não estão pagando), o seu capital de giro pode parecer mais saudável do que ele realmente é. O mesmo se aplica ao estoque que não está sendo vendido.
  
• Você está crescendo ineficientemente: o rápido crescimento pode inflar as necessidades de capital de giro. Mais vendas significa mais estoque, mais créditos e mais pressão sobre seus sistemas. Sem o planejamento correto, sua empresa pode começar a gastar dinheiro mais rápido do que você ganha.
  
• É uma falta de sincronia: algumas empresas, como restaurantes, e-commerce e SaaS, podem funcionar de forma enxuta com baixo capital de giro porque cobram dinheiro rapidamente e pagam os fornecedores mais tarde. Nesses modelos, um número crescente de capital de giro pode indicar ineficiências, não força.
  

A única maneira de saber se um aumento é bom ou ruim é olhar para o que mudou e por que, e perguntar se essa mudança dá suporte para a sua empresa ou a retarda.

Como você pode melhorar a eficiência do capital de giro?

A eficiência do capital de giro consiste em manter o dinheiro circulando pelo seu negócio sem ficar travado. Você transforma insumos em produtos e produtos em receita, evitando que o dinheiro se acumule nos lugares errados. Veja como isso funciona na prática.

Acelere as cobranças

Se você demora muito tempo para receber pagamentos, esse dinheiro fica parado. Encurte seus prazos de pagamento sempre que possível, ofereça pequenos descontos para incentivar pagamentos antecipados e utilize softwares de faturamento que enviem lembretes automaticamente.

Mesmo pequenas mudanças, como enviar mais rapidamente as faturas e aceitar mais formas de pagamento, podem encurtar seu ciclo de caixa.

Fique com seu dinheiro por mais tempo

A menos que haja um desconto ou um benefício em relação ao relacionamento, não pague uma fatura antes do vencimento. Programe os pagamentos para que eles se alinhem com o fluxo de entrada de caixa, e renegocie prazos se você ganhou confiança com seus fornecedores. Quanto mais tempo seu dinheiro permanece em sua conta, mais controle você tem sobre como ele é usado.

Vigie seu estoque

O estoque é dinheiro disfarçado. Quanto mais estoque, mais capital ele bloqueia. Use uma previsão melhor para evitar o excesso de estoque, divida grandes pedidos se seus fornecedores permitirem e se livre de estoques antigos ou de saída lenta, dando desconto, promoções ou até mesmo doando-os.

Corte o desperdício

Operações inchadas podem causar vazamento de capital de giro. Audite despesas recorrentes e elimine o que você não precisa, faça novas concorrências para contratos de fornecedores que se tornaram obsoletos e automatize o que é repetitivo, especialmente em finanças e operações.

Faça um cronograma estratégico para grandes despesas

Evite antecipar uma compra se isso não for necessário. Prefira alugar em vez de comprar, se isso ajudar a manter um fluxo de despesa mensal mais leve. Divida grandes investimentos de forma que coincidam com a entrada de receita. E, se for viável, concentre os gastos nos meses de menor faturamento. O objetivo é alinhar os desembolsos aos benefícios.

Encurte o ciclo

É possível diminuir a diferença entre pagar e receber pagamentos? Uma execução mais rápida significa faturamento mais rápido; lotes menores significa controle de estoque mais rigoroso, e sistemas integrados significa menos atrasos e erros manuais. O tempo é a variável oculta no capital de giro e é uma das mais fáceis de ignorar.

Plano para os períodos críticos

Não espere um déficit para procurar por soluções. Desenvolva uma previsão que mapeie quando o dinheiro chega e quando ele sai. Detecte precipitações sazonais ou grandes despesas com antecedência e prepare o financiamento com antecedência. O pior momento para procurar capital de giro é quando você mais precisa dele.

Use financiamentos de curto prazo de forma inteligente

Às vezes você precisa de dinheiro para atravessar um período difícil ou aproveitar uma oportunidade. É para isso que o financiamento de curto prazo serve. Use-o para preencher as lacunas no seu ciclo de capital de giro e escolha opções com pagamento flexível vinculado ao seu ciclo de receitas. Olhe para o custo total e o impacto em dinheiro, não apenas para os pagamentos mensais. Quando feito corretamente, o financiamento de curto prazo compra tempo para ter um retorno a longo prazo.

Como o Stripe Capital pode ajudar

O Stripe Capital oferece soluções de financiamento baseadas na receita para ajudar sua empresa a acessar os fundos necessários para crescer ou resolver problemas de curto prazo.

O Capital pode ajudar você a fazer o seguinte:

• Acesse capital de crescimento mais rapidamente: obtenha aprovação para um empréstimo ou adiantamento de recursos para o comerciante em minutos, sem o longo processo de cadastramento e as exigências de garantias dos empréstimos bancários tradicionais.
  
• Selecione o valor certo: tenha o valor certo para a sua empresa. Personalize o valor da sua oferta até o valor máximo da oferta. Os termos da oferta se ajustam com base no valor escolhido.
  
• Alinhe o financiamento com a receita: a estrutura estabelecida pelo Capital significa que uma porcentagem fixa de suas vendas diárias é usada para o pagamento, de modo que eles crescem de acordo com o desempenho da sua empresa. Se o valor pago por meio das vendas não atingir o mínimo devido a cada período de pagamento, o Capital debitará automaticamente o valor restante de sua conta bancária no final do período.
  
• Expanda com confiança: financie iniciativas de crescimento, como campanhas de marketing, novas contratações, expansão de estoque e muito mais, sem diluir seu patrimônio ou ativos pessoais.
  
• Use a experiência da Stripe: o Capital fornece soluções de financiamento personalizadas com base na profunda experiência e nos dados de pagamento da Stripe.
  

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