キャッシュフローは必ずしも事業計画通りには進みません。事業が成長していても、入金と支出のタイミングが厳しくなることがあります。特に、顧客の支払いを待っている場合、季節的な需要に備えて在庫を確保する場合、あるいはすでに販売した仕事を提供するための先行費用をカバーする場合などです。運転資金の融資は、こうした“間の期間”をカバーし、入金を待つ間も事業を継続できるように設計されています。この種の資金調達は需要が高く、世界の運転資金ローン市場は2024年から2032年にかけて、年平均成長率 10%以上の複合年間成長率で成長すると予想されています。
以下では、どのような資金調達オプションが利用可能か、またビジネスの運営方法に基づいた適切な資金調達オプションを選択する方法について説明します。
目次
- 運転資金融資とは？
- 運転資金融資にはどのような種類がありますか？
- 運転資金の適切な資金調達オプションをどのように選択しますか？
- 運転資金を調達するための最適な戦略は何ですか？
- Stripe Capital でできること
運転資金融資とは？
運転資金融資は、短期的な資金調達で、売上と支出の間に差が生じた際に、給与、家賃、在庫などの即時の運営費用をカバーするために利用されます。
この種の資金は、長期的な成長や大規模な投資のために使われるものではありません。キャッシュフローのギャップを埋めるために利用されます。たとえば、支出が先に発生して売上が入る前、顧客の支払いが遅れた場合、契約履行のために費用を先行して支払う場合、あるいは季節的な需要増に備えて在庫を確保する場合などです。運転資金の融資の目的は、売掛金の入金を待ったり、準備金を取り崩したりせずに、事業を継続するための流動性を確保することにあります。
運転資金融資にはどのような種類がありますか？
企業が利用できる運転資金融資には多くの種類があります。適切なソリューションは、ビジネスがどのように収益を上げているか、どのようなギャップを埋めようとしているか、どれだけ早く資金が必要かによって異なります。
運転資金調達の主な種類は次のとおりです。
短期ビジネスローン
資金を一括で受け取り、決められたスケジュール (通常は 18 か月以内) で元本と利息を返済します。担保付きで借りることも、信用やキャッシュフローに応じて無担保で借りることも可能です。
このオプションは、大量の在庫注文、大規模なプロジェクトの人員配置、または既知の売掛金が入金される前の先行費用など、明確なタイムラインで返済できることがわかっている 1 回限りの費用に最適です。
事業与信枠
このタイプでは、必要に応じて利用できるリボルビング口座が提供されます。利用した分にだけ利息がかかり、返済後は再度必要に応じて利用することができます。
この選択肢は、給与の支払いを入金待ちでカバーする場合、季節的な売上減に備える場合、あるいは緊急時のバッファとして利用するなど、繰り返し発生するまたは予測できない資金不足に最適です。口座維持手数料がかかる場合や変動金利が適用される場合があるため注意しましょう。また、限度額が事業上の課題を解決できる十分な金額であることを確認してください。
法人用クレジットカード
出張、ソフトウェア、消耗品など、すぐに返済できる短期的な費用については、事業用のクレジットカードを作ることができます。
このタイプの資金調達は、迅速で柔軟なクレジットへのアクセスが必要な場合や、比較的参入ハードルが低い場合に最適です。残高を持ち越すと高金利になる点や、長期的な資金ニーズに頼りすぎる誘惑には注意しましょう。あくまで一時的なつなぎとして使用するのが望ましく、戦略として使うべきではありません。
仕入先信用(トレードクレジットとも呼ばれます)
仕入先や取引先から商品を今購入し、支払いは後日行います。通常は納品後 30 日、60 日、または 90 日以内に支払います。
この選択肢は、利息のかかる借入をせずにキャッシュを確保したい場合に最適です。特に、在庫の回転が速い場合に有効です。ただし、支払いが遅れると仕入先との関係が悪化したり、割引を受けられなくなったりする可能性があるため、使用には注意が必要です。
請求書の融資またはファクタリング
売掛債権ファクタリングでは、請求書を第三者に売却し、その第三者が顧客から代金を回収します。請求書融資では、請求書を担保に資金を借り、顧客から入金があったときに返済します。どちらも、未回収の請求書を迅速に現金化する方法です。
この方法は、大口取引先や支払いが遅れがちな顧客を持つ企業に最適です。30 日、60 日、90 日と入金を待つことなく、すぐに現金を確保できます。ただし、手数料はすぐに積み重なる可能性があるため注意が必要です。特に顧客の入金が遅い場合は影響が大きくなります。ファクタリングでは、通常、顧客が第三者から代金回収を受けていることを知るため、顧客関係に影響を与える場合があります。
マーチャントキャッシュアドバンス (MCA)
MCA では、今すぐ貸付金を受け取り、将来の売上の割合として、多くの場合、毎日または毎週、返済します。
このタイプの資金調達は、クレジットカードやオンライン販売の売上が安定している企業に最適です。返済額は売上に応じて変動するため、時間をかけて無理なく返済できます。ただし、短期間で返済すると、実質年率 (APR) が高くなる場合があるため注意が必要です。費用に見合ったメリットがあるかを必ず確認してください。
運転資金に適切な資金調達オプションをどのように選択しますか？
適切な資金調達オプションは、ビジネスのニーズ、運営方法、および吸収できるリスクの量によって異なります。
考え方の進め方は次のとおりです。
ユースケースは？
資金調達には使用制限があるものもあれば、より柔軟なものもあります。
資金調達手段を用途に合わせて選びましょう。
売掛金(AR) の回収が追いつくまで数週間の給与支払いをカバーする場合は、短期ローン、与信枠、または請求書ファイナンスを検討しましょう。
売上の急増に備えて在庫を先行投入する場合は、短期ローン、仕入先信用、またはマーチャントキャッシュアドバンスを検討しましょう。
定期的なキャッシュフローの落ち込みをカバーする場合は、マーチャントキャッシュアドバンスや与信枠の利用を検討しましょう。
本当に必要な額を知る
借入が少なすぎると問題は解決しません。逆に多すぎると、遊休資金に対して利息を支払うことになります。
少額で短期的な資金ニーズであれば、クレジットカードや仕入先信用 (トレードクレジット) で十分かもしれません。
大規模なプロジェクトがある場合は、ローンまたはマーチャントキャッシュアドバンスが必要になる場合があります。
借入額の大きさによって、選択肢を絞り込むことができます。
タイミングを考慮する
ニーズがより緊急であったり、繰り返し発生する場合は、より柔軟性の高い手段を選ぶ必要があります。
早急に資金が必要な場合は、オンラインレンダーやマーチャントキャッシュアドバンスを検討しましょう。
申請して待つ時間がある場合は、政府支援のローンオプション (アメリカの中小企業庁 (SBA) の運転資金ローンなど) を利用すると、より有利な条件で借りられる可能性があります。
定期的に借入を行う見込みがある場合は、リボルビングクレジット枠や売掛債権のファクタリングを利用すると、その都度申請することなく繰り返し資金を利用できます。
返済構造をキャッシュフローに合わせる
ほとんどのローンは支払いが固定されており、予測はしやすいものの、資金が厳しい月には負担になることがあります。一方、マーチャントキャッシュアドバンスや与信枠にある変動返済は、収入に応じて返済額が変動するため柔軟ですが、長期的には費用が高くなる可能性があります。
売上が不安定な場合、返済額が固定のローンはリスクが高くなります。しかし、売上が安定している場合は、返済額を固定にすることでコストを抑えられる可能性があります。
本当のコストを比較検討する
総費用を計算しましょう。手数料、返済スケジュール、借入期間をすべて含めてください。その資金を活用したリターンが、費用に見合っているかどうかを必ず確認しましょう。
利用資格を確認する
担保があると、より有利なローン条件を得やすくなります。事業を始めて数か月しか経っていない場合 (数年ではない場合)、従来型の融資よりも、マーチャントキャッシュアドバンスや売掛債権のファクタリングの方が利用しやすいかもしれません。リスク評価が高くない場合は、評価だけでなく売上や請求書を基準とした審査を行う融資を検討するとよいでしょう。
日々のビジネスの実状に合わせた選択肢から始めましょう。
運転資金を調達するための最適な戦略は何ですか？
運転資金の融資は、資金不足を補ったり、後で回収できる費用を先に立て替えるのに役立ちます。しかし、どの種類の融資を選ぶかと同じくらい、どのように使うかが重要です。
これらの戦略を活用して、運転資金の融資があなたのビジネスにとって適切な問題を解決しているかを確認しましょう。
運転資金のサイクルをもっとスムーズに
借りる前に、現金がビジネス内でどのように動くかを注視してください。資金調達よりも簡単な解決策があるかもしれません。
例えば:
顧客の入金が遅れている場合は、支払い条件を厳しくしたり、少額の早期支払い割引を導入するとよいでしょう。
取引先への支払いが必要以上に早い場合は、期日まで待ちましょう。
在庫を抱えすぎている場合、それは棚に置かれたままの現金のようなものです。
タイミングを少し調整するだけで、資金を確保でき、外部からの資金調達を減らすことができます。
実際に必要になる前に与信枠を設定する
資金に切羽詰まっていないときのほうが、条件の良い契約を結びやすいものです。手元資金の状況が良く、帳簿もきちんと整っていると、与信枠や短期ローンの交渉もスムーズに進められます。すぐに使わなくても、あらかじめ準備しておくことを検討してみましょう。
資金の使途を把握する
運転資金ローンは、在庫や給与、取引先への前払い、マーケティング活動など、具体的な目的のために使うべきです。その目的に沿って使用し、支出を正確に管理しましょう。漠然と資金を流用してしまわないように注意が必要です。
負債を中心に運営計画を立てない
ビジネスを運営し続けるためだけに継続的に借り入れることは、欠陥のあるビジネスモデルです。古い借金を定期的に返済するために新しい借金を負っている場合は、一時停止して根本原因を修正する時期が来ています。
不足分を補う他の方法を検討する
事業によっては、現金不足を乗り越えるには、次のような方法があります。
顧客からの入金または一部の前払いを依頼
任意の支出を先送りする
限定プロモーションを実施して、売上を前倒しで確保する
スタートアップ向け助成金や地域の支援制度を調べる
これらの選択肢はすべて、外部資本への依存を減らし、調達した資本をさらに有効活用してくれるでしょう。
運用計画を柔軟に保つ
場合によっては、最も効果的な戦略は柔軟に動くことです。可能であれば、支払いを 1 週間延期したり、在庫の補充を遅らせたり、チームを売上確保に集中させたりしましょう。
Stripe Capital でできること
Stripe Capital は、ビジネスの成長に必要な資金へのアクセスを支援する収益連動型融資ソリューションです。
Stripe Capital は以下のようなことを支援します。
- 成長資金へのアクセスを迅速化: 従来の銀行融資のように時間のかかる申し込みプロセスや担保要件なしに、ローンやマーチャントキャッシュアドバンスの承認を数分で受けられます。
- 収入に合わせた融資: Capital の収益連動型モデルでは、毎日の売上の一定の割合を支払う仕組みを採用し、事業のパフォーマンスに応じて支払いが変動します。売上からの支払いが各支払期間の最低額に満たない場合、不足分は期間終了時に Capital が自動的に銀行口座から引き落とします。
- 安心して事業の拡大を: マーケティングキャンペーン、新規採用、在庫拡充などの成長施策に資金を投入できます。持分や個人資産を減らす必要がありません。
- Stripe の専門知識を活用: Capital は、Stripe の豊富な専門知識と決済データに基づいたカスタム金融ソリューションを提供します。
この記事の内容は、一般的な情報および教育のみを目的としており、法律上または税務上のアドバイスとして解釈されるべきではありません。Stripe は、記事内の情報の正確性、完全性、妥当性、または最新性を保証または請け合うものではありません。特定の状況については、管轄区域で活動する資格のある有能な弁護士または会計士に助言を求める必要があります。