Il flusso di cassa non sempre segue il piano dell'attività. Anche quando un'attività è in crescita, i tempi di entrata e uscita del denaro possono diventare critici, soprattutto se sei in attesa di pagamenti da parte dei clienti, stai facendo scorta per un picco stagionale o stai coprendo i costi iniziali per consegnare lavori già venduti. Il finanziamento del capitale circolante è pensato per coprire questi momenti di transizione, consentendo alla tua attività di continuare a operare mentre attendi l'arrivo del denaro. Questo tipo di finanziamento è molto richiesto e si prevede che il mercato globale dei prestiti per il capitale circolante registrerà un tasso di crescita annuale composto superiore al 10% dal 2024 al 2032.

Di seguito illustriamo quali sono le opzioni di finanziamento disponibili e come scegliere la soluzione sulla base dell'operatività della tua attività.

Contenuto dell'articolo

• Che cos'è il finanziamento del capitale circolante?
  
• Quali tipi di finanziamento del capitale circolante sono disponibili?
  
• Come scegliere l'opzione di finanziamento più adeguata per il capitale circolante?
  
• Quali sono le migliori strategie per finanziare il capitale circolante?
  
• In che modo Stripe Capital può esserti d'aiuto
  

Che cos'è il finanziamento del capitale circolante?

Il finanziamento del capitale circolante è un finanziamento a breve termine che aiuta un'attività a coprire le spese operative immediate, come stipendi, affitti o inventario, quando c'è un divario tra uscite ed entrate.

Questo tipo di capitale non viene utilizzato per finanziare la crescita a lungo termine o investimenti importanti. Copre il deficit di liquidità, ad esempio quando le spese devono essere sostenute prima che le entrate siano incassate, quando un cliente paga in ritardo o quando è necessario anticipare i costi per adempiere a un contratto o fare scorte in vista di un picco stagionale. Lo scopo del finanziamento del capitale circolante è fornire all'attività la liquidità necessaria per continuare a operare senza dover attendere i crediti o esaurire le riserve.

Quali tipi di finanziamento del capitale circolante sono disponibili?

Esistono diversi tipi di finanziamento del capitale circolante disponibili per le attività. La soluzione più adatta dipende dal modo in cui la tua attività genera profitti, dal tipo di deficit che intendi colmare e dalla rapidità con cui hai bisogno dei fondi.

Ecco una panoramica dei principali tipi di finanziamento del capitale circolante.

Prestiti all'attività a breve termine

Ricevi un importo forfettario anticipato che viene rimborsato secondo un piano prestabilito (di solito entro 18 mesi), più gli interessi. Può essere garantito con una garanzia collaterale o non garantito, a seconda del credito e del flusso di cassa.

Questa opzione è ideale per spese una tantum che hai la certezza di poter rimborsare entro un determinato periodo di tempo, come ad esempio un ordine di magazzino di grandi dimensioni, l'assunzione di personale per un progetto importante o il pagamento anticipato di costi prima dell'incasso di un credito noto.

Linee di credito per l'attività

Con questo tipo di conto, hai accesso a un conto revolving dal quale puoi prelevare secondo necessità, fino a un limite massimo. Paghi gli interessi solo sull'importo utilizzato, che viene poi rimborsato e riutilizzato secondo necessità.

Questa opzione è ideale per coprire deficit ricorrenti o imprevedibili, come ad esempio pagare gli stipendi in attesa di ricevere i pagamenti, guadagnare tempo durante i periodi di calo stagionale o disporre di una riserva per le emergenze. Devi prestare attenzione alle commissioni integrate (alcune banche applicano commissioni per mantenere attiva la linea) e ai tassi di interesse variabili. Assicurati che il limite sia sufficientemente elevato da risolvere il problema della tua attività.

Carte di credito aziendali

Per le spese a breve termine da ripagare rapidamente, come viaggi, software e forniture, puoi aprire una carta di credito legata alla tua attività.

Questo tipo di finanziamento è ideale per ottenere credito in modo rapido e flessibile con una soglia di accesso relativamente bassa. Presta attenzione agli interessi elevati in caso di saldo scoperto, nonché alla tentazione di fare affidamento sulla carta per esigenze a lungo termine. È consigliabile utilizzarla come soluzione temporanea, non come strategia.

Credito commerciale (detto anche credito fornitore)

Acquisti dai fornitori o dai venditori ora e paga in un secondo momento, solitamente 30, 60 o 90 giorni dopo la consegna.

Questa opzione è ideale per liberare liquidità senza contrarre debiti fruttiferi. È particolarmente utile se il turnover delle scorte è rapido. Il ritardo nei pagamenti può compromettere i rapporti con i fornitori o comportare la perdita di sconti, pertanto devi utilizzarla con cautela.

Finanziamento o factoring delle fatture

Con il factoring delle fatture, vendi la fattura a una terza parte, che riscuote dal cliente. Con il finanziamento delle fatture, prendi in prestito la fattura e la rimborsi quando il cliente ti paga. Entrambi rappresentano modi per trasformare rapidamente le fatture non pagate in contanti.

Questo metodo è particolarmente indicato per le attività con clienti di grandi dimensioni o che pagano con ritardi. Consente di ottenere liquidità immediatamente, senza dover attendere 30, 60 o 90 giorni. Devi prestare attenzione alle commissioni, che possono aumentare rapidamente, soprattutto se i clienti impiegano molto tempo a pagare. Nel factoring, i clienti sono generalmente consapevoli che qualcun altro si occupa della riscossione, il che può influire sui rapporti con loro.

Anticipi in contanti per l'esercente (MCA)

Con gli MCA, ricevi un anticipo immediato, che viene poi rimborsato in percentuale sulle vendite future, spesso su base giornaliera o settimanale.

Questo tipo di finanziamento è ideale per le aziende con vendite online o tramite carta di credito costanti. I rimborsi variano in base al fatturato, quindi sono gestibili nel tempo. Devi prestare attenzione al tasso annuo effettivo globale (TAEG), che può essere elevato in caso di rimborso rapido. Assicurati che il costo sia adeguato ai benefici.

Come scegliere l'opzione di finanziamento più adeguata per il capitale circolante?

La scelta dell'opzione di finanziamento più adeguata dipende dalle esigenze della tua attività, dalle modalità operative e dalla tua capacità di assumerti dei rischi.

Ecco come orientarsi nel processo di riflessione.

Qual è il caso d'uso?

Alcuni finanziamenti prevedono limitazioni di utilizzo, mentre altri sono più flessibili.

Abbina lo strumento di finanziamento al lavoro:

• Se devi coprire le retribuzioni per alcune settimane mentre i crediti (AR) vengono recuperati, valuta la possibilità di richiedere un prestito a breve termine, una linea di credito o un finanziamento delle fatture.

• Se stai anticipando l'inventario in vista di un picco delle vendite, valuta la possibilità di richiedere un prestito a breve termine, un credito commerciale o un anticipo di cassa per l'esercente.

• Se stai affrontando un calo regolare del flusso di cassa, valuta un anticipo di cassa per l'esercente o una linea di credito.

Devi sapere quanto ti serve davvero

Se richiedi un prestito troppo piccolo, non risolvi il problema. Se richiedi un prestito troppo elevato, pagherai interessi su capitale inutilizzato.

• Se hai un'esigenza di breve durata, una carta di credito o un credito commerciale potrebbero essere sufficienti.

• Se hai un progetto più grande, potresti aver la necessità di un prestito o di un anticipo di cassa per l'esercente.

• L'entità della richiesta può essere d'aiuto a limitare le tue scelte.

Fattore tempistica

Più il bisogno è urgente o ricorrente, maggiore sarà la flessibilità richiesta:

• Se ti servono fondi rapidamente, considera i prestiti online o gli anticipi di cassa per l'esercente.

• Se hai tempo per presentare la domanda e attendere, le opzioni di prestito garantite dal governo, come i prestiti di capitale circolante della Small Business Administration (SBA) negli Stati Uniti, potrebbero offrire condizioni migliori.

• Se prevedi di richiedere prestiti con regolarità, una linea di credito revolving o il factoring possono offrirti l'accesso ripetuto senza dover presentare una nuova richiesta ogni volta.

Adegua la struttura di rimborso al tuo flusso di cassa

La maggior parte dei prestiti prevede pagamenti fissi, che offrono prevedibilità ma possono rappresentare un onere nei mesi commercialmente poco attivi. Il rimborso variabile, una funzione degli anticipi di cassa per l'esercente e delle linee di credito, si adatta al tuo reddito, ma potrebbe comportare costi maggiori a lungo andare.

Se i ricavi sono irregolari, un rimborso fisso potrebbe essere rischioso. Tuttavia, se le vendite sono costanti, potrebbe consentirti un risparmio.

Valuta il costo reale

Calcola il costo totale in dollari. Includi le commissioni, il piano di rimborso e il periodo di tempo in cui avrai il debito. Assicurati che il rendimento del capitale giustifichi il costo.

Verifica la tua idoneità

Le garanzie collaterali possono consentire di ottenere condizioni di prestito più vantaggiose. Se la tua attività è stata avviata da pochi mesi (non anni), un anticipo di cassa per l'esercente o il factoring potrebbero essere più accessibili rispetto alle forme di credito più tradizionali. Se non hai un punteggio di credito elevato, cerca una valutazione del rischio basata sulle vendite o sulle fatture piuttosto che sul solo credito.

Inizia con opzioni che siano in linea con la realtà quotidiana della tua attività.

Quali sono le migliori strategie per finanziare il capitale circolante?

Il finanziamento del capitale circolante dovrebbe aiutarti a coprire un deficit o ad anticipare un costo che recupererai in seguito. Tuttavia, il modo in cui lo utilizzi è importante tanto quanto il tipo di finanziamento scelto.

Sfrutta queste strategie per assicurarti che il finanziamento del capitale circolante risolva il problema giusto per la tua attività.

Rendi il ciclo del capitale circolante meno gravoso

Prima di richiedere un prestito, esamina come il denaro circola nella tua attività. Potrebbero esserci soluzioni più semplici rispetto al finanziamento.

Ad esempio:

• Se i tuoi clienti impiegano troppo tempo a pagare, puoi inasprire i termini di pagamento o aggiungere un piccolo sconto per pagamenti anticipati.

• Se paghi i fornitori più velocemente del necessario, ti consigliamo di attendere la data di scadenza.

• Se disponi di scorte eccessive, si tratta di denaro che rimane inutilizzato.

Piccoli cambiamenti nella tempistica possono liberare risorse finanziarie e ridurre la quantità di finanziamenti esterni necessari.

Configura il credito prima che sia davvero necessario

Spesso è più semplice ottenere condizioni migliori se non hai un bisogno urgente. Una linea di credito o un prestito a breve termine sono più facili da negoziare quando la situazione finanziaria è solida e i conti sono in ordine. Ti suggeriamo di predisporli in anticipo, anche se non prevedi di utilizzarli immediatamente.

Devi sapere a cosa serve il denaro

Un prestito di capitale circolante dovrebbe finanziare qualcosa di specifico, come l'inventario, le retribuzioni, un pagamento anticipato a un fornitore o una campagna di marketing. Utilizzalo per tale scopo e tieni traccia esattamente delle tue spese, piuttosto che lasciare che il denaro venga assorbito dalle spese generali.

Non basare il tuo piano operativo sul debito

Ricorrere costantemente al credito solo per mantenere l'attività è un modello di business inadeguato. Se contrai regolarmente nuovi debiti per ripagare quelli pregressi, è opportuno fermarsi e risolvere la causa alla radice.

Considera altri modi per coprire un eventuale deficit

A seconda dell'attività, potrebbero esserci altri modi per superare una crisi di liquidità, eccone alcuni di esempio:

• Richiedi un acconto o un pagamento anticipato parziale a un cliente

• Ritarda una spesa discrezionale

• Effettua una promozione limitata per anticipare i ricavi

• Esamina le sovvenzioni per start-up o gli incentivi locali

Tutte queste opzioni possono contribuire a ridurre la dipendenza da capitali esterni e a far fruttare al meglio il capitale ottenuto.

Mantieni flessibile il piano operativo

A volte, la strategia migliore è rimanere flessibili. Se possibile, posticipa un pagamento di una settimana, sospendi un rifornimento o reindirizza un team per concentrarti sui ricavi.

In che modo Stripe Capital può esserti d'aiuto

Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento basate sui ricavi per aiutare la tua attività ad accedere ai fondi necessari per crescere.

Stripe Capital può aiutarti a:

• Accedere più velocemente al capitale di crescita: ottieni in pochi minuti l'approvazione per un prestito o un anticipo in contanti per l'esercente, senza la lunga procedura di richiesta di registrazione né i requisiti collaterali dei prestiti bancari tradizionali.
  
• Coordinare il finanziamento con i tuoi ricavi: la struttura basata sui ricavi di Capital prevede che tu paghi una percentuale fissa sulle vendite giornaliere, così che i pagamenti siano proporzionali alle prestazioni della tua attività. Se l'importo che paghi sulle vendite non raggiunge il minimo dovuto per ciascun periodo di pagamento, Capital addebiterà automaticamente l'importo rimanente sul tuo conto bancario alla fine del periodo.
  
• Espanderti con fiducia: finanzia le iniziative di crescita come campagne di marketing, nuove assunzioni, espansione dell’inventario e altro, senza diluire il tuo capitale o attività personali.
  
• Usa l’esperienza di Stripe: Capital fornisce soluzioni di finanziamento personalizzate basate sull’approfondita esperienza e sui dati di pagamento di Stripe.
  

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