El flujo de caja no siempre sigue tu plan de negocio. Incluso cuando una empresa está creciendo, el momento en que entra y sale el dinero puede ser complicado, especialmente si estás esperando los pagos de los clientes, almacenando productos para un aumento estacional o cubriendo los costes iniciales para entregar un trabajo que ya has vendido. La financiación del capital circulante está diseñada para cubrir esos momentos intermedios, manteniendo tu empresa en funcionamiento mientras esperas a que llegue el dinero. Este tipo de financiación tiene una gran demanda, y se espera que el mercado internacional de préstamos de capital circulante experimente una tasa de crecimiento anual compuesta superior al 10 % entre 2024 y 2032.

A continuación, explicaremos qué opciones de financiación hay disponibles y cómo elegir la más adecuada en función del funcionamiento de tu empresa.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué es la financiación del capital circulante?
  
• ¿Qué tipos de financiación del capital circulante hay disponibles?
  
• ¿Cómo elegir la opción de financiación adecuada para el capital circulante?
  
• ¿Cuáles son las mejores estrategias para financiar el capital circulante?
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Capital
  

¿Qué es la financiación del capital circulante?

La financiación del capital circulante es una financiación a corto plazo que ayuda a una empresa a cubrir sus gastos operativos inmediatos, como nóminas, alquileres o inventario, cuando existe una diferencia entre el dinero que sale y el dinero que entra.

Este tipo de capital no se utiliza para financiar el crecimiento a largo plazo ni inversiones importantes. Sirve para cubrir el déficit de flujo de caja, por ejemplo, cuando los gastos se producen antes de que se cobren los ingresos, cuando un cliente se retrasa en el pago o cuando es necesario adelantar gastos para cumplir un contrato o abastecerse para un aumento estacional. El objetivo de la financiación del capital circulante es proporcionar liquidez a la empresa para que pueda seguir funcionando sin tener que esperar a cobrar las cuentas por cobrar ni agotar las reservas.

¿Qué tipos de financiación del capital circulante hay disponibles?

Existen muchos tipos de financiación de capital circulante disponibles para las empresas. La solución adecuada depende de cómo genera ingresos tu empresa, qué tipo de déficit intentas cubrir y con qué rapidez necesitas los fondos.

Aquí tienes un resumen de los principales tipos de financiación del capital circulante.

Préstamos a empresas a corto plazo

Recibes una cantidad fija por adelantado y la devuelves según un calendario fijo (normalmente en un plazo de 18 meses), más los intereses. Puede ser con garantía, con aval, o sin garantía, según tu crédito y tu flujo de caja.

Esta opción es la más adecuada para gastos únicos que sabes que podrás reembolsar en un plazo determinado, como realizar un pedido de inventario grande, contratar personal para un proyecto importante o adelantar gastos antes de que llegue una cuenta por cobrar conocida.

Líneas de crédito para empresas

Con este tipo, tienes acceso a una cuenta renovable de la que puedes disponer según tus necesidades, hasta un límite determinado. Solo pagas intereses por lo que utilizas, luego lo devuelves y la vuelves a utilizar según tus necesidades.

Esta opción es la más adecuada para déficits recurrentes o impredecibles, como cubrir la nómina mientras se esperan los pagos, ganar tiempo durante las caídas de temporada o disponer de un colchón para emergencias. Debes prestar atención a las comisiones integradas (algunos bancos cobran por mantener la línea abierta) y a los tipos de interés variables. Asegúrate de que tu límite sea lo suficientemente alto como para resolver el problema de tu empresa.

Tarjetas de crédito de empresa

Para gastos a corto plazo que puedes pagar rápidamente, como viajes, software y suministros, puedes abrir una tarjeta de crédito vinculada a tu empresa.

Este tipo de financiación es ideal para obtener acceso rápido y flexible al crédito sin grandes obstáculos. Ten cuidado con los altos intereses si mantienes un saldo pendiente, así como con la tentación de depender de la tarjeta para necesidades a largo plazo. Es mejor utilizarla como solución temporal, no como estrategia.

Crédito comercial (también llamado crédito a proveedores)

Compras a proveedores o vendedores ahora y pagas más tarde, normalmente a los 30, 60 o 90 días de la entrega.

Esta opción es la más adecuada para liberar efectivo sin contraer deudas con intereses. Es especialmente útil si la rotación de inventario es rápida. Si te retrasas en los pagos, el crédito comercial puede afectar negativamente a las relaciones con los proveedores o hacerte perder descuentos, así que ten cuidado con cómo lo utilizas.

Financiación o factoraje de facturas

Con el factoraje de facturas, vendes la factura a un tercero, que se encarga de cobrarla a tu cliente. Con la financiación de facturas, pides un préstamo contra la factura y lo devuelves cuando tu cliente te paga. Ambas son formas de convertir rápidamente las facturas impagadas en efectivo.

Este método funciona mejor para empresas con clientes grandes o que pagan con retraso. Te permite obtener dinero en efectivo sin tener que esperar 30, 60 o 90 días. Ten cuidado con las comisiones, que pueden acumularse rápidamente, especialmente si tus clientes tardan en pagar. En el factoraje, tus clientes suelen saber que hay un tercero cobrando, lo que puede afectar a las relaciones con ellos.

Adelanto de fondos para comerciantes (MCA)

Con los MCA, obtienes un adelanto ahora y luego lo devuelves como un porcentaje de las ventas futuras, a menudo diariamente o semanalmente.

Este tipo de financiación funciona mejor para empresas con ventas constantes por tarjeta o por Internet. Las devoluciones se ajustan a tus ingresos, por lo que son manejables a lo largo del tiempo. Debes tener cuidado con la tasa porcentual anual (APR) efectiva, que puede ser alta si devuelves el dinero rápidamente. Asegúrate de que el coste compensa los beneficios.

¿Cómo elegir la opción de financiación adecuada para el capital circulante?

La opción de financiación adecuada depende de las necesidades de tu empresa, de cómo operas y de cuánto riesgo puedes asumir.

A continuación te explicamos cómo llevar a cabo el proceso de reflexión.

¿Cuál es el caso de uso?

Algunos fondos conllevan restricciones de consumo, mientras que otros son más flexibles.

Haz coincidir la herramienta de financiación al trabajo:

• Si tienes que cubrir la nómina durante unas semanas mientras las cuentas por cobrar (AR) se ponen al día, considera la posibilidad de solicitar un préstamo a corto plazo, una línea de crédito o financiación de facturas.

• Si estás adelantando inventario para hacer frente a un aumento repentino de las ventas, considera la posibilidad de solicitar un préstamo a corto plazo, un crédito comercial o un adelanto de fondos para comerciantes.

• Si estás cubriendo caídas periódicas del flujo de caja, considera la posibilidad de un adelanto de fondos para comerciantes o una línea de crédito.

Ten claro cuánto necesitas realmente

Si pides prestado muy poco, no resolverás el problema. Si pides prestado demasiado, estarás pagando intereses por capital ocioso.

• Si tienes una necesidad pequeña y a corto plazo, una tarjeta de crédito o un crédito comercial podrían ser suficientes.

• Si tienes un proyecto más grande, es posible que necesites un préstamo o un adelanto de fondos para comerciantes.

• El tamaño de la solicitud puede ayudarte a reducir tus opciones.

Ten en cuenta el momento oportuno

Cuanto más urgente o recurrente sea la necesidad, más flexibilidad querrás:

• Si necesita fondos rápidamente, consulta los prestamistas en línea o los adelantos de fondos para comerciantes.

• Si tienes tiempo para solicitarlo y esperar, las opciones de préstamos respaldados por el gobierno, como los préstamos de capital circulante de la Small Business Administration (SBA) en EE. UU., pueden ofrecer mejores condiciones.

• Si prevés solicitar préstamos con regularidad, una línea de crédito renovable o el factoraje de facturas te permitirán acceder a ellos repetidamente sin tener que volver a solicitarlos cada vez.

Haz coincidir la estructura de devolución con tu flujo de caja

La mayoría de los préstamos tienen pagos fijos, lo que ofrece previsibilidad, pero puede suponer una carga en los meses más difíciles. La devolución variable, una función de los adelantos de fondos para comerciantes y las líneas de crédito, se adapta a tus ingresos, pero puede resultar más caro a largo plazo.

Si tus ingresos son irregulares, la devolución fijos podrían ser arriesgados. Pero si tus ventas son estables, podrían ahorrarte dinero.

Sopesa el coste real

Calcula el costo total en dólares. Incluye las comisiones, el calendario de devolución y el plazo durante el que tendrás la deuda. Asegúrate de que el rendimiento del capital justifique el coste.

Comprueba si cumples con los requisitos

Las garantías pueden abrir las puertas a mejores condiciones crediticias. Si llevas unos meses (no años) en activo, es posible que te resulte más fácil acceder a un adelanto de fondos para comerciantes o al factoraje de facturas que a formas de crédito más tradicionales. Si no tienes una puntuación crediticia alta, busca una evaluación de riesgos que se base en las ventas o las facturas, en lugar de solo en el crédito.

Empieza con opciones que se adapten a la realidad diaria de tu empresa.

¿Cuáles son las mejores estrategias para financiar el capital circulante?

La financiación del capital circulante está pensada para ayudarte a cubrir un déficit o adelantar un gasto que recuperarás. Pero la forma en que la utilizas es tan importante como el tipo que elijas.

Aprovecha estas estrategias para asegurarte de que la financiación del capital circulante resuelve el problema adecuado para tu empresa.

Haz que tu ciclo de capital circulante sea menos difícil

Antes de pedir un préstamo, analiza cómo se mueve el efectivo en tu empresa. Puede que haya soluciones más fáciles que la financiación.

Por ejemplo:

• Si tus clientes tardan demasiado en pagar, puedes endurecer las condiciones o añadir un pequeño descuento por pago anticipado.

• Si pagas a los proveedores antes de lo necesario, espera hasta la fecha de vencimiento.

• Si tienes demasiado inventario, es dinero que está ahí sin generar nada.

Los pequeños cambios en los plazos pueden liberar dinero y reducir la cantidad de financiación externa que necesitas.

Configura el crédito antes de que lo necesites realmente

A menudo es más fácil conseguir mejores condiciones cuando no se tiene una necesidad urgente. Una línea de crédito o un préstamo a corto plazo son más fáciles de negociar cuando la situación financiera es buena y las cuentas están al día. Considera la posibilidad de solicitarlo con antelación, aunque no lo vayas a utilizar de inmediato.

Ten claro para qué es el dinero

Un préstamo de capital circulante debe financiar algo específico, como inventario, nóminas, un pago anticipado a un proveedor o una campaña de marketing. Úsalo para ese fin y realiza un seguimiento exacto de lo que gastas, en lugar de dejar que el dinero se pierda en el gasto general.

No desarrolles tu plan operativo en torno a la deuda

Pedir préstamos constantemente solo para mantener la empresa en funcionamiento es un modelo de negocio erróneo. Si contraes nuevas deudas para pagar las antiguas de forma regular, es hora de hacer una pausa y solucionar la causa principal.

Considera otras formas de cubrir un déficit

Dependiendo de tu empresa, puede haber otras formas de superar una crisis de efectivo, como:

• Pedir un depósito o un prepago parcial a un cliente

• Retrasar un gasto discrecional

• Realizar una promoción limitada para anticipar ingresos

• Investigar sobre subvenciones para startups o incentivos locales

Todas estas opciones pueden ayudarle a reducir tu dependencia del capital externo y a sacar mayor partido al capital que obtengas.

Mantén tu plan operativo flexible

A veces, la mejor estrategia es ser ágil. Si es posible, aplaza un pago una semana, retrasa una reposición o reorienta a un equipo para que se centre en los ingresos.

Cómo puede ayudarte Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación en función de los ingresos para ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesita para crecer.

Stripe Capital puede ayudarte a:

• Acceso más rápido al capital de crecimiento: obtén la aprobación de un préstamo o un adelanto de fondos para comerciantes en cuestión de minutos, sin el largo proceso de solicitud y los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.
  
• Adapta la financiación a tus ingresos: la estructura de Capital basada en los ingresos significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, por lo que los pagos se ajustan al rendimiento de tu empresa. Si el importe que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo exigido en cada periodo de pago, Capital cargará automáticamente el importe restante en tu cuenta bancaria al final del periodo.
  
• Facilitar la expansión: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación de inventario y mucho más, sin reducir tu capital social ni tus activos personales.
  
• Aprovecha toda la experiencia de Stripe: Capital ofrece soluciones de financiación personalizadas basadas en la amplia experiencia y los datos de pagos de Stripe.
  

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