La trésorerie ne suit pas toujours votre plan d’affaires. Même lorsqu’une entreprise croît, les délais entre les rentrées et les sorties d’argent peuvent être serrés, surtout si vous attendez des paiements clients, stockez pour un pic saisonnier ou couvrez des coûts initiaux pour livrer un travail déjà vendu. Le financement du fonds de roulement est conçu pour couvrir ces moments intermédiaires, gardant votre entreprise en marche pendant que vous attendez que l’argent rentre. Ce type de financement est très demandé, le marché mondial des prêts de fonds de roulement devant connaître un taux de croissance annuel composé de plus de 10 % de 2024 à 2032.

Ci-dessous, nous expliquerons quelles options de financement sont disponibles et comment choisir la bonne solution en fonction du fonctionnement de votre entreprise.

Contenu de cet article

• Qu’est-ce que le financement du fonds de roulement ?
  
• Quels types de financement du fonds de roulement sont disponibles ?
  
• Comment choisir la bonne option de financement pour le fonds de roulement ?
  
• Quelles sont les meilleures stratégies pour financer le fonds de roulement ?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce que le financement du fonds de roulement ?

Le financement du fonds de roulement est un financement à court terme qui aide une entreprise à couvrir ses dépenses d’exploitation immédiates—telles que la paie, le loyer ou le stock—lorsqu’il y a un décalage entre l’argent qui sort et l’argent qui rentre.

Ce type de capital n’est pas utilisé pour financer la croissance à long terme ou des investissements majeurs. Il couvre le décalage de trésorerie—par exemple, lorsque les dépenses tombent avant que les revenus ne soient encaissés, lorsqu’un client paie en retard, ou lorsque vous devez avancer des coûts pour honorer un contrat ou stocker pour un pic saisonnier. Le but du financement du fonds de roulement est de donner à l’entreprise des liquidités pour continuer à fonctionner sans attendre les créances ni épuiser les réserves.

Quels types de financement du fonds de roulement sont disponibles ?

Il existe de nombreux types de financement du fonds de roulement disponibles pour les entreprises. La bonne solution dépend de la façon dont votre entreprise gagne de l’argent, du type de décalage que vous essayez de couvrir et de la rapidité avec laquelle vous avez besoin de fonds.

Voici un résumé des principaux types de financement du fonds de roulement.

Prêts aux entreprises à court terme

Vous recevez une somme forfaitaire à l’avance et la remboursez selon un calendrier fixe (généralement sous 18 mois), plus les intérêts. Il peut être garanti, avec collatéral, ou non garanti—selon votre crédit et votre trésorerie.

Cette option fonctionne le mieux pour des dépenses ponctuelles que vous savez pouvoir rembourser selon un calendrier clair, comme passer une grosse commande de stock, embaucher pour un grand projet ou avancer des coûts avant qu’une créance connue ne tombe.

Lignes de crédit commercial

Avec ce type, vous obtenez l’accès à un compte renouvelable dans lequel vous pouvez puiser selon vos besoins, jusqu’à une limite. Vous ne payez des intérêts que sur ce que vous utilisez, puis vous remboursez et réutilisez selon vos besoins.

Cette option fonctionne le mieux pour les déficits récurrents ou imprévisibles, comme couvrir la paie en attendant des paiements, gagner du temps pendant les creux saisonniers ou avoir un coussin pour les urgences. Vous voudrez surveiller les frais intégrés (certaines banques facturent pour garder la ligne ouverte) et les taux d’intérêt variables. Assurez-vous que votre limite est assez élevée pour résoudre votre problème commercial.

Cartes de crédit professionnelles

Pour les dépenses à court terme que vous pouvez rembourser rapidement—telles que les voyages, les logiciels et les fournitures—vous pouvez ouvrir une carte bancaire liée à votre entreprise.

Ce type de financement fonctionne le mieux pour un accès rapide et flexible au crédit avec une barrière à l’entrée relativement faible. Attention aux intérêts élevés si vous reportez un solde, ainsi qu’à la tentation de compter sur la carte pour des besoins à long terme. Elle est mieux utilisée comme solution provisoire, pas comme stratégie.

Crédit commercial (aussi appelé crédit fournisseur)

Vous achetez auprès de fournisseurs ou vendeurs maintenant et payez plus tard—typiquement 30, 60 ou 90 jours après la livraison.

Cette option fonctionne le mieux pour libérer de la trésorerie sans contracter de dette portant intérêt. C’est particulièrement utile si vous écoulez le stock rapidement. Si vous payez en retard, le crédit commercial peut tendre les relations avec les fournisseurs ou vous coûter des remises, alors faites attention à la façon dont vous l’utilisez.

Financement de factures ou affacturage

Avec l’affacturage, vous vendez la facture à un tiers, qui collecte auprès de votre client. Avec le financement de factures, vous empruntez contre la facture et remboursez lorsque votre client vous paie. Les deux sont des moyens de transformer rapidement des factures impayées en liquidités.

Cette méthode fonctionne le mieux pour les entreprises avec de gros clients ou des clients qui paient lentement. Elle peut faire entrer de l’argent sans attendre 30, 60 ou 90 jours. Attention aux frais, qui peuvent s’accumuler rapidement, surtout si vos clients mettent du temps à payer. Dans l’affacturage, vos clients sauront généralement que quelqu’un d’autre effectue la collecte de paiement, ce qui peut impacter les relations clients.

Avances de trésorerie (MCA)

Avec les MCA, vous obtenez une avance maintenant, puis la remboursez en pourcentage des ventes futures—souvent quotidiennement ou hebdomadairement.

Ce type de financement fonctionne le mieux pour les entreprises avec des ventes par carte ou en ligne régulières. Les remboursements évoluent avec vos revenus, donc ils sont gérables dans le temps. Vous voudrez surveiller un taux annuel effectif global (TAEG) élevé, qui peut survenir si vous remboursez rapidement. Assurez-vous que le coût est justifié par le bénéfice.

Comment choisir la bonne option de financement pour le fonds de roulement ?

La bonne option de financement dépend de ce dont votre entreprise a besoin, de votre façon de fonctionner et du risque que vous pouvez absorber.

Voici comment naviguer dans le processus de réflexion.

Quel est le cas d’usage ?

Certains financements viennent avec des restrictions d’utilisation, tandis que d’autres sont plus flexibles.

Faites correspondre l’outil de financement au travail :

• Si vous couvrez la paie pour quelques semaines en attendant que les comptes clients (AR) rattrapent leur retard, envisagez un prêt à court terme, une ligne de crédit ou le financement de factures.

• Si vous avancez du stock pour un pic de ventes, envisagez un prêt à court terme, un crédit commercial ou une avance de trésorerie.

• Si vous couvrez des creux de trésorerie réguliers, envisagez une avance de trésorerie ou une ligne de crédit.

Sachez combien il vous faut vraiment

Si vous empruntez trop peu, cela ne résoudra pas le problème. Si vous empruntez trop, vous payez des intérêts sur du capital dormant.

• Si vous avez un petit besoin à court terme, une carte de crédit ou un crédit commercial pourrait suffire.

• Si vous avez un projet plus important, vous pourriez avoir besoin d’un prêt ou d’une avance de trésorerie.

• La taille de la demande peut aider à restreindre vos choix.

Prenez en compte les délais

Plus le besoin est urgent ou récurrent, plus vous voudrez de flexibilité :

• Si vous avez besoin de fonds rapidement, regardez du côté des prêteurs en ligne ou des avances de trésorerie.

• Si vous avez le temps de postuler et d’attendre, les options de prêt garanties par le gouvernement—telles que les prêts de fonds de roulement de la Small Business Administration (SBA) aux États-Unis—pourraient offrir de meilleures conditions.

• Si vous prévoyez d’emprunter régulièrement, une ligne de crédit renouvelable ou l’affacturage peut vous donner un accès répété sans refaire une demande à chaque fois.

Adaptez la structure de remboursement à votre trésorerie

La plupart des prêts ont des paiements fixes, ce qui offre de la prévisibilité mais peut vous mettre en difficulté les mois maigres. Le remboursement variable, une fonctionnalité des avances de trésorerie et des lignes de crédit, s’adapte à vos revenus—mais cela pourrait coûter plus cher avec le temps.

Si vos revenus sont irréguliers, le remboursement fixe pourrait être risqué. Mais si vos ventes sont stables, cela pourrait vous faire économiser de l’argent.

Pesez le coût réel

Calculez le coût total en dollars. Incluez les frais, le calendrier de remboursement et la période pendant laquelle vous porterez la dette. Assurez-vous que le retour sur le capital justifie le coût.

Vérifiez votre éligibilité

Le collatéral peut ouvrir des portes à de meilleures conditions de prêt. Si vous êtes en activité depuis quelques mois (pas des années), une avance de trésorerie ou l’affacturage pourrait être plus facile d’accès pour vous comparé aux formes de crédit plus traditionnelles. Si vous n’avez pas un score de crédit élevé, cherchez une évaluation des risques fondée sur les ventes ou les factures plutôt que sur le crédit seul.

Commencez par des options qui s’alignent avec les réalités quotidiennes de votre entreprise.

Quelles sont les meilleures stratégies pour financer le fonds de roulement ?

Le financement du fonds de roulement est censé vous aider à couvrir un déficit ou à avancer un coût que vous récupérerez. Mais la façon dont vous l’utilisez compte autant que le type que vous choisissez.

Exploitez ces stratégies pour vous aider à vous assurer que le financement du fonds de roulement résout le bon problème pour votre entreprise.

Rendez votre cycle de fonds de roulement moins douloureux

Avant d’emprunter, regardez comment l’argent circule dans votre entreprise. Il pourrait y avoir des solutions plus simples que le financement.

Par exemple :

• Si vos clients mettent trop de temps à payer, vous pouvez resserrer les conditions ou ajouter une petite remise pour paiement anticipé.

• Si vous payez les fournisseurs plus vite que nécessaire, attendez la date d’échéance.

• Si vous détenez trop de stock, c’est de l’argent qui dort sur une étagère.

De petits décalages dans les délais peuvent libérer de l’argent et réduire le montant du financement externe dont vous avez besoin.

Mettez en place le crédit avant d’en avoir vraiment besoin

Il est souvent plus facile d’obtenir de meilleures conditions lorsque vous n’êtes pas dans un besoin désespéré. Une ligne de crédit ou un prêt à court terme est plus facile à négocier lorsque votre position de trésorerie semble bonne et que vos livres sont à jour. Envisagez de le mettre en place à l’avance, même si vous n’y touchez pas tout de suite.

Sachez à quoi sert l’argent

Un prêt de fonds de roulement doit financer quelque chose de spécifique, comme du stock, la paie, une avance fournisseur ou une campagne marketing. Utilisez-le à cette fin et suivez exactement ce que vous dépensez, plutôt que de laisser l’argent se diluer dans les dépenses courantes.

Ne construisez pas votre plan d’exploitation autour de la dette

Emprunter constamment juste pour maintenir l’entreprise en activité est un modèle économique défectueux. Si vous contractez de nouvelles dettes pour payer les anciennes dettes régulièrement, il est temps de faire une pause et de régler la cause profonde.

Envisagez d’autres moyens de couvrir un déficit

Selon votre entreprise, il pourrait y avoir d’autres moyens de traverser une crise de trésorerie, tels que :

• Demander un acompte ou un prépaiement partiel à un client

• Retarder une dépense discrétionnaire

• Lancer une promo limitée pour faire rentrer des revenus plus tôt

• Chercher des subventions pour startups ou des incitations locales

Toutes ces options peuvent aider à réduire votre dépendance au capital externe et faire durer plus longtemps le capital que vous levez.

Gardez votre plan d’exploitation flexible

Parfois, la meilleure stratégie est de rester agile. Si possible, repoussez un paiement d’une semaine, attendez avant de réapprovisionner ou réorientez une équipe pour se concentrer sur les revenus.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital offre des solutions de financement adossées aux revenus pour aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour croître.

Stripe Capital peut vous aider à :

• Accéder au capital de croissance plus vite : Obtenez l’approbation pour un prêt ou une avance de trésorerie en quelques minutes—sans le long processus de demande et les exigences de collatéral des prêts bancaires traditionnels.
  
• Aligner le financement avec vos revenus : La structure adossée aux revenus de Capital signifie que vous payez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, donc les paiements évoluent avec la performance de votre entreprise. Si le montant que vous payez via les ventes n’atteint pas le minimum dû chaque période de paiement, Capital débitera automatiquement le montant restant de votre compte bancaire à la fin de la période.
  
• Vous développer en toute confiance : Financez des initiatives de croissance telles que des campagnes marketing, de nouvelles embauches, l’expansion du stock et plus encore—sans diluer vos capitaux propres ou actifs personnels.
  
• Utiliser l’expertise de Stripe : Capital fournit des solutions de financement personnalisées informées par l’expertise approfondie de Stripe et les données de paiement.
  

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