El flujo de caja no siempre sigue el plan de tu empresa. Incluso cuando una empresa está en crecimiento, la sincronización entre las entradas y las salidas de dinero puede resultar tensa, sobre todo si estás esperando los pagos de los clientes, aprovisionándote para un aumento estacional o cubriendo los costos iniciales para entregar un trabajo que ya has vendido. La financiación del capital circulante está diseñada para cubrir esos momentos intermedios, manteniendo su empresa en funcionamiento mientras esperas que llegue el dinero en efectivo. Este tipo de financiación tiene una gran demanda, y se espera que el mercado mundial de préstamos de capital circulante experimente una tasa de crecimiento anual compuesto superior al 10% entre 2024 y 2032.

A continuación, te explicaremos qué opciones de financiación existen y cómo elegir la más adecuada en función de cómo funcione tu empresa.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es la financiación del capital circulante?
  
• ¿Qué tipos de financiación de capital circulante existen?
  
• ¿Cómo elegir la opción de financiación adecuada para el capital circulante?
  
• ¿Cuáles son las mejores estrategias para financiar el capital circulante?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Capital
  

¿Qué es la financiación del capital circulante?

La financiación del capital circulante son fondos a corto plazo que ayudan a una empresa a cubrir sus gastos de funcionamiento inmediatos -como nóminas, alquileres o existencias- cuando existe un desfase entre el dinero que sale y el que entra.

Este tipo de capital no se utiliza para financiar el crecimiento a largo plazo ni las grandes inversiones. Cubre el desfase en el flujo de caja; por ejemplo, cuando los gastos llegan antes de que se liquiden los ingresos, cuando un cliente paga con retraso o cuando hay que adelantar gastos para cumplir un contrato o aprovisionarse para una oleada estacional. El objetivo de la financiación del capital circulante es dar a la empresa liquidez para seguir funcionando sin esperar a cuentas por cobrar o agotar las reservas.

¿Qué tipos de financiación de capital circulante existen?

Hay muchos tipos de financiación de capital circulante disponibles para las empresas. La solución adecuada depende de cómo gane dinero tu empresa, del tipo de déficit que intentes cubrir y de la rapidez con la que necesites los fondos.

He aquí un resumen de los principales tipos de financiación del capital circulante.

Préstamos a empresas a corto plazo:

Recibes e una suma global por adelantado y la devuelves en un plazo fijo (normalmente en 18 meses), más intereses. Puede ser garantizado, con aval, o no garantizado, en función de tu crédito y de tu flujo de caja.

Esta opción funciona mejor para gastos puntuales que sabes que puede reembolsar en un historial claro, como hacer un gran pedido de inventario, dotarse de personal para un gran proyecto o adelantar gastos antes de que llegue una cuenta por cobrar conocida.

Líneas de crédito empresariales

Con este tipo, obtienes acceso a una cuenta renovable de la que puedes disponer cuando lo necesites, hasta un límite. Sólo pagas intereses por lo que utilizas, luego lo reembolsas y vuelves a utilizarlo cuando lo necesitas.

Esta opción funciona mejor para déficits recurrentes o imprevisibles, como cubrir las nóminas mientras espera los pagos, ganar tiempo durante las bajadas estacionales o tener un colchón para emergencias. Tendrás que tener cuidado con las comisiones incorporadas (algunos bancos aceptan pagos por mantener la línea abierta) y los tipos de interés variables. Asegúrate de que tu límite sea lo suficientemente alto como para resolver el problema de tu empresa.

Tarjetas de crédito empresariales

Para gastos a corto plazo que puedas liquidar rápidamente -como viajes, software y suministros- puedes abrir una tarjeta de crédito vinculada a tu empresa.

Este tipo de financiación funciona mejor para un acceso rápido y flexible al crédito con una barrera de entrada relativamente baja. Ten cuidado con los altos intereses si arrastras un saldo, así como con la tentación de depender de la tarjeta para necesidades a largo plazo. Es mejor utilizarla como un parche, no como una estrategia.

Crédito comercial (también llamado crédito de proveedor)

Compras a los proveedores o vendedores ahora y pagas después, normalmente 30, 60 o 90 días después de la entrega.

Esta opción funciona mejor para liberar efectivo sin contraer deudas con intereses. Resulta especialmente útil si realizas el inventario con rapidez. Si pagas tarde, el crédito comercial puede tensar las relaciones con los proveedores o costarte descuentos, así que ten cuidado cómo lo utilizas.

Financiación de facturas o factoring

Con el factoring de facturas, vendes la factura a un tercero, que le cobra a tu cliente. Con la financiación de facturas, tomas prestada la factura y la reembolsas cuando tu cliente te paga. Ambas son formas de convertir rápidamente las facturas impagadas en efectivo.

Este método funciona mejor para empresas con clientes grandes o que pagan con lentitud. Te puede hacer ganar dinero sin tener que esperar 30, 60 o 90 días. Ten cuidado con las comisiones, que pueden acumularse rápidamente, sobre todo si tus clientes tardan en pagar. En el factoring, tus clientes sabrán normalmente que otra persona está cobrando, lo que puede afectar a las relaciones con los clientes.

Adelantos en efectivo para comerciantes (MCA)

Con los MCA, obtienes un adelanto ahora y luego lo reembolsas como un porcentaje de las ventas futuras, a menudo diaria o semanalmente.

Este tipo de financiación funciona mejor para empresas con ventas constantes con tarjeta o en línea. Los reembolsos crecen con tus ingresos, por lo que son manejables a lo largo del tiempo. Tendrás que tener cuidado con una tasa anual equivalente (TAE) elevada, lo que puede ocurrir si reembolsas rápidamente. Asegúrate de que el coste tenga sentido en relación con el beneficio.

¿Cómo elegir la opción de financiación adecuada para el capital circulante?

La opción de financiación adecuada depende de las necesidades de tu empresa, de cómo opere y de cuánto riesgo puedas absorber.

He aquí cómo navegar por el proceso de reflexión.

¿Cuál es el caso de uso?

Algunos fondos vienen con restricciones de consumo, mientras que otros son más flexibles.

Adecúa la herramienta de financiación al trabajo:

• Si tienes que cubrir las nóminas durante unas semanas mientras cuentas por cobrar (AR) se pone al día, considera un préstamo a corto plazo, una línea de crédito o la financiación de facturas.

• Si tienes que hacer frente a un aumento de las ventas, considera la posibilidad de un préstamo a corto plazo, un crédito comercial o un adelanto en efectivo para comerciantes.

• Si estás cubriendo las caídas regulares del flujo de caja, considera un adelanto en efectivo para comerciantes o una línea de crédito.

Debes saber cuánto necesitas realmente

Si pides prestado demasiado poco, no resolverá el problema. Si pides prestado demasiado, estarás pagando intereses sobre un capital ocioso.

• Si tienes una necesidad pequeña y a corto plazo, una tarjeta de crédito o un crédito comercial pueden ser suficientes.

• Si tienes un proyecto de mayor envergadura, es posible que necesites un préstamo o un adelanto en efectivo para comerciantes.

• El tamaño de la petición puede ayudarte a reducir tus opciones.

Factor de tiempo

Cuanto más urgente o recurrente sea la necesidad, más flexibilidad querrás:

• Si necesitas fondos con rapidez, busca prestamistas en línea o adelantos en efectivo para comerciantes.

• Si tienes tiempo para solicitarlo y esperar, las opciones de préstamos respaldados por el Gobierno -como los préstamos de capital circulante de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) en EE. UU.- pueden ofrecerte mejores Condiciones.

• Si esperas pedir prestado con regularidad, una línea de crédito renovable o el factoring de facturas pueden darte acceso repetido sin tener que volver a solicitarlo cada vez.

Adapta la estructura de reembolso a tu flujo de caja

La mayoría de los préstamos tienen pagos fijos, que ofrecen previsibilidad pero pueden ponerte en apuros en los meses de vacas flacas. El reembolso variable, una funcionalidad de los adelantos en efectivo para comerciantes y las líneas de crédito, se adapta a tus ingresos, pero puede costarte más con el tiempo.

Si tus ingresos no son constantes, el reembolso fijo podría ser arriesgado. Pero si tus ventas son constantes, podría ahorrarte dinero.

Analiza el costo real

Calcula el costo total en dólares. Incluye las comisiones, el calendario de reembolsos y el período de tiempo que conllevará la deuda. Asegúrate de que el rendimiento del capital justifica el costo.

Verifica tu elegibilidad

Las garantías pueden abrirte las puertas a mejores condiciones de préstamo. Si llevas unos meses (no años) en la empresa, un adelanto en efectivo para comerciantes o el factoraje de facturas puede resultarte más fácil de acceder en comparación con otras formas de crédito más tradicionales. Si no tienes una puntuación crediticia alta, busca en una evaluación de riesgos que se establezca en función de las ventas o las facturas y no solo del crédito.

Comienza con opciones que se ajusten a la realidad cotidiana de tu empresa.

¿Cuáles son las mejores estrategias para financiar el capital circulante?

Se supone que la financiación del capital circulante te ayuda a cubrir un déficit o hacer frente a un gasto que recuperarás. Pero la forma de utilizarlo importa tanto como el tipo que elijas.

Aprovecha estas estrategias para asegurarte de que la financiación del capital circulante resuelve el problema adecuado para tu empresa.

Haz que tu ciclo de capital circulante sea menos doloroso

Antes de pedir un préstamo, analiza cómo se mueve el efectivo en tu empresa. Puede que haya soluciones más fáciles que la financiación.

Por ejemplo:

• Si tus clientes tardan demasiado en pagar, puedes endurecer las condiciones o añadir un pequeño descuento por pronto pago.

• Si estás pagando a los proveedores más rápido de lo necesario, espera hasta la fecha de vencimiento.

• Si tienes demasiado inventario, eso es dinero en efectivo parado en un estante.

Pequeños cambios en el calendario pueden liberar dinero y reducir la cantidad de fondos externos que necesitas.

Establece un crédito antes de necesitarlo realmente

A menudo es más fácil conseguir mejores condiciones cuando no se está en una situación de necesidad desesperada. Una línea de crédito o un préstamo a corto plazo son más fáciles de negociar cuando tu situación de tesorería parece buena y tus libros están al día. Considera la posibilidad de establecerlo por adelantado, aunque no lo toques de inmediato.

Debes saber para qué es el dinero

Un préstamo de capital circulante debe financiar algo específico, como el inventario, la nómina, un pago anticipado a un proveedor o un impulso de marketing. Utilízalo para ese fin y sigue la vía de lo que gasta exactamente, en lugar de dejar que el dinero desaparezca en la corriente general.

No desarrolles tu plan operativo en torno a la deuda

Pedir prestado constantemente solo para mantener la empresa en funcionamiento es un modelo de negocio defectuoso. Si estás contrayendo nuevas deudas para pagar las antiguas de forma regular, es el momento de hacer una pausa y solucionar el problema de raíz.

Considera otras formas de cubrir un déficit

Dependiendo de tu empresa, puede haber otras formas de superar una crisis de liquidez, como:

• Pedir un depósito o un pago parcial por adelantado a un cliente

• Retrasar un gasto discrecional

• Hacer una promoción limitada para impulsar los ingresos

• Buscar subvenciones para Startup o incentivos locales

Todas estas opciones pueden ayudarte a reducir tu dependencia del capital externo y hacer que el capital que consigas llegue más lejos.

Mantén tu plan operativo flexible

A veces, la mejor estrategia es mantenerse ágil. Si es posible, demora un pago en una semana, pospón una reposición o reorienta a un equipo para que se centre en los ingresos.

Cómo puede ayudar Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación basadas en los ingresos para ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesitas para crecer.

Stripe Capital puede ayudarte:

• Acceder más rápido a capital para expansión: obtén la aprobación para un préstamo o adelanto en efectivo para comerciantes en cuestión de minutos, sin los largos procesos de solicitud y los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.
  
• Ajustar el financiamiento a tus ingresos: la estructura basada en los ingresos de Capital significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, de modo que los pagos se ajustan al desempeño de tu negocio. Si el monto que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo correspondiente a cada período de pago, Capital debitará automáticamente la diferencia de tu cuenta bancaria al final del período.
  
• Expandirte con confianza: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación del inventario y más, sin diluir tu participación en acciones ni tus activos personales.
  
• Aprovechar la experiencia de Stripe: Capital proporciona soluciones de financiamiento personalizadas basadas en la profunda experiencia y los datos de pagos de Stripe.
  

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