El flujo de caja no siempre sigue el plan de tu empresa. Incluso cuando una empresa está en crecimiento, la sincronización entre las entradas y las salidas de dinero puede resultar tensa, sobre todo si estás esperando los pagos de los clientes, aprovisionándote para un aumento estacional o cubriendo los costos iniciales para entregar un trabajo que ya has vendido. La financiación del capital circulante está diseñada para cubrir esos momentos intermedios, manteniendo su empresa en funcionamiento mientras esperas que llegue el dinero en efectivo. Este tipo de financiación tiene una gran demanda, y se espera que el mercado mundial de préstamos de capital circulante experimente una tasa de crecimiento anual compuesto superior al 10% entre 2024 y 2032.

A continuación, te explicaremos qué opciones de financiación existen y cómo elegir la más adecuada en función de cómo funcione tu empresa.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es la financiación del capital circulante?
  
• ¿Qué tipos de financiación de capital circulante existen?
  
• ¿Cómo elegir la opción de financiación adecuada para el capital circulante?
  
• ¿Cuáles son las mejores estrategias para financiar el capital circulante?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Capital
  

¿Qué es la financiación del capital circulante?

La financiación del capital circulante son fondos a corto plazo que ayudan a una empresa a cubrir sus gastos de funcionamiento inmediatos -como nóminas, alquileres o existencias- cuando existe un desfase entre el dinero que sale y el que entra.

Este tipo de capital no se utiliza para financiar el crecimiento a largo plazo ni las grandes inversiones. Cubre el desfase en el flujo de caja; por ejemplo, cuando los gastos llegan antes de que se liquiden los ingresos, cuando un cliente paga con retraso o cuando hay que adelantar gastos para cumplir un contrato o aprovisionarse para una oleada estacional. El objetivo de la financiación del capital circulante es dar a la empresa liquidez para seguir funcionando sin esperar a cuentas por cobrar o agotar las reservas.

¿Qué tipos de financiación de capital circulante existen?

Hay muchos tipos de financiación de capital circulante disponibles para las empresas. La solución adecuada depende de cómo gane dinero tu empresa, del tipo de déficit que intentes cubrir y de la rapidez con la que necesites los fondos.

He aquí un resumen de los principales tipos de financiación del capital circulante.

Préstamos a empresas a corto plazo:

Recibes e una suma global por adelantado y la devuelves en un plazo fijo (normalmente en 18 meses), más intereses. Puede ser garantizado, con aval, o no garantizado, en función de tu crédito y de tu flujo de caja.

Esta opción funciona mejor para gastos puntuales que sabes que puede reembolsar en un historial claro, como hacer un gran pedido de inventario, dotarse de personal para un gran proyecto o adelantar gastos antes de que llegue una cuenta por cobrar conocida.

Líneas de crédito empresariales

Con este tipo, obtienes acceso a una cuenta renovable de la que puedes disponer cuando lo necesites, hasta un límite. Sólo pagas intereses por lo que utilizas, luego lo reembolsas y vuelves a utilizarlo cuando lo necesitas.

Esta opción funciona mejor para déficits recurrentes o imprevisibles, como cubrir las nóminas mientras espera los pagos, ganar tiempo durante las bajadas estacionales o tener un colchón para emergencias. Tendrás que tener cuidado con las comisiones incorporadas (algunos bancos aceptan pagos por mantener la línea abierta) y los tipos de interés variables. Asegúrate de que tu límite sea lo suficientemente alto como para resolver el problema de tu empresa.

Tarjetas de crédito empresariales

Para gastos a corto plazo que puedas liquidar rápidamente -como viajes, software y suministros- puedes abrir una tarjeta de crédito vinculada a tu empresa.

Este tipo de financiación funciona mejor para un acceso rápido y flexible al crédito con una barrera de entrada relativamente baja. Ten cuidado con los altos intereses si arrastras un saldo, así como con la tentación de depender de la tarjeta para necesidades a largo plazo. Es mejor utilizarla como un parche, no como una estrategia.

Crédito comercial (también llamado crédito de proveedor)

Compras a los proveedores o vendedores ahora y pagas después, normalmente 30, 60 o 90 días después de la entrega.

Esta opción funciona mejor para liberar efectivo sin contraer deudas con intereses. Resulta especialmente útil si realizas el inventario con rapidez. Si pagas tarde, el crédito comercial puede tensar las relaciones con los proveedores o costarte descuentos, así que ten cuidado cómo lo utilizas.

Financiación de facturas o factoring

Con el factoring de facturas, vendes la factura a un tercero, que le cobra a tu cliente. Con la financiación de facturas, tomas prestada la factura y la reembolsas cuando tu cliente te paga. Ambas son formas de convertir rápidamente las facturas impagadas en efectivo.

Este método funciona mejor para empresas con clientes grandes o que pagan con lentitud. Te puede hacer ganar dinero sin tener que esperar 30, 60 o 90 días. Ten cuidado con las comisiones, que pueden acumularse rápidamente, sobre todo si tus clientes tardan en pagar. En el factoring, tus clientes sabrán normalmente que otra persona está cobrando, lo que puede afectar a las relaciones con los clientes.

Adelantos en efectivo para comerciantes (MCA)

Con los MCA, obtienes un adelanto ahora y luego lo reembolsas como un porcentaje de las ventas futuras, a menudo diaria o semanalmente.

Este tipo de financiación funciona mejor para empresas con ventas constantes con tarjeta o en línea. Los reembolsos crecen con tus ingresos, por lo que son manejables a lo largo del tiempo. Tendrás que tener cuidado con una tasa anual equivalente (TAE) elevada, lo que puede ocurrir si reembolsas rápidamente. Asegúrate de que el coste tenga sentido en relación con el beneficio.

¿Cómo elegir la opción de financiación adecuada para el capital circulante?

La opción de financiación adecuada depende de las necesidades de tu empresa, de cómo operas y de cuánto riesgo puedes asumir.

A continuación te explicamos cómo llevar a cabo el proceso de reflexión.

¿Cuál es el caso de uso?

Algunos fondos conllevan restricciones de consumo, mientras que otros son más flexibles.

Haz coincidir la herramienta de financiación al trabajo:

• Si tienes que cubrir la nómina durante unas semanas mientras las cuentas por cobrar (AR) se ponen al día, considera la posibilidad de solicitar un préstamo a corto plazo, una línea de crédito o financiación de facturas.

• Si estás adelantando inventario para hacer frente a un aumento repentino de las ventas, considera la posibilidad de solicitar un préstamo a corto plazo, un crédito comercial o un adelanto de fondos para comerciantes.

• Si estás cubriendo caídas periódicas del flujo de caja, considera la posibilidad de un adelanto de fondos para comerciantes o una línea de crédito.

Ten claro cuánto necesitas realmente

Si pides prestado muy poco, no resolverás el problema. Si pides prestado demasiado, estarás pagando intereses por capital ocioso.

• Si tienes una necesidad pequeña y a corto plazo, una tarjeta de crédito o un crédito comercial podrían ser suficientes.

• Si tienes un proyecto más grande, es posible que necesites un préstamo o un adelanto de fondos para comerciantes.

• El tamaño de la solicitud puede ayudarte a reducir tus opciones.

Ten en cuenta el momento oportuno

Cuanto más urgente o recurrente sea la necesidad, más flexibilidad querrás:

• Si necesita fondos rápidamente, consulta los prestamistas en línea o los adelantos de fondos para comerciantes.

• Si tienes tiempo para solicitarlo y esperar, las opciones de préstamos respaldados por el gobierno, como los préstamos de capital circulante de la Small Business Administration (SBA) en EE. UU., pueden ofrecer mejores condiciones.

• Si prevés solicitar préstamos con regularidad, una línea de crédito renovable o el factoraje de facturas te permitirán acceder a ellos repetidamente sin tener que volver a solicitarlos cada vez.

Haz coincidir la estructura de devolución con tu flujo de caja

La mayoría de los préstamos tienen pagos fijos, lo que ofrece previsibilidad, pero puede suponer una carga en los meses más difíciles. La devolución variable, una función de los adelantos de fondos para comerciantes y las líneas de crédito, se adapta a tus ingresos, pero puede resultar más caro a largo plazo.

Si tus ingresos son irregulares, la devolución fijos podrían ser arriesgados. Pero si tus ventas son estables, podrían ahorrarte dinero.

Sopesa el coste real

Calcula el costo total en dólares. Incluye las comisiones, el calendario de devolución y el plazo durante el que tendrás la deuda. Asegúrate de que el rendimiento del capital justifique el coste.

Comprueba si cumples con los requisitos

Las garantías pueden abrir las puertas a mejores condiciones crediticias. Si llevas unos meses (no años) en activo, es posible que te resulte más fácil acceder a un adelanto de fondos para comerciantes o al factoraje de facturas que a formas de crédito más tradicionales. Si no tienes una puntuación crediticia alta, busca una evaluación de riesgos que se base en las ventas o las facturas, en lugar de solo en el crédito.

Empieza con opciones que se adapten a la realidad diaria de tu empresa.

¿Cuáles son las mejores estrategias para financiar el capital circulante?

La financiación del capital circulante está pensada para ayudarte a cubrir un déficit o adelantar un gasto que recuperarás. Pero la forma en que la utilizas es tan importante como el tipo que elijas.

Aprovecha estas estrategias para asegurarte de que la financiación del capital circulante resuelve el problema adecuado para tu empresa.

Haz que tu ciclo de capital circulante sea menos difícil

Antes de pedir un préstamo, analiza cómo se mueve el efectivo en tu empresa. Puede que haya soluciones más fáciles que la financiación.

Por ejemplo:

• Si tus clientes tardan demasiado en pagar, puedes endurecer las condiciones o añadir un pequeño descuento por pago anticipado.

• Si pagas a los proveedores antes de lo necesario, espera hasta la fecha de vencimiento.

• Si tienes demasiado inventario, es dinero que está ahí sin generar nada.

Los pequeños cambios en los plazos pueden liberar dinero y reducir la cantidad de financiación externa que necesitas.

Configura el crédito antes de que lo necesites realmente

A menudo es más fácil conseguir mejores condiciones cuando no se tiene una necesidad urgente. Una línea de crédito o un préstamo a corto plazo son más fáciles de negociar cuando la situación financiera es buena y las cuentas están al día. Considera la posibilidad de solicitarlo con antelación, aunque no lo vayas a utilizar de inmediato.

Ten claro para qué es el dinero

Un préstamo de capital circulante debe financiar algo específico, como inventario, nóminas, un pago anticipado a un proveedor o una campaña de marketing. Úsalo para ese fin y realiza un seguimiento exacto de lo que gastas, en lugar de dejar que el dinero se pierda en el gasto general.

No desarrolles tu plan operativo en torno a la deuda

Pedir préstamos constantemente solo para mantener la empresa en funcionamiento es un modelo de negocio erróneo. Si contraes nuevas deudas para pagar las antiguas de forma regular, es hora de hacer una pausa y solucionar la causa principal.

Considera otras formas de cubrir un déficit

Dependiendo de tu empresa, puede haber otras formas de superar una crisis de efectivo, como:

• Pedir un depósito o un prepago parcial a un cliente

• Retrasar un gasto discrecional

• Realizar una promoción limitada para anticipar ingresos

• Investigar sobre subvenciones para startups o incentivos locales

Todas estas opciones pueden ayudarle a reducir tu dependencia del capital externo y a sacar mayor partido al capital que obtengas.

Mantén tu plan operativo flexible

A veces, la mejor estrategia es ser ágil. Si es posible, aplaza un pago una semana, retrasa una reposición o reorienta a un equipo para que se centre en los ingresos.

Cómo puede ayudar Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación basadas en los ingresos para ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesitas para crecer.

Stripe Capital puede ayudarte:

• Acceder más rápido a capital para expansión: obtén la aprobación para un préstamo o adelanto en efectivo para comerciantes en cuestión de minutos, sin los largos procesos de solicitud y los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.
  
• Ajustar el financiamiento a tus ingresos: la estructura basada en los ingresos de Capital significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, de modo que los pagos se ajustan al desempeño de tu negocio. Si el monto que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo correspondiente a cada período de pago, Capital debitará automáticamente la diferencia de tu cuenta bancaria al final del período.
  
• Expandirte con confianza: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación del inventario y más, sin diluir tu participación en acciones ni tus activos personales.
  
• Aprovechar la experiencia de Stripe: Capital proporciona soluciones de financiamiento personalizadas basadas en la profunda experiencia y los datos de pagos de Stripe.
  

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