ステーブルコインは、暗号資産の一種として登場した当初の好奇心的な存在から、国際的なビジネスにおける実用的な支払い手段へと進化しました。数分で決済され、週末も利用でき、従来の電信送金) よりもはるかに低コストです。

以下は、B2B ステーブルコイン決済の仕組み、解決策、注意点などのガイドです。

目次

• B2B ステーブルコイン決済とは何ですか？
  
• B2B ステーブルコイン決済はどのように機能しますか？
  
• なぜ企業は B2B 取引のためにステーブルコインを模索しているのですか？
  
• B2B ステーブルコイン決済で最も恩恵を受けるのはどの業界でしょうか？
  
• 企業がステーブルコイン決済を採用する前に評価すべきリスクとは？
  
• 従来の B2B 決済方法と比較して、コスト面ではどのような影響がありますか？
  
• ステーブルコイン決済は、キャッシュフローや運転資本の循環にどのような影響を与えますか？
  
• 国境を越えた B2B 取引において、ステーブルコイン決済は法的に認められていますか？
  
• 企業はどのようにしてステーブルコインを既存の請求書発行や買掛金のワークフローに統合できますか？
  
• B2B の決済にどのステーブルコインを使うのが安全か、企業はどのように評価できますか？
  
• B2B のステーブルコイン決済を安全に導入するために、企業はどのようなステップを踏むべきでしょうか？
  
• Stripe Payments がどのように役立つか
  

B2B ステーブルコイン決済とは？

ステーブルコインは、安定した資産（通常は米ドルなどの不換紙幣）にペッグされたデジタルトークンです。例えば、1USDC は 1 ドルに相当するように設計されています。これは、多くの暗号通貨に固有のボラティリティ・リスクを軽減するのに役立ちます。

B2B ステーブルコイン 決済は、ステーブルコインで行われるビジネス取引です。コルレス銀行に依存する代わりに、ブロックチェーンネットワーク上のデジタルウォレット間で価値を移動します。これらの決済は、いつでも数分で完了します。この取引タイプは人気が高まり続けており、ステーブルコインの総取引高は 2020 年 約 5,600 億ドルから、2025 年には 6 兆 5,000 億ドル以上に成長しています。

B2B ステーブルコイン決済はどのように機能しますか？

ステーブルコイン取引は電信送金と大差なく、ブロックチェーンネットワーク上に構築され、より高速なだけです。サプライヤーが顧客に 50,000 ドルの請求書を送り、同額のステーブルコインで支払うとします。この取引の流れは以下の通りです。

• 顧客とサプライヤーは、使用することに合意したステーブルコインをサポートするウォレットを選択します。

• 顧客はトークンをサプライヤーのウォレットアドレスに送信します。

• 送金は、仲介銀行や "funds in transit" のための遅延なしに、ブロックチェーン上で数分で決済されます。一旦確認されると、支払いは最終的なものとなります。チャージバックはありません。

そこから、受取人（供給者）はステーブルコインを保有したり、使用したり、不換紙幣に変換したりすることができます。ペイメントプロバイダーは後者を容易にします。例えば、Stripe を企業の口座内ドルに自動的に変換することができます。つまり、財務チームは暗号通貨に直接触れる必要がなく、請求書が支払済みと表示され、資金がすぐに使用できるようになります。

なぜ企業は B2B 取引のためにステーブルコインを模索しているのですか？

ステーブルコインは、クロスボーダー決済 を何十年も複雑にしてきた問題を解決します。銀行では 2～5 日かかる取引が、ブロックチェーン・ネットワークでは何時でも数分で決済できます。コストも低くなります。仲介銀行手数料はかからず、ネットワーク手数料は一律で、多くの場合 1 ドル未満です。

継続的で低コストのアクセスは、新たな市場を開拓します。銀行インフラが脆弱な地域や通貨が不安定な地域の企業は、安定したドル連動コインで支払いと受け取りを行うことができます。Stripe のデータによると、ステーブルコインで支払いを行う顧客は、新規顧客となる可能性が2倍高く、 オプションがリーチを拡大に寄与することを示しています。

透明性も重要です。すべての取引はブロックチェーン上で可視化されるため、照合が迅速化され、紛争が最小限に抑えられます。支払いが確認されれば、それは最終的で不可逆的なものです。そのため、「支払われた」ということは本当に支払われたということなのだという確信をビジネスに与えることができます。

B2B ステーブルコイン決済で最も恩恵を受けるのはどの業界でしょうか？

ステーブルコインは、決済に時間がかかったり、コストが高かったり、信頼性に欠ける業界にとって最大の利益をもたらします。以下はその例です：

• グローバルな貿易およびサプライチェーン企業は、数日ではなく数分で請求書を決済するためにこのシステムを使用しています。

• 国際的なチームやクリエイターを擁するテックビジネスやプラットフォームは、ステーブルコインを使用して、より迅速かつ低コストで労働者に報酬を支払います。

• Eコマース事業者は、銀行へのアクセスが不便な地域の顧客を獲得するためにこのサービスを利用しています。

• フィンテック は、送金やクロスボーダーフローに利用します。

• インフレ率の高い市場の企業は、価値を維持し利幅を守るためにドルペッグまたはユーロペッグのコインを使用しています。

企業がステーブルコイン決済を採用する前に評価すべきリスクとは？

ステーブルコインはスピードと節約を約束しますが、リスクがないわけではありません。明確なポリシーと適切なパートナーがいれば、リスクを管理することができます。しかし、リスクを無視すれば、ステーブルコインの利点が損なわれる可能性があります。

以下を監視するべきです。

• 準備金とペッグの安定性: ステーブルコインは、その発行者が持っていると主張する資産を持っている場合にのみ価値を保持します。準備金が不安定で不透明な場合、トークンはそのペグを下回る可能性があります。監査済みで透明性の高い準備金を持つ発行者を選びましょう。

• 規制: 法律はまだ追いついていません。米国の GENIUS Act と欧州の Markets in Crypto-Assets (MiCA) の規制は、ステーブルコインの基準を設定しています。他の国々は、暗号資産を支持するか制限するかで大きく異なっています。貴社のユースケースが貴社および取引相手の法域で合法であることを確認し、財務プロセスに税務および報告を組み込んでください。

• セキュリティと詐欺: ブロックチェーン決済は最終的なものであり、間違った住所に送ったり、フィッシング詐欺の被害に遭ったりすれば、お金は失われます。強固なカストディ (ハードウェアウォレット、マルチシグネチャの要件、吟味されたカストディプロバイダーなど) は譲れません。スタッフを教育し、ベンダーのウォレットの詳細を二重に確認してください。

• コンプライアンス: 国境を越えた送金が容易なため、不正行為者にとってステーブルコインは魅力的です。マネーロンダリング防止 (AML) と顧客情報 (KYC) チェックを受け入れフローに組み込むか、そのようなプロセッサーと連携しましょう。

• 流動性と技術的リスク: 市場が深く、回復力が証明されている、広く使われているステーブルコインを選びましょう。小規模なコインを選んだり、テストされていないネットワークで運用したりすると、停止や償還の問題が発生する可能性が高まります。

従来の B2B 決済方法と比較して、コスト面ではどのような影響がありますか？

従来のクロスボーダー B2B 決済は、設計上、高額です。銀行電信送金は、定額手数料、通貨換算手数料、仲介銀行からの控除がしばしば発生します。カード決済では、取引ごとにインターチェンジフィーが発生します。グローバル企業は、クロスボーダー取引の手数料として年間 1,200 億ドル を支払っていると推定されます。

ステーブルコインは、そのようなオーバーヘッドの多くを排除します。オンチェーンでの送金手数料はブロックチェーンによって異なりますが、小銭から数ドル程度です。仲介銀行や外国為替のマークアップはありません。主な追加コストは、取引所やプロセッサーを通じてステーブルコインをフィアットに戻す際の変換です。Stripe のようないくつかのプロバイダーは、予測可能なパーセンテージの手数料としてこれを組み込んでいます。

間接的な節約も重要です。ステーブルコインの支払いは、銀行が電信送金を処理する際に滞留する「浮動資金」を排除します。つまり、運転資金 をすぐに利用できるようになり、クレジットラインへの依存を減らすことができます。

ステーブルコイン決済は、キャッシュフローや運転資本の循環にどのような影響を与えますか？

ステーブルコインは遅延をなくすことで、キャッシュサイクルを再構築することができます。売掛債権側では、数分以内に資金が入金されるため、売上残日数が短縮され、財務チームが資本に早期にアクセスできるようになります。支払側では、支払期日まで現金を保有し、銀行のタイムラグや週末の遅延を待つことなく、即座にサプライヤーに支払うことができます。

これにより、運転資本サイクル が短縮されます。資金の移動が少なくなり、短期融資を必要とするギャップがなくなって、現金の回転が速くなります。口座から出た価値はすぐに取引相手の手に渡るため、従来のフロートはなくなります。この効率化により、資本を他の用途に振り向けることができるほか、場合によっては、資金を投資するまでの間、企業はステーブルコインの残高から利回りを得ることができます。

また、オンチェーン決済はリアルタイムで確認できるため、不確実性が軽減されます。これにより、短期的な予測が改善され、財務上の意思決定がスピードアップします。

国境を越えた B2B 取引において、ステーブルコイン決済は法的に認められていますか？

ステーブルコインは法定通貨ではありませんが、だからといって企業が国境を越えた契約で使用するのを止めることはできません。両当事者が USDC で決済することに合意すれば、現地の通貨規制を破らない限り、その取引は強制力を持ちます。しかし、その扱いはさまざまで、歓迎する政府もあれば、暗号の使用を制限または禁止する政府もあります。

規制は急速に進展しています。米国では GENIUS 法がステーブルコイン発行者の連邦基準を定め、欧州では MiCA フレームワークが新たなライセンスと監視ルールを導入し、香港では ステーブルコインライセンス制度が創設されました。これらの動きは、ステーブルコイン決済を合法化するものですが、同時にコンプライアンス要件を高めるものでもあります。

企業は税務および会計処理も追跡する必要があります。ステーブルコインは通常、現金ではなくデジタル資産として計上され、損益に影響を与える可能性があります。つまり、契約は有効ですが、コンプライアンスと情報開示が重要です。

企業はどのようにしてステーブルコインを既存の請求書発行や買掛金のワークフローに統合できますか？

債権側では、請求書にウォレットアドレスや QR コードを記載するか、自動生成するプラットフォームを使用することで、ステーブルコインを統合できます。例えば、Stripe Billing では、ホスティングされたフローを通じて顧客がUSDCで支払うことができます。ブロックチェーン上で支払いを確認し、不換紙幣を直接口座に決済します。つまり、売掛金チームはブロックチェーン・エクスプローラーを見る必要がないのです。

支払債務側では、ステーブルコインの支払いは通常の承認フローに組み込むことができます。外貨の支払いと同じように扱ってください。請求書をドルで記録し、それに相当するステーブルコインの金額で決済します。マルチシグネチャーのウォレットやカストディアルプラットフォームを使えば、企業の銀行口座と同じように管理できます。バッチ支払いプラットフォームでは、サプライヤーリストをアップロードし、ステーブルコインの支払いを大規模に行うことができます。

外国為替と同じように、変換と 照合 を処理します。ステーブルコインの残高を保持するか、自動的に法定通貨に変換するかを決定します。いずれにせよ、監査可能なように請求書と一緒に取引 ID を記録します。

これらすべてのプロセスについて、まずは小規模なパイロットから始め、ネットワークの選択や住所の確認といった基本的なことを財務担当者に教育し、電信送金のように日常的なプロセスに感じられるようになったら拡大します。

B2B 決済にどのステーブルコインを使うのが安全か、企業はどのように評価できますか？

最も安全なステーブルコインは、透明性が高く、流動性があり、広くサポートされ、安定したコインです。それ以下のものは不必要なカウンターパーティーリスクをもたらします。

ビジネス資金を 1 つのコインに移す前に、いくつかの要素をチェックしてください:

• *準備金と透明性: *ステーブルコインは、現金または短期国債によって完全に裏付けられ、監査済みの報告書が毎月発行されます。この基準からの逸脱 (不透明な開示、エキゾチックな資産など) は警告のサインと考えてください。

• 発行体と規制: 規制当局の監督下にある発行体や、長い実績を持つ発行体を選びましょう。米国や EU では現在、ライセンスや準備金の基準が規則で義務付けられています。規制下にある発行体は、ペグ・スリップであなたを驚かせる可能性が低くなります。

• 流動性と利用: 時価総額が大きく、取引市場が深いほど、必要なときに換金するのが安全です。USDC と USDT は特にその点で優位ですが、取引の薄いコインはあなたの資金を閉じ込める可能性があります。

• 安定性の履歴: パフォーマンスを確認します。何年もペッグを維持しているコインは、スリップの履歴があるコインよりも安全です。アルゴリズムモデルは避けましょう。それらは崩壊しているからです。

• ネットワークとカストディ: 信頼できるブロックチェーン上で利用可能で、あなたが信頼するウォレット、カストディアン、またはプロセッサーによってサポートされている安ステーブルコインを選択してください。

• 法的リスク: そのコインがあなたの管轄区域で制限されておらず、規制当局の監視下にないことを確認してください。

B2B ステーブルコイン決済を安全に導入するために、企業はどのようなステップを踏むべきでしょうか？

ステーブルコインの導入が適切に行われれば、ビジネスを不必要なリスクにさらすことなく、より迅速で安価な決済を利用することができます。

以下のステップを実行します

• クロスボーダー・コストの削減、サプライヤーへの支払いの迅速化、新規顧客の開拓など、なぜこのようなことを行うのか、その理由を財務とオペレーションに伝えてください。

• ステーブルコインの使用が管轄区域で合法であることを確認します。暗号フローを考慮した AML および KYC プログラムの更新。

• どのステーブルコインを扱うかを選んでください。信頼できるネットワーク上で評判が高く、流動性のあるステーブルコインを選んでください。

• ウォレットを直接管理するか、Stripe などの決済プロバイダーに暗号の詳細を任せるかを決定します。

• 少額で意欲的な取引相手とテストを行いましょう。請求書作成、確認、および照合作業を洗練させてから、規模を拡大してください。

• セキュリティの向上。ハードウェアウォレット、マルチシグネチャウォレット、または吟味されたカストディアンを使用します。強力な管理を実施し、フィッシングやアドレスミスを避けるためにスタッフを訓練します。

• 会計との統合。ステーブルコインのウォレットを会計表に追加し、変換ポリシーを設定し、監査用にトランザクション ID を記録します。

• 顧客とベンダーに対応するコインとネットワークを明確にし、間違いを防ぎます。

Stripe Payments がどのように役立つか

Stripe Payments は、スタートアップからグローバル企業まで、あらゆるビジネスがオンライン、対面、世界各地で決済を処理できるようにする統合型のグローバル決済ソリューションです。企業は ステーブルコインによる支払い を世界中で受け付け、Stripe 残高に法定通貨として入金できます。

Stripe Payments は、以下のような場面でご活用いただけます。

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