Las stablecoins han pasado de ser una curiosa criptomoneda a convertirse en un método de pago práctico para las empresas internacionales. Se liquidan en cuestión de minutos, funcionan los fines de semana y cuestan mucho menos que las transferencias bancarias tradicionales, sin la volatilidad que hace que otros activos digitales sean inviables para el comercio cotidiano.

A continuación, encontrarás una guía sobre los pagos B2B con stablecoin, que incluye cómo funcionan, qué problemas resuelven y qué hay que tener en cuenta.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• ¿Qué son los pagos B2B con stablecoin?
  
• ¿Cómo funcionan los pagos B2B con stablecoin?
  
• ¿Por qué las empresas están explorando las stablecoins para las transacciones B2B?
  
• ¿Qué sectores se beneficiarán más de los pagos B2B con stablecoin?
  
• ¿Qué riesgos deben evaluar las empresas antes de adoptar los pagos con stablecoin?
  
• ¿Cuáles son las implicaciones en términos de costes en comparación con los métodos de pago B2B tradicionales?
  
• ¿Cómo afectan los pagos con stablecoin al flujo de caja y a los ciclos del capital circulante?
  
• ¿Están reconocidos legalmente los pagos con stablecoin en el comercio transfronterizo B2B?
  
• ¿Cómo pueden las empresas integrar las stablecoins en los flujos de trabajo existentes de facturación y cuentas por pagar?
  
• ¿Cómo puede una empresa evaluar qué stablecoins es seguro utilizar para pagos B2B?
  
• ¿Qué pasos debe dar una empresa para adoptar con seguridad los pagos B2B con stablecoin?
  
• ¿Cómo puede ayudarte Stripe Payments?
  

¿Qué son los pagos B2B con stablecoin?

Las stablecoins son tokens digitales vinculadas a un activo estable, normalmente una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. Por ejemplo, 1 USDC está diseñado para equivaler a 1 dólar. De esta forma, se mitiga el riesgo de volatilidad inherente a muchas criptomonedas.

Los pagos con stablecoin B2B son transacciones comerciales que se liquidan en stablecoin. En lugar de depender de bancos corresponsales, transfieren valor entre monederos digitales a través de redes blockchain. Estos pagos pueden liquidarse en cuestión de minutos a cualquier hora del día. Este tipo de transacción es cada vez más popular: el volumen total de transacciones con stablecoin ha pasado de unos 560.000 millones de dólares en 2020 a más de 6,5 billones de dólares en 2025.

¿Cómo funcionan los pagos B2B con stablecoin?

Una transacción con stablecoin no es muy diferente de una transferencia electrónica; simplemente es más rápida y está construida sobre redes blockchain. Imaginemos que un proveedor envía a un cliente una factura por valor de 50.000 dólares, pagadera en la cantidad equivalente en stablecoin. Así es como se produciría la transacción:

• El cliente y el proveedor eligen un monedero que admita la stablecoin que han acordado utilizar.

• El cliente envía los tokens a la dirección del monedero del proveedor.

• La transferencia se liquida en la blockchain en cuestión de minutos, sin bancos intermediarios ni retrasos por «fondos en tránsito». Una vez confirmado, el pago es definitivo. No hay contracargos.

A partir de ahí, el destinatario, es decir, el proveedor, puede conservar la stablecoin, gastarla o convertirla en moneda fiduciaria. Los proveedores de pagos facilitan esta última opción: Stripe, por ejemplo, puede convertir automáticamente USDC en dólares en la cuenta de la empresa. Esto significa que los equipos financieros no tienen que tocar directamente las criptomonedas: ven la factura marcada como pagada y los fondos están disponibles inmediatamente para su uso.

¿Por qué las empresas están explorando las stablecoins para las transacciones B2B?

Las stablecoins resuelven problemas que han complicado pagos transfronterizos durante décadas. La velocidad de cobro es el mayor de ellos: una transacción que podría tardar entre 2 y 5 días a través de los bancos puede liquidarse en minutos en las redes blockchain, a cualquier hora de la semana. Los costes también son menores. No hay comisiones bancarias intermediarias; hay una comisión plana de red que suele ser inferior a un dólar.

Ese acceso continuo y de bajo coste abre nuevos mercados. Las empresas de regiones con una infraestructura bancaria débil o monedas volátiles pueden pagar y cobrar en una stablecoin vinculada al dólar. Los datos de Stripe muestran que los clientes que pagan con stablecoin tienen el doble de probabilidad de ser clientes nuevos, lo que demuestra que esta opción amplía el alcance.

La transparencia también es importante. Todas las transacciones son visibles en la blockchain, lo que agiliza la conciliación y minimiza la posibilidad de disputas. Una vez confirmado el pago, es definitivo e irreversible. Eso da a las empresas la confianza de que cuando algo está«pagado», realmente es así.

¿Qué sectores se beneficiarán más de los pagos B2B con stablecoin?

Las stablecoins proporcionan las mayores ganancias en los sectores en los que los pagos son lentos, caros o poco fiables. Estos son algunos ejemplos:

• Las empresas de comercio mundial y de la cadena de suministro las utilizan para cobrar facturas en cuestión de minutos en lugar de días.

• Las empresas y plataformas tecnológicas con equipos o creadores internacionales pagan a sus trabajadores más rápido y a menor coste con stablecoins.

• Las empresas de e-commerce las utilizan para llegar a clientes de regiones con escaso acceso a la banca.

• Las fintech las utilizan para las remesas y los flujos transfronterizos.

• Las empresas de los mercados con alta inflación utilizan monedas con paridad en dólares o euros para preservar su valor y proteger sus márgenes.

¿Qué riesgos deben evaluar las empresas antes de adoptar pagos con stablecoin?

Las stablecoins prometen rapidez y menos costes, pero no están exentas de riesgos. Si tienes políticas claras y los socios adecuados, puedes gestionar los riesgos. Sin embargo, si no los tienes en cuenta, los riesgos pueden terminar socavando las posibles ventajas de las stablecoins.

Esto es lo que debes tener en cuenta:

• Reservas y estabilidad de la paridad: una stablecoin solo mantiene su valor si su emisor tiene los activos que dice tener. Si las reservas son inestables u opacas, el token puede caer por debajo de su paridad. Elige emisores con reservas auditadas y transparentes.

• Regulaciones: Las leyes aún se están poniendo al día. La ley GENIUS de EE. UU. y la regulación europea sobre mercados de criptoactivos (MiCA) establecen normas para la stablecoin. En los demás países, las políticas pueden variar: algunas aceptan las stablecoins, mientras que otras las restringen. Asegúrate de que tu caso de uso sea legal en tu jurisdicción y en la de tu contraparte, e incorpora los impuestos y la presentación de informes en tu proceso financiero.

• Seguridad y fraude: los pagos con blockchain son definitivos. Si los envías a una dirección incorrecta o eres víctima de un esquema de phishing, el dinero se perderá. Una custodia sólida (por ejemplo, carteras de hardware, requisitos de multifirma, proveedores de custodia verificados) es imprescindible. Forma al personal y comprueba dos veces los datos de los monederos de los proveedores.

• Cumplimiento de la normativa: La facilidad de las transferencias transfronterizas hace que las stablecoins resulten atractivas para los actores fraudulentos. Incorpora controles de prevención del blanqueo de capitales (AML, por sus siglas en inglés) y comprobaciones para conocer a tus clientes (KYC, por sus siglas en inglés) en los flujos de aceptación, o trabaja con responsables del tratamiento que lo hagan.

• Liquidez y riesgo técnico: Elige stablecoin ampliamente utilizadas, con mercados profundos y resistencia probada. Elegir stablecoin más pequeñas o operar en redes no probadas puede aumentar la posibilidad de interrupciones o problemas de reembolso.

¿Cuáles son las implicaciones en términos de costes en comparación con los métodos de pago B2B tradicionales?

Los pagos B2B transfronterizos tradicionales son caros por diseño. Las transferencias bancarias suelen implicar comisiones fijas, comisiones por conversión de divisas y deducciones de los bancos intermediarios. Los pagos con tarjeta cobran comisiones de intercambio por cada transacción. En total, las empresas globales pagan aproximadamente 120.000 millones de dólares al año en comisiones por transacciones transfronterizas.

Las stablecoin eliminan gran parte de esos gastos generales. Las transferencias en cadena cuestan lo que cobra la red, a menudo entre unos céntimos y unos pocos dólares, dependiendo de la blockchain. No hay bancos intermediarios ni recargos por cambio de divisas. El principal coste adicional es la conversión: volver a convertir las stablecoin en moneda fiduciaria a través de una plataforma de intercambio o un procesador. Algunos proveedores, como Stripe, incorporan esto en una comisión porcentual predecible.

Los ahorros indirectos también son importantes. Los pagos con stablecoin eliminan el «flotante», el capital que queda bloqueado en tránsito mientras los bancos procesan las transferencias bancarias. Eso significa que el capital circulante está disponible antes, lo que ayuda a reducir la dependencia de las líneas de crédito, y eso puede convertir a las stablecoins en una alternativa atractiva para muchas empresas.

¿Cómo afectan los pagos con stablecoin al flujo de caja y a los ciclos del capital circulante?

Las stablecoins pueden remodelar los ciclos de efectivo al eliminar los retrasos. En lo que respecta a las cuentas por cobrar, los fondos llegan en cuestión de minutos, lo que reduce los días de ventas pendientes y permite a los equipos financieros acceder antes al capital. En lo que respecta a las cuentas por pagar, puedes retener el efectivo hasta la fecha de vencimiento y luego pagar a los proveedores al instante, sin tener que esperar a que el banco procese el pago ni sufrir retrasos durante el fin de semana.

Todo esto acorta los ciclos de capital circulante: hay menos dinero en tránsito, menos brechas que requieren crédito a corto plazo y el efectivo se renueva más rápidamente. La flotación tradicional desaparece porque el valor que sale de tu cuenta pasa inmediatamente a manos de tu contraparte. Esa eficiencia libera capital para otros usos o, en algunos casos, permite a las empresas obtener rendimientos de los saldos de stablecoin mientras esperan para desplegar los fondos.

La liquidación en cadena también proporciona confirmación en tiempo real, lo que permite reducir la incertidumbre, mejorando así las previsiones a corto plazo y agilizando la toma de decisiones financieras.

¿Se reconocen legalmente los pagos con stablecoin en el comercio transfronterizo B2B?

Las stablecoins no son de curso legal, pero eso no impide que las empresas las puedan usar en contratos transfronterizos. Si dos partes acuerdan liquidar en USDC, el acuerdo es ejecutable siempre que no incumpla los controles monetarios locales. Sin embargo, el tratamiento varía mucho: algunos gobiernos admiten el uso de criptomonedas con agrado, mientras que otros lo restringen o incluso lo prohíben.

Las regulaciones se están desarrollando rápidamente. La ley GENIUS estableció normas federales para los emisores de stablecoin en los Estados Unidos, el marco MiCA de Europa introdujo nuevas normas de licencia y supervisión, y Hong Kong ha creado un régimen de licencias para stablecoin. Estas medidas legitiman los pagos con stablecoin, pero también aumentan los requisitos de cumplimiento.

Las empresas también deben realizar un seguimiento del tratamiento fiscal y contable. Las stablecoin suelen registrarse como activos digitales en lugar de como efectivo, lo que puede tener implicaciones en cuanto a ganancias o pérdidas. En resumen, los contratos son válidos, pero el cumplimiento y la divulgación son importantes.

¿Cómo pueden las empresas integrar las stablecoins en los flujos de trabajo existentes de facturación y cuentas por pagar?

En cuanto a las cuentas por cobrar, puedes integrar las stablecoins incluyendo una dirección de monedero o un código QR en las facturas, o utilizando una plataforma que los genere automáticamente. Stripe Billing, por ejemplo, permite a los clientes pagar en USDC a través de un flujo alojado. Confirma el pago en la blockchain y liquida el dinero fiduciario directamente en tu cuenta. Eso significa que tu equipo de cuentas por cobrar nunca tiene que estar pendiente de un explorador de blockchain.

En cuanto a las cuentas por pagar, los pagos con stablecoin pueden integrarse en los flujos de aprobación normales. Trátalos como un desembolso en moneda extranjera. Registra una factura en dólares y luego liquídala con el importe equivalente en stablecoin. Los monederos multifirma o las plataformas de custodia añaden el mismo control que esperarías de las cuentas bancarias corporativas. Las plataformas de pago por lotes te permiten cargar listas de proveedores y realizar pagos con stablecoin a gran escala.

Gestiona la conversión y la conciliación como lo harías con el cambio de divisas. Decide si mantener el saldo en stablecoin o convertirlo automáticamente a moneda fiduciaria. En cualquier caso, registra los ID de las transacciones junto con las facturas para que puedan ser auditadas.

Para todos estos procesos, empieza con pequeños proyectos piloto, forma al personal financiero en aspectos básicos como la selección de redes y la verificación de direcciones, y amplía los procesos una vez que se conviertan en algo tan rutinario como enviar una transferencia bancaria.

¿Cómo puede una empresa evaluar qué stablecoins es seguro utilizar para pagos B2B?

La stablecoin más segura es aquella que es transparente, líquida, ampliamente aceptada y estable. Si no garantiza lo anterior, introduce riesgo de contraparte innecesario.

Antes de transferir los fondos de tu empresa a una moneda, comprueba algunos factores:

• Reservas y transparencia: las stablecoins seguras están totalmente respaldadas por efectivo o bonos del Tesoro a corto plazo, con informes auditados que se publican mensualmente. Considera cualquier desviación de esta norma (por ejemplo, divulgaciones opacas, activos exóticos) como una señal de advertencia.

• Emisor y normativa: elige emisores que estén bajo supervisión regulatoria o que tengan una larga trayectoria. En EE. UU. y la UE, la normativa exige ahora licencias y normas de reserva. Un emisor regulado es menos propenso a sorprenderte con una desviación del tipo de cambio.

• Liquidez y uso: cuanto mayor sea la capitalización bursátil y más profundos sean los mercados de negociación, más seguro será convertir cuando sea necesario. El USDC y el USDT son especialmente dominantes en ese sentido, mientras que las monedas con poca negociación pueden atrapar tus fondos.

• Historial de estabilidad: revisa el rendimiento. Una moneda que ha mantenido su paridad durante años es más segura que otra con un historial de desviaciones. Evita los modelos algorítmicos, ya que han fracasado.

• Redes y custodia: elige stablecoins que estén disponibles en blockchain fiables y que sean compatibles con los monederos, los custodios o los procesadores en los que confías.

• Riesgo legal: asegúrate de que la moneda no esté restringida en tu jurisdicción y no esté sujeta a escrutinio regulatorio.

¿Qué pasos debe dar una empresa para adoptar con seguridad los pagos B2B con stablecoin?

Cuando la adopción de stablecoin se hace bien, puedes acceder a pagos más rápidos y baratos sin poner a tu empresa en un riesgo innecesario.

Sigue estos pasos:

• Informa a los departamentos de finanzas y operaciones sobre los motivos por los que lo estás haciendo, ya sea para reducir los costes transfronterizos, agilizar los pagos a los proveedores o llegar a nuevos clientes.

• Confirma que el uso de stablecoin es legal en tu jurisdicción. Actualiza los programas AML y KYC para tener en cuenta los flujos de criptomonedas.

• Elige con qué stablecoin vas a trabajar. Elige stablecoin de buena reputación y liquidez en redes fiables.

• Decide si vas a gestionar las carteras directamente o si vas a confiar en proveedores de pago como Stripe para que se encarguen de los detalles relacionados con las criptomonedas.

• Haz pruebas con pequeñas cantidades y contrapartes dispuestas. Perfecciona la facturación, la confirmación y la conciliación antes de ampliar la escala.

• Mejora la seguridad. Utiliza carteras de hardware, carteras multifirma o custodios verificados. Aplica controles estrictos y forma al personal para evitar el phishing y los errores de dirección

• Integra la contabilidad. Añade monederos de stablecoin a tu plan de cuentas, establece políticas de conversión y registra los ID de las transacciones para las auditorías.

• Aclara las monedas y redes compatibles para los clientes y proveedores a fin de evitar errores.

Cómo puede ayudarte Stripe Payments

Stripe Payments ofrece una solución de pagos global y unificada que permite a negocios de todos los tamaños —desde startups hasta grandes empresas multinacionales— aceptar pagos en línea y en persona de clientes de todo el mundo. Además, podrás aceptar pagos con stablecoins a escala internacional, que se liquidan como moneda fiduciaria en tu saldo de Stripe.

Stripe Payments puede ayudarte a:

• Optimizar la experiencia en el checkout:Crea una experiencia de cliente sin fricciones y ahorra miles de horas de ingeniería con interfaces de usuario (UI) de pago preconstruidas y acceso a más de 125 métodos de pago, incluidas las stablecoins y las criptomonedas.

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