Antes, los pagos se gestionaban de forma externa. Una empresa de software desarrollaba el producto y un banco o un proveedor de servicios de pagos se encargaba de la gestión del dinero. Ahora, muchas plataformas de software integran los pagos directamente en sus productos y obtienen ingresos por cada transacción que realizan sus usuarios. El modelo de ingresos que mejor se adapte a tu plataforma depende de tu volumen de pagos, del importe de esas transacciones y de tu tolerancia al riesgo.

El mercado internacional de pagos integrados se valoró en casi 24 000 millones de dólares en 2024 y se prevé que crezca hasta alcanzar casi 193 000 millones de dólares en 2032. A continuación, analizaremos los principales modelos de ingresos de los pagos integrados, en qué se diferencian y cómo elegir el que mejor se adapte a tu empresa.

Destacados

• Los modelos de ingresos habituales para los pagos integrados van desde comisiones planas por transacción hasta productos financieros de valor añadido.

• El modelo de ingresos adecuado depende de los volúmenes de transacciones de tu plataforma, la base de usuarios y la capacidad para gestionar el cumplimiento de la normativa y la evaluación de riesgos.

• Las plataformas suelen empezar con un modelo y añaden más fuentes de ingresos a medida que escalan.

¿Cuáles son los modelos de ingresos para los pagos integrados?

Los pagos integrados se incorporan directamente en una plataforma de software, de modo que la experiencia de pagos se desarrolla dentro del propio producto, con la misma interfaz, el mismo inicio de sesión y el mismo flujo de trabajo. Las plataformas que integran pagos pueden monetizar esa funcionalidad de varias formas distintas. Las plataformas consolidadas suelen utilizar más de un modelo de ingresos.

Estos son los principales tipos de modelos de ingresos para los pagos integrados.

Recargo de pago

La plataforma cobra a sus usuarios una tarifa por transacción superior a su propio coste de procesamiento y se queda con la diferencia. Si el procesador cobra a la plataforma un 2,5 % por transacción y la plataforma factura a sus usuarios un 3,2 %, el margen (0,7 %) es el beneficio que obtiene la plataforma por cada pago procesado. A gran escala, incluso un margen modesto se traduce en unos ingresos considerables. Pero los usuarios potenciales que comparen precios se darán cuenta de si tu tarifa no es competitiva, por lo que el modelo funciona mejor cuando la plataforma ofrece suficiente valor para justificar ese precio de pago.

Suscripciones con pagos

Algunas plataformas incluyen el acceso a los servicios de pago en sus planes de suscripción, en lugar de cobrar por transacción. Un plan superior podría ofrecer tarifas de procesamiento más bajas, y la plataforma apuesta por los ingresos por suscripción para cubrir los costes por transacción. Este modelo resulta adecuado para plataformas en las que el volumen de pagos por usuario es predecible y relativamente modesto.

Comisión plana por transacción

La plataforma cobra una cantidad fija por transacción en lugar de un porcentaje, independientemente del importe de la misma. Esta estructura resulta adecuada para plataformas que prestan servicio a empresas con un valor medio de pedido elevado, en las que una comisión basada en un porcentaje resultaría demasiado elevada. Una plataforma dedicada al pago de facturas B2B podría encontrar que sus usuarios están mucho más dispuestos a pagar 5 $ por transacción que un 1,5 % sobre una factura de 10 000 $.

Reparto de ingresos

En los acuerdos de colaboración o de derivación, la plataforma deriva a los usuarios a un proveedor de servicios de pagos y obtiene una parte de los ingresos que dicho proveedor genera gracias a esos usuarios. La plataforma se libera del riesgo, pero gana menos por transacción de lo que ganaría con un modelo de recargo. Esto suele resultar atractivo para las plataformas en fase inicial, en las que la carga que supone el cumplimiento de la normativa de una implementación completa aún no resulta viable desde el punto de vista financiero.

Productos financieros de valor añadido

Una vez que una plataforma controla el flujo de pagos, tiene acceso a los datos de las transacciones y a los patrones de flujo de caja, lo que hace viable la oferta de productos financieros adicionales. Las plataformas pueden ofrecer adelantos de capital circulante, acceso a transferencias instantáneas o emisión de tarjetas. Estos productos suelen ofrecer márgenes más elevados que el mero procesamiento de pagos.

¿En qué se diferencian los modelos de ingresos para los pagos integrados?

La principal diferencia entre los modelos de ingresos de los pagos integrados se reduce a una cuestión de margen frente a complejidad. Los recargos de los pagos y los productos de valor añadido generan más ingresos por cada dólar procesado, pero requieren más infraestructura, trabajo de cumplimiento de la normativa y disciplina en la evaluación de riesgos. El reparto de beneficios genera menos ingresos, pero exige menos esfuerzo. El lugar que ocupe tu plataforma en ese espectro dependerá de tus capacidades.

Considera la siguiente comparación de los modelos de ingresos de pagos integrados.

¿Qué riesgos afectan a los modelos de ingresos para los pagos integrados?

Cada modelo de ingresos para los pagos integrados tiene sus limitaciones. Si los ignoras, podrías acabar asumiendo pérdidas que no habías previsto en tu precio.

Ten en cuenta estos aspectos al seleccionar tu modelo de ingresos:

• Exposición al cumplimiento de la normativa: las plataformas que mueven fondos asumen obligaciones de transmisión de dinero en algunas jurisdicciones. Soluciones como Stripe Connect se encargan de la mayoría de los requisitos de Conocimiento del cliente (KYC), pero la plataforma podría seguir teniendo obligaciones de supervisión y antifraude.

• Responsabilidad por contracargos y fraude: en un modelo de recargo, la plataforma suele compartir las pérdidas por fraude. Un comerciante secundario con una alta tasa de disputas puede erosionar una parte significativa del margen que obtiene la plataforma del procesamiento.

• Sensibilidad de los usuarios al precio: las plataformas que cobran tarifas por encima del mercado deben justificar ese coste mediante el valor del producto. Cuando los usuarios crecen lo suficiente como para negociar directamente con los adquirentes, algunos podrían intentarlo.

• Riesgo de concentración de ingresos: las plataformas que dependen de los ingresos por pagos de unos pocos usuarios de alto volumen asumen un riesgo considerable. Si uno de ellos se va o renegocia, el impacto en los ingresos por pagos puede ser grave.

• Calendario del flujo de caja: según cómo fluyan los fondos, las plataformas podrían retenerlos en nombre de los comerciantes secundarios durante los períodos de cobro. Esto es una consideración de liquidez y, en algunas jurisdicciones, también de carácter regulatorio.

Cómo puede ayudarte Stripe Connect

Stripe Connect coordina el movimiento de dinero entre varias partes en plataformas de software y marketplaces. Además, ofrece procesos de activación rápidos, componentes integrados, pagos globales y mucho más.

Cómo puede ayudarte Connect:

• Agilizar tu próximo lanzamiento: utiliza funciones alojadas por Stripe o perfectamente integradas para pasar a modo activo más rápido, evitar costes iniciales y minimizar y el tiempo de desarrollo que suele requerir la facilitación de pagos.

• Gestionar pagos a gran escala: utiliza herramientas y servicios de Stripe para no tener que dedicar más recursos a generar informes de riesgo, de márgenes y formularios fiscales, integrar métodos para pagar internacionales o garantizar el cumplimiento de la normativa en tus procesos de activación.

• Crecimiento a nivel internacional:ayuda a que tus usuarios lleguen a más clientes de todo el mundo con métodos para pagar locales y herramientas para calcular fácilmente el impuesto sobre las ventas, el impuesto sobre el valor añadido (IVA), y el impuesto sobre bienes y servicios (GST).

• Generar nuevas fuentes de ingresos: optimiza los ingresos que recibes recaudando cuotas en cada transacción. Monetiza las funcionalidades de Stripe haciendo posible que tus usuarios acepten pagos en persona, realicen transferencias instantáneas, recauden automáticamente los impuestos sobre las ventas y puedan acceder a financiación, tarjetas de empresa y mucho más desde tu plataforma.

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