支付曾经由外部机构处理。软件公司构建产品，银行或支付服务商处理资金流转。如今，许多软件平台将支付直接集成到其产品中，并从用户处理的每笔交易中赚取收入。最适合您平台的收入模式取决于您的支付量、这些交易的规模以及您的风险承受能力。
全球嵌入式支付市场在 2024 年的估值接近 240 亿美元，预计到 2032 年将增长至近 1930 亿美元\。以下，我们将探讨嵌入式支付的主要收入模式、它们之间的差异，以及如何选择最适合您业务的模式。
要点
嵌入式支付的常见收入模式从固定单笔交易费到增值金融产品不等。
合适的收入模式取决于您平台的交易量、用户群体以及处理监管合规和承保的能力。
平台通常从单一模式起步，随着规模扩大逐步增加更多收入来源。
嵌入式支付的收入模式有哪些？
嵌入式支付直接集成在软件平台中，使支付体验与产品的界面、登录和工作流程融为一体。嵌入支付的平台可以通过多种不同方式将该功能变现。成熟的平台通常会同时采用多种收入模式。
以下是嵌入式支付收入模式的主要类型。
支付加价
平台向用户收取高于自身处理成本的单笔交易费率，并保留差额。若处理商向平台收取每笔交易 2.5% 的费用，而平台向用户收取 3.2%，则该差价 (0.7%) 即为平台在每笔支付中获得的利润。随着规模扩大，即便是适度的差价也能累积为可观的收入。但是，货比三家的潜在用户会发现您的费率是否缺乏竞争力，因此该模式在平台能够提供足够价值、从而为支付定价提供支撑时效果最佳。
含支付的订阅
部分平台将支付访问权捆绑到其订阅套餐中，而非按笔收费。更高级别的套餐可提供更低的处理费率，平台则依靠订阅收入来覆盖单笔交易成本。这种模式适合每位用户的支付量可预测且相对适中的平台。
固定单笔交易费
平台对每笔交易收取固定金额，而非按百分比收费，且不受交易规模影响。这种结构适合服务于平均订单金额较大的商家的平台，因为按百分比收费会导致费用过高。处理 B2B 账单支付的平台可能会发现，用户更愿意为每笔交易支付 5 美元，而非为一张 10,000 美元的账单支付 1.5% 的费用。
收入分成
在合作伙伴或转介安排中，平台将用户引荐给支付服务商，并从该服务商从这些用户身上获得的收入中提取分成。平台转移了风险，但每笔交易的收益低于加价模式。这种模式通常对早期阶段的平台颇具吸引力，因为此时全面实施所带来的监管合规负担在财务上尚不可行。
增值金融产品
一旦平台掌控了支付流程，便能获取交易数据和现金流模式，从而使额外的金融产品成为可能。平台可提供营运资金垫款、即时打款或发卡服务。这类产品的利润率通常高于单纯的支付处理业务。
嵌入式支付的收入模式有何不同？
嵌入式支付各收入模式之间的主要区别在于利润率与复杂性之间的权衡。支付加价和增值产品能在每笔处理金额上产生最高收入，但需要更多的基础设施、合规工作和承保纪律。收入分成产生的收入较少，但所需投入也更少。您的平台处于该范围的哪个位置，取决于自身的能力。
请参考以下嵌入式支付收入模式的对比。
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收入模式
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平台盈利方式
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适用于
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|---|---|---|
| 支付加价 | 支付处理成本与计费费率之间的差价 | 高交易量平台 |
| 含支付的订阅 | 使用平台的固定月费或年费 | 用户量可预测且适中的平台 |
| 固定单笔交易费 | 每笔处理支付的固定费用 | 平均交易金额较大的 B2B 平台 |
| 收入分成 | 从支付服务商的转介中获取佣金 | 早期阶段平台或转介模式 |
| 增值金融产品 | 资本、提现及银行卡的费用 | 拥有丰富交易数据的成熟平台 |
哪些风险会影响嵌入式支付的收入模式？
每种嵌入式支付收入模式都伴随一定的制约因素。如果忽视这些因素，您最终可能会承担未计入定价的损失。
在选择收入模式时，请考虑以下问题：
合规风险：在某些司法管辖区，涉及资金流转的平台需承担资金传输义务。Stripe Connect 等解决方案可处理大部分客户身份验证 (KYC) 要求，但平台仍可能承担监控和反欺诈义务。
拒付和欺诈责任：在加价模式下，平台通常需要分担欺诈损失。子商家若有较高的争议率，可能会侵蚀平台从处理业务中获得的相当一部分利润。
用户价格敏感性：收费高于市场价的平台需要通过产品价值来证明其定价的合理性。当用户规模足够大、能够直接与收单机构谈判时，部分用户可能会尝试这样做。
收入集中风险：依赖少数高交易量用户贡献支付收入的平台面临相当大的风险。一旦其中一位用户离开或重新谈判，对支付收入的影响可能十分严重。
现金流时机：根据资金流转方式，平台可能在结算期间代子商家持有资金。这是一个流动性考量，在某些管辖区也是一个监管考量。
Stripe Connect 如何提供帮助
Stripe Connect 为软件平台和交易市场协调多方资金流动。它提供快速入驻、嵌入式组件、全球提现等功能。
Connect 可以帮助您：
几周内上线：使用 Stripe 托管或嵌入式功能可加快上线速度，避免支付便利化通常所需的前期成本和开发时间。
规模化管理支付：使用 Stripe 提供的工具和服务，您无需额外投入资源来处理利润报告、税表、风险管控、全球支付方式或入驻合规性。
全球发展：助力您的用户通过本地化支付方式触达全球客户，并轻松计算销售税、增值税 (VAT) 与商品及服务税 (GST)。
开拓新的收入来源：通过收取每笔交易的费用，优化支付收入。在您的平台上启用线下付款、即时提现、销售税收取、融资服务、支出管理卡等 Stripe 功能，实现盈利变现。
本文中的内容仅供一般信息和教育目的，不应被解释为法律或税务建议。Stripe 不保证或担保文章中信息的准确性、完整性、充分性或时效性。您应该寻求在您的司法管辖区获得执业许可的合格律师或会计师的建议，以就您的特定情况提供建议。