Stablecoins är en teknik för kryptovaluta som löser ihållande problem med betalningar i den globala handeln: långsam avräkning, höga avgifter och begränsad tillgång till stabila valutor. Stablecoins förkroppsligar idén om pengar som kan röra sig med internets hastighet utan att förlora sitt värde, och de driver företagsöverföringar av fritt kapital, e-handelswebbplatser och mycket annat. Att använda stablecoins för betalningar är inte helt problemfritt, men blandningen av förutsägbarhet och programmerbarhet förändrar hur värden rör sig.

Nedan förklarar vi vad stablecoins är, hur de fungerar för betalningar och deras för- och nackdelar.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är stablecoins och hur fungerar de för betalningar?
  
• Vilka typer av stablecoins används för betalningar?
  
• Vilka är fördelarna med att använda stablecoins för betalningar?
  
• Hur tar företag emot stablecoins som betalning?
  
• Vem använder stablecoins?
  
• Vilka är utmaningarna med att införa stablecoins för betalningar?
  
• Hur säkras och regleras stablecoin-betalningar?
  
• Så kan Stripe Payments hjälpa till
  

Vad är stablecoins och hur fungerar de för betalningar?

Ett stablecoin är en typ av kryptovaluta som är utformad för att inneha ett stadigt värde snarare än fluktuera, och det är utformat för att användas i transaktioner. Den är knuten till en tillgång som en fiatvaluta eller guld. För varje token i omlopp innehar utfärdaren ett lika värde i kontanter eller säkra tillgångar som kortfristiga statsobligationer. Med bristen på prisfluktuationer kan företag och privatpersoner behandla stablecoins som digitala kontanter.

Om du köper 100 stablecoins knutna till den amerikanska dollarn (USD) lägger utfärdaren till 100 USD till sina reserver. När du löser in valutan returnerar utfärdaren kontanterna och tar ut tokens ur omloppet. Denna 1:1-inlösen håller priset förankrat på 1 USD.

Stablecoins körs på offentliga blockkedjor som Ethereum och Solana. Transaktioner skyddas med kryptografi, valideras av nätverket och registreras i en offentlig liggare.

Stablecoins möjliggör också gränsöverskridande betalningar med kryptons hastighet och fiat-valutans tillförlitlighet. Överföringar avräknas på några minuter när som helst på dygnet, var som helst.

Vilka typer av stablecoins används för betalningar?

Stablecoins skiljer sig åt i hur de håller sitt värde låsta till ett mål. Designen är viktig eftersom vissa metoder är bättre lämpade för betalningar än andra.

• Fiat-backad: Varje token stöds 1:1 av kontanter eller motsvarande, till exempel kortfristiga statsobligationer. Exempel på detta är USDC, USDT och EURC. Deras enkla struktur, direkta inlösen och prisstabilitet gör dem till den vanligaste typen av betalningar.

• Krypto-backade Dessa stablecoins är översäkrade med andra kryptovalutor. Till exempel backas DAI upp av kryptotillgångar som är låsta i smarta kontrakt som präglar stablecoins som översäkrad skulder. Dessa stablecoins finns helt på kedjan och är decentraliserade. Men värdet på säkerheter kan fluktuera, vilket begränsar deras attraktionskraft som betalning i mainstreamhandeln.

• Råvaru-backade: Dessa stablecoins är knutna till materiella tillgångar som guld och olja. Exempel är PAX Gold och Tether Gold, som backar upp varje token med 1 uns guld. De är mindre användbara för att betala dagliga utgifter eftersom de fortfarande rör sig med priset på den fysiska tillgången. Investerare som säkrar med råvaror brukar använda dem.

• Algoritmisk: Prisstabiliteten för dessa stablecoins hanteras av programmerade incitament och dynamiska utbudskontroller, inte reserver. De är historiskt sårbara för kollaps om marknadens förtroende vacklar: TerraUSD är det mest kända exemplet. På grund av den ökade risken används de inte för betalningar lika ofta som fiat-backade stablecoins.

Fiat-backade stablecoins (särskilt dollar- och eurodenominerade sådana) är den vanligaste typen för betalningar. De blandar nationella valutors förtrogenhet med blockkedjans snabbhet och globala tillgänglighet.

Vilka är fördelarna med att använda stablecoins för betalningar?

Stablecoins ökar i popularitet för betalningar eftersom de hanterar ihållande problem med traditionella system och andra kryptovalutor. Här är deras fördelar:

• Stabilt värde: Stablecoin-betalningar undviker de prissvängningar som gör Bitcoin eller Ether riskfyllda för dagliga transaktioner. Denna stabilitet gör dem användbara för löner, återkommande betalningar och detaljhandel på ett sätt som de flesta andra kryptovalutor inte är.

• Snabb avräkning: Transaktioner bekräftas på några sekunder eller minuter, oavsett tid på dygnet, helger eller helgdagar. Gränsöverskridande betalningar gynnas mest eftersom de inte längre involverar korrespondentbanker, batchhantering eller flera dagars förseningar. En stablecoin som överförs från New York till Nairobi kan clearas på några minuter.

• Lägre kostnader: Eftersom det finns färre mellanhänder har stablecoin-transaktioner vanligtvis lägre avgifter än traditionella gränsöverskridande överföringar. Företag kan undvika de interchange-avgifter som kortbetalningar medför, och lägre transaktionskostnader i stor skala upp kan förbättra marginalerna eller skapa utrymme för prisflexibilitet.

• Global åtkomst: Alla med internetanslutning kan inneha och använda stablecoins, utan att behöva ha något bankkonto. Detta gör dem särskilt användbara i regioner där lokala valutor är instabila eller bankinfrastrukturen begränsad. Detta öppnar upp nya marknader och kundsegment för företag utan de kostnader och administrativa utmaningar som lokala bankrelationer innebär.

• Minska exponeringen för bedrägerier och återkrediteringar: När de har bekräftats är stablecoin-transaktioner irreversibla. Detta minimerar bedrägliga återkrediteringar (en utmaning med kortbetalningar) och ger företag större säkerhet. Autentisering av kryptografiska plånböcker gör det svårare för bedrägliga aktörer att initiera obehöriga transaktioner.

• Programmerbarhet och integration av programvara: Eftersom stablecoins körs på blockkedjor kan de bäddas in i arbetsflöden med programvara. Betalningar kan vara villkorade (släppas först när leverans bekräftas) eller delas upp automatiskt mellan flera mottagare. Mikrobetalningar blir ekonomiskt lönsamma utan de grundavgifter som vanligtvis gör dem opraktiska i kortsystem.

Stablecoins förändrar tempo, kostnadsstruktur och räckvidd för betalningar (särskilt för globala transaktioner) samtidigt som värdet förblir förutsägbart. Därför testas de för applikationer som inkluderar gränsöverskridande kassaflöden för löner och e-handel.

Hur tar företag emot stablecoins som betalning?

Hur integrationen bäst dirigeras beror på hur mycket kontroll företagen vill ha och hur komplex den är. Här är alternativen för företag som vill införa stablecoins i sina betalningsflöden:

• Använda en betalningsplattform: Betalningsleverantörer har inbyggt stablecoin-stöd i sina kassor och utbetalningar. Ett företag behöver inte hantera plånböcker, privata nycklar eller prisrisker med kryptovaluta. Medel landar på företagets bankkonto i dess valda valutor, och rapportering och avstämning ser ut precis som de gör för traditionella betalningar i dashboarden.

• Ta emot betalningar direkt från plånbok till plånbok: Företag anger en plånbok och tar emot stablecoins direkt från kunder eller klienter. Företaget får full kontroll över medel och tidpunkten för konverteringar men också fullt ansvar för säkerhet och efterlevnad. Denna metod kräver att företag manuellt växlar stablecoins till fiat, om det behövs.

• Användning av betalningsgateways för kryptovaluta: Tjänster som är särskilt utformade för kryptovaluta erbjuder integrationer av kassa-widgets, QR-koder eller POS-system. Dessa gateways kan automatisera konverteringen till fiat eller låta dig behålla medlen i stablecoins, och de kan integreras med befintliga försäljningskanaler utan större ändringar av infrastrukturen.

Oavsett metod måste företag besluta om :

• Konverteringsstrategi: Kommer du att inneha stablecoins eller automatiskt konvertera dem till fiat?

• Säkerhet: Vilka säkerhetsåtgärder kommer du att implementera om du innehar medel direkt?

• Efterlevnad: Hur kommer du att säkerställa efterlevnad av regler i olika regioner?

Enkel integration förbättras snabbt, men företag behöver fortfarande tydliga policyer för konvertering, säkerhet och efterlevnad innan de lanserar funktionen.

Vem använder stablecoins?

Användningen av stablecoins ökar i flera delar av ekonomin. Både globala företag och gigarbetare använder dem varje dag. Här är några av användarna:

• Detaljhandel och e-handel: Varumärken som Gucci och Chipotle har experimenterat med att ta emot kryptovalutor, inklusive stablecoins, vanligtvis via appar för betalningar med kryptovaluta. Plattformar har också gjort det: till exempel tar Shopify emot USDC i kassan och samarbetar med Stripe för att hantera avräkning och fiat-konvertering i bakgrunden. Kunderna ser ett välbekant kassaflöde och företagen får betalt snabbt.

• Gränsöverskridande betalningar and remitteringar: Migrantarbetare använder stablecoins för att skicka hem remitteringar på några minuter istället för dagar och undvika de höga kostnaderna som är förknippade med traditionella metoder för internationella överföringar. Företag betalar fakturor och flyttar medel internationellt utan dröjsmål eller höga bankavgifter. I länder med volatila valutor fungerar stablecoins som ett praktiskt substitut i många typer av transaktioner.

• Fritt kapital och företagsinterna överföringar: Företag som SpaceX tar emot betalningar internationellt och omvandlar sedan olika valutor till stablecoins för sina globala depåer. Multinationella företag experimenterar med stablecoins för koncerninterna avräkningar för att minska friktionen i valutaväxlingen. Stablecoins förutsägbara värde och snabba avräkning gör dem tilltalande för effektiv planering av fritt kapital.

Vilka är utmaningarna med att införa stablecoins för betalningar?

Stablecoins löser en del stora problem med betalningar men medför risker och administrativa hinder. Företag måste ta itu med dessa problem för att kunna använda stablecoins i stor skala:

• Osäkerhet i lagstiftningen: Varje jurisdiktion har sitt eget ramverk, och multinationella företag måste hantera olika regionala krav. Utan tydliga, harmoniserade regler är det svårt för företag att hålla koll på alla regler och säkerställa efterlevnad i olika jurisdiktioner.

• Lågt förtroende för reserver: Ett stablecoin är bara så sunt som tillgångarna bakom det. Om reserverna missköts eller är svåra att få tillgång till kan priset börja sjunka. Incidenter som TerraUSD-kollapsen har ökat kraven på insyn. Utfärdare som publicerar regelbundna, reviderade reservrapporter kan bygga upp förtroende, men alla gör inte det.

• Säkerhets- och förvaltningsrisker: Att förlora privata nycklar eller falla offer för nätfiske kan leda till oåterkalleliga förluster. Företag måste välja mellan självförvaltning, som ger dem mer kontroll men också mer ansvar, och att använda tredjepartsförvaltare, som outsourcar risken men kan leda till beroende.

• Brist på juridiskt skydd: Stablecoins saknar vanligtvis insättningsgarantiier, som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Mekanismer för återkreditering och felhantering, som är vanliga i kortbetalningsnätverk, finns inte på kedjan.

• Integrering och kompetensluckor: Även med tredjepartsleverantörer måste ekonomiteam och operativa team förstå plånbokshantering, blockkedjeavgifter och avstämning. Många företag saknar intern expertis om efterlevnad, redovisning och säkerhet för kryptovaluta. Fakturering, rapportering och skattefrågor kan också behöva anpassas för att hantera betalningar på kedjan.

• Kundens uppfattning: Många kunder vet fortfarande inte hur man skickar en stablecoin-betalning, eller så vill de inte. De som är öppna för det kan avskräckas om ett företag väljer fel stablecoin-partner eller missköter medel.

Införandet av stablecoins är ett viktigt beslut som påverkar efterlevnaden, likviditetsförvaltningen, kundernas upplevelse och varumärkets anseende. Tekniken är redo för seriös användning, men de omgivande systemen, policyerna och reglerna håller fortfarande på att komma ikapp.

Hur säkras och regleras stablecoin-betalningar?

Säkerheten för stablecoin-betalningar består av två lager: de tekniska skydd som är inbyggda i blockkedjenätverk och de juridiska och regulatoriska ramverken som är utformade för att skydda användarna och upprätthålla stabiliteten. Båda utvecklas snabbt och interaktionen mellan dem kommer att forma hur säkra och betrodda stablecoins blir som en vanlig betalningsmetod.

Så förblir betalningar säkra i nätverket

• Skydd på blockkedjenivå: Stablecoins ärver den kryptografiska säkerheten i de nätverk de är verksamma i (t.ex. Ethereum, Solana). När en transaktion har bekräftats är den oföränderlig och offentligt verifierbar.

• Kontroller för företag: Multifaktorautentisering, digitala plånböcker med flera signaturer och lagring på hårdvarunycklar är nu standard i företagskassor. Institutionella förvaltare använder säkerhetsåtgärder på banknivå, t.ex. säkerhetsmoduler för hårdvara.

• Programmerbara säkerhetsåtgärder: Betalningsprotokoll kan efterlikna välbekanta kortfunktioner som ”godkänn nu, debitera senare”, eller tillåta återbetalningar genom smarta avtal.

• Övervakning av bedrägerier: Transparens i blockkedjan möjliggör analys av transaktioner i realtid. Utfärdare kan frysa medel kopplade till sanktionskontroller eller bedrägerier, och programvara kan flagga misstänkt plånboksaktivitet under en transaktion.

Hur olika regioner reglerar stablecoin-betalningar

• USA: GENIUS Act kräver 1:1-reserver, med månatliga rapporter om dessa reserver och offentliggörande av policyn för inlösen. Utfärdare måste också uppfylla kriterierna för en tillåten stablecoin-utfärdare.

• Europa: Förordningen om marknader för kryptovaluta (MiCA) kräver att utfärdare inhämtar auktorisering, innehar fullständiga reserver, genomgår regelbundna revisioner och löser in till samma värde. Tokens som inte uppfyller kraven kan vara begränsade eller avnoterade i EU.

• Brasilien: Enligt 2022 års lag om virtuella tillgångar måste leverantörer få auktorisering och Brasiliens centralbank har debitering av tillsynen.

• Singapore: Singapores finansmyndighet reglerar stablecoins i en enda valuta med kapitalkrav och kräver att utfärdare löser in stablecoins till samma värde.

• Storbritannien: Det finns krafter som vill att stablecoins ska omfattas av regelverket för betalningar.

Den tekniska säkerheten för stablecoins är stark, men regelverket håller på att minska klyftan mellan kryptovalutors inbyggda skydd och traditionella betalningsskydd. Alla stablecoin-transaktioner måste följa lagar om kundkännedom (KYC) och penningtvätt (AML), precis som banköverföringar.

Så kan Stripe Payments hjälpa till

Stripe Payments tillhandahåller en enhetlig, global betalningslösning som hjälper alla företag – från skalande startup-företag till globala företag – att acceptera betalningar online, personligen och runt om i världen. Företag kan ta emot stablecoin-betalningar globalt som avvecklas som fiatvaluta i deras Stripe-saldon.

Det här kan Stripe Payments hjälpa till med:

• Optimera din kassaupplevelse: Skapa en friktionsfri kundupplevelse och spara tusentals teknikertimmar med förbyggda betalningsgränssnitt och tillgång till över 125 betalningsmetoder, inklusive stablecoin och krypto.

• Expandera till nya marknader snabbare: Nå kunder över hela världen och minska komplexiteten och kostnaderna för hantering av flera valutor med gränsöverskridande betalningsalternativ, tillgängliga i 195 länder och för över 135 valutor.

• Skapa en enhetlig betalningsupplevelse fysiskt och online: Bygg en enhetlig handelsupplevelse i alla digitala och fysiska kanaler för att personanpassa interaktioner, belöna lojalitet och öka intäkterna.

• Förbättrad betalningsprestanda: Öka intäkterna med en rad anpassningsbara, lättkonfigurerade betalningsverktyg, inklusive kodfritt skydd mot bedrägeri och avancerade funktioner för att förbättra auktoriseringstiderna.

• Snabbare utveckling med en flexibel och pålitlig plattform för tillväxt: Bygg vidare på en plattform som är utformad för att skala upp med dig, med 99,999 % upptid och branschledande tillförlitlighet.

Läs mer om hur Stripe Payments kan underlätta dina betalningar online och i fysisk miljö, eller börja idag.