Stablecoins zijn een cryptotechnologie die hardnekkige betalingsproblemen in de wereldwijde handel oplost: trage vereffening, hoge kosten en beperkte toegang tot stabiele valuta. Stablecoins belichamen het idee van geld dat zich met de snelheid van het internet kan verplaatsen zonder zijn waarde te verliezen, en ze vormen de basis voor bedrijfstransacties, e-commercesites en meer. Het gebruik van stablecoins voor betalingen is niet zonder uitdagingen, maar de combinatie van voorspelbaarheid en programmeerbaarheid verandert de manier waarop waarde wordt overgedragen.

Hieronder leggen we uit wat stablecoins zijn, hoe ze werken voor betalingen en wat hun voor- en nadelen zijn.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat zijn stablecoins en hoe werken ze voor betalingen?
  
• Welke soorten stablecoins worden gebruikt voor betalingen?
  
• Wat zijn de voordelen van het gebruik van stablecoins voor betalingen?
  
• Hoe accepteren bedrijven stablecoins als betaling?
  
• Wie gebruikt stablecoins?
  
• Wat zijn de uitdagingen van het gebruik van stablecoins voor betalingen?
  
• Hoe worden stablecoin-betalingen beveiligd en gereguleerd?
  
• Hoe Stripe Payments kan helpen
  

Wat zijn stablecoins en hoe werken ze voor betalingen?

Een stablecoin is een soort cryptovaluta die is ontworpen om een stabiele waarde te behouden in plaats van te fluctueren, en die wordt gebruikt voor transacties. Het is gekoppeld aan een activum zoals een fiatvaluta of goud. Voor elk token dat in omloop is, houdt de uitgever een gelijke waarde aan in contanten of veilige activa, zoals kortlopende staatsobligaties. Zonder prijsschommelingen kunnen bedrijven en particulieren stablecoins behandelen als digitaal contant geld.

Als je 100 stablecoins koopt die gekoppeld zijn aan de Amerikaanse dollar (USD), voegt de uitgever $ 100 toe aan zijn reserves. Wanneer je die munten verzilvert, geeft de uitgever het contante geld terug en haalt hij de tokens uit de circulatie. Door deze 1:1-inwisseling blijft de prijs op $ 1 staan.

Stablecoins draaien op openbare blockchains zoals Ethereum en Solana. Transacties worden beveiligd met cryptografie, gevalideerd door het netwerk en geregistreerd in een openbaar grootboek.

Stablecoins maken ook grensoverschrijdende betalingen mogelijk met de snelheid van crypto en de betrouwbaarheid van fiat. Overboekingen worden binnen enkele minuten afgehandeld, op elk moment van de dag, waar dan ook.

Welke soorten stablecoins worden gebruikt voor betalingen?

Stablecoins verschillen in de manier waarop ze hun waarde aan een doel koppelen. Het ontwerp is belangrijk omdat sommige benaderingen beter geschikt zijn voor betalingen dan andere.

• Fiat-gedekt: Elke token wordt 1:1 gedekt door contanten of kasequivalenten, zoals kortlopende schatkistcertificaten. Voorbeelden hiervan zijn USDC, USDT en EURC. Door hun eenvoudige structuur, directe inwisseling en prijsstabiliteit zijn ze het meest gebruikte type voor betalingen.

• Crypto-gedekt: Deze stablecoins zijn overgecollateraliseerd met andere cryptovaluta's. DAI wordt bijvoorbeeld gedekt door cryptoactiva die zijn vastgelegd in smart contracts die stablecoins slaan als overgecollateraliseerde schuld. Deze stablecoins staan volledig op de chain en zijn gedecentraliseerd. Maar de waarde van het onderpand kan schommelen, wat hun aantrekkingskracht voor reguliere retailbetalingen beperkt.

• Commodity-backed: Deze stablecoins zijn gekoppeld aan tastbare activa zoals goud en olie. Voorbeelden hiervan zijn PAX Gold en Tether Gold, die elk token ondersteunen met 1 ounce goud. Ze zijn minder handig voor het betalen van dagelijkse uitgaven, omdat ze nog steeds meebewegen met de prijs van het fysieke activum. Beleggers die zich indekken tegen grondstoffen, gebruiken ze doorgaans.

• Algoritmisch: De prijsstabiliteit van deze stablecoins wordt beheerd door geprogrammeerde prikkels en dynamische aanbodcontroles, niet door reserves. Ze zijn historisch gezien kwetsbaar voor ineenstorting als het vertrouwen in de markt wankelt: TerraUSD is het bekendste voorbeeld. Vanwege het verhoogde risico worden ze niet zo vaak gebruikt voor betalingen als fiat-gedekte stablecoins.

Door fiatgeld gedekte stablecoins (vooral die in dollars en euro's) zijn het meest gangbaar voor betalingen. Ze combineren de vertrouwdheid van nationale valuta's met de snelheid en wereldwijde toegankelijkheid van blockchain.

Wat zijn de voordelen van het gebruik van stablecoins voor betalingen?

Stablecoins winnen aan populariteit voor betalingen omdat ze een oplossing bieden voor hardnekkige problemen in traditionele systemen en andere cryptovaluta's. Dit zijn hun voordelen:

• Stabiele waarde: Betalingen met stablecoins voorkomen de prijsschommelingen die Bitcoin of Ether riskant maken voor dagelijkse transacties. Door deze stabiliteit zijn ze bruikbaar voor salarissen, terugkerende betalingen en detailhandelsprijzen, op een manier die de meeste andere cryptovaluta's niet zijn.

• Snelle vereffening: Transacties worden binnen enkele seconden of minuten bevestigd, ongeacht bankuren, weekends of feestdagen. Grensoverschrijdende betalingen profiteren hier het meest van, omdat er geen correspondentbanken, batchverwerking of vertragingen van meerdere dagen meer aan te pas komen. Een stablecoin-overboeking van New York naar Nairobi kan binnen enkele minuten worden verwerkt.

• Lagere kosten: Omdat er minder tussenpersonen zijn, zijn de kosten voor stablecoin-transacties doorgaans lager dan voor traditionele grensoverschrijdende overboekingen. Bedrijven kunnen de interbancaire kosten van kaartbetalingen vermijden en lagere transactiekosten op grote schaal kunnen de marges verbeteren of ruimte creëren voor prijsflexibiliteit.

• Wereldwijde toegang: Iedereen met een internetverbinding kan stablecoins bezitten en gebruiken, zonder dat daarvoor een bankrekening nodig is. Dit maakt ze bijzonder nuttig in regio's waar lokale valuta's onstabiel zijn of de bankinfrastructuur beperkt is. Dat opent nieuwe markten en klantsegmenten voor bedrijven zonder de kosten en administratieve uitdagingen van lokale bankrelaties.

• Minder risico op fraude en terugboekingen: Zodra ze zijn bevestigd, zijn transacties met stablecoins onomkeerbaar. Dit minimaliseert frauduleuze terugboekingen (een uitdaging bij kaartbetalingen) en geeft bedrijven meer zekerheid. Cryptografische wallet-authenticatie maakt het voor frauduleuze actoren moeilijker om ongeautoriseerde transacties te initiëren.

• Programmeerbaarheid en software-integratie: Omdat stablecoins op blockchains draaien, kunnen ze in software-workflows worden ingebouwd. Betalingen kunnen voorwaardelijk zijn (bijvoorbeeld alleen vrijgegeven wanneer de levering is bevestigd) of automatisch worden verdeeld over meerdere ontvangers. Microbetalingen worden economisch haalbaar zonder de basisvergoedingen die ze in kaartsystemen doorgaans onpraktisch maken.

Stablecoins veranderen het tempo, de kostenstructuur en het bereik van betalingen (vooral voor wereldwijde transacties), terwijl de waarde voorspelbaar blijft. Daarom worden ze getest voor toepassingen zoals grensoverschrijdende salarisbetalingen en e-commerce-afrekeningen.

Hoe accepteren bedrijven stablecoins als betaling?

De beste manier om ze te integreren hangt af van hoeveel controle bedrijven willen en hoeveel complexiteit ze bereid zijn te accepteren. Hier zijn de opties voor bedrijven die stablecoins in hun betaalproces willen introduceren:

• Een betalingsplatform gebruiken: Betaaldienstverleners hebben ondersteuning voor stablecoins ingebouwd in hun tools voor afrekenen en uitbetalen. Een bedrijf hoeft geen wallets, privésleutels of cryptoprijsrisico's te beheren. Het geld komt op de bankrekening van het bedrijf in de gekozen valuta terecht, en de rapportage en reconciliatie zien er net zo uit als bij traditionele betalingen in het dashboard.

• Directe betalingen van wallet naar wallet accepteren: Het bedrijf vermeldt een walletadres en accepteert stablecoins rechtstreeks van klanten of cliënten. Het bedrijf krijgt volledige controle over het geld en het tijdstip van conversies, maar ook de volledige verantwoordelijkheid voor de veiligheid en naleving. Bij deze methode moet het bedrijf de stablecoin indien nodig handmatig omwisselen naar fiatgeld.

• Crypto-betaalgateways gebruiken: Diensten die speciaal zijn ontwikkeld voor het accepteren van crypto bieden checkout-widgets, QR-codes of point-of-sale (POS)-integraties. Deze gateways kunnen de omzetting naar fiat automatiseren of je de mogelijkheid bieden om het geld in stablecoin te houden, en ze kunnen zonder grote infrastructuurwijzigingen worden geïntegreerd in bestaande verkoopkanalen.

Ongeacht de methode moeten bedrijven beslissen over:

• Conversiestrategie: Houd je stablecoins bij de hand of zet je ze automatisch om in fiatgeld?

• Beveiliging: Welke beveiligingsmaatregelen ga je nemen als je geld rechtstreeks aanhoudt?

• Naleving: Hoe zorg je ervoor dat je voldoet aan de regelgeving in verschillende regio's?

De integratie wordt steeds makkelijker, maar bedrijven hebben nog steeds duidelijke beleidsregels nodig voor conversie, beveiliging en naleving voordat ze live gaan.

Wie gebruikt stablecoins?

Het gebruik van stablecoins neemt toe in verschillende lagen van de economie. Zowel internationale bedrijven als gig-werknemers gebruiken ze dagelijks. Dit zijn enkele van de gebruikers:

• Detailhandel en e-commerce: Merken zoals Gucci en Chipotle hebben geëxperimenteerd met het accepteren van cryptovaluta, waaronder stablecoins, meestal via cryptobetalingsapps. Platforms doen dit ook: Shopify accepteert bijvoorbeeld USDC bij het afrekenen en werkt samen met Stripe om de vereffening en fiatconversie op de achtergrond te regelen. Klanten zien een vertrouwd afrekenproces en bedrijven worden snel betaald.

• Grensoverschrijdende betalingen en overmakingen: Migranten gebruiken stablecoins om binnen enkele minuten in plaats van dagen geld naar huis te sturen en zo de hoge kosten van traditionele methoden voor internationale overmakingen te vermijden. Bedrijven betalen facturen en maken internationaal geld over zonder vertragingen of hoge bankkosten. In landen met volatiele valuta's fungeren stablecoins als een praktisch alternatief voor veel soorten transacties.

• Bedrijfskas en intercompany-overboekingen: Bedrijven zoals SpaceX accepteren internationale betalingen en zetten vervolgens verschillende valuta om in stablecoins voor hun wereldwijde kasmiddelen. Multinationals experimenteren met stablecoins voor vereffeningen tussen bedrijven om de wrijving van valutaconversie te verminderen. De voorspelbare waarde en snelle vereffening van stablecoins maken ze aantrekkelijk voor efficiënt kasbeheer.

Wat zijn de uitdagingen bij het gebruik van stablecoins voor betalingen?

Stablecoins lossen een aantal grote betalingsproblemen op, maar brengen ook risico's en administratieve hindernissen met zich mee. Bedrijven zullen deze kwesties moeten aanpakken om stablecoins op grote schaal te kunnen gebruiken:

• Onzekerheid over regelgeving: Elke jurisdictie heeft zijn eigen kader en multinationals moeten rekening houden met verschillende regionale vereisten. Zonder duidelijke, geharmoniseerde regels is het voor bedrijven moeilijk om alle regelgeving bij te houden en naleving in alle jurisdicties te garanderen.

• Weinig vertrouwen in reserves: Een stablecoin is maar zo solide als de activa die erachter staan. Als reserves slecht worden beheerd of moeilijk toegankelijk zijn, kan de koppeling verslappen. Incidenten zoals de ineenstorting van TerraUSD hebben geleid tot meer controle. Uitgevers die regelmatig gecontroleerde reserverapporten publiceren, kunnen vertrouwen opbouwen, maar dat doen niet alle uitgevers.

• Beveiligings- en bewaarrisico's: Het verliezen van privésleutels of het slachtoffer worden van phishing kan leiden tot onomkeerbaar verlies. Bedrijven moeten kiezen tussen zelfbewaring, wat hen meer controle maar ook meer verantwoordelijkheid geeft, en het gebruik van externe bewaarders, wat het risico uitbesteedt maar tot afhankelijkheid kan leiden.

• Gebrek aan wettelijke bescherming: Stablecoins hebben meestal geen depositogarantie, zoals de dekking van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Mechanismen voor terugboekingen en foutoplossing, die gebruikelijk zijn in kaartnetwerken, bestaan niet standaard op de keten.

• Integratie en vaardigheidskloof: Zelfs met externe verwerkers moeten financiële en operationele teams inzicht hebben in walletbeheer, blockchainkosten en reconciliatie. Veel bedrijven hebben geen interne expertise op het gebied van crypto-compliance, boekhouding en beveiliging. Facturering, rapportage en fiscale behandeling moeten mogelijk ook worden aangepast om on-chain betalingen te kunnen verwerken.

• Klantperceptie: Veel klanten weten nog steeds niet hoe ze een stablecoin-betaling moeten doen, of willen dat niet. Degenen die er wel voor openstaan, kunnen worden afgeschrikt als een bedrijf de verkeerde stablecoin-partner kiest of fondsen verkeerd beheert.

De invoering van stablecoins is een belangrijke beslissing die van invloed is op compliance, treasury-activiteiten, klantervaring en merkreputatie. De technologie is klaar voor serieus gebruik, maar de omringende systemen, beleidsregels en regelgeving moeten nog een inhaalslag maken.

Hoe worden stablecoin-betalingen beveiligd en gereguleerd?

De beveiliging van stablecoin-betalingen bestaat uit twee lagen: de technische beveiligingsmaatregelen die in blockchain-netwerken zijn ingebouwd en de wettelijke en regelgevende kaders die zijn ontworpen om gebruikers te beschermen en de stabiliteit te handhaven. Beide ontwikkelen zich snel en de interactie tussen beide zal bepalen hoe veilig en betrouwbaar stablecoins worden als gangbare betaalmethode.

Hoe betalingen veilig blijven op het netwerk

• Bescherming op blockchain-niveau: Stablecoins erven de cryptografische beveiliging van de netwerken waarin ze opereren (bijv. Ethereum, Solana). Zodra een transactie is bevestigd, is deze onveranderlijk en openbaar verifieerbaar.

• Controles voor bedrijven: Meervoudige authenticatie, wallets met meerdere handtekeningen en opslag van hardwaresleutels zijn nu standaard in de treasury-opzet van bedrijven. Institutionele bewaarders gebruiken beveiligingsmaatregelen van bankkwaliteit, zoals hardwarebeveiligingsmodules.

• Programmeerbare beveiligingen: Betalingsprotocollen kunnen bekende kaartfuncties nabootsen, zoals ‘nu autoriseren, later vastleggen’ of terugbetalingen toestaan via slimme contracten.

• Fraudebewaking: De transparantie van blockchain maakt realtime analyse van transacties mogelijk. Uitgevers kunnen fondsen bevriezen die verband houden met sanctiescreenings of fraude, en software kan verdachte walletactiviteiten tijdens een transactie signaleren.

Hoe verschillende regio's betalingen met stablecoins reguleren

• VS: De GENIUS Act vereist 1:1 reserves, met maandelijkse rapportages over die reserves en openbare bekendmaking van het terugkoopbeleid. Uitgevers moeten ook voldoen aan de criteria voor een toegestane stablecoin-uitgever.

• Europa: De Markets in Crypto-Assets (MiCA)-regelgeving zegt dat uitgevers toestemming moeten krijgen, volledige reserves moeten hebben, regelmatig gecontroleerd moeten worden en tegen pari moeten terugbetalen. Tokens die niet aan de regels voldoen, kunnen in de EU beperkt of geschrapt worden.

• Brazilië: De Virtual Assets Law van 2022 zegt dat aanbieders toestemming moeten krijgen en dat de Centrale Bank van Brazilië toezicht houdt.

• Singapore: De Monetary Authority of Singapore reguleert stablecoins in één valuta met kapitaalvereisten en zegt dat uitgevers stablecoins tegen pari moeten terugkopen.

• Verenigd Koninkrijk: Er is een beweging om stablecoins onder het regelgevingskader voor betalingen te brengen.

De technische beveiliging voor stablecoins is sterk, maar regelgeving dicht de kloof tussen crypto-native systemen en traditionele betalingsbescherming. Alle stablecoin-transacties moeten voldoen aan de wetgeving inzake Know Your Customer (KYC) en Anti-Money Laundering (AML), net als bankoverschrijvingen.

Hoe Stripe Payments kan helpen

Stripe Payments biedt een uniforme, wereldwijde betaaloplossing waarmee elk bedrijf, van groeiende start-ups tot internationale ondernemingen, online, persoonlijk en wereldwijd betalingen kan accepteren. Bedrijven kunnen wereldwijd stablecoin-betalingen accepteren die als fiatgeld worden vereffend in hun Stripe-saldo.

Stripe Payments kan je helpen met:

• Je afrekenervaring te verbeteren: Zorg voor een soepele klantervaring en bespaar duizenden uren aan ontwikkelingswerk met kant-en-klare betaalinterfaces en toegang tot meer dan 125 betaalmethoden, waaronder stablecoins en crypto.

• Sneller uit te breiden naar nieuwe markten: bereik klanten over de hele wereld en verminder de complexiteit en kosten van multivalutabeheer met grensoverschrijdende betaalopties, beschikbaar in 195 landen in 135+ valuta's.

• Fysieke en online betalingen samen te voegen: bouw een unified commerce-ervaring op via online en fysieke kanalen om interacties te personaliseren, loyaliteit te belonen en inkomsten te laten groeien.

• De betaalprestaties te verbeteren: verhoog inkomsten met een reeks aanpasbare, eenvoudig te configureren betaaltools, waaronder no code-fraudebescherming en geavanceerde mogelijkheden om autorisatiepercentages te verbeteren.

• Sneller te werken met een flexibel, betrouwbaar platform voor groei: bouw voort op een platform dat is ontworpen om met je mee te groeien, met een uptime van 99,999% en toonaangevende betrouwbaarheid.

Lees meer over hoe Stripe Payments je online en fysieke betalingen kan stimuleren, of ga vandaag nog aan de slag.