Tillgång till kapital är ett av de viktigaste verktygen för företag som vill växa. Men den form som kapitalet tar och de avvägningar som görs bakom det spelar lika stor roll som beloppet. Säkrade företagslån är ett vanligt sätt för företag att finansiera expansion, utrustning och daglig verksamhet – och den globala marknaden för säkrade lån värderades till 12,4 biljoner USD 2023. Dessa lån är enkla att förstå: företag erbjuder en värdefull tillgång som säkerhet för att säkra finansiering. Detaljerna bakom säkrade lån – som vad som räknas som säkerhet, hur de formar lånevillkoren och vilka risker de medför – kan vara svårare att förstå.

Nedan tar vi upp lån med säkerhet: hur de fungerar, hur de skiljer sig från krediter utan säkerhet, vad företag kan använda som säkerhet och de fördelar och begränsningar som företag bör överväga.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är ett säkrat företagslån?
  
• Hur skiljer sig säkrade företagslån från lån utan säkerhet?
  
• Vilka typer av säkerheter kan företag använda för att säkra ett lån?
  
• Hur minskar säkerheter risken för långivare?
  
• Vilka är fördelarna med säkrade företagslån för företag?
  
• Vilka är riskerna och begränsningarna med upplåning mot säkerhet?
  
• Hur Stripe Capital kan hjälpa till
  

Vad är ett säkrat företagslån?

Ett säkrat företagslån är finansiering som backas upp av säkerheter (dvs. något värdefullt du pantsätter i utbyte mot kapital för ditt företag). Om du inte kan betala tillbaka lånet har långivaren juridisk rätt att göra anspråk på och sälja den tillgången för att täcka vad du är skyldig.

Säkerheter kan vara fastigheter, utrustning, fordon, lager, kundfordringar osv. Syftet med säkerheter är att långivaren har en påtaglig reserv om du inte betalar tillbaka.

Så här ser det ut i praktiken:

• Ett företag inom detaljhandeln lånar mot sitt varulager. Om företaget inte betalar tillbaka kan långivaren ta och sälja lagret vidare.

• Ett lastbilsdrivet företag finansierar nya lastbilar, med lastbilarna som säkerhet.

• Ett företag med fasta kund använder dessa fordringar som säkerhet, vilket ger långivaren direkt tillgång till inkommande kontanter om företaget inte kan betala tillbaka lånet.

Banker och traditionella långivare förväntar sig ofta säkerheter när de arbetar med småföretag. Det minskar deras exponering och kan göra det lättare för företag att kvalificera sig – även om deras kredit inte är felfri. Eftersom risken för långivaren är lägre har säkrade lån vanligtvis bättre villkor, t.ex. högre lånegränser, lägre räntor eller längre återbetalningsperioder.

Hur skiljer sig säkrade företagslån från lån utan säkerhet?

Den största skillnaden mellan ett lån med säkerhet och ett lån utan säkerhet är säkerheten. Lån med säkerhet backas upp av en tillgång, och lån utan säkerhet gör inte det. Denna skillnad omformar vem som kvalificerar sig, hur mycket de kan låna och hur mycket det kostar.

Här är en närmare titt på hur dessa två typer av lån skiljer sig åt.

Risk och återvinning

Med ett lån utan säkerhet är långivarens enda reserv din juridiska skyldighet att betala tillbaka. Vissa långivare kräver en personlig garanti, vilket gör företagets innehavare personligt ansvarig.

Med ett lån med säkerhet kan långivaren beslagta och sälja dina säkerheter om du inte betalar. Eftersom lån med säkerhet ger långivare ett skyddsnät anses de ha lägre risk.

Kriterier för godkännande

Lån utan säkerhet kräver starkare kredit och ekonomi eftersom långivaren inte har en tillgång att förlita sig på.

Lån med säkerhet är ofta lättare att få, även om din kredit inte är perfekt, eftersom säkerheten minskar långivarens exponering.

Lånebelopp

Lån utan säkerhet har vanligtvis lägre lånetak, eftersom långivare inte vill ta på sig obegränsad risk utan säkerhet.

Med säkrade lån är hur mycket du kan låna knutet till värdet på din säkerhet. Om du erbjuder mer värdefulla tillgångar kan du kvalificera dig för större lån.

Räntor och villkor

Lån utan säkerhet medför ofta högre ränta och kortare villkor för återbetalning.

Räntorna på säkrade företagslån är vanligtvis lägre och villkoren för återbetalning är vanligtvis längre, eftersom säkerheten minskar långivarens risk.

Hastighet och behandling

Lån utan säkerhet kan vara snabbare att behandla, eftersom det inte finns någon säkerhet att dokumentera.

Lån med säkerhet kan ta längre tid att behandla, eftersom långivare kan behöva bedöma säkerheter.

Ett lån med säkerhet byter tillgångar mot bättre villkor: lägre räntor, högre lånegränser och längre villkor för återbetalning. Ett lån utan säkerhet byter snabbhet och flexibilitet mot en högre kostnad och strängare kreditkrav. Vilket val som är rätt beror på vilken säkerhet du måste ställa och hur snabbt ditt företag behöver kapital.

Vilka typer av säkerheter kan företag använda för att säkra ett lån?

Säkerhet är en tillgång med tydligt värde som en långivare kan göra anspråk på om du inte betalar tillbaka lånet. Generellt gäller att ju mer värdefulla och likvida säkerheterna är, desto mer pengar kan du låna.

Här är de vanligaste kategorierna.

Fastigheter

Kommersiella fastigheter är en pålitlig form av säkerhet. De är värdefulla, relativt stabila och har en etablerad återförsäljningsmarknad.

Utrustning och maskiner

Om du finansierar tillverkningsutrustning eller specialverktyg kan långivare använda själva utrustningen som säkerhet. Värdet beror på ålder, skick och efterfrågan på återförsäljning. Eftersom utrustning skrivs av diskonterar långivare ofta dess uppskattade värde när de beräknar hur mycket de ska låna ut.

Lager

Produktlager kan vara ett stöd för ett lån, särskilt för grossister eller återförsäljare. Nackdelen är att varulagret kan förstöras, förlora relevans eller förbli osålt. Långivare lånar vanligtvis endast ut mot en procentandel av dess värde och kan kräva försäkring eller regelbunden rapportering.

Kundfordringar

Obetalda kundfakturor är en tillgång och långivare godtar dem som säkerhet. Om du inte betalar tillbaka har långivaren rätt att inkassera på dessa fakturor direkt. Fordringar är mer attraktiva för långivare om de är relativt nya och kommer från pålitliga kunder.

Kassa och investeringar

Kontanter på ett företags sparkonto eller omsättningsbara värdepapper (t.ex. aktier, obligationer) är starka former av säkerheter. Pensionskonton är dock vanligtvis förbjudna.

Fordon

Företagsbilar, leveransbilar eller lastbilar kan säkra lån – ungefär som utrustning. Värdet och skicket avgör hur mycket du kan låna mot dem.

Personliga tillgångar

Personliga tillgångar kan också användas som säkerhet. Det innebär att företagets innehavares personliga förmögenhet, till exempel deras hus eller besparingar, är tillgänglig för långivaren om företaget inte betalar tillbaka lånet.

Alla säkerheter behandlas inte lika. Långivare föredrar tillgångar som har ett värde och som kan säljas snabbt, till exempel egendom eller kontanter. Nischutrustning eller långsamt gående lager kan säkra mindre förmånliga villkor. Var redo att dokumentera ägande, värde och försäkring för alla säkerheter du ställer.

Hur minskar säkerheter risken för långivare?

Om en låntagare inte betalar tillbaka ett lån kan långivaren återta säkerheten och sälja den för att driva in skulden. Säkerheter är en direkt väg till återbetalning som är enklare än att jaga återbetalning genom indrivning eller stämning av ett lån utan säkerhet.

Säkerheter kan också förändra låntagarens beteende. När en låntagare pantsätter värdefulla tillgångar har de mer att förlora om saker och ting går fel. När båda sidor har något på spel kan det ge långivare mer förtroende för att låntagarna kommer att betala tillbaka.

Långivare skyddar sig ytterligare genom att låna ut mindre än tillgångens fulla värde, för att ge en buffert om säkerhetens värde sjunker. Lån mot säkerhet i kommersiella fastigheter tenderar att vara 75 % eller mer av fastighetens värde, medan varulagret ofta inte är högre än 50 %.

Säkerheter minskar risken genom att fungera som en försäkring mot uteblivna betalningar och som ett incitamentssystem som uppmuntrar låntagare att fullfölja.

Vilka är fördelarna med säkrade företagslån för företag?

Lån med säkerhet är säkrare för långivare, och de kan också vara mycket värdefulla för företag. De är kostnadseffektiva, flexibla och ofta mer tillgängliga än krediter utan säkerhet.

Här är några konkreta fördelar för företag som är förknippade med säkrade lån.

Lägre lånekostnader

Säkerheter minskar risken för långivare, vilket vanligtvis leder till bättre priser för låntagare. Räntorna för säkrade företagslån är vanligtvis lägre än för osäkrade alternativ.

Tillgång till mer kapital

Eftersom lånets storlek är knuten till värdet av säkerheter kan företag få tillgång till större belopp genom att pantsätta tillgångar med högt värde. Det gör säkrade lån praktiska för större transaktioner, som att köpa fastigheter, finansiera expansion eller förvärva utrustning.

Enklare godkännande

För nyare företag eller företag med ofullständig kredit kan säkerheter göra skillnaden mellan godkännande och avslag. Långivare väger värdet av den pantsatta tillgången tillsammans med kredithistoriken, vilket ger fler företag en väg till finansiering.

Längre återbetalningsfönster

Säkerheten i form av säkerheter gör det ofta bekvämare för långivare att förlänga återbetalningen över flera år istället för månader. Genom att sprida ut betalningar kan kassaflödet jämnas ut och driftsbudgetarna belastas mindre.

Använda befintliga tillgångar

Tillgångar som du redan äger – till exempel fastigheter, utrustning eller fordon – kan användas för att finansiera tillväxt. Istället för att sitta overksamma kan de bli ett verktyg för att få tillgång till kapital utan att ta in investerare eller ge upp eget kapital.

Vilka är riskerna och begränsningarna med upplåning mot säkerhet?

Lån med säkerhet ger dig tillgång till kapital, men kompromisserna är allvarliga.

• Säkerheter i riskzonen: Om du misslyckas kan du förlora egendom, fordon eller utrustning som är nyckeln till att driva ditt företag.

• Minskad flexibilitet: Tillgångar som ställts som säkerhet är bundna tills lånet är återbetalat, vilket begränsar din möjlighet att sälja eller använda dem någon annanstans.

• Administrativa omkostnader: Bedömningar och försäkringskrav innebär mer pappersarbete och kontinuerlig övervakning.

• Lånegränser: Lånebeloppet begränsas av värdet på tillgångar som du kan pantsätta. Företag med mycket få tillgångar kan tycka att deras alternativ är begränsade.

• Personligt ansvar: Vissa långivare kräver också en personlig garanti, vilket sätter din egen förmögenhet på spel om företagets tillgångar inte täcker skulden.

Säkerställd upplåning kan vara ett kraftfullt verktyg för företag, men riskerna kan vara betydande. Innan du pantsätter tillgångar bör du väga fördelarna med prisvärt kapital mot den faktiska risken för att förlora din säkerhet.

Hur Stripe Capital kan hjälpa till

Stripe Capital erbjuder intäktsbaserade finansieringslösningar för att hjälpa ditt företag att få tillgång till pengarna som behövs för att växa.

Stripe Capital kan hjälpa dig:

• Få tillgång till tillväxtkapital snabbare: Bli godkänd för ett lån eller handlarens kontantförskott på några minuter, utan de långa ansökningsprocesser och säkerhetskrav som traditionella banklån innebär.
  
• Matcha finansiering med dina intäkter: Stripe Capitals intäktsbaserade struktur innebär att du betalar en fast procentandel av din dagliga försäljning så att betalningarna skalas upp med ditt företags resultat. Om det belopp du betalar genom försäljning inte uppfyller minimibeloppet som ska betalas varje betalningsperiod drar Capital automatiskt det återstående beloppet från ditt bankkonto i slutet av perioden.
  
• Expandera med tillförsikt: Finansiera tillväxtinitiativ som marknadsföringskampanjer, nyanställningar, lagerexpansion med mera, utan att späda ut ditt eget kapital eller dina personliga tillgångar.
  
• Använd Stripes expertis: Stripe Capital tillhandahåller anpassade finansieringslösningar som bygger på Stripes djupa expertis och betalningsdata.
  

Lär dig mer om hur Stripe Capital kan driva ditt företags tillväxt, eller kom igång idag.