L’accès au capital est l’un des outils les plus importants dont disposent les entreprises qui souhaitent se développer. Mais la forme que prend le capital, et les compromis qui le sous-tendent, comptent tout autant que le montant. Les prêts garantis aux entreprises sont un moyen courant pour les entreprises de financer leur expansion, leur équipement et leurs activités quotidiennes, le marché mondial des prêts garantis étant évalué à [12,4 billions de dollars américains en 2023]](https://www.alliedmarketresearch.com/secured-lending-market-A323722). Le concept de ces prêts est simple : les entreprises offrent un actif de valeur en garantie pour obtenir des fonds. Les détails des prêts garantis, tels que ce qui est considéré comme garantie, la manière dont cela influe sur les conditions du prêt et les risques qu’ils comportent, peuvent être plus difficiles à déchiffrer.

Nous aborderons ci-dessous les prêts garantis : leur fonctionnement, leurs différences par rapport aux crédits non garantis, les garanties que les entreprises peuvent utiliser, ainsi que les avantages et les limites que les entreprises doivent prendre en considération.

Contenu de cet article

• La définition d’un prêt garanti aux entreprises ?
  
• La différence entre les prêts garantis et les prêts non garantis pour les entreprises
  
• Les types de garanties que les entreprises peuvent utiliser pour obtenir un prêt
  
• Comment les garanties permettent de réduire les risques pour les prêteurs
  
• Les avantages que les prêts garantis aux entreprises offrent à celles-ci
  
• Les risques liés aux emprunts garantis et leurs limites
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce qu’un prêt garanti aux entreprises ?

Un prêt garanti aux entreprises est un financement adossé à une garantie (c’est-à-dire un bien de valeur que vous donnez en gage en échange de capitaux pour votre entreprise). Si vous ne parvenez pas à rembourser le prêt, le prêteur a le droit juridique de réclamer et de vendre ce bien pour récupérer sa créance.

Les garanties peuvent être des biens immobiliers, l’équipement, des véhicules, des stocks, les comptes débiteurs, etc. Le but de la garantie est que le prêteur dispose d’une solution de repli tangible au cas où vous ne remboursez pas.

Voici à quoi cela ressemble dans la pratique :

• Une entreprise de vente au détail emprunte sur la base de son stock. Si l’entreprise ne rembourse pas, le prêteur peut saisir le stock et le revendre.

• Une entreprise de camionnage finance de nouveaux engins, les camions étant désignés comme garantie.

• Une entreprise qui émet régulièrement des factures à ses clients utilise ces créances comme garantie, ce qui permet au prêteur d’accéder directement aux liquidités entrantes si l’entreprise n’est pas en mesure de rembourser le prêt.

Les banques et les prêteurs traditionnels exigent souvent des garanties lorsqu’ils travaillent avec les petites entreprises. Cela réduit leur exposition et peut faciliter l’éligibilité des entreprises, même si leur solvabilité n’est pas irréprochable. Parce que le risque pour le prêteur est plus faible, les prêts garantis sont généralement assortis de meilleures conditions, telles que des limites d’emprunt plus élevées, des taux d’intérêt plus bas ou des périodes de remboursement plus longues.

En quoi les prêts garantis aux entreprises diffèrent-ils des prêts non garantis ?

La plus grande différence entre un prêt garanti et un prêt non garanti est la garantie. Les prêts garantis sont adossés à un actif, contrairement aux prêts non garantis. Cette différence a une incidence sur les personnes admissibles, le montant qu’elles peuvent emprunter et le coût de l’emprunt.

Voici un aperçu de la différence entre ces deux types de prêts.

Risque et recouvrement

Avec un prêt non garanti, la seule solution de repli du prêteur est votre obligation juridique de rembourser. Certains prêteurs exigent une garantie personnelle, ce qui rend l’entreprise propriétaire personnellement responsable.

Avec un prêt garanti, le prêteur peut saisir et vendre votre garantie si vous êtes en défaut de paiement. Parce que les prêts garantis offrent aux prêteurs un filet de sécurité, ils sont considérés comme moins risqués.

Critères d’approbation :

Les prêts non garantis exigent un crédit et des finances plus solides, car le prêteur n’a pas d’actif sur lequel compter.

Les prêts garantis sont souvent plus faciles à obtenir, même si votre crédit n’est pas parfait, car la garantie réduit l’exposition du prêteur.

Montants empruntés

Les prêts non garantis ont généralement des plafonds d’emprunt plus bas, car les prêteurs ne veulent pas prendre de risques non garantis illimités.

Avec les prêts garantis, le montant que vous pouvez emprunter est lié à la valeur de votre garantie. Si vous mettez en place des actifs de plus grande valeur, vous pouvez être éligible à des prêts plus importants.

Tarifs et conditions

Les prêts non garantis sont souvent assortis d’intérêts plus élevés et de délais de remboursement plus courts.

Les taux des prêts garantis aux entreprises sont généralement plus bas et les conditions de remboursement plus longues, car la garantie réduit le risque pour le prêteur.

Vitesse et processus

Les prêts non garantis peuvent être traités plus rapidement, car aucune garantie n’est à fournir.

La clôture des prêts garantis peut prendre plus de temps, car les prêteurs peuvent avoir besoin d’évaluer les garanties.

Un prêt garanti échange des actifs contre de meilleures conditions : taux d’intérêt plus bas, limites d’emprunt plus élevées et délais de remboursement plus longs. Un prêt non garanti échange la rapidité et la flexibilité contre un coût plus élevé et des conditions de crédit plus strictes. Le choix approprié dépend des garanties que vous pouvez offrir et de la rapidité avec laquelle votre entreprise a besoin de capitaux.

Quels types de garanties les entreprises peuvent-elles utiliser pour obtenir un prêt ?

La garantie est tout actif ayant une valeur claire qu’un prêteur peut demander si vous ne remboursez pas votre prêt. En général, plus la garantie a de la valeur et est liquide, plus vous pouvez emprunter d’argent.

Voici les catégories les plus courantes.

L’immobilier

Les biens immobiliers commerciaux constituent une forme de garantie fiable. Ils ont une grande valeur, sont relativement stables et bénéficient d’un marché de revente bien établi.

Les équipements et machineries

Si vous financez de l’équipement de fabrication ou des outils spécialisés, les prêteurs peuvent prendre l’équipement lui-même comme garantie. La valeur dépend de l’ancienneté, de l’état et de la demande de revente. Parce que l’équipement se déprécie, les prêteurs escomptent souvent sa valeur estimative lorsqu’ils calculent le montant à prêter.

Les stocks

Les stocks de produits peuvent servir de garantie pour un prêt, notamment pour les grossistes ou les détaillants. L’inconvénient, c’est que les stocks peuvent se détériorer, perdre de leur pertinence ou rester invendus. Les prêteurs ne prêtent généralement que contre un pourcentage de sa valeur et peuvent exiger une assurance ou des rapports réguliers.

Les comptes clients

Factures clients impayées constituent un actif, et les prêteurs les acceptent en garantie. Si vous ne remboursez pas, le prêteur a le droit de recouvrer directement ces factures. Les créances sont plus attrayantes pour les prêteurs si elles sont relativement récentes et proviennent de clients fiables.

Trésorerie et placements

Les liquidités disponibles sur un compte d’épargne d’entreprise ou les titres négociables (par exemple, des actions, des obligations) sont des formes solides de garantie. Mais les comptes de retraite sont généralement exclus.

Les véhicules

Les voitures d’entreprise, les camionnettes de livraison ou les camions peuvent garantir un prêt, tout comme l’équipement. Leur valeur et leur état déterminent le montant que vous pouvez emprunter en garantie.

Le patrimoine personnel

Les avoirs personnels peuvent également être utilisés comme garantie. C’est dire que le patrimoine personnel de l’entreprise propriétaire, comme sa maison ou ses économies, est à la disposition du prêteur au cas où l’entreprise ne rembourse pas le prêt.

Toutes les garanties ne sont pas traitées de la même manière. Les prêteurs préfèrent les actifs qui ont de la valeur et qui peuvent être vendus rapidement, comme une propriété ou de l’argent. L’équipement de niche ou les stocks à rotation lente peuvent garantir des conditions moins favorables. Soyez prêt à fournir les documents attestant la propriété, la valeur et l’assurance de toute garantie que vous donnez en gage.

Comment les garanties réduisent-elles le risque pour les prêteurs ?

Si un emprunteur ne rembourse pas son prêt, le prêteur peut saisir la garantie et la vendre afin de recouvrer son dû. La garantie offre un moyen direct de recouvrement plus simple que les procédures de recouvrement ou les poursuites judiciaires dans le cas d’un prêt non garanti.

Les garanties peuvent également modifier le comportement de l’emprunteur. Lorsqu’un emprunteur met en gage des actifs de valeur, il a plus à perdre si les choses tournent mal. Lorsque les deux parties ont quelque chose en jeu, cela peut donner aux prêteurs plus de confiance dans le fait que les emprunteurs rembourseront.

Les prêteurs se protègent davantage en prêtant moins que la valeur totale de l’actif, afin de disposer d’une marge de manœuvre en cas de baisse de la valeur de la garantie. Les prêts garantis par des propriétés commerciales ont tendance à être 75 % ou plus de la valeur de la propriété, alors que les stocks ne dépassent souvent pas 50 %.

Les garanties réduisent le risque en servant d’assurance contre le défaut de paiement et de système incitatif qui encourage les emprunteurs à respecter leurs engagements.

Quels avantages les prêts garantis aux entreprises présentent-ils pour celles-ci ?

Les prêts garantis sont plus sûrs pour les prêteurs, et ils peuvent également être très précieux pour les entreprises. Ils sont rentables, flexibles et souvent plus accessibles que le crédit non garanti.

Voici quelques avantages concrets liés aux prêts garantis pour les entreprises.

Coût d’emprunt réduit

Les garanties réduisent le risque pour les prêteurs, ce qui se traduit généralement par de meilleurs prix pour les emprunteurs. Les taux des prêts garantis aux entreprises sont généralement inférieurs à ceux des prêts non garantis.

Un plus grand accès au capital

Étant donné que la taille du prêt est liée à la valeur de la garantie, les entreprises peuvent recevoir des montants plus importants en mettant en gage des actifs de grande valeur. Cela rend les prêts garantis pratiques pour les mouvements plus importants, tels que l’achat d’une propriété, le financement d’une expansion ou l’acquisition des équipements.

Une approbation plus facile

Pour les entreprises plus récentes ou celles dont le crédit est imparfait, les garanties peuvent faire la différence entre l’approbation et le refus. Les prêteurs apprécient la valeur de l’actif donné en garantie par rapport à l’historique de crédit, ce qui permet à davantage d’entreprises d’accéder au financement.

Des délais de remboursement plus longs

La sécurité des garanties rend souvent les prêteurs plus à l’aise pour échelonner le remboursement sur des années plutôt que sur des mois, ce qui peut faciliter le flux de trésorerie et réduire la pression sur les budgets de fonctionnement.

Une utilisation des actifs existants

Les actifs que vous possédez déjà, tels que les biens immobiliers, l’équipement ou les véhicules, peuvent être mis à profit pour financer la croissance. Au lieu de rester inactifs, ils peuvent devenir un outil permettant d’accéder au capital sans faire appel à des investisseurs ni céder de parts sociales.

Quels sont les risques liés aux emprunts garantis et leurs limites ?

Les prêts garantis vous donnent accès à des capitaux, mais les compromis sont importants.

• Garantie à risque : en cas de défaut de paiement, vous pourriez perdre des biens, des véhicules ou de l’équipement qui sont essentiels au fonctionnement de votre entreprise.

• Flexibilité réduite : les actifs donnés en garantie sont immobilisés jusqu’à ce que le prêt soit remboursé, ce qui limite votre capacité à les vendre ou à les utiliser ailleurs.

• Frais généraux administratifs : les évaluations et les exigences dans le domaine des assurances impliquent davantage de paperasse et une surveillance continue.

• Limites d’emprunt : la taille du prêt est plafonnée par la valeur des actifs que vous pouvez mettre en gage. Les entreprises disposant de très peu d’actifs peuvent voir leurs options limitées.

• Responsabilité personnelle : certains prêteurs exigent également une garantie personnelle, ce qui met votre patrimoine personnel en jeu si les actifs de l’entreprise ne couvrent pas la dette.

Les emprunts garantis peuvent être un outil puissant pour les entreprises, mais les risques peuvent être importants. Avant de mettre des actifs en gage, évaluez les avantages d’un capital abordable par rapport au risque réel de perdre votre garantie.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement établi sur les revenus. Son objectif ? Aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour se développer.

Stripe Capital peut vous aider comme suit :

• Accéder plus rapidement au capital de croissance : obtenez l’approbation d’un prêt ou d’une avance de fonds à un marchand en quelques minutes, sans le long processus de formulaire d’inscription ni les exigences de garantie des prêts bancaires traditionnels.
  
• Aligner le financement sur vos revenus : la structure de Stripe Capital basée sur les revenus signifie que vous payez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, de sorte que les paiements évoluent en fonction des performances de votre entreprise. Si le montant que vous payez par le biais des ventes n’atteint pas le minimum dû à chaque période de paiement, Capital prélèvera automatiquement le montant restant sur votre compte bancaire à la fin de la période.
  
• Vous développer en toute confiance : financez des initiatives de croissance, telles que des campagnes marketing, de nouvelles embauches, l’expansion des stocks, etc., sans diluer votre capital ni risquer vos actifs personnels.
  
• Tirer parti de l’expertise de Stripe : Stripe Capital fournit des solutions de financement personnalisées qui s’appuient sur l’expertise approfondie de Stripe et ses données de Payments.
  

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