L’accès au capital est l’un des outils les plus importants dont disposent les entreprises qui souhaitent se développer. Mais la forme que prend ce capital et les compromis qui l’accompagnent sont tout aussi importants que son montant. Les prêts aux entreprises garantis sont un moyen courant pour les entreprises de financer leur expansion, leur équipement et leurs opérations quotidiennes, le marché mondial des prêts garantis étant évalué à 12 400 milliards de dollars américains en 2023. Le concept de ces prêts est simple : les entreprises offrent un actif de valeur en garantie pour obtenir un financement. Les détails relatifs aux prêts garantis, tels que ce qui est considéré comme une garantie, la manière dont cela influe sur les conditions du prêt et les risques que cela comporte, peuvent être plus difficiles à déchiffrer.

Ci-dessous, nous aborderons les prêts garantis : leur fonctionnement, leurs différences par rapport aux crédits non garantis, les garanties que les entreprises peuvent utiliser, ainsi que les avantages et les limites que les entreprises doivent prendre en considération.

Contenu de cet article

• Qu’est-ce qu’un prêt aux entreprises garanti?
  
• En quoi les prêts aux entreprises garantis diffèrent-ils des prêts non garantis?
  
• Quels types de garanties les entreprises peuvent-elles utiliser pour obtenir un prêt?
  
• Comment les garanties réduisent-elles le risque pour les prêteurs?
  
• Quels sont les avantages des prêts aux entreprises garantis pour les entreprises?
  
• Quels sont les risques et les limites des prêts garantis?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce qu’un prêt aux entreprises garanti?

Un prêt aux entreprises garanti est un financement reposant sur une garantie (c’est-à-dire un bien de valeur que vous donnez en gage en échange de capitaux pour votre entreprise). Si vous ne pouvez pas rembourser le prêt, le prêteur a le droit légal de réclamer et de vendre ce bien pour couvrir la dette.

La garantie peut être un bien immobilier, du matériel, des véhicules, des stocks, des créances, etc. L’objectif de la garantie est de donner au prêteur une sécurité tangible si vous ne remboursez pas le prêt.

Voici à quoi cela ressemble en pratique :

• Une entreprise de vente au détail emprunte sur la base de son stock. Si l’entreprise ne rembourse pas son prêt, le prêteur peut saisir et revendre le stock.

• Une entreprise de transport routier finance l’achat de nouveaux camions, ces derniers servant de garantie.

• Une entreprise qui émet régulièrement des factures à ses clients utilise ces créances comme garantie, ce qui permet au prêteur d’accéder directement aux liquidités entrantes si l’entreprise n’est pas en mesure de rembourser le prêt.

Les banques et les prêteurs traditionnels exigent souvent des garanties lorsqu’ils travaillent avec des petites entreprises. Cela réduit leur exposition au risque et peut faciliter l’éligibilité des entreprises, même si leur solvabilité n’est pas irréprochable. Le risque pour le prêteur étant moindre, les prêts garantis offrent généralement de meilleures conditions, telles que des limites d’emprunt plus élevées, des taux d’intérêt plus bas ou des périodes de remboursement plus longues.

En quoi les prêts aux entreprises garantis diffèrent-ils des prêts non garantis?

La principale différence entre un prêt garanti et un prêt non garanti réside dans la garantie. Les prêts garantis reposent sur un actif, contrairement aux prêts non garantis. Cette différence influe sur les conditions d’éligibilité, le montant pouvant être emprunté et le coût du prêt.

Voici un aperçu plus détaillé des différences entre ces deux types de prêts.

Risque et récupération

Avec un prêt non garanti, le seul recours du prêteur est votre obligation légale de rembourser. Certains prêteurs exigent une garantie personnelle, ce qui rend le propriétaire de l’entreprise personnellement responsable.

Avec un prêt garanti, le prêteur peut saisir et vendre votre garantie si vous êtes en défaut de paiement. Comme les prêts garantis offrent aux prêteurs une sécurité, ils sont considérés comme présentant un risque moindre.

Critères d’approbation

Les prêts non garantis exigent un crédit et des finances plus solides, car le prêteur ne dispose d’aucun actif sur lequel s’appuyer.

Les prêts garantis sont souvent plus faciles à obtenir, même si votre crédit n’est pas parfait, car la garantie réduit le risque pour le prêteur.

Montants empruntés

Les prêts non garantis ont généralement des plafonds d’emprunt plus bas, car les prêteurs ne veulent pas prendre de risques illimités sans garantie.

Avec les prêts garantis, le montant que vous pouvez emprunter dépend de la valeur de votre garantie. Si vous fournissez des actifs plus précieux, vous pouvez obtenir des prêts plus importants.

Tarifs et conditions

Les prêts non garantis sont souvent assortis d’un taux d’intérêt plus élevé et de délais de remboursement plus courts.

Les taux des prêts aux entreprises garantis sont généralement plus bas et les conditions de remboursement sont généralement plus longues, car la garantie réduit le risque pour le prêteur.

Rapidité et processus

Les prêts non garantis peuvent être traités plus rapidement, car il n’y a pas de garantie à documenter.

Les prêts garantis peuvent prendre plus de temps à conclure, car les prêteurs peuvent avoir besoin d’évaluer les garanties.

Un prêt garanti échange des actifs contre de meilleures conditions : taux d’intérêt plus bas, limites d’emprunt plus élevées et délais de remboursement plus longs. Un prêt non garanti échange la rapidité et la flexibilité contre un coût plus élevé et des conditions de crédit plus strictes. Le choix approprié dépend des garanties que vous pouvez offrir et de la rapidité avec laquelle votre entreprise a besoin de capitaux.

Quels types de garanties les entreprises peuvent-elles utiliser pour obtenir un prêt?

Une garantie est tout actif ayant une valeur claire que le prêteur peut réclamer si vous ne remboursez pas votre prêt. En général, plus la garantie est importante et liquide, plus vous pouvez emprunter d’argent.

Voici les catégories les plus courantes.

Immobilier

Les biens immobiliers commerciaux constituent une forme de garantie fiable. Ils ont une grande valeur, sont relativement stables et bénéficient d’un marché de revente bien établi.

Équipement et machines

Si vous financez du matériel de fabrication ou des outils spécialisés, les prêteurs peuvent prendre le matériel lui-même en garantie. La valeur dépend de l’âge, de l’état et de la demande de revente. Comme le matériel se déprécie, les prêteurs réduisent souvent sa valeur estimée lorsqu’ils calculent le montant du prêt.

Stocks

Les stocks de produits peuvent servir de garantie pour un prêt, en particulier pour les grossistes ou les détaillants. L’inconvénient est que les stocks peuvent se détériorer, perdre de leur pertinence ou rester invendus. Les prêteurs n’accordent généralement que quelques pourcents de leur valeur et peuvent exiger une assurance ou des rapports réguliers.

Créances

Les factures impayées des clients constituent un actif, et les prêteurs les acceptent comme garantie. Si vous ne remboursez pas, le prêteur a le droit de recouvrer directement ces factures. Les créances sont plus intéressantes pour les prêteurs si elles sont relativement récentes et proviennent de clients fiables.

Argent comptant et placements

L’argent comptant déposées sur un compte d’épargne professionnel ou les titres négociables (par exemple, les actions, les obligations) constituent des garanties solides. Les comptes de retraite, en revanche, sont généralement exclus.

Véhicules

Les voitures de fonction, les camionnettes de livraison ou les camions peuvent garantir un prêt, tout comme les équipements. Leur valeur et leur état déterminent le montant que vous pouvez emprunter en les utilisant comme garantie.

Biens personnels

Les biens personnels peuvent également servir de garantie. Cela signifie que le patrimoine personnel du propriétaire de l’entreprise, tel que sa maison ou ses économies, est à la disposition du prêteur si l’entreprise ne rembourse pas le prêt.

Toutes les garanties ne sont pas traitées de la même manière. Les prêteurs préfèrent les actifs qui conservent leur valeur et peuvent être vendus rapidement, tels que les biens immobiliers ou l’argent comptant. Les équipements spécialisés ou les stocks à rotation lente peuvent donner lieu à des conditions moins favorables. Soyez prêt à fournir des documents attestant de la propriété, de la valeur et de l’assurance de toute garantie que vous donnez en gage.

Comment les garanties réduisent-elles le risque pour les prêteurs?

Si un emprunteur manque à ses obligations de remboursement, le prêteur peut saisir la garantie et la vendre afin de récupérer la somme due. La garantie offre un moyen direct de recouvrement plus simple que les procédures de recouvrement ou les poursuites judiciaires dans le cas d’un prêt non garanti.

Les garanties peuvent également modifier le comportement des emprunteurs. Lorsqu’un emprunteur donne en gage des actifs de valeur, il a davantage à perdre si la situation se détériore. Quand les deux parties ont un intérêt en jeu, les prêteurs peuvent avoir davantage confiance dans la capacité de remboursement des emprunteurs.

Les prêteurs se protègent davantage en prêtant moins que la valeur totale de l’actif, afin de disposer d’une marge de manœuvre en cas de baisse de la valeur de la garantie. Les prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux représentent généralement 75 % ou plus de la valeur du bien, tandis que les stocks ne dépassent souvent pas 50 %.

Les garanties réduisent le risque en servant d’assurance contre le défaut de paiement et de système incitatif qui encourage les emprunteurs à respecter leurs engagements.

Quels sont les avantages des prêts aux entreprises garantis pour les entreprises?

Les prêts garantis sont plus sûrs pour les prêteurs et peuvent également être très intéressants pour les entreprises. Ils sont rentables, flexibles et souvent plus faciles à obtenir que les prêts non garantis.

Voici quelques avantages commerciaux concrets associés aux prêts garantis.

Réduction du coût d’emprunt

Les garanties réduisent le risque pour les prêteurs, ce qui se traduit généralement par de meilleurs taux pour les emprunteurs. Les taux des prêts aux entreprises garantis sont souvent inférieurs à ceux des prêts non garantis.

Accès à davantage de capital

Étant donné que le montant du prêt est lié à la valeur de la garantie, les entreprises peuvent obtenir des montants plus importants en mettant en gage des actifs de grande valeur. Cela rend les prêts garantis pratiques pour des projets plus importants, tels que l’achat d’un bien immobilier, le financement d’une expansion ou l’acquisition d’équipements.

Approbation simplifiée

Pour les entreprises plus jeunes ou celles dont la solvabilité n’est pas parfaite, les garanties peuvent faire la différence entre l’acceptation et le refus d’un prêt. Les prêteurs évaluent la valeur de l’actif donné en garantie parallèlement à l’historique de crédit, ce qui permet à davantage d’entreprises d’accéder au financement.

Délais de remboursement plus longs

La sécurité offerte par les garanties incite souvent les prêteurs à étaler les remboursements sur plusieurs années plutôt que sur quelques mois. L’étalement des paiements permet de lisser les flux de trésorerie et de réduire la pression sur les budgets d’exploitation.

Exploiter les actifs existants

Les actifs que vous possédez déjà, tels que des biens immobiliers, des équipements ou des véhicules, peuvent être mis à profit pour financer votre croissance. Au lieu de rester inutilisés, ils peuvent devenir un outil permettant d’accéder à des capitaux sans faire appel à des investisseurs ni céder de fonds propres.

Quels sont les risques et les limites des prêts garantis?

Les prêts garantis vous donnent accès à des capitaux, mais les compromis sont importants.

• Garanties à risque : en cas de défaut de paiement, vous risquez de perdre des biens immobiliers, des véhicules ou des équipements essentiels au fonctionnement de votre entreprise.

• Flexibilité réduite : les actifs donnés en garantie sont bloqués jusqu’au remboursement du prêt, ce qui limite votre capacité à les vendre ou à les utiliser à d’autres fins.

• Charges administratives : les évaluations et les exigences en matière d’assurance entraînent davantage de paperasserie et un suivi continu.

• Limites d’emprunt : le montant du prêt est plafonné par la valeur des actifs que vous pouvez mettre en gage. Les entreprises disposant de très peu d’actifs peuvent voir leurs options limitées.

• Responsabilité personnelle : certains prêteurs exigent également une garantie personnelle, ce qui met votre patrimoine personnel en jeu si les actifs de l’entreprise ne suffisent pas à couvrir la dette.

Les emprunts garantis peuvent être un outil puissant pour les entreprises, mais les risques peuvent être importants. Avant de mettre des actifs en gage, évaluez les avantages d’un capital abordable par rapport au risque réel de perdre votre garantie.

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