El acceso al capital es una de las herramientas más importantes con las que cuentan las empresas que desean crecer. Sin embargo, la forma que adopta el capital y los sacrificios que conlleva son tan importantes como el importe. Los préstamos para empresas con garantía son una forma común con la que las empresas financian la expansión, el equipamiento y las operaciones habituales, con un valor del mercado mundial de préstamos con garantía de 12,4 billones de dólares en 2023. Estos préstamos son sencillos en concepto: las empresas ofrecen un activo valioso como aval para obtener financiación. Los detalles detrás de los préstamos con garantía, como lo que cuenta como aval, cómo configura las condiciones y qué riesgos conlleva, pueden ser más difíciles de descifrar.

A continuación, hablaremos sobre los préstamos con garantía: cómo funcionan, en qué se diferencian del crédito sin garantía, qué negocios se pueden usar como aval y las ventajas y limitaciones que las empresas deben tener en cuenta.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué es un préstamo para empresas con garantía?
  
• ¿En qué se diferencian los préstamos para empresas con garantía de los préstamos sin ella?
  
• ¿Qué tipos de aval pueden utilizar las empresas para obtener un préstamo?
  
• ¿Cómo reduce un aval el riesgo para los prestamistas?
  
• ¿Cuáles son las ventajas de los préstamos para empresas con garantía?
  
• ¿Cuáles son los riesgos y limitaciones de los préstamos con garantía?
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Capital
  

¿Qué es un préstamo para empresas con garantía?

Un préstamo de empresa con garantía es una financiación respaldada por un aval (es decir, algo valioso que prometes a cambio de capital para tu empresa). Si no puedes pagar el préstamo, el prestamista tiene derecho legal a reclamar y vender ese activo para cubrir lo que se debe.

El aval lo pueden constituir bienes inmuebles, equipos, vehículos, inventario, cuentas por cobrar, etc. El propósito del aval es que el prestamista tenga una alternativa tangible si no pagas.

En la práctica, esto es lo que debes tener en cuenta:

• Una empresa de comercio minorista pide prestado poniendo su inventario como aval. Si la empresa no paga, el prestamista puede reclamar las existencias y venderlas.

• Una empresa transportista financia nuevas plataformas, con los camiones designados como aval.

• Una empresa con facturas constantes de clientes utiliza esas cuentas por cobrar como aval, lo que le da al prestamista acceso directo al efectivo entrante si la empresa no puede pagar el préstamo.

Los bancos y los prestamistas tradicionales suelen esperar una garantía cuando trabajan con pequeñas empresas, ya que reduce su exposición y puede facilitar que las empresas cumplan los requisitos, incluso si su crédito no es impecable. Debido a que el riesgo para el prestamista es menor, los préstamos con garantía suelen tener mejores condiciones, como límites más elevados de endeudamiento, tasas de interés más bajas o períodos de devolución más largos.

¿En qué se diferencian los préstamos para empresas con garantía de los préstamos sin ella?

La mayor diferencia entre un préstamo con garantía y un préstamo sin ella es el aval. Los préstamos con garantía están respaldados por un activo, pero los préstamos sin ella no. Esta diferencia establece quién reúne los requisitos, cuánto puede pedir prestado y cuánto cuesta.

A continuación, se analiza más de cerca en qué se diferencian estos dos tipos de préstamos.

Riesgo y recuperación

Con un préstamo sin garantía, la única alternativa del prestamista es tu obligación jurídica de pagar. Algunos prestamistas exigen una garantía personal, lo que hace que el propietario de la empresa sea personalmente responsable.

Con un préstamo con garantía, el prestamista puede embargar y vender tu aval si incumples. Debido a que los préstamos con garantía dan a los prestamistas una red de seguridad, se consideran de menor riesgo.

Criterios de aprobación

Los préstamos sin garantía exigen créditos y finanzas más sólidas, ya que el prestamista no tiene un activo en el que confiar.

Los préstamos con garantía suelen ser más fáciles de obtener, incluso si tu crédito no es perfecto, porque el aval reduce la exposición del prestamista.

Importes prestados

Los préstamos sin garantía suelen tener límites de endeudamiento más bajos, ya que los prestamistas no quieren asumir un riesgo ilimitado sin garantía.

Con los préstamos con garantía, la cantidad que puedes pedir prestada está vinculada al valor de tu aval. Si lo constituyen activos más valiosos, puedes optar a préstamos más elevados.

Tarifas y condiciones

Los préstamos sin garantía suelen conllevar intereses más altos y condiciones de devolución más cortas.

Las tasas de los préstamo para empresas con garantía suelen ser más bajas y las condiciones de devolución suelen ser más amplias, ya que el aval reduce el riesgo para el prestamista.

Acelerar y procesar

Los préstamos sin garantía pueden ser más rápidos de procesar, ya que no hay avales que documentar.

Los préstamos con garantía pueden tardar más en cerrarse, ya que es posible que los prestamistas deban evaluar los avales.

Un préstamo con garantía consigue activos con mejores condiciones: tasas de interés más bajas, límites de endeudamiento más altos y condiciones de devolución más amplias. Un préstamo sin garantía consigue velocidad y flexibilidad por un coste más alto y requisitos crediticios más estrictos. La elección correcta depende de qué aval tienes que prometer y de la rapidez con la que tu empresa necesita capital.

¿Qué tipos de aval pueden utilizar las empresas para obtener un préstamo?

El aval es cualquier activo con valor claro que un prestamista pueda reclamar si no cumples con el préstamo. Por lo general, cuanto más valioso y líquido sea el avala, más dinero podrás pedir prestado.

Estas son las categorías más comunes.

Bienes inmuebles

La propiedad comercial es una forma fiable de aval. Es valiosa, relativamente estable y tiene un mercado de reventa bien establecido.

Equipamiento y maquinaria

Si estás financiando la fabricación de equipos o herramientas especializadas, los prestamistas pueden utilizar el equipo en sí como garantía. El valor depende de la antigüedad , el estado y la demanda de reventa. Debido a que el equipo se deprecia, los prestamistas a menudo descuentan su valor tasado al calcular cuánto prestar.

Inventario

Las existencias de productos pueden respaldar un préstamo, especialmente para mayoristas o minoristas. Lo malo es que las existencias pueden estropearse, perder importancia o quedarse sin vender. Por lo general, los prestamistas prestan solo por un porcentaje de su valor y pueden requerir seguros o informes periódicos.

Cuentas por cobrar

Las facturas de clientes impagadas son un activo, y los prestamistas las aceptan como aval. Si no devuelves el pago, el prestamista tiene derecho a cobrar directamente esas facturas. Las cuentas por cobrar son más atractivas para los prestamistas si son relativamente recientes y de clientes fiables.

Efectivo e inversiones

El efectivo en una cuenta de ahorro de la empresa o en valores negociables (p. ej., acciones, bonos) son formas sólidas de aval. Sin embargo, las cuentas de jubilación suelen estar prohibidas.

Vehículos

Los automóviles, furgonetas de reparto o camiones de la empresa pueden usarse para obtener un préstamo, al igual que el equipo. Su valor y condición determinan cuánto puedes pedir prestado con ellos.

Activos personales

Los activos personales también se pueden utilizar como aval. Esto significa que el patrimonio personal del propietario de la empresa, como su casa o sus ahorros, está disponible para el prestamista si la empresa no devuelve el préstamo.

No todos los avales reciben el mismo trato. Los prestamistas prefieren los activos que tienen valor y que se pueden vender rápidamente, como propiedades o efectivo. El equipo de nicho o el inventario de lento movimiento podrían asegurar condiciones menos favorables. Prepárate para documentar la propiedad, el valor y el seguro de cualquier aval que prometas.

¿Cómo reduce un aval el riesgo para los prestamistas?

Si un prestatario incumple el pago de un préstamo, el prestamista puede apropiarse del aval y venderlo para recuperar lo que se debe. El aval proporciona un camino directo hacia la recuperación que es más fácil que solicitar la devolución mediante cobros o demandas sobre un préstamo sin garantía.

El aval también puede modificar el comportamiento del prestatario. Cuando un prestatario promete activos valiosos, tiene más que perder si las cosas van mal. Que ambas partes tengan algo en juego, puede dar a los prestamistas más confianza de que los prestatarios pagarán.

Los prestamistas se protegen aún más al prestar menos del valor total del activo, para contar con un colchón en caso de que el valor del aval baje. Los préstamos con garantía por propiedades comerciales tienden a ser del 75 % o más del valor de la propiedad, mientras que en el caso del inventario a menudo no es superior al 50 %.

El aval disminuye el riesgo al servir como seguro contra el incumplimiento y como sistema de incentivos que anima a los prestatarios a cumplir con la normativa.

¿Cuáles son las ventajas de los préstamos para empresas con garantía?

Los préstamos con garantía son más seguros para los prestamistas y también pueden ser muy valiosos para las empresas. Son rentables, flexibles y, a menudo, más asequibles que el crédito sin garantía.

Estas son algunas de las ventajas tangibles para la empresa asociadas a los préstamos con garantía.

Menor coste de los préstamos

El aval reduce el riesgo para los prestamistas, lo que suele traducirse en mejores precios para los prestatarios. Las tasas de préstamo de empresas con garantía suelen ser más bajas que las opciones sin ella.

Acceso a más capital

Debido a que el tamaño del préstamo está vinculado al valor del aval, las empresas pueden solicitar importes más elevados prometiendo activos de valor alto. Esto hace que los préstamos con garantía sean prácticos para movimientos más grandes, como comprar propiedades, financiar la expansión o adquirir equipos.

Aprobación más sencilla

Para las empresas más nuevas o con crédito imperfecto, los avales pueden marcar la diferencia entre la aprobación y la denegación. Los prestamistas sopesan el valor del activo prometido junto con el historial crediticio, lo que da a más empresas la opción de obtener financiación.

Plazos de devolución más largos

La seguridad de los avales suele hacer que los prestamistas se sientan más cómodos dilatando la devolución durante años en lugar de meses. Que haya más plazo para los pagos puede suavizar el flujo de caja y reducir la presión sobre los presupuestos operativos.

Uso de los activos existentes

Los activos que ya posees, como bienes inmuebles, equipos o vehículos, se pueden poner a trabajar para financiar el crecimiento. En lugar de quedarse inactivos, pueden convertirse en una herramienta para acceder a capital sin contratar inversores ni renunciar al patrimonio.

¿Cuáles son los riesgos y limitaciones de los préstamos con garantía?

Los préstamos con garantía te dan acceso a capital, pero los sacrificios que conllevan son serios.

• Aval en riesgo: si incumples, podrías perder propiedades, vehículos o equipos que son clave para dirigir tu empresa.

• Flexibilidad reducida: los activos prometidos como aval se atan hasta que se devuelva el préstamo, lo que limita tu capacidad para venderlos o usarlos.

• Gastos administrativos: los requisitos de tasaciones y seguros implican más papeleo y supervisión continua.

• Límites de endeudamiento: el tamaño del préstamo está limitado por el valor de los activos que puedes prometer. Las empresas con muy pocos activos pueden ver que sus opciones son limitadas.

• Responsabilidad personal: algunos prestamistas también requieren una garantía personal, que pone en juego tu propio patrimonio si los activos de la empresa no cubren la deuda.

El endeudamiento con garantía puede ser una herramienta poderosa para las empresas, pero los riesgos pueden ser significativos. Antes de comprometer activos, sopesa las ventajas de obtener capital asequible frente a la posibilidad real de perder tu aval.

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