El acceso al capital es una de las herramientas más importantes disponibles para las empresas que quieren crecer, pero la forma que adopte el capital y las compensaciones que lo sustentan importan tanto como el monto. Los préstamos comerciales garantizados son una forma común en que las empresas financian la expansión, el equipamiento y las operaciones diarias, y el mercado global de préstamos garantizados está valorado en 12,4 billones de dólares estadounidenses en 2023. Estos préstamos son sencillos en concepto: las empresas ofrecen un activo valioso como garantía para obtener financiación. Los detalles detrás de los préstamos garantizados, como lo que se considera garantía, cómo configura las Condiciones del préstamo y qué riesgos conlleva, pueden ser más difíciles de descifrar.

A continuación, abordaremos los préstamos garantizados: cómo funcionan, en qué se diferencian del crédito no garantizado, qué pueden usar las empresas como garantía y las ventajas y limitaciones que las empresas deben tener en cuenta.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es un préstamo comercial garantizado?
  
• ¿En qué se diferencian los préstamos comerciales garantizados de los préstamos no garantizados?
  
• ¿Qué tipos de garantía pueden utilizar las empresas para garantizar un préstamo?
  
• ¿Cómo reduce la garantía el riesgo para los prestamistas?
  
• ¿Cuáles son las ventajas de los préstamos comerciales garantizados para las empresas?
  
• ¿Cuáles son los riesgos y limitaciones de los préstamos garantizados?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Capital
  

¿Qué es un préstamo comercial garantizado?

Un préstamo comercial garantizado es una financiación respaldada por una garantía (es decir, algo valioso que prometes a cambio de capital para tu empresa). Si no puedes pagar el préstamo, el prestamista tiene el derecho legal de reclamarlo y vender ese activo para cubrir lo que se debe.

La garantía puede ser bienes raíces, equipos, vehículos, inventario, cuentas por cobrar, etc. El propósito de la garantía es que el prestamista tenga una alternativa tangible si no pagas.

Así es como se ve en la práctica:

• Una empresa minorista pide prestado contra su inventario. Si la empresa no paga, el prestamista puede tomar y revender las acciones.

• Una empresa camionera financia nuevas plataformas, con los camiones designados como garantía.

• Una empresa con facturas estables de clientes utiliza esas cuentas por cobrar como garantía, lo que le da al prestamista acceso directo al efectivo entrante si la empresa no puede pagar el préstamo.

Los bancos y los prestamistas tradicionales a menudo esperan garantías cuando trabajan con pequeñas empresas, lo que reduce su exposición y puede facilitar que las empresas califiquen, incluso si su crédito no es impecable. Debido a que el riesgo para el prestamista es menor, los préstamos garantizados suelen tener mejores condiciones, como límites de endeudamiento más amplios, tasas de interés más bajas o períodos de devolución más largos.

¿En qué se diferencian los préstamos comerciales garantizados de los préstamos no garantizados?

La mayor diferencia entre un préstamo garantizado y un préstamo no garantizado es la garantía. Los préstamos garantizados están respaldados por un activo, pero los préstamos no garantizados no. Esta diferencia da forma a quién califica, cuánto puede pedir prestado y cuánto cuesta.

A continuación, analizamos con más detalle en qué se diferencian estos dos tipos de préstamos.

Riesgo y recuperación

Con un préstamo no garantizado, la única alternativa del prestamista es tu obligación legal de pagar. Algunos prestamistas requieren una garantía personal, lo que hace que el titular de la empresa sea personalmente responsable.

Con un préstamo garantizado, el prestamista puede embargar y vender tu garantía si no cumples con los requisitos. Debido a que los préstamos garantizados brindan a los prestamistas una red de seguridad, se consideran de menor riesgo.

Criterios de aprobación

Los préstamos no garantizados exigen créditos y finanzas más sólidos, ya que el prestamista no tiene un activo en el que confiar.

Los préstamos garantizados suelen ser más fáciles de obtener, incluso si tu crédito no es perfecto, porque la garantía reduce la exposición del prestamista.

Importes prestados

Los préstamos no garantizados suelen tener límites de endeudamiento más bajos, ya que los prestamistas no quieren asumir un riesgo ilimitado sin garantía.

Con los préstamos garantizados, la cantidad que puedes pedir prestada está vinculada al valor de tu garantía. Si colocas activos más valiosos, puedes calificar para préstamos más grandes.

Tarifas y Condiciones

Los préstamos no garantizados suelen conllevar intereses más altos y condiciones de devolución más cortas.

Las tasas de préstamo para empresas aseguradas suelen ser más bajas y las condiciones de devolución suelen ser más largas, ya que la garantía reduce el riesgo del prestamista.

Acelera y procesa

Los préstamos no garantizados pueden ser más rápidos de procesar, ya que no hay garantías para documentar.

Los préstamos garantizados pueden tardar más en cerrarse, ya que es posible que los prestamistas deban evaluar la garantía.

Un préstamo garantizado negocia activos por mejores condiciones: tasas de interés más bajas, límites de endeudamiento más altos y condiciones de devolución más largas. Un préstamo no garantizado negocia velocidad y flexibilidad por un costo más alto y requisitos crediticios más estrictos. La elección correcta depende de qué garantía tienes que pignorar y qué tan rápido tu empresa necesita capital.

¿Qué tipos de garantía pueden utilizar las empresas para garantizar un préstamo?

La garantía es cualquier activo con valor claro que un prestamista puede reclamar si no cumples con el préstamo. Por lo general, cuanto más valiosa y líquida sea la garantía, más dinero podrás pedir prestado.

Estas son las categorías más comunes.

Bienes inmuebles

La propiedad comercial es una forma confiable de garantía. Es valiosa, relativamente estable y tiene un mercado de reventa establecido.

Equipo y maquinaria

Si estás financiando equipos de fabricación o herramientas especializadas, los prestamistas podrían tomar el equipo en sí como garantía. El valor depende de antigüedad, condición y demanda de reventa. Debido a que el equipo se deprecia, los prestamistas a menudo descuentan su valor tasado al calcular cuánto prestar.

Inventario

Las existencias de productos pueden respaldar un préstamo, especialmente para los mayoristas o minoristas. Lo malo es que el inventario puede estropearse, perder relevancia o quedarse sin vender. Por lo general, los prestamistas otorgan préstamos por solo un porcentaje de su valor y pueden requerir seguros o informes periódicos.

Cuentas por cobrar

Las facturas de clientes impagas son un activo, y los prestamistas las aceptan como garantía. Si no devuelves el dinero, el prestamista tiene derecho a cobrar directamente esas facturas. Las cuentas por cobrar son más atractivas para los prestamistas si son relativamente recientes y provienen de clientes confiables.

Efectivo e inversiones

El efectivo en una cuenta de ahorros de la empresa o en valores negociables (por ejemplo, acciones, bonos) son formas sólidas de garantía. Las cuentas de jubilación, sin embargo, suelen estar prohibidas.

Vehículos

Los automóviles, las furgonetas de reparto o los camiones de la empresa pueden obtener un préstamo, al igual que los equipos. Su valor y condición determinan cuánto puedes pedir prestado en su contra.

Activos personales

Los activos personales también se pueden utilizar como garantía, lo que significa que el patrimonio personal del titular de la empresa, como su casa o ahorros, está a disposición del prestamista si la empresa no devuelve el préstamo.

No todas las garantías se tratan por igual. Los prestamistas prefieren los activos que tienen valor y se pueden vender rápidamente, como propiedades o efectivo. El equipo de nicho o el inventario lento podrían asegurar Condiciones menos favorables. Prepárate para documentar la titularidad, el valor y el seguro de cualquier garantía que prometas.

¿Cómo reduce la garantía el riesgo para los prestamistas?

Si un prestatario no paga un préstamo, el prestamista puede recuperar la garantía y venderla para recuperar lo que se debe. La garantía proporciona un camino directo hacia la recuperación que es más fácil que solicitar la devolución mediante cobros o demandas sobre un préstamo no garantizado.

Las garantías también pueden cambiar el comportamiento del prestatario. Cuando un prestatario promete activos valiosos, tiene más que perder si las cosas salen mal. Cuando ambas partes tienen algo en juego, puede dar a los prestamistas más confianza en que los prestatarios pagarán.

Los prestamistas se protegen aún más al prestar menos del valor total del activo, para dejar un colchón en caso de que el valor de la garantía disminuya. Los préstamos garantizados por propiedades comerciales tienden a ser del 75 % o más del valor de la propiedad, mientras que el inventario a menudo no es superior al 50 %.

Las garantías disminuyen el riesgo al servir como seguro contra incumplimientos y como sistema de incentivos que anima a los prestatarios a cumplir con la normativa.

¿Cuáles son las ventajas de los préstamos comerciales garantizados para las empresas?

Los préstamos garantizados son más seguros para los prestamistas y también pueden ser muy valiosos para las empresas. Son rentables, flexibles y, a menudo, más asequibles que el crédito no garantizado.

Estos son algunos beneficios tangibles para las empresas asociados con los préstamos garantizados.

Menor costo del préstamo

La garantía reduce el riesgo para los prestamistas, lo que suele traducirse en mejores precios para los prestatarios. Las tasas de préstamos empresas aseguradas suelen ser más bajas que las opciones no aseguradas.

Acceso a más capital

Debido a que el tamaño del préstamo está vinculado al valor colateral, las empresas pueden acceder a importes mayores prometiendo activos de alto valor. Eso hace que los préstamos garantizados sean prácticos para movimientos más grandes, como la compra de propiedades, la financiación de la expansión o la adquisición de equipos.

Aprobación más fácil

Para las empresas más nuevas o aquellas con crédito imperfecto, la garantía puede marcar la diferencia entre la aprobación y la denegación. Los prestamistas sopesan el valor del activo pignorado junto con el historial crediticio, lo que les da a más empresas un camino hacia la financiación.

Ventanas de devolución más largas

La seguridad de las garantías suele hacer que los prestamistas se sientan más cómodos dilatando la devolución durante años en lugar de meses. Distribuir los pagos puede facilitar el flujo de caja y reducir la presión sobre los presupuestos operativos.

Uso de los activos existentes

Los activos que ya posees, como bienes raíces, equipos o vehículos, se pueden poner a trabajar para financiar el crecimiento. En lugar de permanecer inactivos, pueden convertirse en una herramienta para acceder al capital sin asumir inversores ni renunciar al capital.

¿Cuáles son los riesgos y limitaciones de los préstamos garantizados?

Los préstamos garantizados te dan acceso a capital, pero las compensaciones son serias.

• Garantía en riesgo: si no cumples con los pagos, podrías perder bienes, vehículos o equipos que son clave para administrar tu empresa.

• Flexibilidad reducida: los activos prometidos como garantía se atan hasta que se devuelva el préstamo, lo que limita tu capacidad para venderlos o usarlos en otro lugar.

• Gastos administrativos: las evaluaciones y los requisitos de seguros implican más papeleo y un seguimiento continuo.

• Límites de endeudamiento: el tamaño del préstamo está limitado por el valor de los activos que puedes prometer. Las empresas con muy pocos activos pueden encontrar sus opciones limitadas.

• Responsabilidad personal: algunos prestamistas también requieren una garantía personal, que pone en juego tu propio patrimonio si los activos de la empresa no cubren la deuda.

Los préstamos garantizados pueden ser una herramienta poderosa para las empresas, pero los riesgos pueden ser significativos. Antes de pignorar activos, sopesa los beneficios de capital asequible con la posibilidad real de perder tu garantía.

Cómo puede ayudar Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación basadas en los ingresos para ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesitas para crecer.

Stripe Capital puede ayudarte en lo siguiente:

• Acceder más rápido a capital para expansión: obtén la aprobación con respecto a un préstamo o adelanto en efectivo para comerciantes en cuestión de minutos, sin someterte a largos procesos de solicitud ni a los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.
  
• Ajustar el financiamiento a tus ingresos: la estructura basada en ingresos de Stripe Capital significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, por lo que los pagos se ajustan al desempeño de tu negocio. Si el monto pagado a través de las ventas no alcanza el mínimo correspondiente en cada período de pago, Capital debitará automáticamente el monto restante de tu cuenta bancaria al final del período.
  
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