Der Zugang zu Kapital ist eines der wichtigsten Instrumente, die Unternehmen zur Verfügung stehen, die wachsen wollen. Aber die Form des Kapitals und die Kompromisse dahinter sind genauso wichtig wie der Betrag. Besicherte Unternehmen finanzieren Expansion, Ausrüstung und den täglichen Betrieb – wobei der globale Markt für besicherte Darlehen 2023 auf 12,4 Billionen USD geschätzt wird. Diese Darlehen sind vom Konzept her einfach: Unternehmen bieten einen wertvollen Vermögenswert als Sicherheit, um die Finanzierung zu sichern. Die Details hinter besicherten Darlehen – wie z. B. was als Sicherheit zählt, wie sie die Konditionen von Darlehen gestalten und welche Risiken sie bergen – können schwieriger zu entziffern sein.

Im Folgenden gehen wir auf besicherte Darlehen ein: wie sie funktionieren, wie sie sich von unbesicherten Krediten unterscheiden, was Unternehmen als Sicherheit verwenden können und welche Vorteile und Einschränkungen Unternehmen berücksichtigen sollten.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was ist ein besichertes Unternehmensdarlehen?
  
• Wie unterscheiden sich besicherte Unternehmensdarlehen von unbesicherten Darlehen?
  
• Welche Arten von Sicherheiten können Unternehmen verwenden, um ein Darlehen zu sichern?
  
• Wie reduzieren Sicherheiten das Risiko für Kreditgeber?
  
• Welche Vorteile bieten besicherte Unternehmensdarlehen den Unternehmen?
  
• Was sind die Risiken und Einschränkungen der Aufnahme eines besicherten Darlehens?
  
• So kann Stripe Capital Sie unterstützen
  

Was ist ein besichertes Unternehmensdarlehen?

Ein besichertes Unternehmensdarlehen ist eine Finanzierung, die durch Sicherheiten unterstützt wird (d. h. etwas Wertvolles, das Sie im Umtausch gegen Kapital für Ihr Unternehmen zusichern). Wenn Sie das Darlehen nicht zurückzahlen können, hat der Kreditgeber das Recht, diesen Vermögenswert zu beanspruchen und zu verkaufen, um die geschuldeten Beträge zu decken.

Sicherheiten können Immobilien, Ausrüstung, Fahrzeuge, Inventar, Forderungen usw. sein. Der Zweck von Sicherheiten besteht darin, dass der Kreditgeber eine greifbare Ausweichmöglichkeit hat, wenn Sie nicht zurückzahlen.

So sieht das in der Praxis aus.

• Einzelhändler/innen nehmen Darlehen auf und bieten ihren Bestand als Sicherheit. Wenn das Unternehmen nicht zurückzahlt, kann der Kreditgeber die Bestände übernehmen und weiterverkaufen.

• Ein Lastenwagen-Unternehmen finanziert neue Sattelschlepper, wobei die LKWs als Sicherheit benannt werden.

• Ein Unternehmen mit regelmäßigen Kundenrechnungen verwendet diese Forderungen als Sicherheit und gewährt dem Kreditgeber direkten Zugang zu eingehenden liquiden Mitteln, wenn das Unternehmen das Darlehen nicht zurückzahlen kann.

Banken und traditionelle Kreditgeber erwarten oft Sicherheiten, wenn sie mit kleinen Unternehmen zusammenarbeiten. Dies verringert ihr Risiko und kann es Unternehmen erleichtern, sich zu qualifizieren – auch wenn ihre Kreditwürdigkeit nicht einwandfrei ist. Da das Risiko für den Kreditgeber geringer ist, sind besicherte Kredite in der Regel mit besseren Konditionen verbunden, wie höheren Kreditlimits, niedrigeren Zinssätzen oder längeren Rückzahlungszeiträumen.

Wie unterscheiden sich besicherte Unternehmensdarlehen von unbesicherten Unternehmensdarlehen?

Der größte Unterschied zwischen einem besicherten Darlehen und einem unbesicherten Darlehen sind Sicherheiten. Besicherte Kredite sind durch einen Vermögenswert besichert, unbesicherte Kredite nicht. Dieser Unterschied bestimmt, wer sich qualifiziert, wie viel er leihen kann und wie hoch die Kosten sind.

Im Folgenden sehen wir uns genauer an, wie sich diese beiden Darlehensarten unterscheiden.

Risiko und Beitreibung

Bei einem unbesicherten Darlehen ist die einzige Ausweichmöglichkeit des Kreditgebers Ihre rechtliche Verpflichtung zur Rückzahlung. Einige Kreditgeber verlangen eine persönliche Garantie, wodurch der/die Inhaber/in des Unternehmens persönlich haftet.

Mit einem besicherten Darlehen kann der Kreditgeber Ihre Sicherheiten beschlagnahmen und verkaufen, wenn Sie in Verzug geraten. Da besicherte Darlehen den Kreditgebern ein Sicherheitsnetz bieten, gelten sie als risikoärmer.

Genehmigungskriterien

Unbesicherte Darlehen erfordern eine höhere Kreditwürdigkeit und eine bessere finanzielle Aufstellung, da sich der Kreditgeber nicht auf Vermögenswerte verlassen kann.

Besicherte Darlehen sind oft einfacher zu erhalten, auch wenn Ihre Kreditwürdigkeit nicht perfekt ist, da die Sicherheiten das Risiko des Kreditgebers verringern.

Darlehensbeträge

Unbesicherte Darlehen in der Regel niedrigere Darlehens-Obergrenzen, da Kreditgeber kein unbegrenztes unbesichertes Risiko eingehen möchten.

Bei besicherten Darlehen hängt der Darlehensbetrag vom Wert Ihrer Sicherheiten ab. Wenn Sie mehr wertvolle Vermögenswerte anbieten, können Sie sich für größere Darlehen qualifizieren.

Preise und Konditionen

Unbesicherte Darlehen sind oft mit höheren Zinsen und kürzeren Konditionen für Rückzahlungen verbunden.

Besicherte Unternehmensdarlehen haben in der Regel niedrigere Kreditraten und die Konditionen für Rückzahlungen sind in der Regel länger, da die Sicherheiten das Risiko des Kreditgebers senken.

Geschwindigkeit und Prozess

Unbesicherte Darlehen können schneller zu bearbeiten sein, da keine Sicherheiten zu dokumentieren sind.

Der Abschluss besicherter Darlehen kann länger dauern, da Kreditgeber möglicherweise Sicherheiten prüfen müssen.

Bei einem besicherten Darlehen werden Vermögenswerte gegen besseren Konditionen eingetauscht: niedrigere Zinssätze, höhere Darlehenslimits und längere Konditionen für Rückzahlungen. Bei einem unbesicherten Darlehen werden Geschwindigkeit und Flexibilität gegen höhere Kosten und strengere Anforderungen an die Kreditwürdigkeit eingetauscht. Die richtige Wahl hängt davon ab, welche Sicherheiten Sie anbieten können oder möchten und wie schnell Ihr Unternehmen Kapital benötigt.

Welche Arten von Sicherheiten können Unternehmen verwenden, um ein Darlehen zu sichern?

Sicherheiten sind Vermögenswerte mit klarem Wert, die ein Kreditgeber beanspruchen kann, wenn Sie mit der Rückzahlung des Darlehens in Verzug geraten. Im Allgemeinen gilt: Je wertvoller und liquider die Sicherheiten sind, desto mehr Geld können Sie sich leihen.

Hier sind die gängigsten Kategorien.

Immobilien

Gewerbeimmobilien sind eine zuverlässige Form der Sicherheit, wertvoll, relativ stabil und haben einen etablierten Wiederverkaufsmarkt.

Ausrüstung und Maschinen

Wenn Sie Fertigungsanlagen oder spezielle Werkzeuge finanzieren, können Kreditgeber die Anlagen und Gerätschaften selbst als Sicherheit betrachten. Der Wert hängt vom Alter, Zustand und der Weiterverkaufsnachfrage ab. Da Anlagen, Gerätschaften und Werkzeuge mit der Zeit an Wert verlieren, machen Kreditgeber oft Abstriche beim geschätzten Wert, wenn sie den zu verleihenden Betrag berechnen.

Lagerbestand

Produktbestände können als Sicherheit für einen Kredit dienen, insbesondere für Großhändler oder Einzelhändler. Der Nachteil ist, dass Bestand verderben, an Relevanz verlieren oder unverkauft bleiben kann. Kreditgeber vergeben Kredite in der Regel nur zu einem bestimmten Prozentsatz und erfordern möglicherweise eine Versicherung oder regelmäßige Berichterstattung.

Debitorenbuchhaltung

Nicht bezahlte Kundenrechnungen sind ebenfalls ein Vermögenswert, und Kreditgeber/innen akzeptieren sie als Sicherheit. Wenn Sie nicht zurückzahlen, hat der Kreditgeber das Recht, diese Rechnungen direkt einzuziehen. Forderungen sind für Kreditgeber/innen attraktiver, wenn sie relativ aktuell sind und von zuverlässigen Kundinnen und Kunden stammen.

Bargeld und Investitionen

Bargeld auf einem Sparkonto eines Unternehmens oder marktfähige Wertpapiere (z. B. Aktien, Anleihen) sind starke Sicherheiten. Pensionskonten sind jedoch in der Regel tabu.

Fahrzeuge

Unternehmenswagen, Lieferwagen oder Lastkraftwagen können zur Darlehensbesicherung verwendet werden – ähnlich wie Gerätschaften. Ihr Wert und Zustand bestimmen, wie viel Geld Sie gegen sie aufnehmen können.

Persönliches Vermögen

Persönliches Vermögen kann auch als Sicherheit verwendet werden. Das bedeutet, dass das persönliche Vermögen des Inhabers/der Inhaberin des Unternehmens, z. B. sein/ihr Haus oder seine Ersparnisse, an den Kreditgeber fällt, wenn das Unternehmen das Darlehen nicht zurückzahlt.

Nicht alle Sicherheiten werden gleich behandelt. Kreditgeber bevorzugen Vermögenswerte, die einen Wert halten und schnell verkauft werden können, wie z. B. Immobilien oder Bargeld. Nischengeräte oder langsamer Bestand können ungünstigere Konditionen sichern. Bereiten Sie sich darauf vor, Eigentum, Wert und Versicherung für alle Sicherheiten zu dokumentieren, die Sie verpfänden.

Wie reduzieren Sicherheiten das Risiko für Kreditgeber?

Wenn ein Kreditnehmer bei der Rückzahlung eines Darlehens in Verzug gerät, kann der Kreditgeber die Sicherheit an sich nehmen und verkaufen, um die geschuldeten Beträge zurückzuerhalten. Sicherheiten bieten einen direkten Weg zur Rückzahlung, der einfacher ist als die Eintreibung durch Inkasso oder Klagen bei einem unbesicherten Darlehen.

Sicherheiten können auch das Verhalten der Kreditnehmer/innen verändern. Wenn Kreditnehmer/innen wertvolle Vermögenswerte verpfänden, haben sie mehr zu verlieren, wenn etwas schiefgeht. Wenn für beide Seiten etwas auf dem Spiel steht, kann dies Kreditgeber/innen mehr Vertrauen in die Rückzahlung geben.

Kreditgeber schützen sich außerdem, indem sie Darlehen vergeben, die unter dem vollen Wert des Vermögenswerts liegen, um ein Polster zu haben, falls der Wert der Sicherheiten sinkt. Darlehen, die durch gewerbliche Immobilien besichert werden, betragen in der Regel 75 % oder mehr des Werts der Immobilie, während bei Beständen als Sicherheit der Darlehensbetrag oft nicht höher als 50 % ist.

Sicherheiten verringern das Risiko, indem sie als Versicherung gegen Zahlungsausfälle und als Anreizsystem dienen, das Kreditnehmer/innen zum Durchhalten ermutigt.

Welche Vorteile bieten besicherte Unternehmensdarlehen den Unternehmen?

Besicherte Kredite sind für Kreditgeber sicherer und können auch für Unternehmen sehr wertvoll sein. Sie sind kostengünstig, flexibel und oft besser erreichbar als unbesicherte Kredite.

Im Folgenden finden Sie einige konkrete Vorteile für Unternehmen, die mit besicherten Darlehen verbunden sind.

Niedrigere Kosten für Darlehen

Sicherheiten verringern das Risiko für Kreditgeber, was sich in der Regel in besseren Preisen für Kreditnehmer niederschlägt. Besicherte Unternehmensdarlehen haben in der Regel niedrigere Kreditraten als unbesicherte Optionen.

Zugang zu mehr Kapital

Da der Kreditumfang an den Wert der Sicherheiten gebunden ist, können Unternehmen auf größere Beträge zugreifen, indem sie hochwertige Vermögenswerte als Sicherheit bieten. Das macht besicherte Kredite für größere Projekte, wie den Kauf von Immobilien, die Finanzierung der Expansion oder den Erwerb von Ausrüstung, zu einer praktischen Lösung.

Einfachere Genehmigung

Für neuere Unternehmen oder solche mit unzureichender Kreditwürdigkeit (Bonität) können Sicherheiten den Unterschied zwischen der Genehmigung und der Ablehnung eines Darlehensantrags ausmachen. Kreditgeber werfen bei ihrer Entscheidung sowohl den Wert der als Sicherheit benannten Vermögenswerte als auch die Bonität in die Waagschale, was mehr Unternehmen die Chance auf eine Finanzierung gibt.

Längere Zeitfenster für Rückzahlungen

Aufgrund der Sicherheit durch die benannten Vermögenswerte sind Kreditgebern oft eher bereit, Rückzahlungen über Jahre statt über Monate zu strecken. Die Aufteilung von Zahlungen kann den Cashflow stetiger machen und die Betriebsbudgets entlasten.

Vorhandene Vermögenswerte nutzen

Vermögenswerte, die Sie bereits besitzen – wie Immobilien, Gerätschaften oder Fahrzeuge – können zur Finanzierung des Wachstums eingesetzt werden. Anstatt untätig zu lagern, können sie zu einem Instrument für den Zugang zu Kapital werden, ohne Investoren aufzunehmen oder Eigenkapital aufzugeben.

Was sind die Risiken und Einschränkungen der Aufnahme eines besicherten Darlehens?

Besicherte Darlehen verschaffen Ihnen Zugang zu Kapital, doch die Kompromisse sind schwerwiegend.

• Vermögenswerte in Gefahr: Wenn Sie in Verzug geraten, können Sie Eigentum, Fahrzeuge oder Ausrüstung verlieren, die für die Führung Ihres Unternehmens wichtig sind.

• Eingeschränkte Flexibilität: Als Sicherheit benannte Vermögenswerte werden gebunden, bis das Darlehen zurückgezahlt ist, was Ihre Möglichkeiten einschränkt, sie zu verkaufen oder anderweitig zu verwenden.

• Verwaltungsaufwand: Bewertungen und Versicherungsanforderungen bedeuten mehr Papierkram und laufende Überwachung.

• Begrenzungen der aufgenommenen Darlehenssumme: Der Darlehensbetrag ist durch den Wert der Vermögenswerte begrenzt, die Sie als Sicherheit benennen können. Für Unternehmen mit sehr wenigen Vermögenswerten sind ihre Optionen daher möglicherweise begrenzt.

• Persönliche Haftung: Einige Kreditgeber verlangen auch eine persönliche Garantie, die Ihr eigenes Vermögen aufs Spiel setzt, wenn das Vermögen des Unternehmens die Schulden nicht abdeckt.

Die Aufnahme eines besicherten Darlehens kann für Unternehmen ein wirksames Instrument sein, aber die Risiken können erheblich sein. Bevor Sie Vermögenswerte als Sicherheit anbieten, sollten Sie die Vorteile von erschwinglichem Kapital gegen die reale Möglichkeit abwägen, Ihre Sicherheiten zu verlieren.

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