L'accesso al capitale è uno degli strumenti più importanti a disposizione delle attività che vogliono crescere. Tuttavia, la forma che assume il capitale e i compromessi correlati sono altrettanto importanti quanto l'ammontare. I prestiti aziendali garantiti sono un metodo comune con cui le aziende finanziano l'espansione, l'acquisto di attrezzature e le operazioni quotidiane, con un mercato globale dei prestiti garantiti valutato a circa 12,4 mila miliardi di USD nel 2023. Questi prestiti sono semplici nel concetto: le attività offrono un bene di valore come garanzia per ottenere finanziamenti. Tuttavia, i dettagli relativi ai prestiti garantiti, ad esempio che cosa può costituire garanzia, come influisce sulle condizioni del prestito e quali rischi comporta, possono risultare più complessi da comprendere.

In questo articolo illustreremo i prestiti garantiti: come funzionano, in quali aspetti si differenziano dal credito non garantito, quali elementi possono utilizzare le attività a garanzia e i vantaggi e i limiti che le attività devono considerare.

Contenuto dell'articolo

• Che cos'è un prestito aziendale garantito?
  
• Quali sono le differenze tra prestiti aziendali garantiti e non garantiti?
  
• Quali tipi di garanzie possono utilizzare le attività per ottenere un prestito?
  
• In che modo le garanzie riducono il rischio per i prestatori?
  
• Quali sono i vantaggi dei prestiti aziendali garantiti per le attività?
  
• Quali sono i rischi e i limiti del prestito garantito?
  
• In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto
  

Ecco che cos'è un prestito aziendale garantito

Un prestito aziendale garantito è un finanziamento supportato da una garanzia (cioè un bene di valore che si impegna in cambio di capitale per l'attività). Se non riesci a rimborsare il prestito, il creditore ha il diritto legale di rivalersi su quel bene e venderlo per recuperare l'importo dovuto.

La garanzia può essere costituita da immobili, attrezzature, veicoli, scorte, crediti verso clienti, ecc. Lo scopo della garanzia è fornire al prestatore un meccanismo concreto di tutela nel caso in cui il prestito non venga rimborsato.

Ecco alcuni esempi concreti di come ciò si traduce nella pratica:

• Un'attività di commercio al dettaglio può ottenere un prestito garantito sulle proprie scorte. Se l'attività non riesce a effettuare il rimborso, il prestatore può escutere la garanzia e rivendere l'inventario.

• Un'azienda di autotrasporti finanzia nuovi automezzi, con i camion designati come garanzia.

• Un'attività con fatture clienti regolari utilizza i crediti verso clienti come garanzia, permettendo al prestatore di avere accesso diretto ai flussi di cassa in caso di mancato rimborso del prestito.

Le banche e i prestatori tradizionali richiedono spesso una garanzia quando collaborano con le piccole imprese. Questo riduce la loro esposizione e può facilitare l'accesso al credito, anche se la solvibilità dell'attività non è perfetta. Dato che il rischio per il prestatore è minore, i prestiti garantiti offrono solitamente condizioni migliori, come limiti di prestito più elevati, tassi d'interesse inferiori o periodi di rimborso più lunghi.

Differenze tra prestiti aziendali garantiti e prestiti non garantiti

La principale differenza tra un prestito garantito e un prestito non garantito risiede nella garanzia. I prestiti garantiti sono supportati da un bene, mentre i prestiti non garantiti non lo sono. Questa differenza influisce sui criteri di ammissibilità, sull'importo finanziabile e sul costo del finanziamento.

Di seguito, un'analisi più approfondita delle differenze tra questi due tipi di prestiti.

Rischio e recupero

Con un prestito non garantito, l'unico strumento a disposizione del prestatore è l'obbligo legale di rimborso. Alcuni prestatori richiedono una garanzia personale, che rende personalmente responsabile il titolare dell'attività.

Con un prestito garantito, il prestatore può escutere e vendere la garanzia in caso di mancato pagamento. Grazie a questa sicurezza, i prestiti garantiti sono considerati a rischio inferiore.

Criteri di approvazione

I prestiti non garantiti richiedono una solida situazione creditizia e finanziaria, poiché il prestatore non dispone di un bene su cui fare affidamento.

I prestiti garantiti sono spesso più accessibili, anche in presenza di una storia creditizia non perfetta, poiché la garanzia riduce l'esposizione del prestatore.

Importi finanziabili

I prestiti non garantiti hanno in genere limiti di prestito inferiori, poiché i prestatori non vogliono assumersi un rischio illimitato non garantito.

Con i prestiti garantiti, l'importo finanziabile è legato al valore della garanzia. Impegnando beni di maggior valore, puoi accedere a prestiti più consistenti.

Tariffe e termini

I prestiti non garantiti comportano spesso interessi più elevati e termini di rimborso più brevi.

I tassi dei prestiti aziendali garantiti sono generalmente più bassi e i termini di rimborso solitamente più lunghi, poiché la garanzia riduce il rischio per il creditore.

Velocità ed elaborazione

I prestiti non garantiti possono essere elaborati più rapidamente, poiché non è necessario documentare una garanzia.

I prestiti garantiti possono richiedere più tempo per essere erogati, poiché il prestatore potrebbe dover valutare la garanzia

Un prestito garantito scambia beni in cambio di termini più vantaggiosi: tassi d'interesse inferiori, limiti di finanziamento più elevati e periodi di rimborso più lunghi. Un prestito non garantito sacrifica velocità e flessibilità a favore di un costo maggiore e requisiti creditizi più rigorosi. La scelta ottimale dipende dai beni che la tua attività può impegnare come garanzia e dalla rapidità con cui necessita del capitale.

Tipi di garanzie che possono essere utilizzati dalle attività per ottenere un prestito

La garanzia è qualsiasi bene di valore definito che un prestatore può escutere in caso di inadempienza del prestito. In generale, quanto più la garanzia è preziosa e liquida, maggiore sarà l'importo finanziabile

Di seguito le categorie più comuni.

Settore immobiliare

Gli immobili commerciali rappresentano una forma di garanzia affidabile: sono di valore significativo, relativamente stabili e dispongono di un mercato di rivendita consolidato.

Attrezzature e macchinari

Se stai finanziando macchinari o strumenti specializzati, il prestatore può considerare lo stesso bene come garanzia. Il valore dipende dall'età, dalle condizioni e dalla domanda di rivendita. Dato che l'attrezzatura si deprezza, i prestatori spesso applicano uno sconto sul valore stimato quando calcolano l'importo del prestito.

Inventario

Le scorte di magazzino possono costituire una garanzia, specialmente per grossisti o venditori al dettaglio. Lo svantaggio è che l'inventario può deteriorarsi, perdere rilevanza o rimanere invenduto. I prestatori solitamente concedono prestiti solo su una percentuale del valore delle scorte e possono richiedere assicurazione o report periodici.

Crediti verso i clienti

Le fatture clienti insolute rappresentano un bene, e i prestatori le accettano come garanzia. In caso di mancato rimborso, il prestatore ha il diritto di incassare direttamente queste fatture. I crediti verso clienti risultano più interessanti per i prestatori se sono relativamente recenti e provengono da clienti affidabili.

Liquidità e investimenti

La liquidità in un conto di risparmio business o i titoli negoziabili (ad esempio azioni o obbligazioni) rappresentano forme di garanzia solide. I conti pensionistici, invece, sono generalmente esclusi.

Veicoli

Le auto aziendali, i furgoni per le consegne o i camion possono garantire un prestito, così come le attrezzature. Il loro valore e le condizioni determinano l'importo finanziabile

Beni personali

Anche i beni personali possono essere utilizzati come garanzia, il che significa che il patrimonio personale del titolare dell'attività, come la propria abitazione o i risparmi, è disponibile per il prestatore se l'attività non rimborsa il prestito.

Non tutte le garanzie vengono trattate allo stesso modo. I prestatori preferiscono beni che mantengono valore e possono essere venduti rapidamente, come immobili o contanti. Attrezzature di nicchia o inventario a lento movimento potrebbero garantire condizioni meno favorevoli. È importante essere pronti a documentare la proprietà, il valore e l'assicurazione di qualsiasi garanzia che intendi offrire.

Modalità per cui le garanzie riducono il rischio per i prestatori

Se un mutuatario non adempie a un prestito, il prestatore può escutere la garanzia e venderla per recuperare l'importo dovuto. La garanzia offre un percorso diretto per il recupero del credito, più semplice rispetto al recupero tramite procedure di riscossione o cause legali su un prestito non garantito.

La garanzia può anche influenzare il comportamento del mutuatario. Quando un mutuatario impegna beni di valore è maggiormente esposto al rischio in caso di inadempienza. Quando entrambe le parti hanno interessi in gioco, ciò può aumentare la fiducia del prestatore nel fatto che il prestito verrà rimborsato.

I prestatori si tutelano ulteriormente concedendo prestiti inferiori al valore totale del bene, in modo da avere un margine di sicurezza nel caso in cui il valore della garanzia diminuisca. I prestiti garantiti da immobili commerciali tendono a coprire il 75% o più del valore della proprietà, mentre le scorte raramente superano il 50%.

La garanzia riduce il rischio fungendo da assicurazione contro l'inadempienza e da meccanismo di incentivazione che incoraggia i mutuatari a rispettare gli obblighi di rimborso.

Vantaggi dei prestiti aziendali garantiti per le attività

I prestiti garantiti sono più sicuri per i prestatori e possono essere molto preziosi anche per le attività. Sono convenienti, flessibili e spesso più raggiungibili rispetto al credito non garantito.

Ecco alcuni vantaggi concreti per le attività legati ai prestiti garantiti.

Costo del prestito ridotto

Le garanzie riducono il rischio per i finanziatori, il che di solito si traduce in condizioni più vantaggiose per i richiedenti. I tassi dei prestiti aziendali garantiti sono quindi generalmente inferiori rispetto alle opzioni non garantite.

Accesso a maggior capitale

Poiché l'importo del prestito è legato al valore della garanzia, le attività possono accedere a somme maggiori impegnando beni di alto valore. Questo rende i prestiti garantiti particolarmente adatti a operazioni di maggiore entità, come l'acquisto di immobili, il finanziamento dell'espansione o l'acquisto di attrezzature.

Approvazione più semplice

Per le aziende più recenti o con una storia creditizia non perfetta, la presenza di una garanzia può fare la differenza tra approvazione e rifiuto. I prestatori valutano il valore del bene offerto come garanzia insieme alla storia creditizia, offrendo così a più attività la possibilità di ottenere finanziamenti.

Periodi di rimborso più lunghi

La sicurezza offerta dalla garanzia rende spesso i prestatori più propensi a dilazionare il rimborso su diversi anni anziché mesi. Distribuire i pagamenti può ottimizzare il flusso di cassa e ridurre la pressione sui budget operativi.

Utilizzo delle risorse esistenti

I beni già posseduti, come immobili, attrezzature o veicoli, possono essere messi a frutto per finanziare la crescita. Invece di restare inattivi, possono diventare uno strumento per accedere al capitale senza coinvolgere investitori o cedere quote societarie.

Rischi e i limiti del prestito garantito

I prestiti garantiti offrono accesso al capitale, ma i compromessi da considerare sono significativi.

• Garanzia a rischio: in caso di inadempienza, potresti perdere immobili, veicoli o attrezzature fondamentali per la gestione dell'attività.

• Flessibilità ridotta: i beni impegnati come garanzia restano vincolati fino al rimborso del prestito, limitando la possibilità di venderli o utilizzarli altrove.

• Oneri amministrativi: valutazioni e i requisiti assicurativi comportano maggiore burocrazia e monitoraggio continuo.

• Limiti dl prestito: l'importo del prestito è vincolato al valore dei beni che puoi impegnare. Le attività con pochi beni potrebbero avere opzioni limitate.

• Responsabilità personale: alcuni prestatori richiedono anche una garanzia personale, che mette a rischio il tuo patrimonio se i beni dell'attività non coprono il debito.

Il prestito garantito può essere uno strumento potente per le attività, ma i rischi sono significativi. Prima di impegnare i beni, è importante valutare i vantaggi di un capitale a basso costo rispetto alla reale possibilità di perdere la garanzia.

In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto

Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento basate sui ricavi per aiutare la tua attività ad accedere ai fondi necessari per crescere.

Stripe Capital può aiutarti a:

• Accedere più rapidamente al capitale di crescita: in pochi minuti ottieni l'approvazione per un prestito o un anticipo di cassa per l'esercente, senza la lunga procedura di richiesta e i requisiti a garanzia necessari per i prestiti bancari tradizionali.
  
• Allineare il finanziamento ai ricavi: la struttura basata sui ricavi di Stripe Capital implica il pagamento di una percentuale fissa sulle vendite giornaliere, pertanto i pagamenti variano in base alle prestazioni dell'attività. Se l'importo pagato tramite le vendite non soddisfa il minimo dovuto per ogni periodo di pagamento, alla fine del periodo Capital addebiterà automaticamente l'importo residuo sul tuo conto bancario.
  
• Espanderti con fiducia: finanzia le iniziative di crescita come campagne di marketing, nuove assunzioni, espansione dell'inventario e altro, senza diluire il tuo capitale o i beni personali.
  
• Sfruttare l'esperienza di Stripe: Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento personalizzate basate sulla profonda esperienza e sui dati di pagamento di Stripe.
  

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