Toegang tot kapitaal is een van de belangrijkste middelen voor bedrijven die willen groeien. Maar de vorm die het kapitaal aanneemt en de afwegingen die daarbij komen kijken, zijn net zo belangrijk als het bedrag zelf. Gedekte zakelijke leningen zijn een veelgebruikte manier waarop bedrijven hun uitbreiding, apparatuur en dagelijkse activiteiten financieren. De wereldwijde markt voor gedekte leningen wordt geschat op 12,4 biljoen dollar in 2023. Het concept van deze leningen is simpel: bedrijven bieden een waardevol bezit als onderpand om financiering te krijgen. De details achter gedekte leningen, zoals wat als onderpand geldt, hoe dit de leningsvoorwaarden beïnvloedt en welke risico's het met zich meebrengt, kunnen lastiger te doorgronden zijn.

Hieronder bespreken we gedekte leningen: hoe ze werken, hoe ze verschillen van ongedekte kredieten, wat bedrijven als onderpand kunnen gebruiken en de voordelen en beperkingen waarmee bedrijven rekening moeten houden.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is een gedekte zakelijke lening?
  
• Hoe verschillen gedekte zakelijke leningen van ongedekte leningen?
  
• Welke soorten onderpand kunnen bedrijven gebruiken om een lening te krijgen?
  
• Hoe vermindert onderpand het risico voor kredietverstrekkers?
  
• Wat zijn de voordelen van gedekte zakelijke leningen voor bedrijven?
  
• Wat zijn de risico's en beperkingen van een gedekte lening?
  
• Hoe Stripe Capital kan helpen
  

Wat is een gedekte zakelijke lening?

Een gedekte zakelijke lening is financiering die wordt gedekt door onderpand (d.w.z. iets waardevols dat je in ruil voor kapitaal voor je bedrijf in pand geeft). Als je de lening niet kunt terugbetalen, heeft de kredietverstrekker het wettelijke recht om dat actief op te eisen en te verkopen om de schuld te dekken.

Onderpand kan bestaan uit onroerend goed, apparatuur, voertuigen, voorraad, debiteuren, enz. Het doel van onderpand is dat de kredietverstrekker een tastbare terugvaloptie heeft als je niet terugbetaalt.

Zo ziet dat er in de praktijk uit:

• Een detailhandel leent tegen zijn voorraad. Als het bedrijf niet terugbetaalt, kan de kredietverstrekker de voorraad in beslag nemen en doorverkopen.

• Een transportbedrijf financiert nieuwe vrachtwagens, waarbij de vrachtwagens als onderpand dienen.

• Een bedrijf met stabiele klantfacturen gebruikt die vorderingen als onderpand, waardoor de kredietverstrekker direct toegang heeft tot inkomende contanten als het bedrijf de lening niet kan terugbetalen.

Banken en traditionele kredietverstrekkers verwachten vaak onderpand wanneer ze met kleine bedrijven werken. Dit vermindert hun risico en maakt het voor bedrijven gemakkelijker om in aanmerking te komen, zelfs als hun kredietwaardigheid niet onberispelijk is. Omdat het risico voor de kredietverstrekker lager is, hebben gedekte leningen meestal betere voorwaarden, zoals hogere leenlimieten, lagere rentetarieven of langere aflossingstermijnen.

Wat is het verschil tussen gedekte zakelijke leningen en ongedekte leningen?

Het grootste verschil tussen een gedekte lening en een ongedekte lening is het onderpand. Gedekte leningen worden gedekt door een actief, ongedekte leningen niet. Dit verschil bepaalt wie in aanmerking komt, hoeveel ze kunnen lenen en hoeveel het kost.

Hieronder wordt nader ingegaan op de verschillen tussen deze twee soorten leningen.

Risico en terugvordering

Bij een ongedekte lening is de enige terugvaloptie van de kredietverstrekker je wettelijke verplichting om terug te betalen. Sommige kredietverstrekkers eisen een persoonlijke garantie, waardoor de ondernemer persoonlijk aansprakelijk is.

Bij een gedekte lening kan de kredietverstrekker je onderpand in beslag nemen en verkopen als je in gebreke blijft. Omdat gedekte leningen kredietverstrekkers een vangnet bieden, worden ze als minder risicovol beschouwd.

Goedkeuringscriteria

Voor ongedekte leningen zijn een betere kredietwaardigheid en financiële situatie vereist, omdat de kredietverstrekker niet op een actief kan terugvallen.

Gedekte leningen zijn vaak gemakkelijker te verkrijgen, zelfs als je kredietwaardigheid niet perfect is, omdat het onderpand het risico voor de kredietverstrekker vermindert.

Leenbedragen

Ongedekte leningen hebben doorgaans lagere leenlimieten, omdat kredietverstrekkers geen onbeperkt onbeveiligd risico willen nemen.

Bij gedekte leningen is het bedrag dat je kunt lenen gekoppeld aan de waarde van je onderpand. Als je waardevollere activa inbrengt, kun je in aanmerking komen voor grotere leningen.

Rente en voorwaarden

Ongedekte leningen hebben vaak een hogere rente en kortere aflossingstermijnen.

De rente op beveiligde zakelijke leningen is meestal lager en de aflossingstermijnen zijn doorgaans langer, omdat het onderpand het risico voor de kredietverstrekker vermindert.

Snelheid en proces

Ongedekte leningen kunnen sneller worden verwerkt, omdat er geen onderpand hoeft te worden gedocumenteerd.

Gedekte leningen kunnen langer duren, omdat kredietverstrekkers het onderpand mogelijk moeten taxeren.

Een gedekte lening ruilt activa in voor betere voorwaarden: lagere rentetarieven, hogere leenlimieten en langere aflossingstermijnen. Een ongedekte lening ruilt snelheid en flexibiliteit in voor hogere kosten en strengere kredietvereisten. De juiste keuze hangt af van het onderpand dat je kunt verstrekken en hoe snel je bedrijf kapitaal nodig heeft.

Welke soorten onderpand kunnen bedrijven gebruiken om een lening te verkrijgen?

Onderpand is elk bezit met een duidelijke waarde dat een kredietverstrekker kan opeisen als je de lening niet terugbetaalt. Over het algemeen geldt: hoe waardevoller en meer liquide het onderpand, hoe meer geld je kunt lenen.

Hieronder volgen de meest voorkomende categorieën.

Vastgoed

Commercieel onroerend goed is een betrouwbare vorm van onderpand. Het is waardevol, relatief stabiel en heeft een gevestigde wederverkoopmarkt.

Apparatuur en machines

Als je productieapparatuur of gespecialiseerde gereedschappen financiert, kunnen kredietverstrekkers de apparatuur zelf als onderpand nemen. De waarde hangt af van de leeftijd, de staat en de vraag op de tweedehandsmarkt. Omdat apparatuur in waarde daalt, houden kredietverstrekkers vaak rekening met een korting op de getaxeerde waarde bij het berekenen van het te lenen bedrag.

Voorraden

Productvoorraad kan als onderpand voor een lening dienen, vooral voor groothandels of detailhandels. Het nadeel is dat voorraad kan bederven, zijn relevantie kan verliezen of onverkocht kan blijven. Kredietverstrekkers lenen doorgaans slechts een percentage van de waarde en kunnen een verzekering of regelmatige rapportage eisen.

Debiteuren

Onbetaalde klantfacturen zijn een actief en kredietverstrekkers accepteren ze als onderpand. Als je niet terugbetaalt, heeft de kredietverstrekker het recht om die facturen rechtstreeks te innen. Debiteuren zijn aantrekkelijker voor kredietverstrekkers als ze relatief recent zijn en afkomstig zijn van betrouwbare klanten.

Contant geld en beleggingen

Contant geld op een zakelijke spaarrekening of verhandelbare effecten (bijv. aandelen, obligaties) zijn sterke vormen van onderpand. Pensioenrekeningen zijn echter meestal uitgesloten.

Voertuigen

Bedrijfsauto's, bestelwagens of vrachtwagens kunnen een lening garanderen, net als apparatuur. Hun waarde en staat bepalen hoeveel je ertegen kunt lenen.

Persoonlijke bezittingen

Persoonlijke bezittingen kunnen ook als onderpand worden gebruikt. Dit betekent dat het persoonlijke vermogen van de bedrijfseigenaar, zoals zijn huis of spaargeld, beschikbaar is voor de kredietverstrekker als het bedrijf de lening niet terugbetaalt.

Niet alle onderpand wordt gelijk behandeld. Kredietverstrekkers geven de voorkeur aan activa die waarde behouden en snel kunnen worden verkocht, zoals onroerend goed of contant geld. Nicheapparatuur of traaglopende voorraad kan minder gunstige voorwaarden opleveren. Zorg ervoor dat je het eigendom, de waarde en de verzekering van het onderpand dat je inbrengt, kunt aantonen.

Hoe vermindert onderpand het risico voor kredietverstrekkers?

Als een lener een lening niet terugbetaalt, kan de kredietverstrekker het onderpand terugnemen en verkopen om het verschuldigde bedrag terug te krijgen. Onderpand biedt een directe manier om het geld terug te krijgen, wat makkelijker is dan achter de aflossing aan te gaan via incasso's of rechtszaken bij een ongedekte lening.

Onderpand kan ook het gedrag van leners veranderen. Wanneer een lener waardevolle bezittingen in onderpand geeft, heeft hij meer te verliezen als het misgaat. Als beide partijen iets op het spel hebben staan, kan dat kredietverstrekkers meer vertrouwen geven dat kredietnemers zullen terugbetalen.

Kredietverstrekkers beschermen zichzelf verder door minder dan de volledige waarde van het activum te lenen, zodat ze een buffer hebben voor het geval de waarde van het onderpand daalt. Leningen die door commercieel vastgoed worden gedekt, bedragen doorgaans 75% of meer van de waarde van het onroerend goed, terwijl voorraden vaak niet hoger zijn dan 50%.

Onderpand vermindert het risico door te dienen als verzekering tegen wanbetaling en als een stimuleringssysteem dat kredietnemers aanmoedigt om hun verplichtingen na te komen.

Wat zijn de voordelen van gedekte zakelijke leningen voor bedrijven?

Gedekte leningen zijn veiliger voor kredietverstrekkers en kunnen ook voor bedrijven zeer waardevol zijn. Ze zijn kosteneffectief, flexibel en vaak beter verkrijgbaar dan ongedekte kredieten.

Hier volgen enkele concrete zakelijke voordelen van gedekte leningen.

Lagere financieringskosten

Onderpand vermindert het risico voor kredietverstrekkers, wat meestal resulteert in betere tarieven voor kredietnemers. De rente op gedekte zakelijke leningen is meestal lager dan die op ongedekte leningen.

Toegang tot meer kapitaal

Omdat de omvang van de lening gekoppeld is aan de waarde van het onderpand, kunnen bedrijven grotere bedragen krijgen door hoogwaardige activa in onderpand te geven. Dat maakt gedekte leningen praktisch voor grotere investeringen, zoals het kopen van onroerend goed, het financieren van uitbreiding of het aanschaffen van apparatuur.

Gemakkelijkere goedkeuring

Voor nieuwere bedrijven of bedrijven met een minder goede kredietwaardigheid kan onderpand het verschil maken tussen goedkeuring en afwijzing. Kredietverstrekkers wegen de waarde van het in pand gegeven activum af tegen de kredietgeschiedenis, waardoor meer bedrijven toegang krijgen tot financiering.

Langere aflossingstermijnen

Door de zekerheid van onderpand zijn kredietverstrekkers vaak meer geneigd om de aflossing over jaren in plaats van maanden te spreiden. Het spreiden van betalingen kan de cashflow versoepelen en de druk op de exploitatiebegroting verminderen.

Bestaande activa gebruiken

Activa die je al hebt, zoals onroerend goed, apparatuur of voertuigen, kunnen worden gebruikt om groei te financieren. In plaats van ongebruikt te blijven, kunnen ze een middel worden om toegang te krijgen tot kapitaal zonder investeerders aan te trekken of aandelenop te geven.

Wat zijn de risico's en beperkingen van leningen met onderpand?

Gedekte leningen geven je toegang tot kapitaal, maar de nadelen zijn aanzienlijk.

• Risico op verlies van onderpand: als je in gebreke blijft, kun je eigendommen, voertuigen of apparatuur verliezen die essentieel zijn voor het runnen van je bedrijf.

• Minder flexibiliteit: activa die als onderpand worden verstrekt, zijn geblokkeerd totdat de lening is terugbetaald, waardoor je ze niet kunt verkopen of voor andere doeleinden kunt gebruiken.

• Administratieve overhead: taxaties en verzekeringen betekenen meer papierwerk en voortdurende controle.

• Leenlimieten: De hoogte van de lening wordt beperkt door de waarde van de activa die je als onderpand kunt geven. Bedrijven met weinig activa hebben mogelijk beperkte mogelijkheden.

• Persoonlijke aansprakelijkheid: Sommige kredietverstrekkers eisen ook een persoonlijke garantie, waardoor je eigen vermogen op het spel staat als de bedrijfsactiva de schuld niet dekken.

Lenen met onderpand kan een krachtig instrument zijn voor bedrijven, maar de risico's kunnen aanzienlijk zijn. Voordat je activa in pand geeft, moet je de voordelen van betaalbaar kapitaal afwegen tegen de reële kans dat je je onderpand kwijtraakt.

Hoe Stripe Capital kan helpen

Stripe Capital biedt op inkomsten gebaseerde financieringsoplossingen om je onderneming te helpen de middelen te krijgen die het nodig heeft om te groeien.

Stripe Capital kan je helpen met:

• Snellere toegang tot groeikapitaal: binnen een paar minuten een lening of voorschot voor verkopers krijgen, zonder het lange aanvraagproces en de zekerheidsvereisten van traditionele bankleningen.
  
• Financiering afstemmen op je omzet: Dankzij de op omzet gebaseerde structuur van Stripe Capital betaal je een vast percentage van je dagelijkse omzet, zodat de betalingen meegroeien met je bedrijfsprestaties. Als het bedrag dat je via de omzet betaalt niet voldoet aan het minimum dat elke betalingsperiode verschuldigd is, schrijft Capital het resterende bedrag aan het einde van de periode automatisch af van je bankrekening.
  
• Vol vertrouwen uit te breiden: Financier groei-initiatieven zoals marketingcampagnes, nieuwe medewerkers, voorraaduitbreiding en meer, zonder dan dit ten koste gaat van je eigen vermogen of persoonlijke bezittingen.
  
• Gebruik te maken van de expertise van Stripe: Stripe Capital biedt financieringsoplossingen op maat, gebaseerd op de diepgaande expertise en betalingsgegevens van Stripe.
  

Kom meer te weten over hoe Stripe Capital je onderneming kan laten groeien of ga vandaag nog aan de slag.