Veel ondernemers staan uiteindelijk voor dezelfde vraag: hoe kom je aan het geld dat je nodig hebt om je bedrijf te runnen zonder je huis, auto of apparatuur als onderpand te gebruiken? Onbeveiligde zakelijke leningen zijn bedoeld om deze leemte op te vullen. Dit soort leningen zijn snel, flexibel en overal verkrijgbaar, maar ze zijn ook duurder en ingewikkelder dan beveiligde zakelijke leningen. De wereldwijde markt voor onbeveiligde zakelijke leningen werd in 2024 geschat op 261,6 miljard dollar. Als je begrijpt hoe deze leningen werken en wanneer ze zinvol zijn voor een bedrijf, kan dat je kijk op het financieren van groei veranderen.

Hieronder leggen we uit hoe ongedekte zakelijke leningen werken, wat de voordelen en risico's zijn en waarvoor ze gebruikt kunnen worden.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat zijn ongedekte zakelijke leningen?
  
• Hoe werken ongedekte zakelijke leningen?
  
• Wat zijn de voordelen van ongedekte zakelijke leningen?
  
• Wat zijn de risico's en uitdagingen van ongedekte zakelijke leningen?
  
• Welke criteria hanteren kredietverstrekkers voor ongedekte leningen?
  
• Welke soorten bedrijven zijn het meest geschikt voor ongedekte leningen?
  
• Hoe zijn ongedekte zakelijke leningen in vergelijking met gedekte leningen?
  
• Hoe Stripe Capital kan helpen
  

Wat zijn ongedekte zakelijke leningen?

Een ongedekte zakelijke lening is geld dat een kredietverstrekker aan een bedrijf geeft zonder dat de schuld aan een specifiek bezit vastzit. In plaats van te kijken naar de waarde van je eigendom of apparatuur, kijken kredietverstrekkers naar je kredietwaardigheid, cashflow en inkomsten om te beslissen of ze geld lenen en tegen welke kosten. Het geld kan worden gebruikt voor dagelijkse bedrijfskosten, marketing, personeel, voorraad of andere legale zakelijke doelen.

Onbeveiligde leningen zijn er in een paar bekende vormen: kortlopende leningen, doorlopende kredietlijnen en voorschotten voor verkopers. Omdat kredietverstrekkers minder bescherming hebben, hebben onbeveiligde leningen vaak hogere rentetarieven en kortere terugbetalingstermijnen dan beveiligde leningen.

Het belangrijkste kenmerk van dit soort leningen is dat er geen specifieke zekerheid is. Sommige kredietverstrekkers leggen een algemeen pandrecht op bedrijfsactiva of eisen een persoonlijke garantie, maar ze kunnen geen specifieke activa terugvorderen zonder juridische stappen te ondernemen.

Hoe werken ongedekte zakelijke leningen?

Bij gedekte leningen kijken kredietverstrekkers vooral naar het onderpand dat je geeft. Bij ongedekte leningen kijken ze meer naar hoe je bedrijf ervoor staat en je persoonlijke kredietwaardigheid. Of je lening wordt goedgekeurd, hangt af van of je financieel sterk genoeg lijkt om de aflossingen te kunnen doen.

Zodra je bent goedgekeurd, kan het geld op verschillende manieren worden overgemaakt:

• Een termijnlening is een bedrag dat in één keer wordt terugbetaald volgens een vast schema, vaak tot 18 maanden.

• Een kredietlijn is een structuur waarbij je kunt opnemen wat je nodig hebt, en alleen rente betaalt over het bedrag dat je gebruikt.

• Een voorschot voor verkopers is een eenmalig bedrag in ruil voor een percentage van toekomstige verkopen, waarbij de aflossingen dagelijks worden ingehouden.

Betaalproviders zoals Stripe kunnen betalingsgegevens in realtime analyseren om bedrijven vooraf te beoordelen voor werkkapitaalleningen of voorschotten. Het geld is vaak de volgende dag beschikbaar en de terugbetaling gebeurt automatisch via een klein deel van elke transactie. Dit maakt ongedekte leningen toegankelijker, hoewel de geschiktheid en de omvang van de lening afhangen van je omzet.

Wat zijn de voordelen van ongedekte zakelijke leningen?

Leningen zonder onderpand kunnen een uitkomst zijn voor bedrijven die geld nodig hebben, maar geen onderpand hebben.

Hier zijn een paar van de grootste voordelen:

• Geen onderpand nodig: Je hoeft geen onroerend goed, apparatuur of voorraad in te zetten. Dit is echt een groot voordeel voor bedrijven die niet veel activa hebben en oprichters die liever geen risico's nemen met hun persoonlijke bezittingen.

• Snelle toegang tot geld: Omdat er geen onderpand hoeft te worden getaxeerd, kunnen kredietverstrekkers snel handelen. Online platforms keuren leningen vaak binnen enkele dagen goed en betalen ze uit, soms zelfs binnen een paar uur. Sommige aanbieders maken zelfs vooraf goedgekeurde aanbiedingen die direct kunnen worden geaccepteerd.

• Minder papierwerk: Aanvragen zijn makkelijker. Je moet nog steeds financiële gegevens verstrekken, maar je hoeft geen extra documentatie in te dienen voor de taxatie van onderpand.

• Flexibel gebruik van geld: Je kunt het geld gebruiken voor wat op dat moment het belangrijkst is, of dat nu salarissen betalen, marketing of voorraad kopen is. Soms hangt de terugbetaling af van je inkomsten, wat de druk in rustige periodes kan verlichten.

• Bescherming tegen faillissement: In sommige rechtsgebieden kan ongedekte schuld bij faillissement worden kwijtgescholden. Bij gedekte leningen kunnen in pand gegeven activa nog steeds in beslag worden genomen.

Ongedekte zakelijke leningen zijn niet voor alles de oplossing. Maar als je weinig tijd hebt of weinig onderpand, kunnen de voordelen groter zijn dan de kosten.

Wat zijn de risico's en uitdagingen van ongedekte zakelijke leningen?

Leningen zonder onderpand kunnen een krachtig hulpmiddel zijn, maar juist de eigenschappen die ze toegankelijk maken, brengen ook aanzienlijke risico's met zich mee.

Dit moet je weten voordat je deze optie gaat bekijken.

Duurder kapitaal

Omdat kredietverstrekkers geen onderpand hebben om op terug te vallen, beschermen ze zichzelf met hogere prijzen. Afhankelijk van de locatie kunnen de rentetarieven variëren van midden in de enkele cijfers tot dubbele cijfers. Vanaf 2025 hebben ongedekte zakelijke leningen in de VS jaarlijkse percentages (APR's) die variëren van 7%–75%, grotendeels afhankelijk van kredietwaardigheid en type kredietverstrekker. Er kunnen ook afsluitkosten, dagelijkse debetstructuren of factorpercentages van toepassing zijn, waardoor de werkelijke kosten veel hoger uitvallen dan het vermelde percentage. De enige manier om te weten wat je daadwerkelijk betaalt, is door de totale kosten in dollars te berekenen, en niet alleen het APR op papier.

Beperkingen op omvang en tijdlijn

Om hun risico te beperken, leggen kredietverstrekkers vaak beperkingen op aan het bedrag dat je kunt lenen en de termijn waarbinnen je moet terugbetalen. Een onderbreking in je inkomsten kan ervoor zorgen dat je niet meer in staat bent om je betalingen bij te houden.

Strikte geschiktheidscriteria

Onderpand geeft kredietverstrekkers vertrouwen. Zonder onderpand kijken ze vooral naar je financiële trackrecord. Een sterke persoonlijke en zakelijke kredietwaardigheid, bewezen inkomsten en consistente winstgevendheid zijn vaak vereisten voor de beste tarieven. Leners met een zwakkere kredietwaardigheid worden meestal naar duurdere opties geduwd, soms met extra voorwaarden.

Persoonlijke garanties en algemene pandrechten

Veel ongedekte producten binden ondernemers nog steeds aan terugbetaling via persoonlijke garanties. Andere producten leggen pandrechten vast waardoor ze bij wanbetaling aanspraak kunnen maken op alle bedrijfsactiva. Zelfs als er geen enkel activum is 'verpand', is het vangnet niet zo breed als het lijkt.

Mogelijke impact op kredietwaardigheid

Onbeveiligde leningen worden bijna altijd gemeld aan kredietbureaus. Een te late betaling of wanbetaling kan je kredietwaardigheid beïnvloeden. Omdat veel van deze producten afhankelijk zijn van frequente automatische afschrijvingen, kunnen zelfs kleine verstoringen in de cashflow leiden tot debetsaldi, gemiste betalingen en kredietbeschadiging die nog lang na de terugbetaling van de lening zelf blijft bestaan.

Ingewikkelde, onduidelijke kostenstructuren

Niet alle ongedekte producten volgen het standaardmodel van rente plus looptijd. Zo zijn voorschotten voor verkopers gebaseerd op een factor rate – een vaste vermenigvuldigingsfactor die op het geleende bedrag wordt toegepast – en niet op een rentevoet. Door deze structuren is het lastig om aanbiedingen te vergelijken en onderschatten veel bedrijven de werkelijke kosten, totdat de terugbetalingen pijn gaan doen.

Welke criteria hanteren kredietverstrekkers voor ongedekte leningen?

Bij gedekte leningen kan onderpand zwakkere financiële resultaten in de beoordeling van een kredietverstrekker compenseren. Bij ongedekte leningen hangt de goedkeuring bijna helemaal af van de financiële kracht van het bedrijf en het kredietprofiel van de eigenaar.

Kredietverstrekkers kijken meestal naar een mix van factoren:

• Kredietscores: Kredietverstrekkers kijken naar persoonlijke en zakelijke kredietscores. Nieuwere bedrijven zonder gevestigde kredietdossiers zijn sterk afhankelijk van de persoonlijke score van de eigenaar. Een hogere persoonlijke kredietscore kan leiden tot betere voorwaarden, terwijl een lagere score duurdere opties betekent.

• Omzet en cashflow: Kredietverstrekkers hebben eisen voor de jaarlijkse omzet die nogal kunnen verschillen. De meesten willen ook zien dat die omzet regelmatig op een zakelijke bankrekening wordt gestort. Ze vragen vaak om bankafschriften of financiële rapporten om dit te checken.

• Bedrijfstijd: Bedrijven die minstens 1-2 jaar bestaan, maken meer kans om in aanmerking te komen. Startups die nog niet zo lang bestaan, kunnen ook goedgekeurd worden, maar meestal tegen hogere tarieven. En de kredietverstrekker kan om een persoonlijke garantie vragen.

• Bestaande schuldenlast: Een hoge schuld/omzet- of schuld/inkomensratio duidt op overmatige schuldenlast en kan van invloed zijn op de goedkeuringspercentages.

• Documentatie: Je moet waarschijnlijk belastingaangiften, winst- en verliesrekeningen en soms een businessplan laten zien. Goede documentatie kan een zwakkere kredietwaardigheid helpen compenseren.

• Persoonlijke garanties of medeondertekenaars: Veel kredietverstrekkers vragen om een persoonlijke garantie. Een medeondertekenaar met een goede kredietwaardigheid kan de voorwaarden verbeteren.

• Bedrijfsprofiel: Seizoensgebonden of wisselende bedrijven worden vaak kritischer bekeken dan stabiele modellen met terugkerende inkomsten.

Welke soorten bedrijven zijn het meest geschikt voor ongedekte leningen?

Onbeveiligde leningen zijn het meest geschikt als je snel geld nodig hebt, de terugbetalingstermijn kort is en je bedrijf financieel sterk genoeg is om hogere kosten te dragen.

Onbeveiligde leningen zijn meestal het meest geschikt voor dit soort bedrijven:

• Bedrijven met weinig activa of bedrijven in een vroeg stadium: Startups en dienstverlenende bedrijven hebben vaak niet de apparatuur of eigendommen die traditionele kredietverstrekkers als onderpand vragen. Met ongedekte producten kunnen deze bedrijven in plaats daarvan financiering krijgen op basis van kredietwaardigheid en cashflow.

• Bedrijven met wisselende inkomsten: Seizoensgebonden retailers, restaurants, horecagelegenheden en landbouwbedrijven kunnen kortlopende leningen of kredietlijnen gebruiken om dalingen in de inkomsten op te vangen. Sommige terugbetalingsmodellen worden zelfs aangepast aan de omzet, wat de druk in rustigere maanden vermindert.

• Digitale en e-commercebedrijven: Online verkopers hebben zelden grote fysieke activa, maar ze hebben wel stabiele verkoopgegevens. Betalingsverwerkers die hun transactiegeschiedenis al kunnen inzien, kunnen snel financiering verstrekken, waardoor ongedekte financiering zeer geschikt is voor voorraad- en marketingbehoeften.

Hoe verhouden ongedekte zakelijke leningen zich tot gedekte leningen?

De verschillen tussen gedekte en ongedekte leningen hebben te maken met onderpand, kosten, terugbetalingsvoorwaarden, risico en snelheid.

Onderpand en goedkeuring

Bij leningen met onderpand worden activa (zoals onroerend goed, apparatuur of voorraad) als zekerheid gebruikt. Dit maakt het makkelijker om goedkeuring te krijgen, zelfs voor mensen met een minder goede kredietwaardigheid, omdat de kredietverstrekker iets tastbaars heeft om op terug te vallen. Bij leningen zonder onderpand ligt de focus juist op persoonlijke en zakelijke kredietwaardigheid, inkomsten en cashflow. Dit maakt het lastiger om in aanmerking te komen voor een lening zonder onderpand als je financiële situatie niet zo sterk is.

Kosten en omvang van de lening

Omdat onderpand het risico voor de kredietverstrekker vermindert, hebben gedekte leningen bijna altijd lagere rentetarieven en kosten. Ze kunnen ook de deur openen naar veel grotere bedragen, soms zelfs miljoenen. Ongedekte leningen hebben meestal een maximum van enkele honderdduizenden euro's en de kapitaalkosten kunnen veel hoger oplopen. In 2023 was het segment van kleine leningen (tot 250.000 dollar) met ongeveer 45% het grootste deel van de markt voor ongedekte leningen.

Terugbetalingsvoorwaarden

Gedekte leningen zijn bedoeld voor de lange termijn, met aflossingsschema's die jaren kunnen duren, en in het geval van onroerend goed zelfs decennia. De schema's voor ongedekte leningen zijn korter – maanden of hooguit een paar jaar – wat betekent dat de aflossingen hoger en frequenter zijn.

Risico voor de lener

Het nadeel van gedekte leningen is duidelijk: als je niet betaalt, raak je het onderpand kwijt. Bij ongedekte leningen is de schuld niet aan één specifiek bezit gekoppeld, maar vaak moet je wel een persoonlijke garantie geven of een algemeen pandrecht, waardoor je financiën toch in gevaar kunnen komen.

Snelheid en geschiktheid

Gedekte leningen kosten tijd: het onderpand moet worden getaxeerd en de de risico-evaluatie is ingewikkelder. Ongedekte leningen gaan sneller, met goedkeuringen en financiering die vaak binnen enkele dagen worden geregeld. Daardoor zijn ongedekte leningen beter geschikt voor kortetermijnkansen of bedrijven zonder veel activa, terwijl gedekte leningen het beste blijven voor grote, langetermijninvesteringen.

Hoe Stripe Capital kan helpen

Stripe Capital biedt op inkomsten gebaseerde financieringsoplossingen om je onderneming te helpen de middelen te krijgen die het nodig heeft om te groeien.

Capital kan je helpen met:

• Snellere toegang tot groeikapitaal: binnen een paar minuten een lening of voorschot voor verkopers krijgen, zonder het lange aanvraagproces en de zekerheidsvereisten van traditionele bankleningen.

• Financiering af te stemmen op je inkomsten: Dankzij de op inkomsten gebaseerde structuur van Capital betaal je een vast percentage van je dagelijkse inkomsten, zodat de betalingen meegroeien met je ondernemingsresultaten. Als het bedrag dat je via de verkoop betaalt niet voldoet aan het minimum dat per betalingsperiode verschuldigd is, schrijft Capital het resterende bedrag aan het einde van de periode automatisch af van je bankrekening.

• Vol vertrouwen uitbreiden: Financier groei-initiatieven zoals marketingcampagnes, nieuwe medewerkers, voorraaduitbreiding en meer, zonder dan dit ten koste gaat van je eigen vermogen of persoonlijke bezittingen.

• De expertise van Stripe gebruiken: Capital biedt op maat gemaakte financieringsoplossingen die zijn gebaseerd op de diepgaande expertise en betaalgegevens van Stripe.

Kom meer te weten over hoe Stripe Capital je onderneming kan laten groeien of ga vandaag nog aan de slag.