De nombreux propriétaires d'entreprises sont confrontés à la même question : comment obtenir les liquidités nécessaires pour venir en aide à votre entreprise sans avoir à utiliser votre maison, votre voiture ou votre équipement comme garantie ? Les prêts aux entreprises non garantis sont conçus pour cette situation. Ces types de prêts sont rapides, flexibles et largement disponibles, mais ils sont aussi plus chers et plus compliqués que les prêts garantis aux entreprises. Le marché mondial des prêts non garantis aux entreprises était évalué à 261,6 milliards de dollars en 2024. Comprendre comment ces prêts fonctionnent et quand ils sont utiles à une entreprise peut changer votre façon d'envisager les manières de financer votre croissance.

Vous trouverez ci-dessous une explication des mécanismes, avantages, risques et moyens d’utilisation des prêts aux entreprises non garantis.

Sommaire

• Qu'est-ce qu'un prêt aux entreprises non garanti ?
  
• Comment fonctionnent les prêts aux entreprises non garantis ?
  
• Quels sont les avantages des prêts aux entreprises non garantis ?
  
• Quels sont les risques et les défis liés aux prêts aux entreprises non garantis ?
  
• Quels sont les critères d'éligibilité utilisés par les prêteurs pour les prêts non garantis ?
  
• Quels sont les types d'entreprises qui se prêtent le mieux aux prêts non garantis ?
  
• Quelle est la différence entre les prêts aux entreprises non garantis et les prêts garantis ?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu'est-ce qu'un prêt aux entreprises non garanti ?

Un prêt aux entreprises non garanti est un capital qu'un prêteur accorde à une entreprise sans lier la dette à un actif spécifique. Au lieu d'évaluer la valeur de revente de vos biens ou de votre équipement, les prêteurs examinent votre profil de crédit, votre flux de trésorerie et vos revenus pour décider d'accorder ou non un prêt et à quel coût. Les fonds peuvent être utilisés pour le fonds de roulement quotidiens, le marketing, le recrutement, les stocks ou d'autres objectifs juridiques de l'entreprise.

Les prêts non garantis se présentent sous quelques formes bien connues : prêts à court terme, lignes de crédit renouvelables et avances de fonds à un marchand. Les prêteurs étant moins bien protégés, les taux d'intérêt des prêts non garantis sont généralement plus élevés et les conditions de remboursement plus courtes que celles des prêts garantis.

La principale fonctionnalité de ce type de prêt est qu'il n'y a pas de garantie spécifique. Certains prêteurs déclarent un privilège général sur les actifs de l'entreprise ou exigent une garantie personnelle, mais ils ne peuvent pas reprendre possession d'un actif spécifique sans passer par les voies juridiques.

Comment fonctionnent les prêts aux entreprises non garantis ?

Avec les prêts garantis, les prêteurs se concentrent sur l'actif que vous mettez en gage. Avec les prêts non garantis, l'accent est mis sur l’état de votre entreprise et de votre crédit personnel. L'approbation dépend de votre capacité à faire face à des remboursements réguliers.

Une fois votre demande approuvée, les fonds peuvent vous parvenir sous différentes formes :

• Un prêt à terme est une somme forfaitaire remboursée selon un calendrier déterminé, souvent jusqu'à 18 mois.

• Une ligne de crédit est une structure où l'on puise en fonction des besoins, les intérêts ne s'appliquant qu'à ce qui est utilisé.

• Une avance de fonds à un marchand est une somme forfaitaire versée en échange d'un pourcentage des ventes futures, les remboursements étant déduits quotidiennement.

Les prestataires de services de paiement comme Stripe peuvent analyser les données de traitement des paiements en temps réel afin de préqualifier les entreprises pour des prêts de fonds de roulement ou des avances de fonds. Les fonds sont souvent disponibles dès le lendemain, et le remboursement se fait automatiquement par le biais d'un petit prélèvement sur chaque transaction. Cela rend les prêts non garantis plus accessibles, bien que l'éligibilité et le montant du prêt dépendent de votre volume de ventes.

Quels sont les avantages des prêts aux entreprises non garantis ?

Les prêts non garantis peuvent être une bouée de sauvetage pour les entreprises qui ont besoin de capitaux, mais qui ne disposent pas de garanties.

Voici quelques-uns des principaux avantages :

• Aucune garantie en jeu : Vous n'avez pas à mettre en gage des biens, des équipements ou des stocks, ce qui joue beaucoup pour les entreprises qui n'ont pas beaucoup d'actifs et pour les fondateurs qui préfèrent ne pas risquer leurs biens personnels.

• Accès rapide aux fonds : Sans garantie à évaluer, les prêteurs peuvent agir rapidement. Les plateformes en ligne approuvent et financent souvent les fonds en quelques jours, voire en quelques heures. Certains fournisseurs génèrent même des offres préqualifiées qui peuvent être acceptées instantanément.

• Simplification des formalités administratives : L'inscription est plus accessible. Vous devrez toujours fournir des dossiers financiers, mais vous n'aurez pas à fournir de documents supplémentaires liés à l'évaluation des garanties.

• Souplesse d'utilisation des fonds : L'argent peut être affecté au domaine ou au projet le plus important du moment, qu'il s'agisse de couvrir les salaires, d'alimenter le marketing ou d'acheter des stocks. Dans certains cas, le remboursement s’adapte en fonction des revenus, ce qui permet d'alléger la pression pendant les périodes creuses.

• Protection contre la faillite : Dans certaines juridictions, les dettes non garanties peuvent être annulées en cas de faillite, alors que dans le cas des prêts garantis, les actifs mis en gage peuvent toujours être saisis.

Les prêts aux entreprises non garantis ne sont pas la solution à tous les problèmes. Mais lorsque le temps presse ou que les garanties sont limitées, les avantages peuvent l'emporter sur les coûts.

Quels sont les risques et les défis liés aux prêts aux entreprises non garantis ?

Les prêts non garantis peuvent être un outil puissant, mais les fonctionnalités qui les rendent accessibles introduisent également des risques substantiels intrinsèques.

Voici ce que vous devez savoir avant d'envisager cette option.

Capital à coût plus élevé

Comme les prêteurs n'ont pas de garantie sur laquelle s'appuyer, ils se protègent en pratiquant des tarifications plus élevées. Selon votre emplacement, les taux d'intérêt peuvent s'échelonner entre un chiffre et deux chiffres. En 2025, les taux annuels effectifs globaux (TAEG) des prêts aux entreprises non garantis aux États-Unis varient entre 7 % et 75 %, en fonction de la solvabilité et du type de prêteur. Vous pouvez également constater des frais d'origination, des structures de débit journalier ou des taux factoriels qui rendent le coût effectif beaucoup plus élevé que le chiffre affiché. La seule façon de savoir ce que vous payez est de calculer le coût total en dollars, et pas seulement le TAEG sur le papier.

Limitations au niveau du montant et de la chronologie

Pour limiter les risques encourus, les prêteurs limitent souvent le montant que vous pouvez emprunter et le délai de remboursement. Une interruption des revenus peut compromettre votre capacité à rester à jour avec vos paiements.

Critères d’éligibilité stricts :

Les garanties rassurent les prêteurs. Sans garantie, ils s'appuient sur vos antécédents financiers. Un crédit personnel et d'entreprise solide, des revenus vérifiables et une rentabilité constante sont souvent des conditions préalables à l'obtention des meilleurs taux. Les emprunteurs dont le crédit est plus faible sont généralement poussés vers des options plus coûteuses, parfois assorties de conditions supplémentaires.

Garanties personnelles et privilèges généraux

De nombreux produits non garantis permettent de lier les propriétaires d'entreprises au remboursement par le biais de garanties personnelles. D'autres déclarent des privilèges qui leur permettent de demander la restitution de tous les actifs de l'entreprise en cas de défaut de paiement. Même si aucun actif n'est mis en gage à proprement parler, le filet de sécurité n'est pas aussi important qu'il ne semble.

Impact potentiel sur le crédit

Les prêts non garantis sont presque toujours signalés aux bureaux de crédit. Un paiement en retard ou un défaut de paiement peut avoir un impact sur votre crédit. Comme beaucoup de ces produits reposent sur des retraits automatiques fréquents, même de petites perturbations dans vos flux de trésorerie peuvent entraîner des découverts, des paiements manqués et des dommages au crédit qui persistent longtemps après que le prêt lui-même a été remboursé.

Structures tarifaires complexes et opaques

Tous les produits non garantis ne suivent pas le modèle standard « taux d'intérêt plus conditions ». Par exemple, les avances de fonds à un marchand reposent sur un taux factoriel (un multiplicateur fixe appliqué au montant emprunté) et non sur un taux d'intérêt. Ces structures rendent difficile la comparaison des offres, et de nombreuses entreprises sous-estiment le coût réel jusqu'à ce que les remboursements commencent à se faire sentir.

Quels sont les critères d'éligibilité utilisés par les prêteurs pour les prêts non garantis ?

Dans le cas des prêts garantis, les garanties peuvent compenser les faiblesses financières dans l'évaluation du prêteur. Dans le cas des prêts non garantis, l'approbation dépend presque entièrement de la solidité financière de l'entreprise et du profil de crédit du propriétaire.

Les prêteurs tiennent généralement compte d'un ensemble de facteurs :

• Cote de solvabilité : Les prêteurs examinent la cote de solvabilité de l’entreprise et de son propriétaire. Les nouvelles entreprises qui n'ont pas de dossier de crédit établi s'appuieront fortement sur la cote de crédit personnelle du propriétaire. Une cote de solvabilité personnelle élevée peut conduire à de meilleures conditions, tandis qu'une cote plus faible se traduira par des options plus coûteuses.

• Revenus et flux de trésorerie : Les prêteurs ont des exigences en matière de revenus annuels qui peuvent varier considérablement. La plupart d'entre eux souhaitent également des versements réguliers de ces revenus sur un compte courant de l'entreprise. Ils requièrent souvent des relevés bancaires ou des rapports financiers pour le vérifier.

• Années d'entreprise : Les entreprises ayant au moins 1 à 2 ans d'existence ont plus de chances d'être éligibles. Les startups ayant moins d'antécédents peuvent encore être approuvées, mais généralement à des taux plus élevés. De plus, le prêteur peut demander une garantie personnelle.

• Endettement existant : Des ratios dette/revenus ou dette/bénéfices élevés sont le signe d'un endettement excessif et peuvent avoir une incidence sur les taux d'approbation.

• Documentation : Attendez-vous à devoir fournir des déclarations fiscales, des comptes de résultats et parfois un plan d'affaires. Une documentation solide peut aider à compenser un crédit plus faible.

• Garanties personnelles ou cosignataires : De nombreux prêteurs exigent une garantie personnelle. Un cosignataire ayant un bon crédit peut améliorer les conditions.

• Profil du secteur : Les entreprises saisonnières ou volatiles font souvent l'objet d'un examen plus approfondi que les modèles économiques stables à revenus récurrents.

Quels sont les types d'entreprises qui se prêtent le mieux aux prêts non garantis ?

Les prêts non garantis sont plus efficaces lorsque le besoin est immédiat, que la chronologie de remboursement est courte et que l'entreprise a la capacité financière de supporter des coûts plus élevés de manière responsable.

Les prêts non garantis sont généralement mieux adaptés aux types d'entreprises suivants :

• Entreprises avec peu d’actifs ou à un stade précoce : Les startups et les sociétés de services ne possèdent souvent pas le type d'équipement ou de propriété que les prêteurs traditionnels exigent comme garantie. Les produits non garantis permettent à ces entreprises de bénéficier d'un financement plutôt établi sur la base du crédit et de la trésorerie.

• Entreprises dont les revenus fluctuent : Les commerçants saisonniers, les restaurants, les groupes hôteliers et les entreprises agricoles peuvent utiliser des prêts à court terme ou des lignes de crédit pour couvrir les baisses de revenus. Certains modèles de remboursement se développent même en fonction des ventes, ce qui réduit la pression pendant les mois plus calmes.

• Entreprises numériques et de e-commerce : Les marchands en ligne ont rarement des actifs physiques importants, mais ils disposent de données de vente régulières. Les prestataires de services de paiement qui voient déjà l'historique de leurs transactions peuvent accorder un financement rapide, ce qui fait du financement non garanti une bonne solution pour les besoins en matière de stocks et de marketing.

Quelle est la différence entre les prêts aux entreprises non garantis et les prêts garantis ?

Les différences entre les prêts garantis et non garantis se font au niveau de la garantie, le coût, les conditions de remboursement, le risque et la rapidité.

Garantie et approbation

Les prêts garantis s'appuient sur des actifs mis en gage (p. ex., des biens, des équipements, des stocks) en guise de garantie. Cela facilite l'approbation, même pour les emprunteurs dont le crédit est plus faible, car le prêteur dispose d'un élément tangible sur lequel s'appuyer. En revanche, les prêts non garantis mettent l'accent sur le crédit personnel et le crédit de l'entreprise, les revenus et le flux de trésorerie. Il est donc plus difficile de prétendre à un prêt non garanti si votre situation financière n'est pas stable.

Coût et montant du prêt

La garantie réduisant le risque pour le prêteur, les prêts garantis sont presque toujours assortis de taux d'intérêt et de frais moins élevés. Ils peuvent également ouvrir la porte à des montants beaucoup plus importants, atteignant parfois plusieurs millions. Les prêts non garantis plafonnent généralement à un montant à six chiffres et le coût du capital peut être beaucoup plus élevé. En 2023, les petits prêts (jusqu'à 250 000 $) compte pour la plus grande part de marché des prêts non garantis, soit environ 45 %.

Conditions de remboursement

Les prêts garantis sont conçus pour le long terme, avec des calendriers de remboursement qui peuvent s'étendre sur des années, voire des décennies dans le cas d'un bien immobilier. Les échéances des prêts non garantis sont plus courtes, quelques mois ou quelques années au maximum, ce qui implique des paiements plus importants et plus fréquents.

Risques pour l'emprunteur

L'inconvénient des prêts garantis est clair : en cas de défaut de paiement, vous perdez l'actif mis en gage. Les prêts non garantis ne lient pas la dette à un bien spécifique, mais ils sont souvent assortis de garanties personnelles ou de privilèges généraux qui peuvent encore mettre en péril l'ensemble de vos finances.

Rapidité et ajustement

Les prêts garantis sont longs à obtenir : les garanties doivent être évaluées et l'évaluation des risques est plus complexe. Les fonds non garantis sont plus rapides, l'approbation et le financement étant souvent obtenus en quelques jours. De ce fait, les prêts non garantis conviennent mieux aux opportunités à court terme ou aux entreprises ne disposant pas d'actifs importants, tandis que les prêts garantis restent l'outil de prédilection pour les investissements importants et à long terme.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement basées sur les revenus. Son objectif ? Aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour se développer.

Capital peut vous aider à :

• Accéder plus rapidement aux capitaux de croissance : Obtenez l'approbation d'un prêt ou d'une avance de fonds pour commerçant en quelques minutes, sans le long processus de demande et les exigences de garantie des prêts bancaires traditionnels.

• Aligner le financement sur vos revenus : La structure de Capital, basée sur les revenus, signifie que vous payez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, de sorte que les paiements évoluent en fonction des performances de votre entreprise. Si le montant que vous payez par le biais des ventes n'atteint pas le minimum dû à chaque période de paiement, Capital débitera automatiquement le montant restant de votre compte bancaire à la fin de la période.

• Vous développer en toute confiance : Financez des initiatives de croissance, telles que des campagnes marketing, de nouvelles recrues, l’augmentation des stocks, et bien plus encore, sans diluer vos capitaux propres ou vos actifs personnels.

• Utilisez l'expertise de Stripe : Capital fournit des solutions de financement personnalisées basées sur l'expertise et les données de paiement de Stripe.

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