De nombreux propriétaires d’entreprises finissent par se poser la même question : comment obtenir les fonds nécessaires pour soutenir leur activité sans utiliser leur maison, leur voiture ou leur équipement comme garantie? Les prêts commerciaux non garantis sont conçus pour combler cette lacune. Ces types de prêts sont rapides, flexibles et largement disponibles, mais ils sont aussi plus chers et plus compliqués que les prêts commerciaux garantis. Le marché mondial des prêts commerciaux non garantis était évalué à 261,6 milliards de dollars en 2024. Comprendre comment ces prêts fonctionnent et quand ils sont utiles à une entreprise peut changer votre façon d’envisager le financement de la croissance.

Nous vous expliquons ci-dessous les mécanismes, les avantages, les risques et les utilisations des prêts commerciaux non garantis.

Contenu de cet article

• Qu’est-ce qu’un prêt commercial non garanti?
  
• Comment fonctionnent les prêts commerciaux non garantis?
  
• Quels sont les avantages des prêts commerciaux non garantis?
  
• Quels sont les risques et les défis des prêts commerciaux non garantis?
  
• Quels sont les critères d’éligibilité utilisés par les prêteurs pour les prêts non garantis?
  
• Quels sont les types d’entreprises qui se prêtent le mieux à l’octroi de prêts non garantis?
  
• Comment les prêts commerciaux non garantis se comparent-ils aux prêts garantis?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce qu’un prêt commercial non garanti?

Un prêt commercial non garanti est un capital qu’un prêteur accorde à une entreprise sans lier la dette à un actif spécifique. Au lieu d’évaluer la valeur de revente de vos biens ou de votre équipement, les prêteurs examinent votre profil de crédit, vos flux de trésorerie et vos revenus pour décider s’il convient de vous accorder un prêt et à quel coût. Les fonds peuvent être utilisés pour le fonds de roulement quotidien, le marketing, l’embauche, les stocks ou d’autres objectifs juridiques de l’entreprise.

Les prêts non garantis se présentent sous plusieurs formes courantes : prêts à court terme, lignes de crédit renouvelables et avances de fonds à un marchand. Les prêteurs étant moins bien protégés, les taux d’intérêt des prêts non garantis sont généralement plus élevés et les conditions de remboursement plus courtes que celles des prêts garantis.

La principale fonctionnalité de ce type de prêt est qu’il n’y a pas de garantie spécifique. Certains prêteurs déclarent un privilège général sur les actifs de l’entreprise ou exigent une garantie personnelle, mais ils ne peuvent pas saisir un actif spécifique sans passer par les voies juridiques.

Comment fonctionnent les prêts commerciaux non garantis?

Avec les prêts garantis, les prêteurs se concentrent sur l’actif que vous mettez en gage. Avec les prêts non garantis, l’accent est mis sur la santé de votre entreprise et sur votre crédit personnel. L’approbation se résume à déterminer si vous semblez suffisamment solide financièrement pour faire face à des remboursements réguliers.

Une fois votre demande approuvée, les fonds peuvent vous parvenir sous différentes formes :

• Un prêt à terme est une somme forfaitaire remboursée selon un calendrier déterminé, souvent jusqu’à 18 mois.

• Une ligne de crédit est une structure où l’on puise en fonction des besoins, les intérêts ne s’appliquant qu’à ce que l’on utilise.

• Une avance de fonds à un marchand est une somme forfaitaire versée en échange d’un pourcentage des ventes futures, les remboursements étant déduits quotidiennement.

Les prestataires de service de paiement comme Stripe peuvent analyser les données de traitement des paiements en temps réel afin de présélectionner les entreprises pour des prêts de fonds de roulement ou des avances de fonds. Les fonds sont souvent disponibles dès le lendemain, et le remboursement se fait automatiquement par le biais d’une petite commission prélevée sur chaque transaction. Cela rend les prêts non garantis plus accessibles, bien que l’éligibilité et le montant du prêt dépendent de votre chiffre d’affaires.

Quels sont les avantages des prêts commerciaux non garantis?

Les prêts non garantis peuvent être une bouée de sauvetage pour les entreprises qui ont besoin de capitaux mais ne disposent pas de garanties.

Voici quelques-uns des principaux avantages :

• Aucune garantie en jeu : vous n’avez pas à mettre en gage des biens, des équipements ou des stocks. Cela fait une grande différence pour les entreprises qui n’ont pas beaucoup d’actifs et pour les fondateurs qui préfèrent ne pas risquer leurs biens personnels.

• Accès rapide aux fonds : sans garantie à évaluer, les prêteurs peuvent agir rapidement. Les plateformes en ligne approuvent et financent souvent les prêts en quelques jours, parfois en quelques heures. Certains fournisseurs génèrent même des offres préqualifiées qui peuvent être acceptées instantanément.

• Simplification des formalités administratives : les demandes sont plus faciles à remplir. Vous devrez toujours fournir des documents financiers, mais vous n’aurez pas à fournir les documents supplémentaires liés à l’évaluation des garanties.

• Souplesse d’utilisation des fonds : l’argent peut être affecté au domaine ou au projet le plus important du moment, qu’il s’agisse de couvrir les salaires, de financer le marketing ou d’acheter des stocks. Dans certains cas, le remboursement est proportionnel aux revenus, ce qui permet d’alléger la pression pendant les périodes creuses.

• Protection contre la faillite : dans certains territoires, les dettes non garanties peuvent être annulées en cas de faillite. Dans le cas des prêts garantis, les actifs mis en gage peuvent toujours être saisis.

Les prêts commerciaux non garantis ne sont pas la solution à tous les problèmes. Mais lorsque le temps presse ou que les garanties sont limitées, les avantages peuvent l’emporter sur les coûts.

Quels sont les risques et les défis des prêts commerciaux non garantis?

Les prêts non garantis peuvent être un outil puissant, mais les fonctionnalités mêmes qui les rendent accessibles introduisent également des risques substantiels.

Voici ce que vous devez savoir avant d’envisager cette option.

Capital à coût élevé

Comme les prêteurs n’ont pas de garantie sur laquelle s’appuyer, ils se protègent en pratiquant des prix plus élevés. Selon le lieu, les taux d’intérêt peuvent varier entre un et deux chiffres. En 2025, les prêts commerciaux non garantis aux États-Unis affichaient des taux annuels en pourcentage (TAEG) compris entre 7 % et 75 %, en fonction notamment de la solvabilité et du type de prêteur. Vous pouvez également constater des frais d’origination, des structures de débit journalier ou des taux factoriels qui rendent le coût effectif beaucoup plus élevé que le chiffre affiché. La seule façon de savoir ce que vous payez est de calculer le coût total en dollars, et pas seulement le TAEG sur le papier.

Limites de taille et de délais

Pour limiter leur exposition, les prêteurs limitent souvent le montant que vous pouvez emprunter et le délai de remboursement. Une interruption de vos revenus peut compromettre votre capacité à honorer les paiements.

Critères d’admissibilité stricts

Les garanties donnent confiance aux prêteurs. Sans garantie, ils s’appuient sur vos antécédents financiers. Un crédit personnel et professionnel solide, des revenus avérés et une rentabilité constante sont souvent des conditions préalables à l’obtention des meilleurs taux. Les emprunteurs dont le crédit est plus faible sont généralement poussés vers des options plus coûteuses, parfois assorties de conditions supplémentaires.

Garanties personnelles et privilèges généraux

De nombreux produits non garantis lient encore les propriétaires d’entreprises au remboursement par le biais de garanties personnelles. D’autres déposent des déclarations de privilège qui leur permettent de demander la restitution de tous les actifs de l’entreprise en cas de défaillance. Même si aucun actif n’est « mis en gage », le filet de sécurité n’est pas aussi large qu’il n’y paraît.

Impact potentiel sur la santé du crédit

Les prêts non garantis sont presque toujours signalés aux agences d’évaluation du crédit. Un paiement en retard ou un défaut de paiement peut avoir un impact sur votre crédit. Comme beaucoup de ces produits reposent sur des retraits automatiques fréquents, même de petites perturbations des flux de trésorerie peuvent entraîner des découverts, des paiements manqués et des dommages au crédit qui perdurent longtemps après que le prêt lui-même a été remboursé.

Structures de frais complexes et opaques

Tous les produits non garantis ne suivent pas le modèle standard de taux d’intérêt plus conditions. Par exemple, les avances de fonds à un marchand reposent sur un taux factoriel - un multiplicateur fixe appliqué au montant emprunté - et non sur un taux d’intérêt. Ces structures rendent difficile la comparaison des offres, et de nombreuses entreprises sous-estiment le coût réel jusqu’à ce que les remboursements commencent à se faire sentir.

Quels sont les critères d’éligibilité utilisés par les prêteurs pour les prêts non garantis?

Dans le cas des prêts garantis, les garanties peuvent compenser les faiblesses financières dans l’évaluation du prêteur. Dans le cas des prêts non garantis, l’approbation dépend presque entièrement de la solidité financière de l’entreprise et du profil de solvabilité du propriétaire.

Les prêteurs tiennent généralement compte d’un ensemble de facteurs :

• Cotes de solvabilité  les prêteurs examinent les cotes de solvabilité des particuliers et des entreprises. Les entreprises récentes qui n’ont pas de dossier de solvabilité établi s’appuieront fortement sur la cote de solvabilité personnelle du propriétaire. Une cote de solvabilité personnelle élevée peut conduire à de meilleures conditions, tandis qu’une cote plus faible se traduira par des options plus coûteuses.

• Revenus et flux de trésorerie : les prêteurs ont des exigences en matière de revenus annuels qui peuvent varier considérablement. La plupart d’entre eux souhaitent également voir des dépôts réguliers de ces revenus sur un compte d’entreprise. Ils requièrent souvent des relevés bancaires ou des rapports financiers pour le vérifier.

• Ancienneté de l’entreprise : les entreprises ayant au moins 1 à 2 ans d’existence ont plus de chances d’être éligibles. Les jeunes entreprises ayant moins d’antécédents peuvent encore être approuvées, mais généralement à des taux plus élevés. De plus, le prêteur peut demander une garantie personnelle.

• Endettement existant : des ratios dette/revenus ou dette/revenus élevés sont le signe d’un endettement excessif et peuvent avoir une incidence sur les taux d’approbation.

• Documentation : attendez-vous à devoir fournir des déclarations fiscales, des comptes de résultats et parfois un plan d’affaires. Une documentation solide peut aider à compenser un crédit plus faible.

• Garanties personnelles ou cosignataires : de nombreux prêteurs exigent une garantie personnelle. Un cosignataire ayant une bonne solvabilité peut améliorer les conditions.

• Profil du secteur : les entreprises saisonnières ou volatiles font souvent l’objet d’un examen plus approfondi que les modèles économiques stables à revenus récurrents.

Quels sont les types d’entreprises qui se prêtent le mieux aux prêts non garantis?

Les prêts non garantie sont particulièrement adaptés lorsque le besoin est immédiat, que le délai de remboursement est court et que l’entreprise dispose de la solidité financière nécessaire pour prendre en charge des coûts plus élevés de manière responsable.

Les prêts non garantis sont généralement mieux adaptés à ce type d’entreprises :

• Entreprises à faible intensité capitalistique ou en phase de démarrage : les jeunes entreprises et les sociétés de services ne possèdent souvent pas le type d’équipement ou de biens immobiliers que les prêteurs traditionnels exigent comme garantie. Les produits non garantis permettent à ces entreprises de bénéficier d’un financement établi sur la base de leur solvabilité et trésorerie.

• Entreprises dont le chiffre d’affaires fluctue : les commerçants saisonniers, les restaurants, les groupes hôteliers et les entreprises agricoles peuvent utiliser des prêts à court terme ou des lignes de crédit pour couvrir les baisses de revenus. Certains modèles de remboursement se développent même en fonction des ventes, ce qui réduit la pression pendant les mois plus calmes.

• Entreprises numériques et de commerce en ligne : les marchands en ligne ont rarement des actifs physiques importants, mais ils disposent de données de vente régulières. Les prestataires de services de paiement qui ont déjà accès à l’historique de leurs transactions peuvent leur accorder un financement rapide, ce qui fait du financement non garanti une solution idéale pour répondre aux besoins en matière de stocks et de marketing.

Comment les prêts commerciaux non garantis se comparent-ils aux prêts garantis?

Les différences entre les prêts garantis et non garantis se résument à la garantie, au coût, aux conditions de remboursement, au risque et à la rapidité.

Garantie et approbation

Les prêts garantis s’appuient sur des actifs mis en gage (par exemple, des biens, des équipements, des stocks) en guise de garantie. Cela facilite l’approbation, même pour les emprunteurs dont le crédit est plus faible, car le prêteur dispose d’un élément tangible sur lequel s’appuyer. En revanche, les prêts non garantis se concentrent sur la solvabilité personnelle et de l’entreprise, les revenus et le flux de trésorerie. Il est donc plus difficile de prétendre à un prêt non garanti si votre situation financière n’est pas solide.

Coût et montant du prêt

La garantie réduisant le risque pour le prêteur, les prêts garantis sont presque toujours assortis de taux d’intérêt et de frais moins élevés. Ils peuvent également ouvrir la porte à des montants beaucoup plus importants, atteignant parfois plusieurs millions. Les prêts non garantis plafonnent généralement à un montant à six chiffres, et le coût du capital peut être beaucoup plus élevé. En 2023, le segment des petits prêts (jusqu’à 250 000 $) représentait la plus grande part du marché des prêts non garantis avec environ 45 %.

Modalités de remboursement

Les prêts garantis sont conçus pour le long terme, avec des calendriers de remboursement qui peuvent s’étendre sur des années, voire des décennies dans le cas d’un bien immobilier. Les échéances des prêts non garantis sont plus courtes - quelques mois ou quelques années au maximum - ce qui implique des paiements plus élevés et plus fréquents.

Risque pour l’emprunteur

L’inconvénient des prêts garantis est clair : en cas de défaillance, vous perdez l’actif mis en gage. Les prêts non garantis ne lient pas la dette à un bien spécifique, mais ils sont souvent assortis de garanties personnelles ou de privilèges généraux qui peuvent encore mettre en péril l’ensemble de vos finances.

Vitesse et ajustement

Les prêts garantis prennent du temps : les garanties doivent être évaluées et l’évaluation des risques est plus complexe. Les fonds non garantis sont plus rapides, l’approbation et le financement étant souvent obtenus en quelques jours. Ces conditions font que les prêts non garantis conviennent mieux aux opportunités à court terme ou aux entreprises ne disposant pas d’actifs importants, tandis que les prêts garantis restent l’outil de choix pour les investissements importants et à long terme.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement basées sur les revenus afin d’aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour se développer.

Capital peut vous aider à :

• Accéder plus vite au capital nécessaire à votre croissance : approbation en quelques minutes pour un prêt ou une avance de fonds à un marchand, sans le long processus lié au formulaire d’inscription ni les exigences de garantie des prêts bancaires traditionnels.

• Aligner votre financement sur vos revenus : la structure établie sur les revenus de Capital signifie que vous versez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, de sorte que les paiements suivent la performance de votre entreprise. Si le montant versé par vos ventes n’atteint pas le minimum dû pour la période de paiement, Capital débitera automatiquement le solde restant de votre compte bancaire à la fin de la période.

• Vous développer en toute confiance : financez des initiatives de croissance, telles que des campagnes de marketing, de nouvelles embauches, l’expansion de vos stocks et plus encore — sans diluer votre capital ou vos actifs personnels.

• Bénéficier du savoir-faire de Stripe : Capital fournit des solutions de financement personnalisées éclairées par le savoir-faire approfondi et les données de paiement de Stripe.

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