Muchos empresarios acaban enfrentándose a la misma pregunta: ¿cómo conseguir el dinero que necesitan para financiar su empresa sin tener que hipotecar su casa, su coche o su equipo? Los préstamos empresariales sin garantía están diseñados para cubrir esta necesidad. Este tipo de préstamos son rápidos, flexibles y están ampliamente disponibles, pero también son más caros y complicados que los préstamos con garantía para empresas. El mercado mundial de préstamos sin garantía para empresas se valoró en 261 600 millones $ en 2024. Comprender cómo funcionan estos préstamos y cuándo son adecuados para una empresa puede cambiar tu forma de pensar sobre la financiación del crecimiento.

A continuación, explicaremos el funcionamiento, los beneficios, los riesgos y los usos de los préstamos sin garantía para empresas.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• ¿Qué son los préstamos sin garantía para empresas?
  
• ¿Cómo funcionan los préstamos sin garantía para empresas?
  
• ¿Cuáles son las ventajas de los préstamos sin garantía para empresas?
  
• ¿Cuáles son los riesgos y desafíos de los préstamos sin garantía para empresas?
  
• ¿Qué criterios de elegibilidad utilizan los prestamistas para los préstamos sin garantía?
  
• ¿Qué tipos de empresas son las más adecuadas para los préstamos sin garantía?
  
• ¿Cómo se comparan los préstamos para empresas sin garantía con los préstamos con garantía?
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Capital
  

¿Qué son los préstamos sin garantía para empresas?

Un préstamo sin garantía para empresas es capital que un prestamista concede a una empresa sin vincular la deuda a un activo específico. En lugar de evaluar el valor de reventa de su propiedad o equipo, los prestamistas analizan tu perfil crediticio, tu flujo de caja y tus ingresos para decidir si te conceden el préstamo y a qué coste. Los fondos pueden utilizarse para el capital circulante diario, marketing, contratación, inventario u otros fines comerciales legales.

Los préstamos sin garantía se presentan en varias formas conocidas: préstamos a corto plazo, líneas de crédito renovables y adelantos en efectivo para comerciantes. Debido a que los prestamistas tienen menos protección, los préstamos sin garantía suelen tener tasas de interés más altas y plazos de pago más cortos que los préstamos con garantía.

La función principal de este tipo de préstamo es que no hay garantía dedicada. Algunos prestamistas registran un gravamen general sobre los activos de la empresa o exigen una garantía personal, pero no pueden recuperar un activo específico sin recurrir a los canales legales.

¿Cómo funcionan los préstamos sin garantía para empresas?

Con los préstamos con garantía, los prestamistas se centran en el activo que depositas como fianza. Con los préstamos sin garantía, la atención se centra en la solvencia de tu empresa y tu crédito personal. La aprobación depende de si pareces lo suficientemente sólido financieramente como para hacer frente a los pagos regulares.

Una vez que te aprueben, los fondos pueden llegar en diferentes formatos:

• Un préstamo a plazo es una suma global que se devuelve en un cronograma establecido, a menudo hasta 18 meses.

• Una línea de crédito es una estructura que se puede utilizar según sea necesario, con intereses solo sobre lo que se utiliza.

• Un adelanto de fondos para comerciantes es una suma global a cambio de un porcentaje de las ventas futuras, con reembolsos que se deducen diariamente.

Los proveedores de pagos como Stripe pueden analizar los datos de procesamiento de pagos en tiempo real para calificar previamente a las empresas para préstamos de capital circulante o adelantos en efectivo. Los fondos suelen estar disponibles al día siguiente y el reembolso se realiza automáticamente mediante una pequeña deducción de cada transacción. Esto hace que los préstamos sin garantía sean más accesibles, aunque el cumplimiento de los requisitos y el importe del préstamo dependen de tu volumen de ventas.

¿Cuáles son las ventajas de los préstamos sin garantía para empresas?

Los préstamos sin garantía pueden ser un salvavidas para las empresas que necesitan capital pero no tienen garantía.

Las siguientes son algunas de las ventajas principales:

• No hay garantía en juego: no es necesario aportar propiedades, equipos o inventario como fianza. Esto supone una gran diferencia para las empresas que no disponen de muchos activos y para los fundadores que prefieren no arriesgar sus bienes personales.

• Acceso rápido a los fondos: al no tener que evaluar garantías, los prestamistas pueden actuar con rapidez. Las plataformas en línea suelen aprobar y financiar los préstamos en cuestión de días, a veces incluso en horas. Algunos proveedores incluso generan ofertas preconcedidas que pueden aceptarse al instante.

• Papeleo simplificado: las solicitudes son más sencillas. Seguirá siendo necesario presentar registros financieros, pero se omite la documentación adicional relacionada con la valoración de las garantías.

• Uso flexible de fondos: el dinero puede destinarse a cualquier área o proyecto que sea más importante en ese momento, ya sea para cubrir la nómina, financiar el marketing o comprar inventario. En algunos casos, el reembolso se ajusta a los ingresos, lo que puede aliviar la presión durante los períodos de menor actividad.

• Protección contra la quiebra: en determinadas jurisdicciones, la deuda no garantizada puede ser cancelada en caso de quiebra. En el caso de los préstamos garantizados, los activos depositados como fianza pueden ser embargados.

Los préstamos sin garantía para empresas no son la solución para todo. Pero cuando el tiempo apremia o las garantías son limitadas, las ventajas pueden superar los costes.

¿Cuáles son los riesgos y desafíos de los préstamos sin garantía para empresas?

Los préstamos sin garantía pueden ser una herramienta poderosa, pero las mismas características que los hacen accesibles también presentan riesgos sustanciales.

Esto es lo que debes saber antes de explorar esta opción.

Capital de mayor coste

Dado que los prestamistas no cuentan con garantías a las que recurrir, se protegen con precios más elevados. Dependiendo de la ubicación, los tipos de interés pueden oscilar entre un dígito medio y dos dígitos. A partir de 2025, los préstamos sin garantía para empresas en EE. UU. tienen tasas de porcentaje anual (APR) que oscilan entre el 7 % y el 75 %, dependiendo en gran medida de la solvencia y el tipo de prestamista. También es posible que se apliquen comisiones de apertura, estructuras de débito diario o tasas de factor que hacen que el coste efectivo sea mucho más alto que la cifra que aparece en el titular. La única forma de saber lo que se está pagando es calcular el coste total en dólares, no solo la APR que aparece en papel.

Límites de tamaño y línea temporal

Para limitar su exposición, los prestamistas suelen restringir la cantidad que se puede pedir prestada y el plazo de devolución. Una interrupción en los ingresos puede afectar a tu capacidad para mantenerte al día con los pagos.

Estrictos criterios de elegibilidad

Las garantías dan confianza a los prestamistas. Sin ellas, se basan en gran medida en tu historial financiero. Un crédito personal y empresarial sólido, unos ingresos demostrados y una rentabilidad constante suelen ser requisitos previos para obtener las mejores tarifas. Los prestatarios con un crédito más débil suelen verse empujados a opciones más costosas, a veces con condiciones adicionales.

Garantías personales y gravámenes generales

Muchos productos sin garantía siguen vinculando a los propietarios de empresas al reembolso mediante garantías personales. Otros registran embargos que les permiten reclamar todos los activos de la empresa en caso de impago. Aunque no se haya «depositado como fianza» ningún activo concreto, la red de seguridad no es tan amplia como podría parecer.

Impacto potencial en la solvencia crediticia

Los préstamos sin garantía casi siempre se comunican a las agencias de crédito. Un retraso en el pago o un impago pueden afectar a tu crédito. Dado que muchos de estos productos se basan en retiradas automáticas frecuentes, incluso pequeñas interrupciones en el flujo de caja pueden provocar descubiertos, impagos y perjuicios al crédito que perduran mucho tiempo después de haber devuelto el préstamo.

Estructuras de comisión complejas y opacas

No todos los productos sin garantía siguen el modelo estándar de interés más plazo. Por ejemplo, los anticipos de efectivo para comerciantes se basan en una tasa de factor (un multiplicador fijo que se aplica al importe prestado) y no en una tasa de interés. Estas estructuras dificultan la comparación de ofertas, y muchas empresas subestiman el coste real hasta que los reembolsos empiezan a ser perjudiciales.

¿Qué requisitos deben cumplir los prestatarios para obtener préstamos sin garantía?

En el caso de los préstamos con garantía, la garantía puede compensar la falta de solvencia financiera en la evaluación del prestamista. En el caso de los préstamos sin garantía, la aprobación depende casi por completo de la solvencia financiera de la empresa y del perfil crediticio del propietario.

Los prestamistas suelen sopesar una combinación de factores:

• Puntuaciones crediticias: los prestamistas tienen en cuenta las puntuaciones crediticias personales y empresariales. Las empresas más nuevas que no cuentan con un historial crediticio consolidado dependerán en gran medida de la puntuación personal del propietario. Una puntuación crediticia personal más alta puede dar lugar a mejores condiciones, mientras que una puntuación más baja supondrá opciones más costosas.

• Ingresos y flujo de caja: los prestamistas tienen requisitos de ingresos anuales que pueden variar considerablemente. La mayoría también exigirá depósitos constantes de esos ingresos en una cuenta corriente de empresa. A menudo solicitarán extractos bancarios o informes financieros para verificarlo.

• Antigüedad de la empresa: las empresas con al menos 1 o 2 años de antigüedad tienen más probabilidades de cumplir los requisitos. Las empresas emergentes con menos antigüedad también pueden obtener la aprobación, pero normalmente a tipos de interés más elevados. Además, es posible que la entidad crediticia solicite una garantía personal.

• Carga de deuda existente: las elevadas tasas de deuda con respecto a los ingresos o a los ingresos totales indican sobreextensión y pueden afectar a las tasas de aprobación.

• Documentación: prepárate para presentar declaraciones de impuestos, estados de pérdidas y ganancias y, en ocasiones, un plan de negocio. Una documentación convincente puede ayudar a compensar un crédito más débil.

• Garantías personales o avalistas: muchos prestamistas exigen una garantía personal. Un avalista con un buen historial crediticio puede mejorar las condiciones.

• Perfil del sector: las empresas estacionales o volátiles suelen estar sometidas a un mayor escrutinio que los modelos de ingresos recurrentes estables.

¿Qué tipos de empresas son las más adecuadas para los préstamos sin garantía?

Los préstamos sin garantía funcionan mejor cuando la necesidad es inmediata, el plazo de devolución es corto y la empresa tiene la solvencia financiera necesaria para asumir costes más elevados de forma responsable.

Los préstamos sin garantía suelen ser los más adecuados para este tipo de empresas:

• Empresas con pocos activos o en fase inicial: las startups y las empresas de servicios a menudo no poseen el tipo de equipos o propiedades que los prestamistas tradicionales exigen como garantía. Los productos sin garantía permiten a estas empresas acceder a financiación basada en el crédito y el flujo de caja.

• Empresas con ingresos fluctuantes: los minoristas estacionales, los restaurantes, los grupos hoteleros y las empresas agrícolas pueden utilizar préstamos a corto plazo o líneas de crédito para cubrir las caídas en los ingresos. Algunos modelos de reembolso incluso se ajustan a las ventas, lo que reduce la presión en los meses de menor actividad.

• Empresas digitales y de e-commerce: los vendedores en línea rara vez cuentan con grandes activos físicos, pero sí disponen de datos de ventas estables. Los procesadores de pagos que ya conocen su historial de transacciones pueden ampliar rápidamente la financiación, lo que hace que la financiación sin garantía sea una opción muy adecuada para las necesidades de inventario y marketing.

¿En qué se diferencian los préstamos sin garantía para empresas de los préstamos con garantía?

Las diferencias entre los préstamos con garantía y sin garantía se reducen a la garantía, el coste, las condiciones de reembolso, el riesgo y la rapidez.

Garantía y aprobación

Los préstamos con garantía se basan en activos depositados como fianza (por ejemplo, propiedades, equipos, inventario). Esto facilita la aprobación incluso para los prestatarios con un crédito más débil, ya que el prestamista tiene algo tangible en lo que apoyarse. Por el contrario, los préstamos sin garantía se centran directamente en el crédito personal y empresarial, los ingresos y el flujo de caja. Esto hace que sea más difícil cumplir los requisitos para obtener préstamos sin garantía si tus finanzas no son sólidas.

Coste y tamaño del préstamo

Dado que las garantías reducen el riesgo para el prestamista, los préstamos con garantía casi siempre tienen tipos de interés y comisiones más bajos. También pueden dar acceso a cantidades mucho mayores, que en ocasiones alcanzan los millones. Los préstamos sin garantía suelen tener un límite máximo de seis cifras, y el coste del capital puede ser mucho más elevado. En 2023, el segmento de los préstamos pequeños (hasta 250 000 $) representaba la mayor cuota del mercado de préstamos sin garantía, con alrededor del 45 %.

Condiciones de reembolso

Los préstamos con garantía están diseñados a largo plazo, con plazos de amortización que pueden extenderse durante años, incluso décadas en el caso de los bienes inmuebles. Los plazos de los préstamos sin garantía son más cortos, de meses o unos pocos años como máximo, lo que significa pagos más elevados y frecuentes.

Riesgo para el prestatario

La desventaja de los préstamos con garantía es evidente: si incumples el pago, pierdes el activo depositado como fianza. Los préstamos sin garantía no vinculan la deuda a un activo específico, pero a menudo conllevan garantías personales o embargos generales que pueden poner en riesgo tus finanzas en general.

Velocidad y ajuste

Los préstamos con garantía tardan más tiempo: hay que tasar la garantía y la evaluación de riesgos es más compleja. Los préstamos sin garantía son más rápidos, y la aprobación y la financiación suelen llegar en cuestión de días. Por eso, los préstamos sin garantía son más adecuados para oportunidades a corto plazo o empresas sin activos sustanciales, mientras que los préstamos con garantía siguen siendo la herramienta preferida para inversiones grandes y a largo plazo.

Cómo puede ayudarte Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación en función de los ingresos para ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesita para crecer.

Esto es lo que puedes conseguir con Stripe Capital:

• Acceso más rápido al capital de crecimiento: obtén la aprobación de un préstamo o un adelanto de fondos para comerciantes en cuestión de minutos, sin el largo proceso de solicitud y los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.

• Adapta la financiación a tus ingresos: la estructura de Capital basada en los ingresos significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, por lo que los pagos se ajustan al rendimiento de tu empresa. Si el importe que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo exigido en cada periodo de pago, Capital cargará automáticamente el importe restante en tu cuenta bancaria al final del periodo.

• Facilita la expansión: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación de inventario y mucho más, sin reducir tu capital social ni tus activos personales.

• Aprovechamiento de la experiencia de Stripe: Capital ofrece soluciones de financiación personalizadas basadas en la amplia experiencia y los datos de pago de Stripe.

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