Muitos proprietários de empresas eventualmente enfrentam a mesma pergunta: como você consegue o dinheiro necessário para aceitar sua empresa sem usar sua casa, carro ou equipamento como garantia? Os empréstimos empresas sem garantia são projetados para preencher essa lacuna. Esses tipos de empréstimos são rápidos, flexíveis e amplamente disponíveis, mas também são mais caros e complicados do que os empréstimos empresas garantidos. O mercado global de empréstimos empresarias sem garantia foi avaliada em US$ 261,6 bilhões em 2024. Entender como esses empréstimos funcionam e quando eles fazem sentido para uma empresa pode mudar a maneira como você pensa sobre o financiamento do crescimento.

Abaixo, explicaremos a mecânica, os benefícios, os riscos e os usos dos empréstimos empresariais sem garantia.

O que este artigo aborda?

• O que são empréstimos empresariais sem garantia?
  
• Como funcionam os empréstimos empresariais sem garantia?
  
• Quais são as vantagens dos empréstimos empresariais sem garantia?
  
• Quais são os riscos e desafios dos empréstimos empresariais sem garantia?
  
• Quais critérios de elegibilidade os credores usam para empréstimos sem garantia?
  
• Que tipos de negócios são os mais adequados para empréstimos sem garantia?
  
• Como os empréstimos empresariais sem garantia se comparam aos empréstimos com garantia?
  
• Como o Stripe Capital pode ajudar
  

O que são empréstimos empresas sem garantia?

Um empréstimo empresarial sem garantia é o capital que um credor estende a uma empresa sem vincular a dívida a um ativo específico. Em vez de avaliar o valor de revenda de sua propriedade ou equipamento, os credores analisam seu perfil de crédito, fluxo de caixa e receita para decidir se concedem o empréstimo e a que custo. Os fundos podem ser usados para capital de giro do dia-a-dia, marketing, contratação, estoque ou outros fins empresarias lícitos.

Os empréstimos sem garantia vêm em algumas formas familiares: empréstimos de curto prazo, linhas de crédito rotativo e adiantamento de recursos para o comerciante. Como os credores têm menos proteção, os empréstimos sem garantia tendem a ter taxas de juros mais altas e prazos de pagamento mais curtos do que os empréstimos com garantia.

A principal característica desse tipo de empréstimo é que não há garantia específica vinculada. Alguns credores registram um penhor geral sobre os ativos da empresa ou exigem uma garantia pessoal, mas não podem retomar um bem específico sem recorrer aos meios legais.

Como funcionam os empréstimos empresariais sem garantia?

Nos empréstimos com garantia, os credores focam no ativo que você promete. Nos empréstimos sem garantia, o foco muda para a saúde da sua empresa e seu crédito pessoal. A aprovação se resume a você parecer financeiramente forte o suficiente para lidar com pagamentos regulares.

Após aprovado, os fundos podem chegar em diferentes formatos:

• Um empréstimo a prazo é um montante fixo pago em um cronograma definido, geralmente em até 18 meses.

• Uma linha de crédito é uma estrutura de saque conforme a necessidade, com juros apenas sobre o que você usa.

• Um adiantamento de recursos para o comerciante é um montante fixo em troca de uma porcentagem das vendas futuras, com pagamentos realizados diariamente.

Provedores de pagamento como a Stripe podem analisar dados de processamento de pagamentos em tempo real para pré-qualificar empresas para empréstimos para capital de giro ou adiantamentos de recursos. Os fundos geralmente estão disponíveis no dia seguinte e o pagamento acontece automaticamente por meio de uma pequena parte de cada transação. Isso torna os empréstimos sem garantia mais acessíveis, embora a elegibilidade e o tamanho do empréstimo dependam do seu volume de vendas.

Quais são as vantagens dos empréstimos empresariais sem garantia?

Empréstimos sem garantia podem ser uma tábua de salvação para empresas que precisam de capital, mas não têm garantias para oferecer.

Aqui estão algumas das maiores vantagens:

• Nenhuma garantia em jogo: você não precisa penhorar propriedades, equipamentos ou estoque. Isso faz uma grande diferença para empresas que não possuem muitos ativos e os fundadores que preferem não arriscar bens pessoais.

• Acesso rápido a fundos: sem garantias para avaliar, os credores podem agir rapidamente. As plataformas online geralmente aprovam e financiam empréstimos em dias, às vezes horas. Alguns provedores até geram ofertas pré-qualificadas que podem ser aceitas instantaneamente.

• Documentação simplificada: as solicitações são mais fáceis. Você ainda precisará fornecer registros financeiros, mas poderá ignorar a documentação extra vinculada à avaliação da garantia.

• Uso flexível de fundos: o dinheiro pode fluir para qualquer área ou projeto mais importante no momento, seja cobrindo folha de pagamento, financiando o marketing ou comprando estoque. Em alguns casos, o pagamento aumenta com a receita, o que pode aliviar a pressão durante períodos lentos.

• Proteção contra falência: em determinadas jurisdições, dívidas sem garantia podem ser extintas no processo de falência. Já nos empréstimos com garantia, os bens dados em garantia ainda podem ser retomados pelo credor.

Empréstimos empresariais sem garantia não são uma resposta para tudo. Mas quando o tempo é curto ou a garantia é limitada, as vantagens podem superar os custos.

Quais são os riscos e desafios dos empréstimos empresariais sem garantia?

Os empréstimos sem garantia podem ser uma ferramenta poderosa, mas os próprios recursos que os tornam acessíveis também apresentam riscos substanciais.

Aqui está o que você deve saber antes de explorar esta opção.

Capital de custo mais alto

Como os credores não têm garantias para recorrer, eles se protegem com preços mais altos. Dependendo da localização, as taxas de juros podem variar de um dígito médio a dois dígitos. A partir de 2025, os empréstimos sem garantia para empresas nos EUA têm taxas percentuais anuais (APRs) que variam de7% a 75%, dependendo em grande parte da credibilidade e do tipo de credor. Você também pode ver taxas de originação, estruturas de débito diárias ou taxas de fatores que tornam o custo efetivo muito maior do que o número principal. A única maneira de saber o que você está pagando é calcular o custo total em dólares, não apenas a APR no papel.

Limites em relação ao valor e cronograma

Para limitar sua exposição, os credores geralmente restringem quanto você pode pedir emprestado e quanto tempo você tem para pagar. Uma interrupção na receita pode prejudicar sua capacidade de manter os pagamentos em dia.

Critérios rígidos de qualificação:

A garantia dá confiança aos credores. Sem ela, eles se apoiam fortemente em seu histórico de categoria financeira. Forte crédito pessoal e empresarial, receita comprovado e lucratividade consistente geralmente são pré-requisitos para as melhores taxas. Os mutuários com crédito mais fraco geralmente são empurrados para opções de custo mais alto, às vezes com outras condições anexadas.

Garantias pessoais e penhor universal de bens empresariais

Muitos produtos sem garantia ainda vinculam os proprietários de empresas ao pagamento por meio de garantias pessoais. Outros realizam penhor universal de bens empresariais que lhes permitem reclamação de todos os ativos da empresa em caso de inadimplência. Mesmo que nenhum ativo seja "prometido", a rede de segurança não é tão ampla quanto parece.

Possível impacto na saúde do crédito

Os empréstimos sem garantia são quase sempre reportado às agências de crédito. Um pagamento atrasado ou inadimplência pode afetar seu crédito. Como muitos desses produtos dependem de saques automáticos frequentes, mesmo pequenas interrupções no fluxo de caixa podem causar saques a descoberto, pagamentos atrasados e danos ao crédito que perduram por muito tempo após o pagamento do próprio empréstimo.

Estruturas de tarifas complexas e opacas

Nem todos os produtos sem garantia seguem o modelo padrão de juros mais prazo. Por exemplo, o adiantamento de recursos para o comerciante depende de uma taxa fatorial, um multiplicador fixo aplicado ao valor emprestado, não uma taxa de juros. Essas estruturas dificultam a comparação de ofertas, e muitas empresas subestimam o custo real até que os pagamentos comecem a doer.

Quais critérios de elegibilidade os credores usam para empréstimos sem garantia?

Nos empréstimos com garantia, a garantia pode compensar finanças mais fracas na avaliação de um credor. Nos empréstimos sem garantia, a aprovação depende quase inteiramente da solidez financeira da empresa e do perfil de crédito do proprietário.

Os credores normalmente pesam uma combinação de fatores:

• Pontuações de crédito: os credores analisam as pontuações de crédito pessoais e empresariais. As empresas mais novas sem arquivos de crédito estabelecidos dependerão muito da pontuação pessoal do proprietário. Uma pontuação de crédito pessoal mais alta pode levar a melhores termos, enquanto uma pontuação mais baixa significará opções de custo mais alto.

• Receita e fluxo de caixa: os credores têm requisitos de receita anual que pode variar consideravelmente. A maioria também vai querer ver depósitos estáveis dessa receita em uma conta corrente da empresa. Eles geralmente solicitam extratos bancários ou relatórios financeiros para verificar.

• Tempo no mercado: empresas com pelo menos 1 a 2 anos de história têm maior probabilidade de se qualificar. Já as startups com menos histórico ainda podem ser aprovadas, mas geralmente com taxas maiores. E o credor pode pedir uma garantia pessoal.

• Carga existente de dívida: altos índices de dívida em relação à receita ou dívida em relação à renda sinalizam extensão excessiva e podem afetar as taxas de aprovação.

• Documentação: espere fornecer declarações de impostos, declarações de lucros e perdas e, às vezes, um plano de negócios. Uma documentação sólida pode ajudar a compensar o crédito mais fraco.

• Garantias pessoais ou fiadores: muitos credores exigem uma garantia pessoal. Um fiador com crédito forte pode melhorar as condições.

• Perfil do segmento: negócios sazonais ou voláteis geralmente enfrentam mais escrutínio do que os modelos com receita recorrente estável.

Que tipos de negócios são os mais adequados para empréstimos sem garantia?

Empréstimos sem garantia funcionam melhor quando a necessidade é imediata, o cronograma de retorno é curto e a empresa tem força financeira para arcar com custos mais altos com responsabilidade.

Os empréstimos sem garantia tendem a ser mais adequados para esses tipos de negócios:

• Negócios com poucos ativos ou em estágio inicial: startups e empresas de serviços geralmente não possuem o tipo de equipamento ou propriedade que os credores tradicionais exigem como garantia. Os produtos sem garantia permitem que essas empresas recorram a financiamentos estabelecidos em crédito e fluxo de caixa.

• Empresas com receita: varejistas sazonais, restaurantes, grupos de hotelaria e empresas agrícolas podem usar empréstimos de curto prazo ou linhas de crédito para cobrir quedas na receita. Alguns modelos de pagamento até crescem com as vendas, o que reduz a pressão em meses mais lentos.

• Empresas digitais e de e-commerce: os vendedores online raramente têm grandes ativos físicos, mas têm dados de vendas estáveis.Os processadores de pagamento que já veem seus históricos de transação podem estender o financiamento rapidamente, o que torna o financiamento sem garantia uma forte combinação para as necessidades de estoque e marketing.

Como os empréstimos empresariais sem garantia se comparam aos empréstimos com garantia?

As diferenças entre empréstimos com garantia e sem garantia se resumem a garantias, custo, prazo de pagamento, risco e velocidade.

Garantia e aprovação

Os empréstimos com garantia dependem dos ativos prometidos (por exemplo, propriedades, equipamentos, estoque) como garantia. Isso torna a aprovação mais fácil, mesmo para mutuários com crédito mais fraco, porque o credor tem algo tangível para recorrer. Em contraste, os empréstimos sem garantia colocam o foco diretamente no crédito pessoal e empresarial, receita efluxo de caixa. Isso torna mais difícil se qualificar para empréstimos sem garantia se suas finanças não forem sólidas.

Custo e valor do empréstimo

Como a garantia reduz o risco para o credor, os empréstimos garantidos quase sempre vêm com taxas de juros e taxas mais baixas. Eles também podem abrir a porta para quantias muito maiores, às vezes chegando a milhões. Os empréstimos sem garantia geralmente chegam a seis dígitos e o custo do capital pode ser muito mais alto. Em 2023, o segmento de pequenos empréstimos (até US$ 250.000) foi responsável pela maior parte dos empréstimos sem garantia do mercado, com cerca de 45%.

Condições de pagamento

Os empréstimos com garantia são projetados para o longo prazo, com cronogramas de pagamento que podem se estender por anos, até décadas no caso de imóveis. Os cronogramas para empréstimos sem garantia são mais curtos, meses ou alguns anos no máximo, o que significa pagamentos mais altos e frequentes.

Risco para o mutuário

A desvantagem dos empréstimos com garantia é clara: se você ficar inadimplente, perderá o ativo prometido. Os empréstimos sem garantia não vinculam a dívida a um ativo específico, mas geralmente vêm com garantias pessoais ou ônus gerais que ainda podem colocar em risco suas finanças de forma mais ampla.

Velocidade e adequação

Os empréstimos garantidos levam tempo: as garantias devem ser avaliadas e a avaliação de riscos é mais complexa. Os empréstimos sem garantia são mais rápidos, com aprovações e financiamentos geralmente chegando em dias. Isso torna os empréstimos sem garantia mais adequados para oportunidades de curto prazo ou negócios sem ativos substanciais, enquanto os empréstimos com garantia continuam sendo a ferramenta de escolha para grandes investimentos de longo prazo.

Como Stripe Capital pode ajudar

O Stripe Capital oferece soluções de financiamento baseadas em receita para ajudar sua empresa a ter acesso a recursos de crescimento.

O Capital pode ajudar sua empresa a:

• Obter capital de crescimento mais rapidamente: receba aprovação para um empréstimo ou adiantamento de receita em poucos minutos — sem a burocracia e as exigências de garantias típicas dos empréstimos bancários tradicionais.

• Ajustar o pagamento à sua receita: o modelo de financiamento baseado em receita do Capital estabelece que você pague uma porcentagem fixa das vendas diárias, de modo que os pagamentos se adaptem ao desempenho do seu negócio. Se o valor pago pelas vendas não atingir o mínimo devido em determinado período, o Capital debitará automaticamente o valor restante da sua conta bancária no fim do ciclo.

• Expandir com segurança: use os recursos para financiar campanhas de marketing, contratação de novos funcionários, aumento de estoque e outras iniciativas de crescimento — sem abrir mão da sua participação societária nem comprometer bens pessoais.

• Use a experiência da Stripe: o Capital fornece soluções de financiamento personalizadas com base na profunda experiência e nos dados de pagamento da Stripe.

Saiba mais sobre como o Stripe Capital pode impulsionar o crescimento da sua empresa ou comece agora.