获取资金是企业寻求发展最重要的工具之一。但资本的形式及其背后的权衡取舍，与资金数额本身同样重要。有担保商业贷款是公司为扩张、设备和日常运营融资的常用方式——全球担保贷款市场在 2023 年已达 12.4 万亿美元。这类贷款在概念上很简单：企业提供有价值的资产作为抵押品来获取资金。但关于担保贷款的细节，例如哪些资产可作为抵押品、抵押如何影响贷款条款、以及可能承担哪些风险，往往更难解读。
下面，我们将详细介绍有担保贷款：它们的运作方式、它们与无担保信贷的不同之处、企业可以用什么作为抵押品，以及企业应考虑的优势和局限性。
本文内容
- 什么是有担保商业贷款？
- 有担保商业贷款与无担保贷款有何不同？
- 企业可以使用哪些类型的抵押品来获得贷款？
- 抵押品如何降低贷方的风险？
- 有担保商业贷款对企业有哪些优势？
- 担保贷款有哪些风险和局限性？
- Stripe Capital 如何提供帮助
什么是有担保商业贷款？
有担保商业贷款是一种由抵押品（即您质押的有价值的东西，以换取企业资本）支持的融资方式。如果您无法偿还贷款，贷方有权依法收回并出售该资产以抵偿欠款。
抵押品可以是房地产、设备、车辆、库存、应收账款等。抵押品的目的是，如果您不还款，贷方可以有切实的后备保障。
以下是实际操作中的具体示例：
零售企业以其库存作为抵押进行借款。如果该企业未能还款，贷方可以取走并转售这些库存。
卡车运输公司为购买新卡车融资，并将这些卡车指定为抵押品。
拥有稳定客户账款的企业，可以利用这些应收账款作为抵押品；如果企业无法偿还贷款，贷方将有权直接收取这些进账资金。
与小型企业合作时，银行和传统贷方通常期望企业提供抵押品。这种做法即降低了他们的风险敞口，也可以使企业更容易获得贷款资格，即使其信用记录并非完美无缺。由于贷款机构承担的风险较低，有担保贷款往往附带更优惠的条款，例如更高的借款额度、更低的利率或更长的还款期。
有担保商业贷款与无担保贷款有何不同？
有担保贷款和无担保贷款最大的区别在于抵押品：有担保贷款由资产支持，而无担保贷款则没有。这种差异直接决定了贷款的申请资格、可获批额度及资金成本。
以下是这两种贷款的区别。
风险与追偿
对于无担保贷款，贷方唯一的保障是您还款的法律义务。部分贷方会要求提供个人担保，这意味着企业主将承担个人连带责任。
对于有担保贷款，如果借款人违约，贷方可以扣押并出售您的抵押品。由于有担保贷款为贷方提供了安全保障，因此其风险被认为较低。
审批标准
无担保贷款需要更强的信用和财务状况，因为贷方没有资产作为保障。
即使您的信用不完美，有担保贷款通常也更容易获得，因为抵押品减少了贷方的风险敞口。
借款金额
无担保贷款通常具有较低的借款上限，因为贷方不想承担无限的无担保风险。
对于有担保贷款，您可以借到的资金额度与您的抵押品价值挂钩。如果您提供更有价值的资产，您就有资格获得更多的贷款。
费率和条款
无担保贷款通常利息较高，还款期限较短。
有担保商业贷款利率通常较低，还款期限通常较长，因为抵押品降低了贷方的风险。
速度和流程
无担保贷款的处理速度可以更快，因为没有抵押品需要记录。
有担保贷款可能需要更长的时间才能完成，因为贷方可能需要评估抵押品。
有担保贷款以资产抵押换取更优厚的融资条件：更低的利率、更高的借款额度和更长的还款期限。无担保贷款则以速度和灵活性为代价，换取更高的成本和更严格的信贷要求。企业最终如何抉择，取决于可提供的抵押资产状况以及对资金需求的紧急程度。
企业可以使用哪些类型的抵押品来获得贷款？
抵押品是指任何有明确价值的资产，当您发生贷款违约时，贷方有权对该资产进行追索。一般来说，抵押品越有价值、流动性越强，您可以借到的资金就越多。
以下是最常见的抵押品类型。
房地产
商业地产是一种可靠的抵押品形式。它价值不菲，相对稳定，并且拥有成熟的转售市场。
设备和机械
如果您为制造设备或专用工具提供融资，贷方可能会将设备本身作为担保。价值取决于使用年限、设备状况和转售需求。由于设备会随时间折旧，贷方在计算贷款金额时经常会对其评估价值进行折让。
库存
产品库存可以支持贷款，特别是对于批发商或零售商而言。缺点是库存可能会损坏、失去相关性或滞销。贷方通常只以其价值的一定比例放贷，并且可能需要保险或定期报告。
应收账款
尚未收回的客户账款是一种资产，贷方接受它们作为抵押品。如果您不还款，贷方有权直接收取这些账款。如果应收账款账龄较短且来自可靠的客户，则对贷方更具吸引力。
现金和投资
企业储蓄账户中的现金或有价证券（例如股票、债券）都是优质抵押品。然而，退休账户通常禁止抵押。
车辆
公司用车、货车或卡车可以像设备一样用于抵押贷款。它们的价值和状况决定了您可以获得的贷款额度。
个人资产
个人资产也可以用作抵押品。这意味着如果企业不偿还贷款，贷方可以使用企业所有者的个人财富，例如他们的房屋或储蓄。
并非所有抵押品都受到平等对待。贷方更喜欢有价值且可以快速出售的资产，例如房产或现金。特殊用途设备或滞销库存可能会获得不太优惠的条件。请准备好记录您质押的任何抵押品的所有权、价值和保险。
抵押品如何降低贷方的风险？
如果借款人拖欠贷款，贷方有权收回抵押品并将其出售以收回所欠款项。抵押品提供了一条直接的追偿途径，相比通过催收或法律诉讼追讨无担保贷款，这种方式显然更为高效。
抵押品也可以改变借款人的行为。当借款人质押有价值的资产时，如果出现问题，他们会损失更多。当双方都有利害关系时，可以让贷方更有信心借款人会还款。
贷方通过贷款低于资产全部价值来进一步保护自己，以便在抵押品价值下跌时作为缓冲。以商业地产为抵押的贷款往往是其价值的 75% 或更高，而库存通常不高于 50%。
抵押品通过充当防范违约的保险和鼓励借款人坚持还款的激励机制来降低风险。
有担保商业贷款对企业有哪些优势？
有担保贷款对贷方来说更安全，对企业来说也非常有价值。它们具有成本效益、灵活性，而且通常比无担保信贷更容易获得。
以下是与有担保贷款相关的一些切实的企业利益。
借款成本更低
抵押品降低了贷方的风险，这通常意味着借款人可以获得更好的定价。有担保商业贷款利率通常低于无担保贷款。
获得更多资金
由于贷款规模与抵押品价值挂钩，企业可以通过质押高价值资产来获得更高的金额。这使得担保贷款可用于更大的行动，例如购买房产、为扩张提供资金或购买设备。
更容易审批
对于新公司或信用不完善的公司，抵押品在贷款审批中起决定性作用。贷方会权衡质押资产的价值和信用记录，这为更多企业提供了融资途径。
更长的还款窗口
抵押品的安全性通常使贷方更愿意将还款时间延长到几年而不是几个月。分散付款可以让现金流更平稳，并减轻运营预算的压力。
利用现有资产
您已经拥有的资产（例如房地产、设备或车辆）可以用于为企业成长提供资金。它们可以成为一种无需吸引投资者或放弃股权即可获得资本的工具，而不是闲置。
担保贷款有哪些风险和局限性？
有担保贷款让您可以获得资金，但其权衡代价也相当沉重。
抵押品面临风险： 如果您违约，您可能会失去对经营企业至关重要的财产、车辆或设备。
灵活性降低： 作为抵押品质押的资产在偿还贷款之前被绑定，这限制了您在其他地方出售或使用它们的能力。
行政开销： 评估和保险要求意味着更多的文书工作和持续监控。
借款限额： 贷款规模以您可以质押的资产价值为上限。资产很少的企业可能会发现他们的选择有限。
个人责任： 一些贷方还要求个人担保，如果企业资产无法支付债务，您的个人财富就会面临风险。
有担保借款对企业来说可能是一个强大的工具，但风险可能很大。在质押资产之前，应权衡低成本资金带来的好处与失去抵押品这一真实风险之间的利弊。
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本文中的内容仅供一般信息和教育目的，不应被解释为法律或税务建议。Stripe 不保证或担保文章中信息的准确性、完整性、充分性或时效性。您应该寻求在您的司法管辖区获得执业许可的合格律师或会计师的建议，以就您的特定情况提供建议。