O acesso ao capital é uma das ferramentas mais importantes disponíveis para as empresas que desejam crescer. Mas a forma que o capital assume e as vantagens e desvantagens por trás dele são tão importantes quanto o montante. Os empréstimos comerciais garantidos são uma forma comum de as empresas financiarem a expansão, equipamentos e operações diárias — com o mercado global de empréstimos garantidos avaliado em [US$ 12,4 trilhões em 2023].](https://www.alliedmarketresearch.com/secured-lending-market-A323722). Esses empréstimos têm um conceito simples: as empresas oferecem um ativo valioso como garantia para obter financiamento. Os detalhes por trás dos empréstimos garantidos — como o que conta como garantia, como isso influencia os termos do empréstimo e quais riscos isso acarreta — podem ser mais difíceis de entender.

A seguir, abordaremos os empréstimos garantidos: como funcionam, como diferem do crédito sem garantia, o que as empresas podem usar como garantia e as vantagens e limitações que as empresas devem considerar.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que é um empréstimo empresa garantido?
  
• Qual a diferença entre empréstimos garantidos de empresas e empréstimos não garantidos?
  
• Que tipos de garantias as empresas podem usar para garantir um empréstimo?
  
• Como a garantia reduz o risco para os credores?
  
• Quais as vantagens dos empréstimos garantidos para empresas?
  
• Quais são os riscos e limitações do empréstimo garantido?
  
• Como o Stripe Capital pode ajudar
  

O que é um empréstimo comercial garantido?

Um empréstimo comercial garantido é um financiamento respaldado por uma garantia (ou seja, algo de valor que você oferece em troca de capital para o seu negócio). Se você não puder pagar o empréstimo, o credor tem o direito jurídico de reivindicar e vender esse ativo para cobrir o que é devido.

As garantias podem ser imóveis, equipamentos, veículos, estoques, contas a receber, etc. O objetivo da garantia é que o credor tenha um retorno tangível caso você não pague.

Veja como isso funciona na prática:

• Uma empresa varejista toma um empréstimo com base em seu estoque. Se a empresa não conseguir pagar, o credor pode ficar com o estoque e revendê-lo.

• Uma empresa de transporte de caminhões financia novas plataformas, com os caminhões designados como garantia.

• Uma empresa com faturas regulares de clientes utiliza essas contas a receber como garantia, dando ao credor acesso direto ao dinheiro recebido caso a empresa não consiga reembolsar o empréstimo.

Os bancos e os credores tradicionais costumam exigir garantias quando trabalham com pequenas empresas. Isso reduz a exposição e pode facilitar a qualificação das empresas, mesmo que seu crédito não seja impecável. Como o risco para o credor é menor, os empréstimos garantidos geralmente oferecem condições melhores, como limites de empréstimo maiores, taxas de juros mais baixas ou prazos de pagamento mais longos.

Qual a diferença entre empréstimos comerciais garantidos e empréstimos não garantidos?

A maior diferença entre um empréstimo com garantia e um empréstimo sem garantia é a garantia. Os empréstimos garantidos são respaldados por um ativo, enquanto os empréstimos não garantidos não o são. Essa diferença redefine quem se qualifica, quanto pode ser emprestado e quanto custa.

Veja a seguir como esses dois tipos de empréstimos diferem.

Risco e recuperação

Com um empréstimo sem garantia, a única salvaguarda do credor é a sua obrigação jurídica de reembolsar. Alguns credores exigem uma garantia pessoal, o que torna o proprietário da empresa pessoalmente responsável.

Com um empréstimo garantido, o credor pode apreender e vender sua garantia se você não pagar. Como os empréstimos garantidos oferecem uma rede de segurança aos credores, eles são considerados de menor risco.

Critérios de aprovação

Empréstimos sem garantia exigem um crédito e uma situação financeira mais sólidos, uma vez que o credor não tem um ativo no qual se apoiar.

Empréstimos seguros costumam ser mais fáceis de obter, mesmo que seu crédito não seja perfeito, porque a garantia reduz a exposição do credor.

Valores de empréstimo

Empréstimos não garantidos normalmente têm limites de empréstimo mais baixos, já que os credores não querem assumir risco não garantido ilimitado.

Com empréstimos garantidos, o valor do empréstimo é vinculado ao valor da sua garantia. Se você depositar ativos mais valiosos, poderá se qualificar para empréstimos maiores.

Tarifas e termos

Empréstimos não garantidos geralmente têm juros mais altos e termos de pagamento mais curtos.

As taxas dos empréstimos comerciais garantidos são geralmente mais baixas e os prazos de pagamento são normalmente mais longos, uma vez que a garantia reduz o risco do credor.

Velocidade e processo

Os empréstimos sem garantia podem ser processados mais rapidamente, uma vez que não há garantias a documentar.

Os empréstimos garantidos podem demorar mais tempo a ser concluídos, uma vez que os credores podem precisar de avaliar as garantias.

Um empréstimo garantido troca ativos por melhores termos: taxas de juros mais baixas, limites de empréstimo mais altos e prazos de pagamento mais longos. Um empréstimo sem garantia troca rapidez e flexibilidade por um custo mais alto e requisitos de crédito mais rigorosos. A escolha certa depende da garantia que você tem para oferecer e da rapidez com que sua empresa precisa do capital.

Quais tipos de garantia as empresas podem usar para garantir um empréstimo?

A garantia é qualquer ativo com valor claro que um credor pode reivindicar se você não pagar o empréstimo. Geralmente, quanto mais valiosa e líquida for a garantia, mais dinheiro você poderá emprestar.

Aqui estão as categorias mais comuns.

Imóveis

Os imóveis comerciais são uma forma confiável de garantia. São valiosos, relativamente estáveis e têm um mercado de revenda estabelecido.

Equipamentos e máquinas

Se você estiver financiando equipamentos de fabricação ou ferramentas especializadas, os credores podem aceitar o próprio equipamento como garantia. O valor depende da idade, condição e demanda de revenda. Como os equipamentos se desvalorizam, os credores costumam descontar seu valor avaliado ao calcular o valor do empréstimo.

Inventário

O estoque de produtos pode servir como garantia para um empréstimo, especialmente para atacadistas ou varejistas. A desvantagem é que o estoque pode estragar, perder relevância ou ficar sem ser vendido. Os credores normalmente emprestam apenas uma porcentagem do seu valor e podem exigir seguro ou relatórios regulares.

Contas a receber

Faturas de clientes não pagas são um ativo, e os credores as aceitam como garantia. Se você não pagar, o credor tem o direito de cobrar essas faturas diretamente. As contas a receber são mais atraentes para os credores se forem relativamente recentes e de clientes confiáveis.

Caixa e investimentos

Dinheiro em uma conta poupança empresarial ou títulos negociáveis (por exemplo, ações, títulos) são formas sólidas de garantia. Contas de aposentadoria, no entanto, normalmente estão fora dos limites.

Veículos

Carros da empresa, vans de entrega ou caminhões podem garantir um empréstimo, assim como equipamentos. Seu valor e condição determinam quanto você pode emprestar com base neles.

Patrimônio pessoal

Os bens pessoais também podem ser usados como garantia. Isso significa que o patrimônio pessoal do proprietário da empresa, como sua casa ou poupança, fica à disposição do credor caso a empresa não pague o empréstimo.

Nem todas as garantias são tratadas da mesma forma. Os credores preferem ativos que mantêm o valor e podem ser vendidos rapidamente, como imóveis ou dinheiro. Equipamentos especializados ou estoques de baixa rotatividade podem garantir condições menos favoráveis. Esteja preparado para documentar a propriedade, o valor e o seguro de qualquer garantia que você oferecer.

Como as garantias reduzem o risco para os credores?

Se um mutuário não pagar um empréstimo, o credor pode recuperar a garantia e vendê-la para recuperar o que é devido. A garantia oferece um caminho direto para a recuperação, que é mais fácil do que buscar o pagamento por meio de cobranças ou ações judiciais em um empréstimo sem garantia.

As garantias também podem alterar o comportamento do mutuário. Quando um mutuário penhora ativos valiosos, tem mais a perder se as coisas correrem mal. Quando ambas as partes têm algo em jogo, os credores ficam mais confiantes de que os mutuários irão reembolsar o empréstimo.

Os credores protegem-se ainda mais emprestando menos do que o valor total do ativo, para deixar uma margem de segurança caso o valor da garantia diminua. Os empréstimos garantidos por imóveis comerciais tendem a ser de75% ou mais do valor do imóvel, enquanto o estoque geralmente não ultrapassa 50%.

A garantia diminui o risco, servindo como seguro contra inadimplência e como um sistema de incentivo que estimula os mutuários a cumprir suas obrigações.

Quais são as vantagens dos empréstimos garantidos para empresas?

Os empréstimos garantidos são mais seguros para os credores e também podem ser muito valiosos para as empresas. São econômicos, flexíveis e, muitas vezes, mais acessíveis do que o crédito sem garantia.

Aqui estão alguns benefícios comerciais tangíveis associados aos empréstimos garantidos.

Menor custo dos empréstimos

As garantias reduzem o risco para os credores, o que geralmente se traduz em melhores preços para os mutuários. As taxas dos empréstimos comerciais garantidos são geralmente mais baixas do que as opções sem garantia.

Acesso a mais capital

Como o valor do empréstimo está vinculado ao valor da garantia, as empresas podem acessar quantias maiores oferecendo ativos de alto valor como garantia. Isso torna os empréstimos garantidos práticos para grandes investimentos, como compra de imóveis, financiamento de expansão ou aquisição de equipamentos.

Aprovação mais fácil

Para empresas mais novas ou com crédito imperfeito, as garantias podem fazer a diferença entre a aprovação e a recusa. Os credores avaliam o valor do ativo dado em garantia juntamente com o histórico de crédito, o que dá a mais empresas uma oportunidade de obter financiamento.

Prazos de pagamento mais longos

A segurança das garantias muitas vezes faz com que os credores se sintam mais confortáveis em estender o prazo de pagamento por anos, em vez de meses. Distribuir os pagamentos pode facilitar o fluxo de caixa e reduzir a pressão sobre os orçamentos operacionais.

Utilizando os ativos existentes

Os ativos que você já possui, como imóveis, equipamentos ou veículos, podem ser utilizados para financiar o crescimento. Em vez de ficarem parados, eles podem se tornar uma ferramenta para acessar capital sem precisar recorrer a investidores ou abrir mão de ações.

Quais são os riscos e as limitações dos empréstimos garantidos?

Os empréstimos garantidos proporcionam acesso a capital, mas as desvantagens são significativas.

• Coleções em risco: Se você não cumprir suas obrigações, poderá perder bens, veículos ou equipamentos essenciais para o funcionamento da sua empresa.

• Flexibilidade reduzida: Os ativos dados em garantia ficam bloqueados até que o empréstimo seja reembolsado, o que limita a sua capacidade de os vender ou utilizar noutro local.

• Despesas administrativas: Avaliações e requisitos de seguro significam mais burocracia e monitoramento contínuo.

• Limites de liquidação: O valor do empréstimo é limitado pelo valor dos ativos que você pode oferecer como garantia. Empresas com poucos ativos podem ter opções limitadas.

• Responsabilidade pessoal: Alguns credores também exigem uma garantia pessoal, o que coloca seu patrimônio pessoal em risco caso os ativos da empresa não cubram a dívida.

Os empréstimos garantidos podem ser uma ferramenta poderosa para as empresas, mas os riscos podem ser significativos. Antes de penhorar ativos, avalie os benefícios do capital acessível em relação à possibilidade real de perder sua garantia.

Como a Stripe Capital pode ajudar

O Stripe Capital oferece soluções de financiamento baseadas em receitas para ajudar sua empresa a acessar os fundos necessários para crescer.

O Stripe Capital pode ajudá-lo a:

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