暗号資産はインターネットの速度で移動しますが、現在の金融インフラストラクチャーの大部分は依然としてカード用の決済ネットワークで実行されています。ホワイトラベル暗号資産カードは、自社のブランディングで設計されたステーブルコインを裏付けとするデビットカードであり、これら 2 つの決済技術を橋渡しします。ユーザーがこれらのカードをスワイプすると、暗号資産は即座に法定通貨に変換され、従来のカードネットワークを通じて通常のカード決済がビジネスに送信されます。ホワイトラベル暗号資産カードプログラムにより、暗号資産に対応したビジネスだけでなく、カード決済が受け入れられているすべての場所で暗号資産を使用できるようになります。

カードにリンクされたステーブルコインの年間決済額は 132 億ドル を超え、ヨーロッパでの暗号資産カード取引の平均額は 23.70 ユーロ であり、暗号資産カードプログラムが日常の支出にますます使用されていることを示唆しています。

以下で、ホワイトラベル暗号資産カード取引の仕組み、それを可能にするインフラストラクチャー、および暗号資産カードプログラムに影響を与える制約について説明します。

目次

• ホワイトラベル暗号資産カードプログラムとは
  
• 暗号資産カードの発行と処理のワークフローはどのように機能しますか？
  
• どのインフラストラクチャープロバイダーがホワイトラベル暗号資産カードを可能にしますか？
  
• これらのカードはどのようにユーザー体験と収益の可能性を向上させますか？
  
• どのような規制上または物流上の制約が暗号資産カードプログラムに影響しますか？
  
• ビジネスはホワイトラベル暗号資産カードプロバイダーをどのように評価できますか？
  
• Stripe Issuing でできること
  

ホワイトラベル暗号資産カードプログラムとは

ホワイトラベル暗号資産カードプログラムを利用すると、顧客の暗号資産残高から引き落とす自社ブランドの決済カードを提供できます。ロゴ、アプリ、顧客とのサポート関係は自社のものを使用しますが、インフラストラクチャーは自社のものではありません。プライベートラベルのクレジットカードと同様に、専門のプロバイダーがホワイトラベル暗号資産カードの技術的および規制上のタスクを処理します。

カード会員にとっては、標準のデビットカードのように機能します。たとえば、食料品店でタッチ決済したり、カードをデジタルウォレットに追加したりすると、ビジネスには現地通貨で支払われ、すべてが通常のカードネットワークを介して売上として処理されます。ただし、銀行口座を確認する代わりに、システムは顧客の暗号資産残高を確認し、現在のレートで販売する必要がある暗号資産の量を計算し、その金額を法定通貨に変換して、取引の資金として使用します。顧客は事前に取引所を介して資金を移動させたり、個別のキャッシュアウト手順を実行したりする必要はありません。

ビジネスにとっては、カード発行会社になり、決済システムを確立し、銀行関係を交渉し、コンプライアンスプロセスを構築する手順を省略できます。プロバイダーにはすでにすべての前提条件が備わっています。カードの発行、暗号資産の変換、規制基盤の処理を専用のプラットフォームに依存しながら、ブランドと製品体験の管理を維持できます。

暗号資産カードの発行および処理のワークフローはどのように機能しますか？

まず、顧客はアプリから登録し、本人確認のための情報を提出して、必要な Know Your Customer (KYC) と マネーロンダリング防止 (AML) のチェックをクリアします。ホワイトラベルプロバイダーは、コンプライアンスのスタックおよびカード発行会社にすでに連携しているため、通常はこのステップをエンドツーエンドで処理します。承認されると、ユーザーはブランド名義のバーチャルカードまたは物理カードを受け取ります。これは標準のデビットカードと同じように機能します。

店舗やオンラインでカードが使用されると、ワークフローは数秒で一連のステップを実行します。

• オーソリ: 取引リクエストはカードネットワークを経由してカード発行会社に送信されます。そこで顧客の暗号資産の残高を確認し、リアルタイムの為替レートを取得して、購入を承認するのに十分な価値があるかどうかを判断します。

• コンバージョン: プラットフォームは必要な量の暗号資産を販売し、それをビジネスの現地通貨に変換します。ステーブルコインに裏付けられた暗号資産を使用するのが最も簡単なことがよくあります。資産はすでにペッグされており、ボラティリティを調整することなく、法定通貨への変換をすばやく固定できるためです。

• 決済: ビジネスはアクワイアラーを通じて法定通貨を受け取り、カード発行会社またはプログラムパートナーは暗号資産の販売で生成された法定通貨を受け取ります。ユーザーは会社のアプリで更新された暗号資産の残高をすぐに確認できます。理想的には、何がどのレートで販売されたかを明確に把握できます。

優れたプログラムには、凍結および凍結解除の切り替え、暗証番号 (PIN) 管理、利用限度額、旅行設定、リアルタイムアラートなど、使い慣れたカード機能も組み込まれています。また、保有資産をステーブルコインに切り替えたり、少額の法定通貨のバッファーを維持したりすることで、ユーザーがボラティリティを管理できるようにするものもあります。

今日ではデビット型のプログラムが市場の大部分を占めていますが、ユーザーが購入のために法定通貨を借りて暗号資産で報酬を得るという、クレジットモデルも登場しています。

どのインフラストラクチャープロバイダーがホワイトラベル暗号資産カードを可能にしますか？

ホワイトラベル暗号資産カードプログラムは、階層化されたインフラストラクチャーのスタックで実行され、それぞれが異なる重要な機能を実行します。

仕組みは以下のとおりです。

Issuing プラットフォーム

このコアエンジンは、カードの作成、オーソリのルーティング、支出管理の設定、およびすべての取引を追跡する台帳の管理を処理します。また、(銀行口座ではなく) 暗号資産残高に対する取引を承認し、その残高を使用可能な法定通貨に変換する変換エンジンを呼び出す必要もあります。

カードネットワーク

Visa と Mastercard は、グローバルな受け入れネットワークを提供しています。これらは、暗号資産カードを通常のデビットカードと同じくらい使いやすくする幅広いカバレッジと決済フレームワークを提供します。また、暗号資産の変換方法や支出制限の管理方法のルールなど、暗号資産リンクプログラムのガイドラインも構築しています。

銀行およびコンプライアンスパートナー

これらは、正式にカードを発行し、法定通貨の準備金を保持し、監督責任を負う認可された法人です。多くのプログラムでは、プロバイダーがユーザー体験と暗号資産のロジックを処理する一方で、スポンサー銀行が裏で待機しています。パートナー銀行は、プログラムがカードネットワークのルールと金融規制を満たしていることを保証するのに役立ちます。

ホワイトラベル暗号資産カードプロバイダー

ホワイトラベル暗号資産カードのプロバイダーは、ユーザーを価格変動や流動性のギャップにさらすことなく、暗号資産を瞬時に法定通貨に変換する機能など、インフラストラクチャーも構築する必要があります。これには、マルチパーティ計算 (MPC) カストディ、ほとんどの資産のコールドストレージ、および複数の変換パスが伴う場合があります。

これらのカードはどのようにユーザー体験と収益の可能性を向上させますか？

暗号資産カードは、デジタル価値を人々が日常のルーティンで使用できるものに変えます。具体的には、ユーザーにとって 3 つの主要な問題を解決します。

• 即時利用可能な支出: システムがバックグラウンドで暗号資産から法定通貨への変換を処理している間に、ユーザーは購入できます。事前の準備、手動でのスワップ、「売上として処理して待機する」期間はありません。

• 統合された体験: 資産の支出、保有、移動が 1 つの製品システム内に存在します。これは、資金のかなりの部分を暗号資産やステーブルコインで保持している人にとって特に役立ちます。

• オンデマンドの予測可能性: 価値の源泉がオンチェーンであっても、ユーザーにはドル建ての体験が表示されます。

ビジネスは、主に 3 つの領域で暗号資産カードから価値を得ます。

• 日常のタッチポイント: カードは、顧客の日常のルーティンに自社ブランドを統合します。その一貫性は、たまにアプリにログインするだけでは実現できない方法で、定着率を高めることができます。

• 実際の使用による収益: プログラムは、インターチェンジ手数料または変換手数料の一部を獲得できます。

• シグナルが豊富なデータ: 取引パターンにより、顧客がどれだけアクティブであるか、どこで支出しているか、幅広い製品が顧客の経済生活にどのように適合しているかが明らかになります。

どのような規制上または物流上の制約が暗号資産カードプログラムに影響しますか？

暗号資産カードプログラムは、決済とデジタル資産という、厳格に規制されている 2 つの領域の交差点に位置しています。

カード製品を立ち上げると、すぐに KYC、マネーロンダリング防止、制裁スクリーニング、および継続的な取引監視が伴います。ホワイトラベルプロバイダーまたは銀行パートナーがこれらの負担を処理しますが、カードには自社の名前が記載されているため、規制当局は有意義な監督を期待します。たとえば、政府機関は過去に、プライベートラベルのクレジットカード発行会社に対して特別に措置を講じたことがあります。誰がオンボーディングされているか、彼らの取引がどのようにスクリーニングされているか、不審なアクティビティがどのようにエスカレーションされるか、消費者保護ルールがどのように適用されるかを認識しておく必要があります。

コンプライアンス以外にも、次のような構造が必要です。

• 不審請求の申し立てとチャージバックの処理

• 不正利用調査の調整

• カードを紛失したり、請求に対して不審請求を申し立てたり、取引を完了できなかったりしたユーザーのサポート

• 稼働時間と組み込みの健全性の監視

暗号資産のカストディ、ステーブルコイン、および暗号資産のオンランプとオフランプに関する法律も変化し続けています。カードネットワークと銀行パートナーは、それに応じてポリシーを調整する必要があり、時には迅速な対応が求められます。

ビジネスはホワイトラベル暗号資産カードプロバイダーをどのように評価できますか？

優れたパートナーは、取引量がピークに達したり規制が変更されたりしても、物流、コンプライアンス、および変換レイヤーを安定させます。

確認すべきポイントは以下のとおりです。

• 規制の基盤: プログラムがどのようにライセンス供与されているか、どの法人がカードを発行しているか、誰が KYC およびマネーロンダリング防止チェックを実行しているか、誰が法定通貨の準備金を管理しているか、規制当局が情報を要求した場合に監督がどのように処理されるかを正確に明確にできるプロバイダーを見つけます。

• 技術的な能力: クリーンで十分に文書化されたアプリケーションプログラミングインターフェイス (API)、実際のテスト環境、およびオーソリ、変換、売上処理の透明なログを探します。問題をすばやく診断し、フローのどこで障害が発生したかを確認できる必要があります。

• 暗号資産の流動性と資産のサポート: プロバイダーがリアルタイムの変換をどのように処理するか、どの資産をサポートしているか、ボラティリティをどのように管理しているか、主要な流動性ソースが停止した場合にどのようなフォールバックパスが存在するかを確認します。

• 地理的範囲: 複数の地域にわたって顧客にサービスを提供している場合は、プロバイダーの銀行パートナー、ライセンス、およびネットワークカバレッジが自社のフットプリントと一致していることを確認します。

• 財務構造: セットアップ料金、カードごとのコスト、インターチェンジ手数料の分配、変換手数料を理解します。経済性は、プログラムの使用量に応じて予測通りにスケーリングする必要があり、取引量が増加しても驚きをもたらすものであってはなりません。

Stripe Issuing でできること

Stripe Issuing はカスタムカードを簡単に作成、配布、管理できるツールです。新しい収益源の創出や、顧客体験の向上を実現します。

Issuing でできることは以下のとおりです。

• 新しいカード製品の立ち上げ: 経費用カード、特典カードなど、特定のビジネスニーズに合わせてカスタマイズされた物理カード、バーチャルカード、トークン化されたカードを迅速に作成できます。

• 業務効率の改善: Stripe の API を使用してカードの発行・管理を自動化します。それにより複数のカード発行会社との連携によって生じる複雑さが軽減されます。

• 顧客体験の向上: 既存の製品やサービスとシームレスに統合できるブランドカード体験を顧客に提供します。

• 可視性と管理機能: 詳細な取引データと管理機能にアクセスして、カード使用状況の確認、利用限度額の設定、カードの一時停止を必要に応じて行うことができます。

• 収益機会の拡大: カードプログラムを活用し、インターチェンジフィーによる収益を得るか、付加価値サービスを提供して収益化を図れます。

• Stripe の専門知識の活用: 大手企業のカードプログラムを支援してきた Stripe の堅牢なインフラと法令遵守サポートをご利用いただけます。

Stripe Issuing による独自のカードプログラムを活用して事業成長を促進する方法については、詳細はこちらをご覧ください。または、今すぐ始めることができます。