KfW-Report によると、2023 年には、ドイツの中小企業の11％が流動性状況に非常に問題があると評価し、18,100 のビジネスが支払不能を申請 、前年比 23.5％ 増となりました。中堅・大企業が特に影響を受けています。こうした数字や今日の経済の不確実性を考慮すると、専門的な流動性管理は、財務の安定性と柔軟性を確保するためにますます重要になっています。

この記事では、効果的な流動性管理とは何か、そしてドイツの企業が財政状況の透明性を獲得し、金融の柔軟性を維持する方法を学びます。

目次

• 流動性管理: 流動性管理とは何か、なぜ重要なのか
  
• 経済の不確実性がドイツの流動性に与える影響
  
• 流動性管理が企業にとって重要なのはなぜですか?
  
• 企業は流動性の概要をどのように把握しますか？
  
• ドイツにおける流動性を高めるための緊急措置
  
• ドイツにおける流動性管理の課題
  
• 流動性管理を成功させる鍵としてのデジタル化
  

流動性管理: 流動性管理とは何か、なぜ重要なのか

流動性管理とは、キャッシュ・フローの体系的な予測、監視、管理を指します。その目的は、収入と支出を調整し、常に十分な売上を確保することで、資金不足を回避することです。この監視は財務管理の重要な要素であり、経済資源の有効活用における短期および長期のプランニングをカバーします。

現金管理とは何ですか?

現金管理は流動性監視の運用面であり、アカウント管理、決済、短期投資などの売上処理の日常管理が含まれます。

経済の不確実性がドイツの流動性に与える影響

欧州中央銀行 (ECB) は徐々に金利をさらに引き下げているがは、企業の借入コストを下げ、投資を促進するため、政治は経済の不確実性を生み出し続けています。

これは、ドイツの多くの組織の流動性管理に大きな影響を与えています。高インフレ、商品価格の上昇、地政学的な緊張、コロナウイルスのパンデミックの継続的な影響により、企業が安定したキャッシュフローを確保することがより困難になっています。

エネルギー価格と原材料価格の上昇は、業種や製造業の経営に特に大きな影響を及ぼしています。こうした価格上昇は生産コストの上昇につながり、多くのビジネスの収益性を圧迫しています。

流動性管理が企業にとって重要なのはなぜですか?

ドイツの現在の不況のような経済的に不透明な時代には、流動性管理がますます重要になります。2023 年 KfW 中小企業パネルによると、中小企業の 32％ が過去 1 年以内に資金不足に陥ったと報告しています。

積極的な流動性管理は、財務リスクを早期に特定し、強固な対策を実施することを可能にします。また、投資や支払い規約、借入などの戦略的な意思決定にも役立ちます。特に、財務的バッファーの限られた中小ビジネ スにとっては、将来を見据えた財政ロードマッピン グが有効です。

企業は流動性の概要をどのように把握しますか？

ビジネスでは、現在および将来のキャッシュ・リソースの概要を明確に把握する必要があります。効果的な流動性管理には、いくつかの重要な要素があります。

• Liquidity 計画: 給与、家賃、仕入先の売上や経費からの収入など、現金の流入と流出の予測
  
• Monitoring: キャッシュフローと残高を継続的に監視し、常にソルベンシーを維持します
  
• Controlling: リスクと早期行動の必要性を特定するための計画と実際の比較の分析
  
• Refinement: 割引、ファクタリング、または拡張決済規約
  
• デジタルソリューション: Stripe Payments を使用してフローをリアルタイムでトラック売上処理し、潜在的なボトルネックを即座に特定します。
  

積極的な流動性管理

企業は、上記の対策を実施するために、次のようなさまざまなツールを自由に利用できます。

• 流動性比率 (流動性レベルI〜IIIなど) は、短期的なソルベンシーを評価するためのものです
  
• 流入と流出を体系的に記録するキャッシュフロー計算書
  
• さまざまなシナリオと利用可能な売上への影響をシミュレートする財務プランとモデル
  
• 当座貸越やその他の短期資金調達オプションは、ギャップを埋めるためのものです
  
• 財務管理システム (TMS) を使用して、決済フローと銀行口座の一元管理を可能にします。
  

特にドイツでは、多くの企業が効率と正確性を確保するために、外部の税務署とデジタルソリューションの組み合わせに依存しています。

アドバンス流動性プランニング:長期的展望を含む

専門的な流動性管理は、短期的なボトルネックに対処するだけでなく、長期的な規約も考慮しなければなりません。したがって、ビジネスは、数年にわたる利用可能な売上をプランニングし、定期的にレビューする必要があります。これには特に

長期的な財務計画

多くのビジネスでは、計画的な投資や成長戦略を考慮した長期金融プランを策定することが賢明です。綿密に練られたプランニングは、売上ギャップを事前に回避し、将来の開発者に明確な方向性を提示するのに役立ちます。

危機管理戦略

ビジネスにおいて、危機対応計画を策定することの重要性はますます高まっています。これは、危機発生時に流動性を確保し、予期せぬ市場展開や外的ショックに迅速に対応できるようにするためのものです。このような戦略には、支出の削減、財務バッファーの拡大、金融の柔軟性の維持などが含まれます。

戦略的資金調達プラン

特にチャレンジングな経済環境においては、適切な資金源を選ぶことが最重要です。ビジネスは、銀行や政府の資金調達制度に頼るだけでなく、クラウドファンディング、エンジェル投資家、プライベートエクイティなどの代替的な資金調達手段も検討しなければなりません。これらの手段は、従来の資金調達経路を選定することができなかったり、資金調達コストが高すぎたりする場合に、特に有効です。

ドイツにおける流動性を高めるための緊急措置

深刻な流動性不足が発生した場合、以下の短期的な対策によって救済されます。

• Fast 請求書発行: 請求書をすぐに送信して、売上処理の早期領収書を確保します。
  
• 決済規約の Reduction: 顧客が支払う予定の期限を短縮します。
  
• Providing 割引: キャッシュフローを加速するための迅速な決済のために割引を提示します。
  
• サプライヤーとの Negotiations: 決済規約を延長して、利用可能な売上を維持します。
  
• Factoring: 未払いの売掛金を売却して、即時の流動性を生み出します。
  
• Short ター資金調達: 一時的なボトルネックをカバーするために、つなぎ融資または当座貸越制度を使用します。
  

さらに、KfW 資金調達プログラム など、経済的に厳しい時期に対応する様々な公的プログラムも用意されています。公的セクターの銀行はさらに、業種に特化したソリューションを提供しています。

ドイツにおける流動性管理の課題

ドイツ企業は流動性管理において、各地域の経済・法務事情に関連した特有の課題に直面しています。他の多くの国にも同様に当てはまる上記の要因に加えて、ドイツはいくつかの独自の課題を抱えています。

ビジネスパートナーの決済慣行

取引先からの支払いが遅れることは珍しいことではありません。ドイツにおけるビジネス請求書の平均支払期間は、2023 年は 40.5 日 でした。このため、正確な流動性プランニングが難しくなり、未払い債権を積極的に監視する必要があります。

複雑な税制

ドイツの税法は複雑であり、ビジネスはその義務を継続的にトラックして法令遵守を徹底する必要があります。法人税、貿易税、付加価値税 (VAT) の前払い貸付金は、利用可能な資金に大きな影響を与える可能性があるため、余裕を持ったスケジューリングが必要です。適切な調整が行われないと、多額の納税が発生した際にボトルネックが生じる可能性があります。

デジタル化の遅れ

流動性管理にデジタルツールを利用しているのは、ドイツの中小企業のうち約 40% にすぎません。このような デジタル化 への消極的な姿勢は、財務予測の効率性を著しく制限し、多くのビジネスが利用可能な売上を効果的に監視・管理できないことにつながります。

業界固有の変動

建設業やイベント業などの業種では、収入に季節変動があり、正確な流動性計画を立てることが困難です。このような場合、1 年のうちで収益性の低い期間に備えた計画を立て、リザーブを積み立てることが重要です。

融資の利用機会を提供

特に若いベンチャー企業や自営業者は、銀行から融資を受けることがますます困難になっていると報告しています。外部資金調達 に苦慮している人も多く、流動性プランがさらに複雑になっています。そこで Stripe Capital がお役に立ちます。Stripe Capital を利用することで、ビジネスは迅速かつ簡単に融資を受けることができ、売上に応じて返済することができます。

資金源

融資は確かに最も一般的な流動性の経路の一つですが、それだけではありません。ドイツのビジネスは、資本へのアクセスを容易にする代替的な資金調達手段を検討する必要もあります。

• ファクタリング: ファクタリングを通じて、事業者は売掛債権を第三者の専門業者に売却します。これにより、未払い債権の大部分を即座に支払うことで、即座に流動性を確保することができます。その見返りとして、外部の事業者が支払い不履行や督促手続きのリスクを引き受けます。
  
• サプライチェーンファイナンス: もう一つの革新的なモデルで、企業は売上処理期間を延長しながら、サプライヤーにより迅速に支払いを行うことができます。
  
• ベンチャー・デット: ベンチャー・デットは、特に成長志向のビジネスやスタートアップにとって、貴重な資金調達オプションです。これは、自己資本に加えて提供される融資です。
  
• 資金プログラムと補助金: 上記の民間手段に加えて、事業をサポートするための多数の 政府資金提供プログラム が利用可能です。
  

流動性管理を成功させる鍵としてのデジタル化

流動性管理では、特に効率化とコスト削減の規約において、デジタル化が中心的な役割を果たしています。現在では、ビジネスが利用可能な売上をよりよく監視し、管理するのに役立つ数多くのソフトウェア・ソリューションやオンライン・プラットフォームがあります。

金融処理するの自動化

請求書発行、督促、経費追跡などのタスクを自動化することで、財務管理に必要な労力を大幅に削減できます。Stripe Billing では、継続請求書を作成し、未払い額の自動督促を含む自動引き落としが可能で、資金予測を大幅に簡素化できます。

リアルタイムの決済フロー監視

Stripe のようなデジタル決済プラットフォームを利用することで、ビジネ スは明確なダッシュボードを通じて決済フローをリアルタイムで監視できます。これにより、資金調達のボトルネックへの早期対応が可能になり、流動性のコントロールが容易になります。

キャッシュフロー予測

Stripe Sigma のような最新のツールを使えば、キャッシュフロー予測をより簡単に作成することができます。適切なソフトウェアを使用することで、ビジネスは現在のフローを確認し、将来の送金や収入を予測することができます。

不正利用防止と決済セキュリティ

テクノロジー主導のシステムは、決済の不履行を減らすのに役立ちます。Stripe Radar は機械学習を使用して不正利用取引を早期に検出してブロックし、安定した流動性を確保するための重要な側面です。