En 2023, selon le rapport de la KfW, 11 % des petites et moyennes entreprises allemandes ont jugé leur situation de liquidité très problématique, et 18 100 entreprises ont déposé plainte pour insolvabilité, ce qui représente une augmentation de 23,5 % par rapport à l’année précédente. Les moyennes et grandes entreprises ont été particulièrement touchées. Compte tenu de ces chiffres et des incertitudes économiques actuelles, la gestion professionnelle des liquidités devient de plus en plus importante pour garantir la stabilité et la flexibilité financières.

Dans cet article, vous découvrirez ce qui constitue une gestion efficace des liquidités et comment les entreprises allemandes peuvent gagner en transparence sur leur situation budgétaire et maintenir leur flexibilité monétaire.

Contenu de l’article

• Gestion des liquidités : Qu'est-ce que c'est et pourquoi c'est important ?
  
• Comment l’incertitude économique affecte la liquidité en Allemagne
  
• Pourquoi la gestion des liquidités est-elle si importante pour les entreprises ?
  
• Comment les entreprises ont-elles une vue d’ensemble de leurs liquidités ?
  
• Mesures d’urgence pour augmenter les liquidités en Allemagne
  
• Défis liés à la gestion des liquidités en Allemagne
  
• La numérisation, clé d’une gestion réussie des liquidités
  

Gestion des liquidités : Qu'est-ce que c'est et pourquoi c'est important ?

La gestion des liquidités désigne la prévision, le suivi et le contrôle systématiques des flux de trésorerie. L'objectif est de coordonner les recettes et les dépenses de façon à ce que des fonds suffisants soient disponibles à tout moment, évitant ainsi les déficits de financement. Ce contrôle est un élément clé de la gestion financière, qui couvre à la fois la planification à court et à long terme de l'utilisation efficace des ressources économiques.

Qu’est-ce que la gestion de trésorerie ?

La gestion de trésorerie est l’aspect opérationnel de la surveillance des liquidités, qui englobe le contrôle quotidien des fonds, y compris l’administration des comptes, les règlements et les investissements à court terme.

Impact de l’incertitude économique sur les liquidités en Allemagne

Bien que la Banque centrale européenne (BCE) baisse encore lentement les taux d’intérêt, ce qui réduira les coûts d’emprunt pour les entreprises et encouragera l’investissement, la politique continue de créer de l’incertitude économique.

Cela a un impact majeur sur la gestion des liquidités de nombreuses organisations en Allemagne. L’inflation élevée, la hausse des prix des matières premières, les tensions géopolitiques et l’effet continu de la pandémie de coronavirus rendent plus difficile pour les entreprises d’obtenir des flux de trésorerie stables.

La hausse des prix de l'énergie et des matières premières a eu un impact particulièrement important sur les opérations industrielles et manufacturières. Ces hausses de prix entraînent une hausse des coûts de production et grèvent la rentabilité de nombreuses entreprises.

Pourquoi la gestion des liquidités est-elle si importante pour les entreprises ?

En période d’incertitude économique, telle que la récession actuelle en Allemagne, la gestion des liquidités devient de plus en plus importante. Selon le panel 2023 de la KfW sur les PME, 32 % des petites et moyennes entreprises ont déclaré des déficits de financement au cours des 12 derniers mois.

La gestion active des liquidités permet d’identifier les risques financiers à un stade précoce et de mettre en œuvre des contre-mesures robustes. Il permet de prendre des décisions stratégiques sur des sujets tels que les investissements, les conditions de paiement ou la souscription de prêts. Les petites entreprises disposant de réserves financières limitées bénéficient en particulier d’une feuille de route budgétaire prospective.

Comment les entreprises ont-elles une vue d’ensemble de leurs liquidités ?

Les entreprises ont besoin d’une vue d’ensemble claire de leurs ressources de trésorerie actuelles et futures. Une gestion efficace des liquidités comprend plusieurs éléments clés :

• Planification de la liquidité : une prévision des entrées et sorties de trésorerie, par exemple, les revenus des ventes et les charges pour les salaires, les loyers et les fournisseurs
  
• Surveillance : surveillance continue des flux de trésorerie et des soldes pour maintenir la solvabilité à tout moment
  
• Contrôle : analyse des comparaisons plan-réalité pour identifier les risques et la nécessité d’agir rapidement
  
• Affinement : supervision active des flux de trésorerie, par exemple en utilisant des remises, un affacturage ou des conditions de paiement prolongées
  
• Solutions numériques : utilisation d’outils tels que Stripe Payments pour suivre les flux de règlement en temps réel et ainsi identifier immédiatement les goulots d’étranglement potentiels
  

Gestion proactive des liquidités

Les entreprises disposent de différents outils pour implémenter les mesures précitées, notamment :

• Ratios de liquidité, p. ex. niveaux de liquidité I à III, pour évaluer la solvabilité à court terme
  
• Des tableaux des flux de trésorerie qui enregistrent systématiquement les entrées et sorties
  
• Plans et modèles financiers qui simulent différents scénarios et leur impact sur les fonds disponibles
  
• Découverts et autres options de financement à court terme pour combler les écarts
  
• Les systèmes de gestion de trésorerie (TMS) qui permettent le contrôle central des flux de paiement et des comptes bancaires
  

En Allemagne, en particulier, de nombreuses entreprises s'appuient sur une combinaison d'administrations taxées externes et de solutions numériques pour garantir l'efficacité et l'exactitude.

Planification Avancée des liquidités : Inclure des perspectives à long terme

La gestion professionnelle des liquidités doit non seulement remédier aux goulots d’étranglement à court terme, mais aussi prendre en compte les perspectives à long terme. Les entreprises doivent donc planifier leurs fonds disponibles sur plusieurs années et les examiner régulièrement. Cela comprend, entre autres :

Planification financière à long terme

Dans de nombreuses entreprises, il est judicieux d’élaborer des plans financiers à long terme qui tiennent compte des investissements prévus et des stratégies de croissance. Une planification bien pensée peut permettre d’éviter les déficits de financement avant qu’ils ne surviennent et d’offrir une orientation claire pour le développement futur.

Stratégies de gestion des crises

Il devient de plus en plus important pour les entreprises de développer des manuels de crise. Il s’agit de préserver les liquidités en temps de crise et d’être capable de réagir rapidement aux évolutions inattendues du marché ou aux chocs externes. Ces stratégies comprennent la réduction des dépenses, l’élargissement des réserves financières et le maintien de la flexibilité monétaire.

Plans de financement stratégiques

Choisir la bonne source de financement est primordial, surtout dans un environnement économique difficile. Les entreprises doivent non seulement s’appuyer sur les banques ou les programmes de financement gouvernementaux, mais aussi envisager des options de financement alternatives, telles que le financement participatif, les investisseurs providentiels et le capital-investissement. Ces voies peuvent présenter un intérêt particulier lorsque les voies de financement traditionnelles ne sont pas disponibles ou trop coûteuses.

Mesures d’urgence pour augmenter les liquidités en Allemagne

En cas de pénurie aiguë de liquidités, les mesures à court terme suivantes peuvent apporter un soulagement :

• Fast Invoicing : envoyez immédiatement des factures pour garantir une réception anticipée du règlement.
  
• Réduction des délais de paiement : raccourcissez les délais dans lesquels les clients sont censés payer.
  
• Proposer des remises : présentez des remises pour un paiement rapide afin d’accélérer les flux de trésorerie.
  
• Négociations avec les fournisseurs : prolongez les conditions de paiement pour préserver les fonds disponibles.
  
• Affacturage : vendez des créances impayées pour générer des liquidités immédiates.
  
• Financement à court terme : utilisez des prêts relais ou des facilités de découvert pour couvrir les goulots d’étranglement temporaires.
  

En outre, divers programmes publics sont disponibles dans le pays, tels que les programmes de financement de la KfW, qui soutiennent les entreprises en période de difficultés économiques. Les banques du secteur public proposent en outre des solutions spécifiques à chaque secteur.

Défis liés à la gestion des liquidités en Allemagne

Les entreprises allemandes sont confrontées à des obstacles spécifiques en matière de gestion des liquidités, souvent liés aux conditions économiques et juridiques locales. Outre les facteurs mentionnés ci-dessus, qui s’appliquent également à de nombreux autres pays, l’Allemagne est confrontée à des défis uniques.

Pratiques de paiement des partenaires commerciaux

Il n’est pas rare que les paiements des partenaires commerciaux soient retardés : le délai moyen de paiement des factures professionnelles en Allemagne était d’environ 40,5 jours en 2023. Cela complique la planification précise des liquidités et nécessite une surveillance active des créances impayées.

Structures fiscales complexes

La législation taxée allemande est complexe, et les entreprises doivent suivre en permanence leurs obligations pour garantir leur conformité. Les règlements anticipés des prélèvements sur les sociétés et le commerce, ainsi que de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), peuvent avoir un impact considérable sur les fonds disponibles et doivent être programmés bien à l ' avance. Sans coordination adéquate, des goulots d'étranglement peuvent survenir lorsque des paiements taxés importants sont dus.

Absence de numérisation

Seules 40 % des petites et moyennes entreprises allemandes utilisent des outils numériques pour la gestion des liquidités. Cette réticence à adopter la numérisation peut gravement limiter l’efficacité des prévisions financières, ce qui conduit de nombreuses entreprises à ne pas surveiller et gérer efficacement leurs fonds disponibles.

Fluctuations propres à chaque secteur

Dans des secteurs tels que la construction et l’événementiel, les fluctuations saisonnières des revenus rendent difficile une planification précise des liquidités. Dans ces cas, il est important de planifier et de constituer des réserves pour les périodes les moins rentables de l'année.

Accès au financement

Les jeunes entreprises et les travailleurs indépendants, en particulier, déclarent avoir de plus en plus de difficultés à obtenir des prêts auprès des banques. Beaucoup ont du mal à obtenir des financements externes, ce qui complique encore leur planification de trésorerie. C'est là que Stripe Capital peut vous aider. Capital permet aux entreprises d’accéder rapidement et facilement à des financements qu’elles remboursent en fonction de leurs ventes.

Sources de financement

Les prêts sont certes l’un des canaux de liquidité les plus courants, mais pas le seul. Les entreprises allemandes doivent également envisager d’autres sources de financement susceptibles de faciliter l’accès au capital :

• Affacturage : grâce à l’affacturage, une entreprise vend ses créances à un spécialiste tiers. Cela permet d’obtenir des liquidités immédiates en versant instantanément la plupart des créances en cours. En contrepartie, l’entité externe assume le risque de défauts de paiement et de procédures de relance.
  
• Financement de la chaîne logistique : un autre modèle innovant, qui permet aux entreprises de payer leurs fournisseurs plus rapidement tout en prolongeant leur période de règlement.
  
• Dette de risque : la dette de risque est une option de financement précieuse, en particulier pour les entreprises et les start-up axées sur la croissance. Il s’agit d’un prêt accordé en complément du capital social.
  
• Programmes de financement et subventions : outre les avenues privées mentionnées ci-dessus, de nombreux programmes de financement gouvernementaux sont disponibles pour soutenir les entreprises.
  

La numérisation, clé d’une bonne gestion des liquidités

La numérisation joue un rôle central dans la gestion des liquidités, notamment en termes d'amélioration de l'efficacité et de réduction des coûts. Il existe aujourd’hui de nombreuses solutions logicielles et plateformes en ligne qui aident les entreprises à mieux surveiller et diriger leurs fonds disponibles.

Automatisation des processus financiers

L’automatisation de tâches telles que Invoicing, Dunning et le suivi des dépenses réduit considérablement les efforts nécessaires à la gestion financière. Avec Stripe Billing, les factures récurrentes peuvent être créées et débitées automatiquement, y compris les rappels automatiques pour les paiements impayés, ce qui simplifie considérablement les prévisions de trésorerie.

Surveillance des flux de paiement en temps réel

Avec les plateformes de paiement numériques telles que Stripe, les entreprises peuvent suivre leurs flux de règlement en temps réel via un Dashboard clair. Cela permet de réagir rapidement aux goulots d’étranglement du financement et facilite le contrôle des liquidités.

Prévisions des flux de trésorerie

Des outils modernes tels que Stripe Sigma facilitent grandement la création de prévisions de flux de trésorerie. Avec le bon logiciel, les entreprises peuvent consulter leurs flux actuels et estimer les versements et les revenus futurs.

Prévention de la fraude et sécurité des paiements

Stripe Radar s'appuie sur le machine learning pour détecter et bloquer rapidement les transactions frauduleuses, un aspect essentiel de la stabilité des liquidités.