Im Jahr 2023 stuften laut dem KfW-Report 11% der kleinen und mittleren Unternehmen in Deutschland ihre Liquiditätssituation als sehr problematisch ein, und 18.100 Unternehmen stellten einen Insolvenzantrag, was einem Anstieg von 23,5% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Besonders betroffen waren mittlere und große Unternehmen. Angesichts dieser Zahlen und der heutigen wirtschaftlichen Unsicherheiten wird ein professionelles Liquiditätsmanagement immer wichtiger, um finanzielle Stabilität und Flexibilität zu gewährleisten.

In diesem Artikel erfahren Sie, was ein effektives Liquiditätsmanagement ausmacht und wie Unternehmen in Deutschland Transparenz über ihre Finanzlage gewinnen und sich so finanzielle Handlungsspielräume sichern können.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Liquiditätsmanagement: Was es ist und warum es wichtig ist
  
• Wirtschaftliche Unsicherheiten und ihre Auswirkungen auf das Liquiditätsmanagement in Deutschland
  
• Warum ist Liquiditätsmanagement für Unternehmen so wichtig?
  
• Wie erhalten Unternehmen einen Überblick über ihre Liquidität?
  
• Notfallmaßnahmen zur Erhöhung der Liquidität in Deutschland
  
• Herausforderungen beim Liquiditätsmanagement in Deutschland
  
• Digitalisierung als Schlüssel für ein erfolgreiches Liquiditätsmanagement
  

Liquiditätsmanagement: Was es ist und warum es wichtig ist

Unter Liquiditätsmanagement versteht man die systematische Vorhersage, Überwachung und Steuerung von Zahlungsströmen. Ziel ist es, Einnahmen und Ausgaben so zu koordinieren, dass jederzeit ausreichend Gelder zur Verfügung stehen und somit Finanzierungslücken vermieden werden. Diese Überwachung ist eine Schlüsselkomponente des Finanzmanagements, die sowohl die kurz- als auch die langfristigen Pläne zur effektiven Nutzung der wirtschaftlichen Ressourcen umfasst.

Was ist Liquiditätsmanagement?

Das Liquiditätsmanagement ist der operative Aspekt der Liquiditätsübersicht und umfasst die tägliche Kontrolle der Gelder, einschließlich Kontoverwaltung, Zahlungsabwicklung und kurzfristige Investitionen.

Wirtschaftliche Unsicherheiten und ihre Auswirkungen auf das Liquiditätsmanagement in Deutschland

Auch wenn der Zinssatz durch die lEuropäische Zentralbank (EZB) langsam weiter gesenkt wird, was Kreditkosten für Unternehmen senkt und Investitionen fördert, sorgt die Politik weiter für wirtschaftliche Unsicherheiten.

Diese haben erhebliche Auswirkungen auf das Liquiditätsmanagement vieler Unternehmen in Deutschland. Die hohe Inflation, steigende Rohstoffpreise, geopolitische Spannungen und die Auswirkungen der Corona-Pandemie machen es für Unternehmen schwieriger, stabile Cashflows zu sichern.

Steigende Energie- und Rohstoffpreise haben sich besonders stark auf die Industrie und das verarbeitende Gewerbe ausgewirkt. Diese Preissteigerungen führen zu höheren Produktionskosten und belasten die Rentabilität vieler Unternehmen.

Warum ist Liquiditätsmanagement für Unternehmen so wichtig?

In wirtschaftlich unsicheren Zeiten, wie der aktuellen Rezession in Deutschland, wird das Liquiditätsmanagement immer wichtiger. Laut dem KfW-Mittelstandspanel 2023 berichteten 32% der kleinen und mittleren Unternehmen von Finanzierungslücken innerhalb der letzten 12 Monate.

Ein aktives Liquiditätsmanagement ermöglicht es, finanzielle Risiken frühzeitig zu erkennen und robuste Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Es hilft, strategische Entscheidungen über Dinge wie Investitionen, Konditionen für Zahlungen oder die Aufnahme von Krediten zu treffen. Kleinere Unternehmen mit begrenzten finanziellen Puffern profitieren besonders von einem vorausschauenden Finanz-Roadmapping.

Wie erhalten Unternehmen einen Überblick über ihre Liquidität?

Unternehmen brauchen eine klare Übersicht über ihre aktuellen und zukünftigen Barmittel. Ein effektives Liquiditätsmanagement umfasst mehrere wichtige Elemente:

• Liquiditätsplanung: Prognose von Ein- und Auszahlungen, z. B. Einnahmen aus Umsätzen sowie Ausgaben für Gehälter, Miete oder Lieferantinnen und Lieferanten.
  
• Überwachung: Laufende Kontrolle der Zahlungsströme und Zahlungsmittelbestände zur Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit.
  
• Controlling: Analyse von Plan-Ist-Abweichungen zur frühzeitigen Identifikation von Risiken und Handlungsbedarf.
  
• ____Aktive Steuerung der Zahlungsflüsse, z. B. durch das Nutzen von Skonti, Factoring oder verlängerten Zahlungszielen.
  
• Digitale Lösungen: Einsatz von Tools wie Stripe Payments,um Zahlungsströme in Echtzeit überwachen und so potenzielle Engpässe sofort erkennen zu können.
  

Vorausschauendes Liquiditätsmanagement

Unternehmen stehen verschiedene Instrumente zur Umsetzung der oben genannten Maßnahmen zur Verfügung, wie z. B.:

• Liquiditätsgrad, z. B. Liquiditätsniveau I–III, zur Beurteilung der kurzfristigen Solvenz
  
• Kapitalflussrechnungen, die Zu- und Abflüsse systematisch erfassen
  
• Finanzielle Pläne und Modelle, die verschiedene Szenarien und deren Auswirkungen auf verfügbare Gelder simulieren
  
• Überziehungskredite und andere kurzfristige Finanzierungsoptionen zur Überbrückung von Engpässen
  
• Treasury-Management-Systems (TMS) zur zentralen Steuerung von Zahlungen und Bankkonten
  

Insbesondere in Deutschland setzen viele Unternehmen auf eine Kombination aus externen Steuerbüros und digitalen Lösungen, um Effizienz und Genauigkeit sicherzustellen.

Advanced Liquiditätsplanung: Einschließlich langfristiger Perspektiven

Ein professionelles Liquiditätsmanagement darf sich nicht nur mit kurzfristigen Engpässen befassen, sondern muss auch langfristige Perspektiven berücksichtigen. Unternehmen müssen daher ihre verfügbaren Gelder über mehrere Jahre planen und regelmäßig prüfen. Dazu gehört unter anderem:

Langfristige Finanzplanung

In vielen Unternehmen ist es sinnvoll, langfristige Finanzpläne zu entwickeln, die geplante Investitionen und Wachstumsstrategien berücksichtigen. Eine gut durchdachte Planung kann helfen, Finanzierungslücken zu vermeiden, bevor sie entstehen, und eine klare Richtung für die zukünftige Entwicklung vorgeben.

Strategien für das Krisenmanagement

Für Unternehmen wird es immer wichtiger, Krisen-Playbooks zu entwickeln. Dabei geht es darum, die Liquidität in Krisenzeiten zu sichern und schnell auf unerwartete Marktentwicklungen oder externe Schocks reagieren zu können. Zu solchen Strategien gehören die Reduzierung von Ausgaben, der Ausbau von Finanzpuffern und die Beibehaltung der monetären Flexibilität.

Strategische Finanzierungspläne

Die Auswahl der richtigen Source für die Finanzierung ist von größter Bedeutung, insbesondere in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld. Unternehmen müssen sich nicht nur auf Banken oder staatliche Finanzierungsprogramme verlassen, sondern auch alternative Finanzierungsmöglichkeiten in Betracht ziehen, wie Crowdfunding, Angel-Investoren und Private Equity. Diese Wege können von besonderem Interesse sein, wenn traditionelle Finanzierungsrouten nicht verfügbar oder zu teuer sind.

Notfallmaßnahmen zur Erhöhung der Liquidität in Deutschland

Bei einem akuten Liquiditätsengpass können folgende kurzfristige Maßnahmen Abhilfe schaffen:

• Schnelle Rechnungsstellung: Sofortiges Versenden von Rechnungen zur frühzeitigen Zahlungseingangssicherung.
  
• Verkürzung der Zahlungsziele: Reduzierung der Fristen, innerhalb derer Kunden zahlen sollen.
  
• Skontogewährung: Anbieten von Preisnachlässen bei schneller Zahlung zur Beschleunigung des Geldzuflusses.
  
• Verhandlungen mit Lieferantinnen und Lieferanten: Streckung von Zahlungszielen zur Schonung der Liquidität.
  
• Factoring: Verkauf offener Forderungen zur sofortigen Liquiditätsgewinnung.
  
• Kurzfristige Finanzierungen: Einsatz von Überbrückungskrediten oder Kontokorrentlinien zur Deckung vorübergehender Engpässe.
  

Darüber hinaus gibt es in dem Land verschiedene öffentliche Programme, wie die KfW-Förderprogramme, die Unternehmen in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten unterstützen. Öffentlich-rechtliche Banken bieten darüber hinaus branchenspezifische Lösungen an.

Herausforderungen beim Liquiditätsmanagement in Deutschland

Deutsche Unternehmen stehen beim Liquiditätsmanagement vor spezifischen Herausforderungen, die oft mit den lokalen wirtschaftlichen und gesetzlichen Gegebenheiten zu tun haben. Neben den oben genannten Faktoren, die in vielen anderen Ländern ebenfalls zutreffen, gibt es in Deutschland noch einige zusätzliche Herausforderungen:

Zahlungsverhalten von Geschäftspartner/innen

In Deutschland ist es nicht ungewöhnlich, dass Zahlungen von Geschäftspartnerinnen und -partnern verspätet eingehen. Die durchschnittliche Zahlungsdauer von Unternehmensrechnungen in Deutschland lag 2023 bei etwa 40,5 Tage. Dies erschwert eine präzise Liquiditätsplanung und erfordert ein aktives Management offener Forderungen.

Komplexe Steuerstruktur

Das deutsche Steuerrecht ist komplex, und Unternehmen müssen ihre Steuerverpflichtungen stets im Blick behalten. Vorauszahlungen für Körperschaftssteuer, Gewerbe- oder Umsatzsteuer beeinflussen die Liquidität und müssen frühzeitig eingeplant werden. Bei nicht korrekter Planung kann es zu Engpässen kommen, wenn große Steuerzahlungen fällig sind.

Fehlende Digitalisierung

Nur 40 % der kleinen und mittleren Unternehmen in Deutschland sind bereit, digitale Tools für das Liquiditätsmanagement einzusetzen. Diese Zurückhaltung bei der Digitalisierung kann die Effizienz in der Finanzplanung stark einschränken und führt dazu, dass viele Unternehmen ihre Liquidität nicht optimal überwachen und steuern.

Branchenspezifische Schwankungen

In Branchen wie dem Bauwesen oder der Eventwirtschaft gibt es saisonale Umsatzschwankungen, die eine präzise Liquiditätsplanung erschweren. In diesen Fällen ist es wichtig, vorausschauend zu planen und Rückstellungen für die weniger ertragreichen Phasen des Jahres zu bilden.

Zugang zu Finanzierungen

Besonders junge Unternehmen oder Selbstständige berichten von zunehmenden Schwierigkeiten, Kredite bei Banken zu erhalten. Viele Unternehmen haben Probleme, den Zugang zu externen Finanzierungen zu sichern, was die Liquiditätsplanung zusätzlich erschwert. Hier bietet Stripe Capital Unterstützung.. Mit Capital erhalten Unternehmen schnell und unkompliziert Zugang zu Finanzmitteln, die sie im Umsatzgleichschritt zurückzahlen.

Finanzierungsquellen

Kredite sind sicherlich eine der häufigsten Quellen zur Sicherstellung der Liquidität, jedoch nicht die einzige. Unternehmen in Deutschland sollten auch alternative Finanzierungsquellen in Betracht ziehen, die den Zugang zu Kapital erleichtern können:

● Factoring: Beim Factoring verkauft ein Unternehmen seine Forderungen an eine Factoringgesellschaft. Diese stellt sofortige Liquidität zur Verfügung, indem sie den größten Teil der offenen Forderungen sofort auszahlt. Im Gegenzug übernimmt sie das Risiko von Zahlungsausfällen und das Mahnwesen.
● Supply Chain Financing: Ein weiteres innovatives Modell ist das Supply Chain Financing, bei dem Unternehmen ihre Lieferantinnen und Lieferanten schneller bezahlen können, während sie selbst ihren Zahlungszeitraum verlängern.
● Venture Debt: Besonders für wachstumsorientierte Unternehmen und Start-ups ist Venture Debt eine interessante Finanzierungsoption. Hierbei handelt es sich um ein Darlehen, das zusätzlich zu Eigenkapitalaufnahmen bereitgestellt wird.
● Förderprogramme und Subventionen: Neben den genannten privaten Finanzierungsquellen gibt es auch zahlreiche staatliche Förderprogramme, die speziell auf die Unterstützung von Unternehmen ausgerichtet sind.

Digitalisierung als Schlüssel für ein erfolgreiches Liquiditätsmanagement

Die Digitalisierung spielt eine zentrale Funktion; Position; Rolle im Liquiditätsmanagement, insbesondere im Hinblick auf die Steigerung der Effizienz und die Reduzierung der Kosten. Inzwischen gibt es zahlreiche Softwarelösungen und Online-Plattformen, die Unternehmen dabei helfen, ihre verfügbaren Gelder besser zu überwachen und zu steuern.

Automatisierung von Finanzprozessen

Die Automatisierung von Aufgaben wie Invoicing, Mahnwesen und Spesenverfolgung reduziert den Aufwand für das Finanzmanagement erheblich. Mit Stripe Billing können wiederkehrende Rechnungen erstellt und automatisch abgebucht werden - einschließlich automatischer Mahnungen für offene Zahlungen, was die Liquiditätsplanung erheblich vereinfacht.

Echtzeit-Überwachung von Zahlungsströmen

Mit digitalen Zahlungsplattformen wie Stripe können Unternehmen ihre Zahlungsabwicklungen in Echtzeit über ein übersichtliches Dashboard überwachen. Dies ermöglicht eine frühzeitige Reaktion auf Finanzierungsengpässe und erleichtert die Liquiditätskontrolle.

Cashflow-Prognosen

Moderne Tools wie Stripe Sigma erleichtern die Erstellung von Cashflow-Prognosen erheblich. Mit der richtigen Software können Unternehmen ihre aktuellen Zahlungsströme einsehen und zukünftige Überweisungen und Umsätze abschätzen.

Betrugsprävention und Zahlungssicherheit

Digitale Systeme können zudem helfen, Zahlungsausfälle zu reduzieren. Stripe Radar nutzt maschinelles Lernen, um betrügerische Transaktionen frühzeitig zu erkennen und zu blocken – ein wichtiger Aspekt zur Sicherstellung stabiler Liquidität.