Em 2023, de acordo com o KfW-Report, 11 % das pequenas e médias empresas na Alemanha classificaram a sua situação de liquidez como altamente problemática, e18.100 empresas declaradas insolvência, representando um aumento de 23,5% em relação ao ano anterior. As médias e grandes empresas foram especialmente afetadas. Dados esses números e as incertezas econômicas atuais, a gestão profissional da liquidez está se tornando cada vez mais importante para garantir estabilidade e flexibilidade financeira.

Neste artigo, você aprenderá o que constitui uma gestão eficaz da liquidez e como as empresas na Alemanha podem obter transparência sobre sua situação fiscal e manter a flexibilidade monetária.

O que há neste artigo?

• Gestão de liquidez: o que é e por que é importante
  
• Como a incerteza econômica afeta a liquidez na Alemanha
  
• Por que o gerenciamento de liquidez é tão importante para as empresas?
  
• Como as empresas obtêm uma visão geral de sua liquidez?
  
• Medidas de emergência para aumentar a liquidez na Alemanha
  
• Desafios da gestão de liquidez na Alemanha
  
• Digitalização como chave para uma gestão de liquidez bem-sucedida
  

Gestão de liquidez: o que é e por que é importante

A gestão da liquidez refere-se à previsão, monitoramento e controle sistemáticos dos fluxos de caixa. O objetivo é coordenar rendas e despesas para que fundos suficientes estejam disponíveis em todos os momentos, evitando assim lacunas de financiamento. Essa supervisão é um componente-chave da gestão financeira, abrangendo o planejamento de curto e longo prazo na utilização eficaz dos recursos econômicos.

O que é gerenciamento de caixa?

O gerenciamento de caixa é o aspecto operacional da supervisão da liquidez, abrangendo o controle diário dos fundos, incluindo administração de contas, liquidações e investimentos de curto prazo.

Como a incerteza econômica afeta a liquidez na Alemanha

Embora o Banco Central Europeu (BCE) esteja lentamente baixando ainda mais as taxas de juros, o que reduzirá os custos de empréstimos para empresas e incentivará o investimento, a política continua criando incerteza econômica.

Isso tem um grande impacto no gerenciamento de liquidez de muitas organizações na Alemanha. A alta inflação, o aumento dos preços das commodities, as tensões geopolíticas e o efeito contínuo da pandemia do coronavírus estão tornando mais difícil para as empresas garantir fluxos de caixa estáveis.

O aumento dos preços da energia e das matérias-primas teve um impacto particularmente significativo nas operações industriais e de manufatura. Esses aumentos de preços levam a custos de produção mais altos e pressionam a lucratividade de muitos negócios.

Por que o gerenciamento de liquidez é tão importante para as empresas?

Em tempos economicamente incertos, como a atual recessão na Alemanha, a gestão da liquidez torna-se cada vez mais importante. De acordo com o painel KfW SME de 2023, 32% das pequenas e médias empresas relataram lacunas de financiamento nos últimos 12 meses.

A gestão ativa da liquidez permite a identificação de riscos financeiros numa fase precoce e a implementação de contramedidas robustas. Ajuda a tomar decisões estratégicas sobre coisas como investimentos, pagamento termos ou empréstimos. As empresas menores com reservas financeiras limitadas se beneficiam especialmente do roteiro fiscal voltado para o futuro.

Como as empresas obtêm uma visão geral de sua liquidez?

As empresas precisam de uma visão geral clara de seus recursos de caixa atuais e futuros. A gestão eficaz da liquidez inclui vários elementos-chave:

• Planejamento de liquidez: Uma previsão de entradas e saídas de caixa, por exemplo, receita de vendas e despesas com salários, aluguel e fornecedores
  
• Monitoramento: Monitoramento contínuo de fluxos de caixa e saldos para manter a solvência em todos os momentos
  
• _Controle: _ Análise de comparações entre o plano e o real para identificar riscos e a necessidade de ação precoce
  
• Refinamento: Supervisão ativa do fluxo de caixa, por exemplo, usando descontos, fatoração ou condições de pagamento estendidas
  
• Soluções digitais: Usando ferramentas como Stripe Payments para rastrear fluxos de liquidação em tempo real e, assim, identificar imediatamente possíveis gargalos
  

Gerenciamento proativo de liquidez

As empresas dispõem de diversas ferramentas para implementar as medidas acima mencionadas, tais como:

• Índices de liquidez, por exemplo, níveis de liquidez I a III, para avaliar a solvência a curto prazo
  
• Demonstrações de fluxo de caixa que registram sistematicamente as entradas e saídas
  
• Planos e modelos financeiros que simulam diferentes cenários e seu impacto nos fundos disponíveis
  
• Descobertos e outras opções de financiamento a curto prazo para cobrir déficits
  
• Sistemas de gestão de tesouraria (TMS) que permitem o controle centralizado dos fluxos de pagamento e das contas bancárias
  

Na Alemanha, em particular, muitas empresas confiam em uma combinação de escritórios fiscais externos e soluções digitais para garantir eficiência e precisão.

Planejamento avançado de liquidez: incluindo perspectivas de longo prazo

A gestão profissional da liquidez não deve apenas abordar os gargalos de curto prazo, mas também considerar as perspectivas de longo prazo. As empresas, portanto, precisam planejar seus fundos disponíveis ao longo de vários anos e revisá-los regularmente. Isso inclui, entre outras coisas:

Planejamento financeiro de longo prazo

Em muitas empresas, é sensato desenvolver planos financeiros de longo prazo que levem em conta os investimentos planejados e as estratégias de crescimento. Um planejamento bem pensado pode ajudar a evitar lacunas de financiamento antes que elas surjam e oferecer uma direção clara para o desenvolvimento futuro.

Estratégias de gerenciamento de crises

Está se tornando cada vez mais importante que as empresas desenvolvam manuais de crise. Trata-se de salvaguardar a liquidez em tempos de crise e ser capaz de reagir rapidamente a desenvolvimentos inesperados do mercado ou choques externos. Essas estratégias incluem a redução de despesas, a expansão de amortecedores financeiros e a manutenção da flexibilidade monetária.

Planos estratégicos de financiamento

Selecionar a fonte certa de financiamento é fundamental, especialmente em um ambiente econômico desafiador. As empresas não devem apenas contar com bancos ou programas de financiamento do governo, mas também considerar opções alternativas de financiamento, como crowdfunding,investidores anjo eprivate equity. Esses caminhos podem ser de interesse especial quando as rotas tradicionais de financiamento não estão disponíveis ou são muito caras.

Medidas de emergência para aumentar a liquidez na Alemanha

No caso de uma escassez aguda de liquidez, as seguintes medidas de curto prazo podem proporcionar alívio:

• _Faturamento rápido: _ Envie faturas imediatamente para garantir o recebimento antecipado da liquidação.
  
• Redução das condições de pagamento: Reduza os prazos dentro dos quais se espera que os clientes paguem.
  
• Ofereça descontos: Apresente descontos para pagamento rápido para acelerar o fluxo de caixa.
  
• Negocie com fornecedores: Estenda as condições de pagamento para preservar os fundos disponíveis.
  
• Factoring: Venda contas a receber pendentes para gerar liquidez imediata.
  
• Financiamento de curto prazo: Use empréstimos provisórios ou facilidades de cheque especial para cobrir gargalos temporários.
  

Além disso, vários programas públicos estão disponíveis no país, como o Programas de financiamento do KfW, que suporte empresas em tempos economicamente desafiadores. Os bancos do setor público oferecem ainda soluções específicas para o setor.

Desafios de gerenciamento de liquidez na Alemanha

As empresas alemãs enfrentam obstáculos específicos na gestão da liquidez que muitas vezes estão relacionados às condições econômicas e jurídico locais. Juntamente com os fatores mencionados acima, que também se aplicam a muitos outros países, a Alemanha enfrenta alguns desafios únicos.

Práticas de pagamento de parceiros de negócios

Não é incomum que os pagamentos de parceiros empresa sejam atrasados - o período médio de pagamento para empresa faturas na Alemanha foi de aproximadamente40.5 dias em 2023. Isso complica o planejamento preciso da liquidez e exige o monitoramento ativo dos recebíveis pendentes.

Estrutura tributária complexa

A lei imposto alemã é complexa e as empresas devem categoria continuamente suas obrigações para garantir conformidade. Advance liquidações para corporate e taxas comerciais, bem como imposto sobre valor agregado (IVA), pode afetar muito os fundos disponíveis e precisa ser bem agendado em adiantamento. Sem uma coordenação adequada, podem surgir estrangulamentos quando são devidos grandes pagamentos de impostos.

Falta de digitalização

Apenas sobre 40% das pequenas e médias empresas na Alemanha usam ferramentas digitais para gestão de liquidez. Essa relutância em abraçar digitalização pode limitar severamente a eficiência da previsão financeira, levando muitas empresas a não monitorar e gerenciar com eficácia seus fundos disponíveis.

Flutuações específicas do setor

Em setores como construção e eventos, há flutuações sazonais na receita que dificultam o planejamento preciso da liquidez. Nesses casos, é importante planejar e acumular reservas para os períodos menos lucrativos do ano.

Acesso ao financiamento

Os jovens empreendedores e os trabalhadores independentes, em particular, relatam dificuldades crescentes na obtenção de empréstimos junto dos bancos. Muitos lutam para garantir financiamento externo, o que complica ainda mais seu planejamento de liquidez. É aqui que o Stripe Capital pode ajudar. Com o Capital, as empresas obtêm acesso rápido e direto ao financiamento, que pagam de acordo com suas vendas.

Fontes de financiamento

Os empréstimos são certamente um dos canais mais comuns de liquidez, mas não o único. As empresas na Alemanha também precisam considerar fontes alternativas de financiamento que possam facilitar o acesso ao capital:

• Factoring: Por meio do factoring, uma empresa vende seus recebíveis a um especialista terceirizado. Isso fornece liquidez imediata, pagando a maior parte dos recebíveis pendentes instantaneamente. Em contrapartida, a entidade externa assume o risco de incumprimento de pagamento e de procedimentos de cobrança.
  
• Financiamento da cadeia de suprimentos: Outro modelo inovador que permite às empresas pagar os fornecedores mais rapidamente, ao mesmo tempo em que estendem o prazo de liquidação.
  
• Venture dívida: A dívida de risco é uma opção de financiamento valiosa, especialmente para empresas e startups orientadas para o crescimento. É um empréstimo concedido além do capital próprio.
  
• Programas de financiamento e subsídios: Além das vias privadas mencionadas acima, vários programas de financiamento governamental estão disponíveis para apoiar as empresas.
  

Digitalização como chave para o gerenciamento bem-sucedido da liquidez

A digitalização desempenha uma função central na gestão da liquidez, particularmente em termos de aumento da eficiência e redução de custos. Existem agora inúmeras soluções de software e plataformas online que ajudam as empresas a monitorar e direcionar melhor seus fundos disponíveis.

Automação de processos financeiros

A automação de tarefas como faturamento, cobrança e rastreamento de despesas reduz consideravelmente o esforço necessário para o gerenciamento financeiro. Com o Stripe Billing, faturas recorrentes podem ser criadas e debitadas automaticamente, incluindo lembretes automáticos para pagamentos pendentes, o que simplifica significativamente a previsão de caixa.

Monitoramento do fluxo de pagamento em tempo real

Com plataformas de pagamento digital, como a Stripe, as empresas podem monitorar seus fluxos de liquidação de fundos em tempo real por meio de um painel claro. Isso permite uma resposta antecipada a gargalos de financiamento e facilita o controle de liquidez.

Previsões de fluxo de caixa

Ferramentas modernas, como Stripe Sigma facilitam muito a criação de previsões de fluxo de caixa. Com o software certo, as empresas podem visualizar seus fluxos atuais e estimar remessas e receitas futuras.

Prevenção de fraudes e segurança de pagamento

Sistemas baseados em tecnologia podem ajudar ainda mais a reduzir a inadimplência de pagamento. O Stripe Radar usa machine learning para detectar e bloquear transações fraudulentas desde o início, um aspecto fundamental para garantir liquidez estável.