En 2023, selon le rapport KfW, 11 % des petites et moyennes entreprises en Allemagne ont qualifié leur situation de liquidité de très problématique, et 18 100 entreprises ont déposé une demande d’insolvabilité, ce qui représente une augmentation de 23,5 % par rapport à l’année précédente. Les moyennes et grandes entreprises ont été particulièrement touchées. Compte tenu de ces chiffres et des incertitudes économiques actuelles, une gestion professionnelle des liquidités devient de plus en plus importante pour garantir la stabilité et la flexibilité financières.

Dans cet article, vous apprendrez ce qu’est une gestion efficace des liquidités et comment les entreprises allemandes peuvent gagner en transparence sur leur situation budgétaire et maintenir une flexibilité monétaire.

Que contient cet article?

• Gestion des liquidités : Qu’est-ce que c’est et pourquoi c’est important
  
• Comment l’incertitude économique affecte la liquidité en Allemagne
  
• Pourquoi la gestion des liquidités est-elle si importante pour les entreprises?
  
• Comment les entreprises obtiennent-elles un aperçu de leurs liquidités?
  
• Mesures d’urgence pour augmenter la liquidité en Allemagne
  
• Les défis de la gestion des liquidités en Allemagne
  
• La numérisation comme clé d’une gestion réussie des liquidités
  

Gestion des liquidités : Qu’est-ce que c’est et pourquoi c’est important

La gestion des liquidités fait référence à la prévision, à la surveillance et au contrôle systématiques des flux de trésorerie. L’objectif est de coordonner les bénéfices et les dépenses de manière à ce que des fonds suffisants soient disponibles à tout moment, évitant ainsi les déficits de financement. Cette surveillance est un élément clé de la gestion financière, qui couvre la planification à court et à long terme de l’utilisation efficace des ressources économiques.

Qu’est-ce que la gestion de trésorerie?

La gestion de trésorerie est l’aspect opérationnel de la surveillance des liquidités, qui englobe le contrôle quotidien des fonds, y compris l’administration des comptes, les règlements et les placements à court terme.

Comment l’incertitude économique affecte la liquidité en Allemagne

Bien que la Banque centrale européenne (BCE) continue lentement à baisser les taux d’intérêt, ce qui réduira les coûts d’emprunt pour les entreprises et encouragera l’investissement, la politique continue de créer de l’incertitude économique.

Cela a un impact majeur sur la gestion des liquidités de nombreuses organisations en Allemagne. Inflation élevée, hausse des prix des produits de base, les tensions géopolitiques et l’effet persistant de la pandémie de coronavirus rendent plus difficile pour les entreprises d’obtenir des flux de trésorerie stables.

La hausse des prix de l’énergie et des matières premières a eu un impact particulièrement important sur les activités industrielles et manufacturières. Ces hausses de prix entraînent une hausse des coûts de production et mettent à rude épreuve la rentabilité de nombreuses entreprises.

Pourquoi la gestion des liquidités est-elle si importante pour les entreprises?

En période d’incertitude économique, comme la récession actuelle en Allemagne, la gestion des liquidités devient de plus en plus importante. Selon le panel de PME 2023 de la KfW, 32 % des petites et moyennes entreprises ont signalé des déficits de financement au cours des 12 derniers mois.

La gestion active des liquidités permet d’identifier les risques financiers à un stade précoce et de mettre en œuvre des contre-mesures robustes. Il aide à prendre des décisions stratégiques sur des choses telles que les investissements, les conditions de paiement ou la souscription de prêts. Les petites entreprises disposant de marges de manœuvre financières limitées profitent particulièrement d’une feuille de route budgétaire tournée vers l’avenir.

Comment les entreprises obtiennent-elles un aperçu de leurs liquidités?

Les entreprises ont besoin d’un aperçu clair de leurs ressources de trésorerie actuelles et futures. Une gestion efficace des liquidités comprend plusieurs éléments clés :

• __ Planification de la trésorerie :__ Prévision des entrées et sorties de trésorerie, par exemple les revenus provenant des ventes et les dépenses liées aux salaires, au loyer et aux fournisseurs.
  
• Suivi : Suivi continu des flux de trésorerie et des soldes pour maintenir la solvabilité à tout moment
  
• Contrôle : Analyse des comparaisons entre les prévisions et les résultats réels afin d'identifier les risques et la nécessité d'agir rapidement.
  
• Amélioration : Surveillance active des flux de trésorerie, par exemple, en utilisant des remises, l’affacturage, ou les conditions de paiement étendu
  
• Solutions numériques : Utilisation d'outils tels que Stripe Payments pour suivre les flux de règlement en temps réel et ainsi identifier immédiatement les goulots d'étranglement potentiels.
  

Gestion proactive des liquidités

Les entreprises disposent de différents outils pour mettre en œuvre les mesures susmentionnées, tels que :

• Ratios de liquidité, p. ex., niveaux de liquidité I à III, pour évaluer la solvabilité à court terme
  
• Des tableaux de flux de trésorerie qui enregistrent systématiquement les entrées et les sorties
  
• Des offres et des modèles financiers qui simulent différents scénarios et leur impact sur les fonds disponibles
  
• Découverts et autres options de financement à court terme pour combler les lacunes
  
• Systèmes de gestion de trésorerie (TMS) qui permettent le contrôle central des flux de paiement et des comptes bancaires
  

En Allemagne, en particulier, de nombreuses entreprises s’appuient sur une combinaison de bureaux des services fiscaux externes et de solutions numériques pour garantir efficacité et précision.

Planification avancée des liquidités : Inclure des perspectives à long terme

Une gestion professionnelle des liquidités ne doit pas seulement s’attaquer aux goulets d’étranglement à court terme, mais aussi tenir compte des perspectives à long terme. Les entreprises doivent donc planifier leurs fonds disponibles sur plusieurs années et les vérifier régulièrement. Il s’agit, entre autres :

Planification financière à long terme

Dans de nombreuses entreprises, il est judicieux d’élaborer des offres financiers à long terme qui tiennent compte des investissements prévus et des stratégies de croissance. Une planification bien pensée peut aider à éviter les déficits de financement avant qu’ils ne se produisent et à offrir une orientation claire pour le développement futur.

Stratégies de gestion de crise

Il devient de plus en plus important pour les entreprises d’élaborer des manuels de gestion de crise. Il s’agit de préserver la liquidité en temps de crise et d’être en mesure de réagir rapidement aux évolutions inattendues du marché ou aux chocs externes. Ces stratégies comprennent la réduction des dépenses, l’expansion des réserves financières et le maintien de la flexibilité monétaire.

offres de financement stratégiques

Il est primordial de choisir la bonne source de financement, surtout dans un environnement économique difficile. Les entreprises doivent non seulement s’en remettre aux banques ou aux programmes de financement gouvernementaux, mais aussi envisager d’autres options de financement, comme le financement participatif, les investisseurs providentiels, et l’investissement en capital. Ces possibilités peuvent présenter un intérêt particulier lorsque les voies de financement traditionnelles ne sont pas disponibles ou trop coûteuses.

Mesures d’urgence pour augmenter la liquidité en Allemagne

En cas de pénurie aiguë de liquidités, les mesures à court terme suivantes peuvent apporter un soulagement :

• Facturation rapide : Envoyez immédiatement vos factures pour garantir un règlement rapide.
  
• Reduction de paiement conditions : Raccourcir les délais dans lesquels les clients sont censés payer.
  
• Offrir des remises : Offrir des remises pour les paiements rapides afin d'accélérer les flux de trésorerie.
  
• Negotiations avec les fournisseurs : Étendez les conditions de paiement pour préserver les fonds disponibles.
  
• Affacturage : Vendez les créances impayées pour générer des liquidités immédiates.
  
• Financement à court terme : Utilisez des prêts relais ou des facilités de découvert pour couvrir les goulets d’étranglement temporaires.
  

De plus, divers programmes publics sont disponibles dans le pays, tels que les programmes de financement KfW, qui soutiennent les entreprises en période de difficultés économiques. Les banques du secteur public proposent en outre des solutions spécifiques à leur secteur.

Les défis de la gestion des liquidités en Allemagne

Les entreprises allemandes sont confrontées à des obstacles spécifiques dans la gestion des liquidités, souvent liés aux conditions économiques et juridiques locales. Outre les facteurs mentionnés ci-dessus, qui s’appliquent également à de nombreux autres pays, l’Allemagne est confrontée à des défis uniques.

Pratiques de paiement des partenaires d’entreprise

Il n’est pas rare que les paiements des partenaires d’entreprise soient retardés : la période de paiement moyenne pour les factures d’entreprise en Allemagne était d’environ 40,5 jours en 2023. Cela complique la planification précise des liquidités et nécessite une surveillance active des créances impayées.

Structure fiscale complexe

La législation fiscale allemande est complexe, et les entreprises doivent continuellement suivre leurs obligations afin de garantir leur conformité. Les règlements à l’avance pour les taxes sur les sociétés et les taxes professionnelles, ainsi que la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), peuvent avoir un impact considérable sur les fonds disponibles et doivent être bien planifiés à l'avance. En l’absence d’une coordination adéquate, des goulets d’étranglement peuvent survenir lorsque des paiements d’impôt importants sont dus.

Manque de numérisation

Seulement environ 40 % des petites et moyennes entreprises en Allemagne utilisent des outils numériques pour la gestion des liquidités. Cette réticence à adopter la numérisation peut limiter considérablement l’efficacité des prévisions financières, ce qui conduit de nombreuses entreprises à ne pas surveiller et gérer efficacement leurs fonds disponibles.

Fluctuations spécifiques au secteur

Dans des secteurs tels que la construction et l’événementiel, il existe des fluctuations saisonnières des revenus qui rendent difficile une planification précise des liquidités. Dans ces cas, il est important de planifier et de constituer des réserves pour les périodes les moins rentables de l’année.

Accédez au financement

Les jeunes entrepreneurs et les travailleurs indépendants, en particulier, font état de difficultés croissantes à obtenir des prêts auprès des banques. Beaucoup ont du mal à obtenir un financement extérieur, ce qui complique encore leur planification des liquidités. C’est là que Stripe Capital peut aider. Avec Capital, les entreprises bénéficient d’un accès rapide et direct au financement, qu’elles remboursent en fonction de leurs ventes.

Sources de financement

Le crédit est certainement l’un des canaux de liquidité les plus courants, mais pas le seul. Les entreprises allemandes doivent également envisager d’autres sources de financement qui peuvent faciliter l’accès au capital :

• Affacturage : Par le biais de l’affacturage, une entreprise vend ses créances à un spécialiste tiers. Cela permet d’obtenir des liquidités immédiates en remboursant instantanément la plupart des créances impayées. En contrepartie, l’entité externe assume le risque de défauts de paiement et de procédures de relance.
  
• Financement de la chaîne d'approvisionnement : Il s'agit d'un autre modèle innovant qui permet aux entreprises de payer leurs fournisseurs plus rapidement tout en prolongeant leur délai de règlement.
  
• Dette de capital-risque : La dette de capital-risque est une option de financement intéressante, en particulier pour les entreprises axées sur la croissance et les jeunes entreprises. Il s’agit d’un prêt consenti en sus des fonds propres.
  
• Programmes de financement et subventions : Outre les possibilités privées mentionnées ci-dessus, de nombreux programmes de financement publics sont disponibles pour soutenir les entreprises.
  

La numérisation comme clé d’une gestion réussie des liquidités

La numérisation joue un rôle central dans la gestion des liquidités, notamment en conditions d’amélioration de l’efficacité et de réduction des coûts. Il existe aujourd’hui de nombreuses solutions logicielles et plateformes en ligne qui aident les entreprises à mieux surveiller et orienter leurs fonds disponibles.

Automatisation des processus financiers

L’automatisation de tâches telles que la facturation, les relances et le suivi des dépenses réduit considérablement l’effort nécessaire à la gestion financière. Avec Stripe Billing, les factures récurrentes peuvent être créées et débitées automatiquement, y compris des rappels automatiques pour les paiements impayés, ce qui simplifie considérablement les prévisions de trésorerie.

Suivi des flux de paiement en temps réel

Avec les plateformes de paiement numérique telles que Stripe, les entreprises peuvent suivre leurs flux de règlement en temps réel via un Dashboard clair. Cela permet de réagir rapidement aux goulets d’étranglement en matière de financement et facilite le contrôle des liquidités.

Prévisions des flux de trésorerie

Des outils modernes tels que Stripe Sigma facilitent grandement la création de prévisions de trésorerie. Avec le bon logiciel, les entreprises peuvent visualiser leurs flux actuels et estimer les versements de fonds et les revenus futurs.

Prévention de la fraude et sécurité des paiements

Les systèmes technologiques peuvent contribuer à réduire les défauts de paiement. Stripe Radar utilise apprentissage automatique pour détecter et bloquer les transactions frauduleuses à un stade précoce, un aspect clé pour garantir une liquidité stable.