En 2023, selon le KfW-Report , 11 % des petites et moyennes entreprises allemandes ont jugé leur situation de liquidité très problématique, et 18 100 entreprises ont déposé une demande d'insolvabilité, soit une augmentation de 23,5 % par rapport à l'année précédente. Les moyennes et grandes entreprises ont été particulièrement touchées. Compte tenu de ces chiffres et des incertitudes économiques actuelles, une gestion professionnelle des liquidités devient de plus en plus importante pour garantir la stabilité et la flexibilité financières.

Dans cet article, vous apprendrez ce qu’est une gestion efficace des liquidités et comment les entreprises allemandes peuvent gagner en transparence sur leur situation budgétaire et maintenir une flexibilité monétaire.

Que contient cet article?

• La gestion des liquidités : Qu'est-ce que c'est et pourquoi c'est important ?
  
• Comment l’incertitude économique affecte la liquidité en Allemagne
  
• Pourquoi la gestion des liquidités est-elle si importante pour les entreprises?
  
• Comment les entreprises obtiennent-elles un aperçu de leurs liquidités?
  
• Mesures d’urgence pour augmenter la liquidité en Allemagne
  
• Les défis de la gestion des liquidités en Allemagne
  
• La numérisation comme clé d’une gestion réussie des liquidités
  

La gestion des liquidités : Qu'est-ce que c'est et pourquoi c'est important ?

La gestion des liquidités fait référence à la prévision, au suivi et au contrôle systématiques des flux de trésorerie. L'objectif est de coordonner les bénéfices et les dépenses de manière à ce que des fonds suffisants soient disponibles à tout moment, évitant ainsi les déficits de financement. Ce contrôle est un élément clé de la gestion financière, couvrant à la fois la planification à court et à long terme dans l'utilisation efficace des ressources économiques.

Qu’est-ce que la gestion de trésorerie?

La gestion de trésorerie est l’aspect opérationnel de la surveillance des liquidités, qui englobe le contrôle quotidien des fonds, y compris l’administration des comptes, les règlements et les placements à court terme.

Comment l’incertitude économique affecte la liquidité en Allemagne

Bien que la Banque centrale européenne (BCE) continue lentement à baisser les taux d’intérêt, ce qui réduira les coûts d’emprunt pour les entreprises et encouragera l’investissement, la politique continue de créer de l’incertitude économique.

Cela a un impact majeur sur la gestion des liquidités de nombreuses organisations en Allemagne. Inflation élevée, hausse des prix des produits de base, les tensions géopolitiques et l’effet persistant de la pandémie de coronavirus rendent plus difficile pour les entreprises d’obtenir des flux de trésorerie stables.

La hausse des prix de l'énergie et des matières premières a eu un impact particulièrement important sur les activités industrielles et manufacturières. Ces hausses de prix entraînent une augmentation des coûts de production et pèsent sur la rentabilité de nombreuses entreprises.

Pourquoi la gestion des liquidités est-elle si importante pour les entreprises?

En période d'incertitude économique, comme la récession actuelle en Allemagne, la gestion des liquidités devient de plus en plus importante. Selon le panel PME 2023 de la KfW, 32 % des petites et moyennes entreprises ont signalé des déficits de financement au cours des 12 derniers mois.

La gestion active des liquidités permet d'identifier les risques financiers à un stade précoce et d'implémenter des contre-mesures solides. Elle aide à prendre des décisions stratégiques sur des sujets tels que les investissements, les conditions de paiement ou la souscription de prêts. Les petites entreprises, dont les réserves financières sont limitées, profitent tout particulièrement d'une feuille de route financière tournée vers l'avenir.

Comment les entreprises obtiennent-elles un aperçu de leurs liquidités?

Les entreprises ont besoin d'un aperçu clair de leurs ressources de trésorerie actuelles et futures. Une gestion efficace des liquidités comprend plusieurs éléments clés :

• __ Planification de la trésorerie :__ Prévision des entrées et sorties de trésorerie, par exemple les revenus provenant des ventes et les dépenses liées aux salaires, au loyer et aux fournisseurs
  
• Suivi : Suivi continu des flux de trésorerie et des soldes pour maintenir la solvabilité à tout moment
  
• Contrôle : Analyse des comparaisons entre les prévisions et les résultats réels afin d'identifier les risques et la nécessité d'agir rapidement
  
• Amélioration : Surveillance active des flux de trésorerie, par exemple, en utilisant des remises, l’affacturage, ou les conditions de paiement étendu
  
• Solutions numériques : Utilisation d'outils tels que Stripe Payments pour suivre les flux de règlement en temps réel et ainsi identifier immédiatement les goulots d'étranglement potentiels
  

Gestion proactive des liquidités

Les entreprises disposent de différents outils pour mettre en œuvre les mesures susmentionnées, tels que :

• Ratios de liquidité, p. ex., niveaux de liquidité I à III, pour évaluer la solvabilité à court terme
  
• Des tableaux de flux de trésorerie qui enregistrent systématiquement les entrées et les sorties
  
• Des offres et des modèles financiers qui simulent différents scénarios et leur impact sur les fonds disponibles
  
• Découverts et autres options de financement à court terme pour combler les lacunes
  
• Systèmes de gestion de trésorerie (TMS) qui permettent le contrôle central des flux de paiement et des comptes bancaires
  

En Allemagne, en particulier, de nombreuses entreprises s’appuient sur une combinaison de bureaux des services fiscaux externes et de solutions numériques pour garantir efficacité et précision.

Planification avancée des liquidités : Inclure des conditions à long terme

Une gestion professionnelle des liquidités doit non seulement s'attaquer aux goulets d'étranglement à court terme, mais aussi prendre en compte les conditions à long terme. Les entreprises doivent donc planifier leurs fonds disponibles sur plusieurs années et les vérifier régulièrement. Il s'agit, entre autres, de

Planification financière à long terme

Dans de nombreuses entreprises, il est judicieux d'élaborer des comptes financiers à long terme qui tiennent compte des investissements prévus et des stratégies de croissance. Une planification bien pensée peut aider à éviter les déficits de fonds avant qu'ils ne surviennent et offrir une orientation claire pour le développement futur.

Stratégies de gestion de crise

Il devient de plus en plus important pour les entreprises de développer des "playbooks" de crise. Il s'agit de développer les liquidités en temps de crise et de pouvoir réagir rapidement aux évolutions inattendues du marché ou aux chocs extérieurs. Ces stratégies comprennent la réduction des dépenses, l'augmentation des réserves financières et le maintien de la flexibilité monétaire.

offres de financement stratégiques

Le choix de la bonne source de fonds est primordial, surtout dans un environnement économique difficile. Les entreprises ne doivent pas seulement compter sur les banques ou les programmes de financement gouvernementaux, mais aussi envisager des options de financement alternatives, telles que financement participatif, investisseurs providentiels, et capital-investissement. Ces voies pourraient être particulièrement intéressantes lorsque les envois de fonds traditionnels ne sont pas disponibles ou sont trop coûteux.

Mesures d’urgence pour augmenter la liquidité en Allemagne

En cas de pénurie aiguë de liquidités, les mesures à court terme suivantes peuvent apporter un soulagement :

• Facturation rapide : Envoyez immédiatement vos factures pour garantir un règlement rapide.
  
• Reduction de paiement conditions : Raccourcir les délais dans lesquels les clients sont censés payer.
  
• Offrir des remises : Offrir des remises pour les paiements rapides afin d'accélérer les flux de trésorerie.
  
• Negotiations avec les fournisseurs : Étendez les conditions de paiement pour préserver les fonds disponibles.
  
• Affacturage : Vendez les créances impayées pour générer des liquidités immédiates.
  
• Financement à court terme : Utilisez des prêts relais ou des facilités de découvert pour couvrir les goulets d’étranglement temporaires.
  

En outre, divers programmes publics sont disponibles dans le pays, tels que les programmes de financement de la KfW, qui supportent les entreprises pendant les périodes de défis économiques. Les banques du secteur public proposent en outre des solutions spécifiques au secteur.

Les défis de la gestion des liquidités en Allemagne

Les entreprises allemandes sont confrontées à des obstacles spécifiques en matière de gestion des liquidités, souvent liés aux conditions économiques et juridiques locales. Outre les facteurs mentionnés ci-dessus, qui s'appliquent également à de nombreux autres pays, l'Allemagne est confrontée à des défis uniques.

Pratiques de paiement des partenaires d’entreprise

Il n'est pas rare que les Payments des partenaires commerciaux soient retardés-le délai moyen de paiement des factures interentreprises en Allemagne était d'environ 40,5 jours en 2023. Cela complique la planification précise des liquidités et nécessite une surveillance active des créances en souffrance.

Structure fiscale complexe

Le droit fiscal allemand est complexe et les entreprises doivent continuellement faire le suivi de leurs obligations pour assurer leur conformité. Les règlements avancés pour les sociétés et les taxes commerciales, ainsi que pour la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), peuvent avoir un impact considérable sur les fonds disponibles et doivent être planifiés longtemps à l'avance. Sans une coordination adéquate, des goulets d'étranglement peuvent apparaître lorsque des paiements de taxes importants sont dus.

Manque de numérisation

En Allemagne, seulement 40 % des petites et moyennes entreprises utilisent des outils numériques pour la gestion des liquidités. Cette réticence à adopter la digitalisation peut limiter considérablement l'efficacité des prévisions financières, ce qui fait que de nombreuses entreprises ne parviennent pas à surveiller et à gérer efficacement leurs fonds disponibles.

Fluctuations spécifiques au secteur

Dans des secteurs tels que la construction et l'événementiel, les revenus connaissent des fluctuations saisonnières qui rendent difficile une planification précise des liquidités. Dans ces cas, il est important de planifier et de constituer des réserves pour les périodes moins rentables de l'année.

Accédez au financement

Les jeunes entreprises et les indépendants, en particulier, font état de difficultés croissantes pour obtenir des prêts auprès des banques. Beaucoup d'entre eux ont du mal à obtenir un financement externe, ce qui complique encore la planification de leurs liquidités. C'est là que Stripe Capital peut vous aider. Avec Capital, les entreprises bénéficient d'un accès rapide et simple au financement, qu'elles remboursent en fonction de leur chiffre d'affaires.

Sources de financement

Les prêts sont certainement l'un des canaux de liquidité les plus courants, mais ce n'est pas le seul. Les entreprises allemandes doivent également envisager d'autres sources de financement susceptibles de faciliter l'accès au capital :

• L'affacturage : par le biais de l'affacturage, une entreprise vend ses créances à un tiers spécialisé. Cela permet d'obtenir des liquidités immédiates en payant instantanément la plupart des créances impayées. En contrepartie, l'entité externe assume le risque de défaut de paiement et de procédures de relance.
  
• Financement de la chaîne d'approvisionnement : Il s'agit d'un autre modèle innovant qui permet aux entreprises de payer leurs fournisseurs plus rapidement tout en prolongeant leur délai de règlement.
  
• La dette à risque : la dette à risque est une option de financement précieuse, en particulier pour les entreprises interentreprises en croissance et les jeunes entreprises. Il s'agit d'un prêt accordé en plus des fonds propres.
  
• Programmes de financement et subventions : Outre les possibilités privées mentionnées ci-dessus, de nombreux programmes de financement publics sont disponibles pour soutenir les entreprises.
  

La numérisation comme clé d’une gestion réussie des liquidités

La digitalisation joue un rôle central dans la gestion des liquidités, notamment en termes d'amélioration de l'efficacité et de réduction des coûts. Il existe aujourd'hui de nombreuses solutions logicielles et plateformes en ligne qui aident les entreprises à mieux surveiller et piloter leurs fonds disponibles.

Automatisation des processus financiers

L'automatisation des tâches telles que l'Invoicing, la relance et le suivi des dépenses réduit considérablement les efforts nécessaires à la gestion financière. Avec Stripe Billing, des factures récurrentes peuvent être créées et débitées automatiquement - y compris des rappels automatiques pour les paiements impayés, ce qui simplifie considérablement les prévisions de trésorerie.

Suivi des flux de paiement en temps réel

Avec les plateformes de paiement numérique telles que Stripe, les entreprises peuvent suivre leurs flux de règlement en temps réel via un tableau de bord clair. Cela permet de réagir rapidement aux goulets d'étranglement en matière de financement et facilite le contrôle des liquidités.

Prévisions des flux de trésorerie

Des outils modernes tels que Stripe Sigma facilitent grandement la création de prévisions de trésorerie. Avec le bon logiciel, les entreprises peuvent visualiser leurs flux actuels et estimer les versements et les revenus futurs.

Prévention de la fraude et sécurité des paiements

Les systèmes technologiques peuvent contribuer à réduire les défauts de paiement. Stripe Radar utilise apprentissage automatique pour détecter et bloquer les transactions frauduleuses à un stade précoce, un aspect clé pour garantir une liquidité stable.