År 2023, enligt KfW-Report, bedömde 11% av de små och medelstora företagen i Tyskland sin likviditetssituation som mycket problematisk, och 18.100 företag lämnade in en ansökan om insolvens, vilket motsvarar en ökning med 23,5% jämfört med föregående år. Medelstora och stora företag var särskilt drabbade. Med tanke på dessa siffror och dagens ekonomiska osäkerhet blir professionell likviditetshantering allt viktigare för att säkerställa finansiell stabilitet och flexibilitet.

I den här artikeln får du veta vad som kännetecknar effektiv likviditetshantering och hur företag i Tyskland kan skapa transparens kring sin ekonomiska situation och behålla finansiell handlingsfrihet.

Vad innehåller den här artikeln?

• Likviditetshantering: Vad det är och varför det är viktigt
  
• Hur ekonomisk osäkerhet påverkar likviditeten i Tyskland
  
• Varför är likviditetshantering så viktigt för företag?
  
• Hur får företag en överblick över sin likviditet?
  
• Akuta åtgärder för att stärka likviditeten i Tyskland
  
• Utmaningar för likviditetshantering i Tyskland
  
• Digitalisering som nyckeln till framgångsrik likviditetshantering
  

Likviditetshantering: Vad det är och varför det är viktigt

Med likviditetshantering avses systematisk prognostisering, uppföljning och kontroll av kassaflöden. Syftet är att samordna inkomster och utgifter så att tillräckliga medel alltid finns tillgängliga och att finansieringsgap därmed undviks. Denna övervakning är en nyckelkomponent i den finansiella förvaltningen och omfattar både kort- och långsiktiga planer för ett effektivt utnyttjande av ekonomiska resurser.

Vad är kontanthantering?

Kontanthantering är den operativa aspekten av likviditetstillsyn, som omfattar den dagliga kontrollen av medel, inklusive kontoadministration, avräkningar och kortfristiga investeringar.

Hur ekonomisk osäkerhet påverkar likviditeten i Tyskland

Även om Europeiska centralbanken (ECB) successivt sänker räntorna ytterligare, vilket kommer att sänka lånekostnaderna för företagen och uppmuntra investeringar, skapar den politiska utvecklingen fortsatt ekonomisk osäkerhet.

Detta har stor påverkan på likviditetshanteringen i många organisationer i Tyskland. Hög inflation, stigande råvarupriser, geopolitiska spänningar och de kvarstående effekterna av coronapandemin gör det allt svårare för företag att säkra stabila kassaflöden.

Stigande energi- och råvarupriser har haft en särskilt stor inverkan på branschen och tillverkningsindustrin. Dessa prisökningar leder till högre produktionskostnader och belastar lönsamheten i många företag.

Varför är likviditetshantering så viktigt för företag?

I ekonomiskt osäkra tider, som den rådande recessionen i Tyskland, blir likviditetshantering allt viktigare. Enligt KfW:s SME-panel 2023 rapporterade 32% av de små och medelstora företagen att de saknade medel under de senaste 12 månaderna.

En aktiv likviditetshantering gör det möjligt att identifiera finansiella risker i ett tidigt skede och att vidta kraftfulla motåtgärder. Det underlättar strategiska beslut om till exempel investeringar, villkor för betalning eller upptagande av lån. Mindre företag med begränsade finansiella buffertar gynnas särskilt av en framåtblickande finanspolitisk färdplan.

Hur får företag en överblick över sin likviditet?

Företag behöver en tydlig översikt över sina nuvarande och framtida likvida medel. En effektiv likviditetshantering omfattar flera viktiga Element:

• Likviditetsplanering: Prognoser över in- och utbetalningar, t.ex. intäkter från försäljning och kostnader för löner, hyra och leverantörer
  
• Övervakning: Löpande uppföljning av kassaflöden och saldon för att säkerställa betalningsförmåga
  
• Styrning: Analys av avvikelser mellan plan och utfall för att tidigt identifiera risker och behov av åtgärder
  
• Finjustering: Aktiv kassaflödesövervakning, t.ex. genom att använda rabatter, factoring eller förlängda betalningsvillkor
  
• Digitala lösningar: Använda verktyg som Stripe Payments för att följa transaktionsflöden i realtid och snabbt upptäcka flaskhalsar
  

Proaktiv likviditetshantering

Företag har tillgång till en rad olika verktyg för att genomföra de ovan nämnda åtgärderna, såsom:

• Likviditetsmått, som t.ex. nivå I–III för att bedöma den kortfristiga betalningsförmågan
  
• Kassaflödesanalyser som systematiskt registrerar in- och utbetalningar
  
• Finansiella planer och modeller som simulerar olika scenarier och deras påverkan på tillgängliga medel
  
• Checkkrediter och andra kortfristiga finansieringslösningar för att täcka tillfälliga underskott
  
• Treasury management systems (TMS) som möjliggör central styrning av betalflöden och bankkonton
  

I Tyskland förlitar sig många företag särskilt på en kombination av externa skattekontor och digitala lösningar för att säkerställa effektivitet och noggrannhet.

Advanced liquidity planning: Inkludera långsiktiga perspektiv

En professionell likviditetshantering ska inte bara hantera kortsiktiga flaskhalsar utan även ta hänsyn till långsiktiga perspektiv. Företagen måste därför planera sina tillgängliga medel över flera år och granska dem regelbundet. Detta inkluderar bland annat:

Långsiktig finansiell planering

I många företag är det klokt att utveckla långsiktiga finansiella planer som tar hänsyn till planerade investeringar och tillväxtstrategier. Väl genomtänkta planer kan hjälpa till att undvika brister i finansieringen innan de uppstår och ge en tydlig riktning för framtida utvecklare.

Krishanteringsstrategier

Det blir allt viktigare för företag att utveckla krisplaner. Det handlar om att värna om likviditeten i kristider och att kunna reagera snabbt på oväntad marknadsutveckling eller externa chocker. Sådana strategier inkluderar att minska utgifterna, utöka de finansiella buffertarna och upprätthålla en flexibel penningpolitik.

Strategiska finansieringsplaner

Att välja rätt källa till finansiering är av största vikt, särskilt i en ekonomisk miljö med autentiseringsfrågor. Företag måste inte bara förlita sig på banker eller statliga finansieringsprogram utan också överväga alternativa finansieringsmöjligheter, som crowdfunding, angel investors, och private equity. Dessa möjligheter kan vara av särskilt intresse när traditionella dirigeringar av medel inte är tillgängliga eller är för dyra.

Akuta åtgärder för att stärka likviditeten i Tyskland

Vid akut likviditetsbrist kan följande kortsiktiga åtgärder ge lättnad:

• Snabb fakturering: Skicka fakturor omedelbart för att säkerställa tidigt mottagande av avräkning.
  
• Minskning av betalningsvillkor: Förkorta tidsfristerna inom vilka kunder förväntas betala.
  
• Rabatter: Erbjud rabatt vid snabb betalning för att påskynda kassaflödet.
  
• Förhandlingar med leverantörer: Förläng betalningsfrister för att behålla likvida medel.
  
• Factoring: Sälj utestående fordringar för att frigöra likviditet direkt.
  
• Kortfristig finansiering: Använd överbryggningslån eller kassakrediter för att täcka tillfälliga flaskhalsar.
  

Dessutom finns olika offentliga program tillgängliga i landet, t.ex. KfW:s finansieringsprogram, som stödjer företag under ekonomiskt svåra tider. Offentliga banker erbjuder dessutom branschspecifika lösningar.

Utmaningar för likviditetshantering i Tyskland

Tyska företag står inför särskilda hinder i likviditetshanteringen som ofta är relaterade till lokala ekonomiska och juridiska förhållanden. Vid sidan av de faktorer som nämns ovan, och som även gäller för många andra länder, står Tyskland inför några unika autentiseringsfrågor.

Betalningsmetoder för affärspartners

Det är inte ovanligt att betalningar från affärspartners försenas - den genomsnittliga betalningstiden för fakturor från business-to-business i Tyskland var cirka 40,5 dagar under 2023. Detta försvårar exakta planer för likviditeten och kräver en aktiv övervakning av utestående fordringar.

Komplexa skattestrukturer

Tysk skattelagstiftning är komplex och företag måste kontinuerligt följa upp sina skyldigheter för att säkerställa efterlevnad. Advance avräkningar för bolagsskatt och handelsavgifter, samt mervärdesskatt (moms), kan i hög grad påverka tillgängliga medel och måste planeras i god tid. Utan ordentlig samordning kan flaskhalsar uppstå när stora betalningar av skatter ska göras.

Bristande digitalisering

Endast cirka 40% av de små och medelstora företagen i Tyskland använder digitala verktyg för likviditetshantering. Denna ovilja att anamma digitalisering kan allvarligt begränsa effektiviteten i finansiella prognoser, vilket leder till att många företag misslyckas med att effektivt övervaka och hantera sina tillgängliga medel.

Branschspecifika fluktuationer

I branscher som bygg och evenemang finns det säsongsvariationer i intäkterna som försvårar en exakt likviditetsplanering. I dessa fall är det viktigt att planera och bygga upp reserver för de mindre lönsamma perioderna under året.

Åtkomst till finansiering

Särskilt unga företagare och egenföretagare rapporterar om ökande svårigheter att få lån från banker. Många kämpar för att säkra extern finansiering, vilket ytterligare komplicerar deras likviditetsplaner. Det är här Stripe Capital kan hjälpa till. Med Capital får företag snabb och enkel tillgång till finansiering, som de återbetalar i takt med sin försäljning.

Finansieringskällor

Lån är förvisso en av de vanligaste kanalerna för likviditet, men inte den enda. Företag i Tyskland måste också överväga alternativa finansieringskällor som kan underlätta tillgången till kapital:

• Factoring: Genom factoring säljer ett företag sina fordringar till en tredjepartsspecialist. Detta ger omedelbar likviditet genom att merparten av de utestående fordringarna betalas ut direkt. I gengäld tar den externa enheten på sig risken för utebliven betalning och dunning-förfaranden.
  
• Supply chain-finansiering: En innovativ modell som gör det möjligt för företag att betala leverantörer snabbare, samtidigt som de själva får längre betaltid.
  
• Venture debt: Venture debt är ett värdefullt finansieringsalternativ, särskilt för tillväxtorienterade business-to-business och startups. Det är ett lån som ges i tillägg till eget kapital.
  
• Finansieringsprogram och subventioner: Förutom de privata alternativ som nämns ovan finns många statliga finansieringsprogram tillgängliga för att stödja företag.
  

Digitalisering som nyckeln till framgångsrik likviditetshantering

Digitaliseringen spelar en central roll i likviditetshanteringen, särskilt på villkor att den ökar effektiviteten och minskar kostnaderna. Det finns nu många mjukvarulösningar och onlineplattformar som hjälper företag att bättre övervaka och styra sina tillgängliga medel.

Automatisering av finansiella processer

Automatisering av uppgifter som Invoicing, dunning och utgiftsspårning minskar avsevärt den ansträngning som krävs för ekonomisk förvaltning. Med Stripe Billing kan återkommande fakturor skapas och debiteras automatiskt - inklusive automatiska påminnelser för obetalda fakturor, vilket avsevärt förenklar likviditetsprognoser.

Övervakning av betalningsflöden i realtid

Med digitala betalplattformar som Stripe kan företag övervaka sina betalningsflöden i realtid via en tydlig instrumentpanel. Detta gör det möjligt att tidigt reagera på flaskhalsar i finansieringen och underlättar likviditetskontrollen.

Kassaflödesprognoser

Moderna verktyg som Stripe Sigma gör det mycket enklare att skapa kassaflödesprognoser. Med rätt programvara kan företag se sina nuvarande flöden och uppskatta framtida överföringar och intäkter.

Bedrägeribekämpning och betalningssäkerhet

Teknikbaserade system kan ytterligare bidra till att minska betalningsförsummelser. Stripe Radar använder maskininlärning för att tidigt upptäcka och blockera bedrägliga transaktioner – en viktig aspekt för att säkerställa stabil likviditet.