83(b) Election は、米国内国歳入法に基づく規定であり、個人が譲渡制限付株式の公正市場価格の合計に対して、権利確定時ではなく付与時に税金を支払うことを認めるものです。この規定により、雇用主が付与する株式所有権または株式報酬に対する課税評価のタイミングが変わります。

権利確定期間の対象となる会社の株式を受け取る場合、通常は株式の権利確定時に株式に対して税金を支払う義務が生じます。しかし、83(b) Election により、個人は付与時の価値に基づいて、株式の全額に対して前もって税金を支払うことを選択できます。これは、株式は付与日よりも高い評価額で権利確定する可能性があり、付与日に支払う税金が後で支払う税金よりも大幅に低くなる可能性があるため、株式の価値が時間の経過とともに増加すると予想される場合、個人に利益をもたらす可能性があります。

以下では、83(b) Election の申請方法に加えて、税に対する影響、潜在的なメリットとリスクについて説明します。それでは、知っておくべきことを解説していきます。

この記事の内容

• 83(b) Election のメリット
  
• 83(b) Election に関連するリスク
  
• 83(b) Election が税金に及ぼす影響
  
• 83(b) Election の 30 日間の期限とは
  
• 83(b) Election を申請しない場合に起こる事柄
  
• 83(b) Election の申請方法
  
• ISO と NSO とは
  
• RSA とは
  

83(b) Election のメリット

株式または会社の株式に対して 83(b) Election を申請すると、いくつかのメリットを得られる可能性があります。ただし、一般的に、これらのメリットは会社の価値が時間の経過とともに高まる場合にのみ生じます。83(b) Election を行う場合は、83(b) Election 書簡、83(b) Election 時の公正市場価値を決定するために使用される評価額、および将来の納税申告の参考となる IRS とのやり取りなどの詳細な記録を保管してください。

• 税率: 83(b) Election を選択すると、株式の価値が将来どの程度増加する可能性があるかに関係なく、現在の市場価値で株式に対して税金を支払います。株式の価値が時間の経過とともに上昇した場合、株式が確定したときにその評価額が所得として課税されないため、かなりの金額の税金を節約できます。

• キャピタルゲイン: 83(b) Election を行うと、株式の価値の将来の評価額は、完全に権利が確定していなくても、必要な期間 (通常は 1 年以上) 株式を保有していれば、キャピタルゲイン処理の対象となります。一般的にキャピタルゲイン税率は通常の所得税率よりも低く、83(b) Election を行わなくても株式の権利確定に適用されます。2023 年現在、大部分の個人にとって、ほとんどの純キャピタルゲインの税率は 15% を超えていません。

• 税金の確実性: 83(b) Election により、株式報酬の税務上の影響がより明確になります。83(b) Election の時点で納税義務がある金額を正確に知ることができるため、株式が権利確定し、価値が上昇する可能性があることによって生じる将来的な税負担の不確実性が取り除かれます。

83(b) Election に関連するリスク

83(b) Election を行うかどうかは、会社の将来の展望、財務状況、リスク許容度など、さまざまな要因によって決まります。株式の将来価値を予測することは困難な場合があります。83(b) Election は、適切な状況下ではメリットをもたらすことができますが、内在するリスクもあります。

• 税金の前払い: 83(b) Election を選択すると、株式が権利確定しているかどうかにかかわらず、株式の公正市場価格に対して前払いで税金を支払うことを約束したことになります。これは、まだ完全に所有しておらず、特定の条件が満たされなければ完全に受け取ることができない可能性のある資産に対して税金を支払うことを意味します。

• 返金不可: Election の後に株式の価値が下がった場合、最初の高い値に基づいて支払った税金の払い戻しは受けられません。これは、市場が不安定な場合や、会社の財産が減った場合に問題になる可能性があります。

• 没収のリスク: 株式の権利確定前に会社を辞めた場合、または権利確定の条件を満たすことができない場合、権利確定前の株式は補償なしで没収されます。これらの株式にはすでに税金を支払っているため、税金は戻ってきません。

• 流動性リスク: 株式を売却しない場合でも、83(b) Election により発生した納税義務に対して支払う必要があります。つまり、まだ流動性のない株式の売却に頼らずに税額を賄うのに十分な流動性が必要です。

• 損失に対する税務上の影響: 83(b) Election を行い、株式が無価値になった場合、投資の損失を主張する際に課題に直面する可能性があります。納税申告書で損失を控除する方法は複雑であり、税務ステータスや投資の性質など、さまざまな要因によって異なる場合があります。

83(b) Election が税金に及ぼす影響

83(b) Election による主な影響は、課税が付与の時期にシフトすることです。83(b) Election を行わない場合、税金は株式の権利確定時に発生し、認識される所得は権利確定時の株式の公正市場価値に基づきます。83(b) は、以下の点でも税務ステータスに影響します。

• 即時課税所得 83(b) Election を行うと、株式の権利が確定するまで待つのではなく、付与時の株式の公正市場価値をすぐに課税所得に含めるように選択することとなります。これは経常利益として扱われ、通常の所得税率で課税されます。

• 長期キャピタルゲイン: 83(b) Election を行った後、株式の価値の増加分は、必要な期間 (1 年超) 株式が保有されていれば、株式を売却するときにキャピタルゲインとして課税されます。83(b) Election の後に株価が上昇すると、83(b) Election を行わない場合に権利が確定した株式に適用される通常の所得税率と比較して、税金が低くなる可能性があります。

• 代替ミニマム税 (AMT) の納税義務: 83(b) Election は、実質的な控除または特定の種類の所得のある納税者が少なくとも最低額の税金を支払うことを保証するように作成された並行税制である AMT にも影響を与える可能性があります。83(b) Election からの収入を含めると、AMT の納税義務を誘発または増加させる可能性があります。

• 税務上の損失: 83(b) Election を行った後に株価が下がった場合、税務上の損失を認識することは複雑になる可能性があります。キャピタルロスは、株式が売却されたり、完全に無価値になったりしたときにのみ発生する可能性があるため、83(b) Election 時に行われた最初の納税額を完全に相殺できない可能性があります。

83(b) Election の 30 日間の期限とは

IRS は、権利確定スケジュールの対象となる株式を受け取ってから 83(b) Election を申請するかどうかを決定するまでに 30 日間の期限を設けています。株式を受け取ってから 30 日以内に IRS に 83(b) Election を申請しなければ、その付与に対して 83(b) Election を行う機会を失います。この 30 日間には、週末と休日が含まれます。期日までに 83(b) Election を申請したことを証明できるようにするために、配達証明付き郵便など、申請を証明できる方法で 83(b) Election を申請してください。

83(b) Election を申請しない場合に起こる事柄

特に、会社への長期的な献身に確信が持てない場合、株価の上昇に懸念がある場合、または 83(b) Election の当面の納税義務が財政的に実行可能でない場合、83(b) Election を申請することは正しい選択ではない場合があります。83(b) Election を申請しないことを選択した場合、または 30 日間の申請期限を過ぎた場合、譲渡制限付株式または株式報酬の税務処理は、それらの種類の資産に対する IRS の標準規則に従います。

• 権利確定時の課税 83(b) Election を行わない場合、各部分が権利確定した時点での株式の公正市場価格に対して課税されます。付与日から権利確定日までの間に株式の価値が上昇した場合、それらの高い方の価値に対して課税されます。権利確定時に認識された所得は、通常の所得税率で課税されます。

• 納税義務の負担: 多くの場合、雇用主は既得株式の税金を源泉徴収し、その結果、雇用主は納税義務を負担するために既得株式の一部を売却する可能性があります。これは、保持する株式の数に影響を与える可能性があります。

• キャピタルゲイン: 権利確定後の株式価値の上昇は、キャピタルゲインと見なされます。(低税率の恩恵を受ける) 長期キャピタルゲインの保有期間は、付与日ではなく権利確定時に始まるため、長期キャピタルゲイン率の恩恵を受けるには、権利確定後 1 年を超えて株式を保有する必要があります。

• 喪失: 株式の権利が確定する前に会社を辞め、83(b) Election を行っていない場合、権利が確定されていない株式を受け取っていないため、その株式に対して税金を支払う必要はありません。

83(b) Election の申請方法

83(b) Election を申請するときは、株式が前払いで課税されることを希望していることを IRS に通知します。その方法を説明します。

• 83(b) Election 書簡に記入します: 83(b) Election 用の公式の IRS フォームはありません。代わりに、以下を含む 83(b) Election 書簡を書く必要があります。

  • 氏名、住所、納税者番号 (通常は社会保障番号)
    
  • 選択する資産の説明 (株式の数と種類など)
    
  • 資産が譲渡された日付と、83(b) Election が行われる課税年度
    
  • 資産に対する制限の性質 (権利確定条件など)
    
  • 譲渡時の公正市場価格 (該当する場合は、その資産に支払った金額を差し引いた額)
    
  • あなたに株式を付与する雇用主または会社に、書簡のコピーを提供したことを示す声明
    
  • 83(b) Election を行う場合の結果と条件を理解していることを確認する署名と日付
    

• 雇用主にコピーを提出します: 記入済みの 83(b) Election 書簡のコピーを、あなたが株式を受け取った雇用主または会社に提出する必要があります。

• IRS に書簡を送ります: 83(b) Election 書簡の原本を、納税申告書を提出する IRS 事務所に郵送します。これは、株式付与日から 30 日以内に行う必要があります。申告日を証明するために、配達証明付き郵便を使用してください。

• 納税申告書にコピーを添付します: 83(b) Election を行う課税年度に、83(b) Election が即時の納税義務につながらない場合でも、83(b) Election 書簡のコピーを連邦所得税申告書に添付してください。

• 記録を保持します: 記録用に、83(b) Election 書簡のコピーと配達証明付き郵便の領収書を保管してください。IRS との論争が生じた場合、これらの記録を使用して、期限内に 83(b) Election を申請したことを証明できます。

83(b) Election を申請すると、取り消すことはできません。税理士またはファイナンシャルアドバイザーに相談して、この選択が全体的な財務戦略に沿うものであるかどうかを判断してください。

ISO と NSO とは

インセンティブストックオプション (ISO) と非適格ストックオプション (NSO) は、報酬パッケージの一部として従業員に一般的に付与される 2 種類のストックオプションです。両者の主な違いは、行使時 (つまり、株式を購入または売却するとき) に課税される方法です。ISO は課税繰延の優遇措置を提供できますが、NSO は即時課税所得になります。また、ISO は従業員に限定されていますが、NSO は会社に関連するより広い範囲の個人に付与できます。

インセンティブストックオプション (ISO)

ISO は従業員にのみ付与され、コンサルタントや取締役には付与されず、1 年間で行使可能 (権利確定) になる ISO の価値には 100,000 ドルの制限があります。

• 税務上の取扱い: ISO は、適格処分を満たす場合、つまり権利行使日から少なくとも 1 年間、および付与日から 2 年間株式を保有している場合、内国歳入法に基づいて税法上の優遇処置を与えます。これらの条件を満たすと、付与価格と行使時の市場価格の差額が所得としてではなく長期キャピタルゲインとして課税されるため、通常は税率が低くなります。この価格差は、代替ミニマム税 (AMT) の対象となる可能性があります。

• 83(b) Election: ISO が完全に権利確定する前に ISO を行使したい場合、83(b) Election を申請できます。これにより、権利が確定し続けるにつれて公正市場価値が上昇する可能性が生じた場合の増税を回避できます。

非適格ストックオプション (NSO)

NSO は、従業員、取締役、請負業者などに付与できるため、より広範な個人グループにストックオプションを提供したい企業にとって、より柔軟なオプションになります。

• 税務上の取扱い: NSO は ISO と同じ税制上の優遇措置を受けられません。NSO を行使すると、行使価格 (株式を売買できる価格) と行使時の時価との差額が経常利益として扱われ、所得税と雇用税の源泉徴収の対象となります。

• 83(b) Election: NSO の 83(b) Election を申請すると、売却時の株式の価値上昇に対して、所得税ではなくキャピタルゲイン税を支払うことができます。

RSA とは

譲渡制限付株式報酬 (RSA) は、雇用主が従業員に提供する株式報酬の一種です。RSA は、通常、雇用期間や業績のマイルストーンに関連する特定の要件を満たすと、従業員に株式を取得または受理する権利を与えます。RSA を譲渡制限付き株式ユニット (RSU) と混同しないでください。RSU は、権利確定まで株主の権利を持たずに、将来的に株式または株式の価値に相当する現金を付与することを約束するものですが、RSA は最初から株式を提供します。RSA は、権利確定期間後に設定された価格で会社の株式を購入する権利を従業員に与える ISO や NSO などのストックオプションとも異なります。RSA は、株式を購入する必要なく、権利確定を条件として株式の即時所有権を従業員に与えます。

• 権利確定スケジュール: 通常、RSA には権利確定スケジュールが適用されます。権利確定は、雇用期間中に株式の権利が段階的に確定する時間、または従業員が特定の目標を達成した後に権利確定が行われる実績に基づくことができます。

• 利害関係者の権利: 権利確定前であっても、従業員は通常、計画に別段の定めがない限り、株主の権利 (議決権、配当金の受け取りなど) を持っています。

• 課税: RSA は、権利確定時に経常利益として課税されます。課税対象額は、権利確定日における株式の公正市場価格です。

• 83(b) Election: 従業員は、IRS 法セクション 83(b) に基づき、株式が権利確定するまで待つのではなく、付与時の株式の公正市場価値を経常利益として認識することを選択できます。

RSA の保有には、リスクとリワードの算定が伴います。会社の株価が下がると、RSA の価値も下がります。しかし、ストックオプションとは異なり、RSA は権利行使価格がないため、株式の価値がゼロを超えている限り価値を保持します。