L'opzione 83(b) è una disposizione dell'Internal Revenue Code degli Stati Uniti che consente alle persone fisiche di pagare le tasse sul valore equo (fair value) di mercato totale delle azioni vincolate al momento dell'assegnazione piuttosto che al momento della maturazione. Questa disposizione modifica le tempistiche dell'accertamento fiscale per la proprietà di azioni o l'equity compensation assegnata da un datore di lavoro.

Quando una persona riceve capitale in una società soggetto a un periodo di maturazione, in genere deve pagare le imposte sulle azioni man mano che queste maturano. Ma con l'opzione 83(b), le persone fisiche possono scegliere di pagare le imposte sull'intero valore del capitale in anticipo, in base al valore al momento dell'assegnazione. Questo può essere un vantaggio per la persona, se si aspetta che il valore del capitale aumenti nel tempo, poiché le tasse pagate alla data di assegnazione potrebbero essere sostanzialmente inferiori a quelle che pagherebbe in seguito, poiché le azioni maturano a valutazioni potenzialmente più elevate.

Di seguito ti spiegheremo come richiedere l'opzione fiscale 83(b), quali sono gli effetti fiscali e i potenziali vantaggi e rischi. Ecco cosa c'è da sapere.

Di cosa tratta questo articolo?

• Vantaggi delle opzioni 83(b)
  
• Rischi associati alle opzioni 83(b)
  
• Effetti fiscali delle opzioni 83(b)
  
• Che cosa si intende per termine di 30 giorni delle opzioni 83(b)?
  
• Cosa succede se scegli di non richiedere un'opzione 83(b)?
  
• Come richiedere l'opzione 83(b)
  
• Cosa sono le ISO e le NSO?
  
• Cosa sono gli RSA?
  

Vantaggi delle opzioni 83(b)

L'opzione 83(b) per le azioni o il capitale in un'azienda comporta numerosi vantaggi. Generalmente, tuttavia, questi vantaggi si ottengono solo se il valore dell'azienda cresce nel tempo. Se scegli l'opzione 83(b), conserva registri dettagliati tra cui la lettera di richiesta dell'opzione, la valutazione utilizzata per determinare il valore equo di mercato al momento della scelta e qualsiasi corrispondenza con l'IRS da usare come riferimento per future dichiarazioni fiscali.

• Aliquote fiscali: scegliendo l'opzione 83(b), pagherai le imposte sul capitale al suo valore di mercato corrente, indipendentemente da quanto il valore potrebbe aumentare in futuro. Se il valore del capitale aumenta nel tempo, potresti risparmiare molto in tasse, perché l'apprezzamento non sarà tassato come reddito al maturare delle azioni.

• Plusvalenze: se scegli l'opzione 83(b), qualsiasi apprezzamento futuro del valore dell'azione è idoneo al trattamento fiscale delle plusvalenze, purché tu detenga la quota per il periodo richiesto (in genere, più di un anno), anche se non è completamente maturata. Le aliquote sulle plusvalenze sono generalmente inferiori a quelle ordinarie dell'imposta sul reddito, che si applicherebbero alla maturazione delle azioni senza opzione 83(b). A partire dal 2023, l'aliquota fiscale sulla maggior parte delle plusvalenze nette non supera il 15% per gran parte delle persone fisiche.

• Certezza fiscale: l'opzione 83(b) offre maggiore chiarezza sulle implicazioni fiscali dell'equity compensation. Saprai esattamente quante tasse devi pagare al momento della richiesta dell'opzione, il che elimina parte dell'incertezza su quale potrebbe essere l'onere fiscale in futuro man mano che le azioni maturano e potenzialmente aumentano di valore.

Rischi associati alle opzioni 83(b)

La decisione se optare per l'opzione 83(b) dipende da una serie di fattori, tra cui la tua visione del futuro dell'azienda, la situazione finanziaria e la tolleranza al rischio. Prevedere il valore futuro del capitale può essere difficile. Se da un lato le opzioni 83(b) possono offrire vantaggi nelle giuste circostanze, dall'altro comportano anche rischi intrinseci.

• Pagamento anticipato delle imposte: scegliendo l'opzione 83(b), ti impegni a pagare in anticipo le imposte sul valore equo di mercato del capitale, indipendentemente dal fatto che le azioni siano maturate o meno. Ciò significa che pagherai le imposte su asset che non possiedi ancora completamente e che potresti non ricevere mai completamente se non vengono soddisfatte determinate condizioni.

• Nessun rimborso: se il valore del capitale diminuisce dopo aver scelto l'opzione, non riceverai alcun rimborso sulle tasse pagate in base al valore iniziale più alto. Questo può essere un problema nei mercati volatili o se il patrimonio dell'azienda diminuisce.

• Rischio di decadenza: se lasci l'azienda prima della maturazione delle azioni o se non sei in grado di soddisfare le condizioni per la maturazione, perderai le azioni non maturate senza indennizzo. Dal momento che hai già pagato le tasse su queste azioni, non riceverai nulla indietro.

• Rischio di liquidità: devi pagare le imposte dovute per l'opzione 83(b) anche se non venderai mai le azioni. Ciò significa che devi disporre di liquidità sufficiente per coprire l'onere fiscale senza fare affidamento sulla vendita del capitale, che potrebbe non essere ancora liquido.

• Implicazioni fiscali sulle perdite: se richiedi l'opzione 83(b) e l'azione diventa priva di valore, potresti avere difficoltà nel reclamare una perdita sull'investimento. La possibilità di dedurre le perdite dalla dichiarazione dei redditi può essere complessa e potrebbe dipendere da diversi fattori, tra cui il tuo status fiscale e la natura dell'investimento.

Effetti fiscali delle opzioni 83(b)

L'effetto principale di un'opzione 83(b) è che la tassazione si sposta al momento dell'assegnazione. Senza opzione 83(b), le imposte sono dovute al momento della maturazione delle azioni e il reddito riconosciuto si basa sul valore equo di mercato delle azioni al momento della maturazione. L'opzione 83(b) influisce sul tuo status fiscale anche nei seguenti modi.

• Reddito imponibile immediato: quando richiedi un'opzione 83(b), scegli di includere immediatamente nel reddito imponibile il valore equo di mercato del capitale al momento dell'assegnazione, anziché attendere che le azioni maturino. Questo è trattato come reddito ordinario ed è tassato con la normale aliquota dell'imposta sul reddito.

• Plusvalenze a lungo termine: dopo aver richiesto l'opzione 83(b), qualsiasi aumento di valore delle quote sarà tassato come plusvalenza al momento della vendita delle azioni, a condizione che tu le detenga per il periodo necessario (oltre un anno). Se le azioni aumentano di valore dopo la scelta dell'opzione, potrebbero risultare imposte inferiori rispetto alle aliquote ordinarie dell'imposta sul reddito che si applicherebbero alle azioni maturate senza opzione.

• Responsabilità relativa all'imposta minima alternativa (AMT): l'opzione 83(b) può anche avere implicazioni relativamente all'AMT, un sistema fiscale parallelo progettato per garantire che i contribuenti con deduzioni sostanziali o determinati tipi di reddito paghino almeno un importo minimo di imposta. L'inclusione del reddito derivante dall'opzione 83(b) potrebbe potenzialmente attivare o aumentare la responsabilità relativa all'AMT.

• Perdite fiscali: se il valore delle azioni diminuisce dopo aver scelto l'opzione 83(b), il riconoscimento di una perdita fiscale può risultare complesso. Potresti essere in grado di reclamare una perdita di capitale solo quando le azioni vengono vendute o diventano completamente prive di valore, il che potrebbe non compensare completamente il pagamento iniziale delle tasse effettuato al momento della scelta dell'opzione.

Che cosa si intende per termine di 30 giorni delle opzioni 83(b)?

L'IRS concede 30 giorni per decidere se richiedere o meno l'opzione 83(b) dopo aver ricevuto le azioni soggette a un programma di maturazione. Devi richiedere l'opzione 83(b) all'IRS entro 30 giorni dal ricevimento del capitale, altrimenti perderai l'opportunità di accedere a questo regime per quell'assegnazione. Il periodo di 30 giorni include i fine settimana e i giorni festivi. Per poter dimostrare di aver richiesto l'opzione 83(b) in tempo, usa un metodo che ti consenta di conservare delle prove, come la posta certificata con ricevuta di ritorno.

Cosa succede se scegli di non richiedere un'opzione 83(b)?

A volte, l'opzione 83(b) non è la scelta giusta, soprattutto se non sai per certo quanto rimarrai in azienda, se l'apprezzamento del titolo ti preoccupa o se la responsabilità fiscale immediata dell'opzione 83(b) non è finanziariamente sostenibile. Se scegli di non richiedere l'opzione 83(b) o non rispetti il termine di 30 giorni, il trattamento fiscale delle azioni vincolate o dell'equity compensation segue le regole standard dell'IRS per questi tipi di asset.

• Tassazione al momento della maturazione: in assenza dell'opzione 83(b), dovrai pagare le tasse sul valore equo di mercato delle azioni nel momento in cui ciascuna parte matura. Se il valore delle azioni aumenta tra la data di assegnazione e le date di maturazione, le imposte saranno calcolate in base al valore più elevato tra questi. Il reddito riconosciuto al momento della maturazione è tassato alle aliquote ordinarie dell'imposta sul reddito.

• Copertura degli oneri fiscali: spesso, i datori di lavoro trattengono le tasse per le azioni maturate, il che può portare il datore di lavoro a vendere una parte delle azioni maturate per coprire il debito fiscale. Ciò può influire sul numero di azioni mantenute.

• Plusvalenze: qualsiasi aumento del valore delle azioni dopo la maturazione è considerato una plusvalenza. Il periodo di detenzione delle plusvalenze a lungo termine (che beneficiano di aliquote fiscali più basse) inizia alla maturazione, non alla data di assegnazione, quindi è necessario detenere le azioni per oltre un anno dopo la maturazione per beneficiare delle aliquote sulle plusvalenze a lungo termine.

• Decadenza: se lasci l'azienda prima della maturazione delle azioni e non hai richiesto l'opzione 83(b), non pagherai le tasse sulle azioni non maturate perché non le hai mai ricevute.

Come richiedere l'opzione 83(b)

Quando richiedi l'opzione 83(b), informi l'IRS del fatto che vuoi che le tue azioni siano tassate in anticipo. Ecco come fare:

• Compila la lettera di richiesta dell'opzione: non esiste un modulo ufficiale dell'IRS per l'opzione 83(b), per cui dovrai scrivere una lettera che includa:

  • Il tuo nome, indirizzo e numero di identificazione del contribuente (di solito il numero di previdenza sociale)
    
  • Una descrizione della proprietà oggetto della richiesta (ad esempio, il numero e il tipo di azioni)
    
  • La data di trasferimento della proprietà e l'anno fiscale per il quale viene effettuata la richiesta
    
  • La natura delle restrizioni sulla proprietà (ad esempio, condizioni di maturazione)
    
  • Il valore equo di mercato al momento del trasferimento (meno l'importo pagato per la proprietà, se applicabile)
    
  • Una dichiarazione con cui dimostri di aver fornito una copia della lettera al datore di lavoro o all'azienda che ha assegnato le azioni
    
  • La tua firma e una data, con cui dichiari di aver compreso le conseguenze e le condizioni della scelta
    

• Forniscine una copia al tuo datore di lavoro: devi consegnare una copia della lettera di richiesta dell'opzione 83(b) compilata al tuo datore di lavoro o all'azienda da cui hai ricevuto le azioni.

• Invia la lettera all'IRS: spedisci la lettera originale all'ufficio dell'IRS dove presenti la dichiarazione dei redditi. Devi farlo entro 30 giorni dalla data di assegnazione delle azioni. Per avere prova della data di presentazione della richiesta, utilizza la posta certificata con ricevuta di ritorno.

• Allegane una copia alla tua dichiarazione dei redditi: nell'anno fiscale in cui richiedi l'opzione, allega una copia della lettera richiesta dell'opzione 83(b) alla tua dichiarazione dei redditi federale, anche se l'opzione non comporta l'esigibilità immediata delle imposte.

• Conserva la documentazione: conserva una copia della lettera di richiesta dell'opzione 83(b) e della ricevuta della posta certificata per i tuoi archivi. In caso di controversia con l'IRS, puoi usare questi documenti per dimostrare di aver fatto richiesta nei tempi stabiliti.

Una volta richiesta, l'opzione 83(b) è irrevocabile. Rivolgiti a un commercialista o a un consulente finanziario per capire se la scelta di questa opzione è in linea con la tua strategia finanziaria globale.

Cosa sono le ISO e le NSO?

Le stock option di incentivazione (ISO, Incentive Stock Option) e le stock option non qualificate (NSO, Non-qualified Stock Option) sono due tipologie di stock option comunemente concesse ai dipendenti nell'ambito dei loro pacchetti retributivi. La distinzione principale tra le due è il modo in cui vengono tassate al momento dell'esercizio (cioè quando si acquistano o si vendono le azioni): Le ISO possono offrire vantaggi in termini di imposte differite, mentre le NSO si traducono in un reddito imponibile immediato. In più, le ISO sono limitate ai dipendenti, mentre le NSO possono essere concesse a una gamma più ampia di persone associate all'azienda.

Stock option di incentivazione (ISO)

Le ISO possono essere concesse solo ai dipendenti, non a consulenti o a membri del consiglio di amministrazione, e c'è un limite di 100.000 $ sul valore delle ISO che possono essere esercitate (maturare) in un anno.

• Trattamento fiscale: le ISO offrono un trattamento fiscale favorevole ai sensi dell'Internal Revenue Code se soddisfi la disposizione di idoneità, il che significa che devi detenere le azioni per almeno un anno dalla data di esercizio e due anni da quella di assegnazione. Se soddisfi queste condizioni, la differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di mercato al momento dell'esercizio è tassata come plusvalenza a lungo termine e non come reddito, il che in genere comporta un'aliquota più bassa. Questa differenza di prezzo potrebbe comunque essere soggetta all'imposta minima alternativa (AMT).

• Opzione fiscale 83(b): se vuoi esercitare le tue ISO prima che siano completamente maturate, puoi richiedere l'opzione 83(b). In questo modo, puoi evitare un aumento delle imposte su qualsiasi potenziale aumento del valore equo di mercato man mano che continuano a maturare.

Stock option non qualificate (NSO)

Le NSO possono essere concesse a dipendenti, membri del consiglio di amministrazione, appaltatori e altri soggetti. Sono un'opzione più flessibile per le aziende che desiderano fornire stock option a un gruppo più ampio di persone.

• Trattamento fiscale: le NSO non prevedono gli stessi vantaggi fiscali delle ISO. Quando si esercitano le NSO, la differenza tra il prezzo di esercizio (il prezzo al quale puoi acquistare o vendere le azioni) e il valore di mercato al momento dell'esercizio è trattata come reddito ordinario e soggetta a ritenuta alla fonte dell'imposta sul reddito e sul lavoro.

• Opzione fiscale 83(b): la richiesta di un'opzione 83(b) per le NSO ti consente di pagare l'imposta sulle plusvalenze anziché l'imposta sul reddito su qualsiasi aumento del valore delle azioni al momento della vendita.

Cosa sono gli RSA?

I premi azionari vincolati (RSA, Restricted Stock Award) sono una forma di equity compensation che i datori di lavoro offrono ai dipendenti. Gli RSA conferiscono ai dipendenti il diritto di acquisire o ricevere azioni una volta soddisfatti determinati requisiti, in genere legati al periodo di impiego o ai traguardi in termini di prestazioni. Gli RSA non devono essere confusi con le azioni vincolate (RSU, Restricted Stock Unit): Le RSU sono promesse di assegnare azioni o contanti equivalenti al valore delle azioni in futuro, senza diritti degli azionisti fino alla maturazione, mentre gli RSA forniscono azioni fin dall'inizio. Le RSA differiscono anche dalle stock option come le ISO o le NSO, che danno ai dipendenti il diritto di acquistare quote della società a un prezzo fisso dopo un periodo di maturazione. Gli RSA conferiscono ai dipendenti la proprietà immediata della quota, soggetta a maturazione, senza la necessità di acquistare le azioni.

• Programma di maturazione: in genere, gli RSA sono soggetti a un programma di maturazione. La maturazione può essere basata sul tempo, per cui le azioni maturano progressivamente nel corso di un periodo di impiego, o sulla performance, per cui la maturazione avviene dopo il raggiungimento di obiettivi specifici da parte di un dipendente.

• Diritti delle parti interessate: anche prima della maturazione, i dipendenti hanno in genere i diritti di un azionista (ad esempio, diritti di voto, ricezione di dividendi) a meno che il piano non specifichi condizioni diverse.

• Tassazione: gli RSA sono tassati come reddito ordinario al momento della maturazione. La base imponibile è il valore equo di mercato delle azioni alla data di maturazione.

• Opzione fiscale 83(b): i dipendenti hanno la possibilità di scegliere, ai sensi della Sezione 83(b) del Codice IRS, di riconoscere il valore equo di mercato delle azioni al momento dell'assegnazione come reddito ordinario piuttosto che attendere che le azioni maturino.

La detenzione di RSA comporta un calcolo rischio-rendimento. Se il valore delle azioni dell'azienda diminuisce, diminuisce anche il valore dell'RSA. Ma, a differenza delle stock option, gli RSA mantengono il valore finché l'azione vale più di zero, perché non c'è un prezzo di esercizio.