El dinero electrónico es un equivalente digital al efectivo que puede utilizarse para transacciones electrónicas y está almacenado en un dispositivo electrónico o de forma remota en un servidor. Una licencia de dinero electrónico es una aprobación normativa que permite a una empresa emitir dinero electrónico y ofrecer servicios de pago relacionados. Los requisitos de la licencia de dinero electrónico varían en función de la envergadura de la empresa, la jurisdicción y otros factores.

En determinadas jurisdicciones, las empresas necesitan una licencia de dinero electrónico si quieren ofrecer productos como carteras digitales, tarjetas prepago y otras formas de almacenamiento y transferencias de fondos electrónicos. La licencia garantiza que la empresa cumpla la normativa financiera, como la relacionada con la prevención del blanqueo de capitales (AML), la protección del consumidor y el mantenimiento de unas reservas financieras adecuadas.

Las transacciones de dinero electrónico son muy populares en todo el mundo. En la Unión Europea, por ejemplo, hubo casi 4700 millones de transacciones de dinero electrónico en el primer semestre de 2025. Las licencias de dinero electrónico permiten a las empresas facilitar estos pagos. A continuación, explicaremos lo que las empresas deben saber sobre las licencias de dinero electrónico y los requisitos para obtener una.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• Qué puedes hacer con una licencia de dinero electrónico
  
• Qué no puedes hacer con una licencia de dinero electrónico
  
• ¿Quién necesita una licencia de dinero electrónico?
  
• Pequeña EMI frente a EMI autorizada: ¿cuál necesitas?
  
• Requisitos para obtener una licencia de dinero electrónico
  
• Cómo solicitar una licencia de dinero electrónico
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Connect
  

Qué se puede hacer con una licencia de dinero electrónico

Una licencia de dinero electrónico permite a las empresas ofrecer diversos servicios financieros centrados en los pagos digitales y la gestión de fondos electrónicos. Estos servicios incluyen:

• Emitir dinero electrónico: Las empresas pueden crear y distribuir divisas digitales que los clientes pueden utilizar para realizar transacciones sin efectivo o transferir fondos.

• Canjear dinero electrónico: Las empresas pueden volver a convertir los saldos electrónicos de los clientes en efectivo o transferirlos a cuentas bancarias por su valor nominal.

• Gestionar transacciones de pago: Las empresas pueden transferir dinero en nombre de los usuarios y gestionar adeudos directos, transferencias de crédito y mucho más.

• Gestionar cuentas de pago: Las empresas pueden abrir, gestionar y cerrar cuentas de pago para sus usuarios.

• Ofrecer instrumentos de pago: Las empresas pueden proporcionar herramientas de pago, como tarjetas y soluciones basadas en aplicaciones, que facilitan el inicio y el procesamiento de los pagos.

• Remitir dinero: Las empresas pueden ofrecer servicios electrónicos que permitan a los clientes enviar dinero a nivel internacional.

• Ofrecer servicios de iniciación de pagos e información sobre cuentas: Si sus permisos normativos se lo permiten, las empresas pueden iniciar pagos desde la cuenta de un usuario en otra institución u ofrecer información sobre las distintas cuentas que posee el usuario.

Lo que no se puede hacer con una licencia de dinero electrónico

Una licencia como entidad de dinero electrónico no permite que las empresas proporcionen los siguientes productos y servicios:

• Cuentas bancarias: Las instituciones de dinero electrónico no pueden ofrecer cuentas bancarias tradicionales que incluyan servicios como el devengo de intereses y préstamos.

• Ampliaciones de crédito: No pueden conceder créditos ni préstamos a los clientes a menos que se les permita específicamente mediante una licencia adicional.

• Servicios de inversión: Las empresas no pueden gestionar inversiones ni ofrecer asesoramiento sobre las mismas.

• Servicios de seguros: Las empresas no pueden ofrecer ni intermediar en productos de seguros.

• Gestión de activos de alto valor: No pueden gestionar activos distintos del dinero electrónico, como valores, materias primas y bienes inmuebles.

• Cambio de divisas: Aunque se pueden permitir algunos servicios básicos de cambio de divisas, las empresas no pueden ofrecer servicios integrales de negociación de divisas.

• Valores: Las empresas no pueden emitir valores ni bonos.

¿Quién necesita una licencia para operar con dinero electrónico?

Las empresas que necesitan una licencia para operar con dinero electrónico normalmente operan en el ámbito de los pagos digitales y se encargan de la emisión, gestión o transferencia de dinero electrónico. Estos son algunos de los tipos comunes de empresas y operaciones que requieren este tipo de licencia:

• Proveedores de monederos digitales: Empresas que proporcionan monederos digitales en los que los usuarios pueden almacenar y gestionar fondos de forma electrónica

• Emisores de tarjetas prepago: Empresas que emiten tarjetas prepago que los usuarios pueden recargar con fondos para realizar transacciones o retiradas

• Plataformas de pagos por Internet: Plataformas que facilitan los pagos por Internet de bienes y servicios, y permiten a los usuarios almacenar fondos y realizar transacciones de forma electrónica

• Servicios de transferencias de dinero: Servicios que proporcionan soluciones de remesas electrónicas que permiten a los usuarios enviar dinero al extranjero

• Servicios de pagos móviles: Aplicaciones y servicios que permiten realizar pagos a través de dispositivos móviles

• Plataformas de criptomonedas que realizan conversiones: Plataformas de intercambio de criptomonedas que ofrecen la opción de depositar, retirar o convertir divisas (este requisito depende del entorno normativo)

• Empresas fintech: Startups fintech con soluciones de pago innovadoras o servicios financieros que implican la creación o gestión de dinero electrónico

• Neobancos: Alternativas bancarias exclusivamente digitales que dependen de licencias de dinero electrónico para ofrecer servicios de cuentas, tarjetas de pago y almacenamiento de fondos sin poseer una licencia bancaria tradicional

EMI pequeña frente a EMI autorizada: ¿cuál necesitas?

Antes de comenzar el proceso de solicitud, determina el alcance de la licencia que necesitas. En jurisdicciones como el Reino Unido, las instituciones de dinero electrónico (EMI) están reguladas por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en virtud de las Regulaciones de Dinero Electrónico de 2011. Según este marco, existen dos categorías normativas distintas: las EMI autorizadas, que cuentan con permisos completos, y las EMI pequeñas, cuyo alcance operativo es limitado.

Solicitar el nivel correcto evita que las startups en fase inicial se vean abrumadas por los estrictos requisitos de capital normativos, al mismo tiempo que garantiza que las empresas consolidadas tengan la autorización normativa que necesitan para escalar a nivel internacional.

A continuación, se muestra cómo se comparan las dos licencias en función de las bases normativas estándar europeas y del Reino Unido:

Requisitos para obtener una licencia como entidad de dinero electrónico

Estos son los pasos habituales que deberás completar para optar a una licencia de dinero electrónico. Los requisitos específicos y los procesos de solicitud varían según la ubicación.

Documentar un plan de negocio

• Define tu mercado objetivo, incluidos los segmentos de clientes específicos y las áreas que planeas abarcar.

• Describe tu modelo de ingresos y cómo planeas monetizar tus servicios.

• Identifica posibles riesgos, como el fraude, los riesgos operativos y los cambios normativos, junto con tus tácticas de mitigación.

• Proporciona proyecciones financieras que demuestren el crecimiento y la rentabilidad previstos de tu empresa.

Demostrar estabilidad financiera

• Cumple los requisitos de capital mínimos, que dependerán de dónde pretendas operar. Una EMI comienza con un capital inicial de al menos 350.000 € en la UE.

• Prepara estados financieros auditados que muestren la situación financiera actual de tu empresa y su capacidad para soportar crisis financieras.

Implementar medidas de seguridad

• Establece medidas sólidas de ciberseguridad, lo que incluye el cifrado, los cortafuegos y los sistemas de detección de intrusiones.

• Garantiza el cumplimiento de normativas como la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA), que exige contar con documentación sobre la resiliencia operativa, la gestión de riesgos de terceros y la planificación de respuesta ante incidentes.

• Realiza auditorías de seguridad y evaluaciones de vulnerabilidad periódicas para abordar posibles puntos débiles.

• Prepara un plan de respuesta ante incidentes claro para gestionar cualquier brecha de seguridad o ciberataque.

Aplicar medidas de protección de datos

• Implementa políticas y procedimientos de protección de datos que cumplan las normativas aplicables, como el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD).

• Obtén el consentimiento explícito de los clientes para recopilar y procesar sus datos personales.

• Proporciona información clara y transparente sobre cómo se usan y comparten los datos de los clientes.

Desarrollar políticas y procedimientos de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo

• Desarrolla un programa integral de prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo (AML/CTF), que incluya evaluaciones de riesgos, procedimientos de diligencia debida del cliente, sistemas de control de transacciones y mecanismos de notificación.

• Nombra a un responsable de cumplimiento normativo cualificado para que supervise e implemente el programa.

• Forma a los empleados de manera continua para garantizar que conozcan sus obligaciones y puedan identificar actividades sospechosas.

Realiza comprobaciones de antecedentes y evaluaciones de idoneidad y honorabilidad

• Realiza comprobaciones de antecedentes a personas clave, como directores, directivos y accionistas principales, y lleva a cabo evaluaciones de su idoneidad para dirigir una institución de dinero electrónico. Por lo general, esto implica examinar su historial financiero, su experiencia profesional y cualquier antecedente normativo o penal.
  

Ten en cuenta que la normativa europea está evolucionando. Las propuestas de PSD3 y PSR consolidarán pronto las licencias de instituciones de pago y de dinero electrónico en un único marco, lo que obligará a los futuros solicitantes a adaptarse a los nuevos estándares unificados.

Cómo solicitar una licencia para operar con dinero electrónico

Las licencias de dinero electrónico son diferentes en cada país. Por ejemplo, si quieres operar en el ámbito del dinero electrónico en EE. UU., debes obtener una licencia de transmisor de dinero a nivel estatal. Este es un desglose del proceso:

1. Entiende tu modelo de negocio

Define claramente los servicios de dinero electrónico específicos que pretendes ofrecer. Esto te ayudará a identificar dónde deberás obtener las licencias y cualquier otro requisito normativo adicional.

2. Investiga las normativas específicas

Cada jurisdicción tiene sus propios procedimientos y requisitos de concesión de licencias. Familiarízate con las normas y normativas específicas de los lugares en los que tienes previsto operar. Determina si tu modelo de negocio requiere licencias o registros adicionales, como una licencia de préstamos y una licencia de divisas virtuales.

3. Desarrolla un plan de negocio integral

Este documento debe describir los objetivos de tu empresa, el mercado objetivo, el modelo de ingresos, las tácticas de gestión de riesgos y las proyecciones financieras.

4. Completa la solicitud

Completa el formulario de solicitud correspondiente. Proporciona toda la información solicitada sobre tu empresa, el equipo directivo y la situación financiera. Incluye la siguiente documentación obligatoria:

• Estados financieros auditados: Estos estados demuestran la estabilidad financiera de tu empresa y su capacidad para gestionar los fondos de los clientes.
  
• Manual del programa de AML/CTF: Este documento describe tus políticas y procedimientos para la prevención del blanqueo de capitales y las actividades de financiación del terrorismo.
  
• Verificaciones de antecedentes: Las personas clave dentro de tu empresa, como los directores y los ejecutivos, probablemente tendrán que someterse a verificaciones de antecedentes.
  
• Fianza de garantía: Una fianza de garantía actúa como garantía financiera para proteger a los clientes en caso de que tu empresa no cumpla con sus obligaciones.
  
• Otros documentos: Según los requisitos locales, es posible que también tengas que proporcionar documentos adicionales, como comprobantes de patrimonio neto, organigramas y contratos de muestra.
  

5. Envía la solicitud

Sigue las instrucciones para enviar tu paquete de solicitud, lo que normalmente se hace en línea o por correo. Incluye las tarifas de solicitud y licencias junto con tu solicitud, que varían según la jurisdicción. En el Reino Unido, es de 5000 £ por una licencia de EMI completa, 500 £ por una licencia de EMI pequeña. Los reguladores revisarán tu solicitud y los documentos justificativos. Antes de aprobarla, es posible que te pidan asistir a una entrevista para hablar sobre tu plan de negocio y responder a cualquier pregunta.

6. Recibe la decisión y vuelve a enviar la solicitud si es necesario

El período típico de autorización para una EMI completa puede variar de 6 a 18 meses. Si tu solicitud es aprobada, recibirás tu licencia. Esto te permite operar legalmente tu empresa de dinero electrónico en esa jurisdicción. Si tu solicitud es denegada, probablemente tendrás la oportunidad de apelar la decisión o de volver a enviar tu solicitud tras solventar cualquier deficiencia.

7. Mantén el cumplimiento de la normativa de forma continua

Envía informes periódicos a los reguladores. Estos pueden incluir estados financieros, datos de transacciones e informes de actividad de AML/CTF. Prepárate para someterte a auditorías por parte de los reguladores.

Cómo puede ayudarte Stripe Connect

Stripe Connect coordina el movimiento de dinero entre varias partes en plataformas de software y «marketplaces». Además, ofrece procesos de activación rápidos, componentes integrados, pagos globales y mucho más.

Cómo puede ayudarte Connect:

• Agilizar tu próximo lanzamiento: utiliza funciones alojadas por Stripe o perfectamente integradas para pasar a modo activo más rápido, evitar costes iniciales y minimizar y el tiempo de desarrollo que suele requerir la facilitación de pagos.

• Gestionar pagos a gran escala: utiliza herramientas y servicios de Stripe para no tener que dedicar más recursos a generar informes de riesgo, de márgenes y formularios fiscales, integrar métodos de pago internacionales o garantizar el cumplimiento de la normativa en tus procesos de activación.

• Crecer internacionalmente: ayuda a que tus usuarios lleguen a más clientes de todo el mundo con métodos de pago locales y herramientas para calcular fácilmente el IVA, el impuesto sobre las ventas y el impuesto sobre bienes y servicios (GST).

• Generar nuevas fuentes de ingresos: optimiza los ingresos que recibes por la facilitación de los pagos al aplicar una pequeña comisión a transacción. Monetiza las funcionalidades de Stripe haciendo posible que tus usuarios acepten pagos en persona, realicen transferencias instantáneas, recauden automáticamente los impuestos sobre las ventas y puedan acceder a financiación, tarjetas de empresa y mucho más desde tu plataforma.

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