电子货币（electronic money 的简称）是一种可用于电子交易的数字现金等价物，存储在电子设备或远程服务器上。电子货币许可证是一项监管批准，允许公司发行电子货币并提供相关的支付服务。电子货币许可证的要求因业务规模、管辖区和其他因素而异。

在某些管辖区，如果企业想要提供数字钱包、预付卡以及其他形式的电子资金存储和转账等产品，则需要电子货币许可证。该许可证可确保公司遵守财务法规，例如与反洗钱 (AML)、消费者保护以及维持充足财务准备金相关的法规。

电子货币交易在世界各地都很受欢迎。例如，在欧盟，2025 年上半年有将近47 亿笔电子货币交易。电子货币许可证允许公司促成这些支付。下面，我们将解释企业应了解的有关电子货币许可证的信息以及获取该许可证的要求。

本文内容

• 使用电子货币许可证能做什么
  
• 使用电子货币许可证不能做什么
  
• 谁需要电子货币许可证？
  
• 小型 EMI 与授权 EMI：您需要哪一个？
  
• 获取电子货币许可证的要求
  
• 如何申请电子货币许可证
  
• Stripe Connect 如何提供帮助
  

可以使用电子货币牌照做什么

电子货币许可证允许公司提供一系列以数字支付和电子资金管理为中心的金融服务。这些服务包括：

• 发行电子货币： 公司可以创建和分发数字货币，客户可以使用这些货币进行无现金交易或转账。

• 兑换电子货币： 企业可以按面值将客户的电子余额转换为现金，或将其转账至银行账户中。

• 处理支付交易： 公司可以代表用户进行转账，并管理直接扣款、贷记转账等。

• 管理支付账户： 企业可以为其用户开立、运营和注销支付账户。

• 提供支付工具： 公司可以提供银行卡和基于应用程序的解决方案等支付工具，以促进支付的发起和处理。

• 汇款： 企业可以提供允许客户进行国际汇款的电子服务。

• 提供支付发起和账户信息服务： 如果监管许可允许，公司可以从用户在其他机构的账户中发起支付，或者提供有关用户持有的不同账户的信息。

不能使用电子货币牌照做什么

电子货币牌照不允许企业提供以下产品和服务：

• 银行账户： 电子货币机构不能提供包含应计利息和贷款等服务的传统银行账户。

• 发放信贷： 除非获得额外许可的明确允许，否则它们不能向客户提供信贷或贷款。

• 投资服务： 企业不能管理投资或提供投资建议。

• 保险服务： 公司不能提供或代理保险产品。

• 高价值资产管理： 它们不能管理除电子货币之外的资产，例如证券、大宗商品和房地产。

• 货币兑换： 虽然可能允许提供一些基本的货币兑换服务，但企业不能提供全面的外汇交易服务。

• 证券： 企业不能发行证券或债券。

谁需要电子货币牌照？

需要电子货币牌照的企业通常在数字支付领域运营，并处理电子货币的发行、管理或转账。以下是一些需要此类牌照的常见业务和运营类型：

• 数字钱包提供商： 提供数字钱包的公司，用户可以在其中以电子方式存储和管理资金

• 预付卡发卡机构： 发行预付卡的企业，用户可向其中充值资金以用于交易或提现

• 在线支付平台： 为商品和服务提供在线支付并允许用户存储资金和进行电子交易的平台

• 汇款服务： 提供电子汇款解决方案，使用户能够跨境转账的服务

• 移动支付服务： 允许通过移动设备进行支付的应用程序和服务

• 执行兑换的加密货币平台： 提供充值、提现或兑换货币选项的加密货币交易所（此要求取决于监管环境）

• 金融科技公司： 提供涉及电子货币创建或管理的创新支付解决方案或金融服务的金融科技初创公司

• 新型银行 (Neobank)： 依靠电子货币牌照提供账户服务、支付卡和资金存储而无需持有传统银行牌照的纯数字银行替代方案

小型 EMI 与授权 EMI：您需要哪一种？

在开始申请流程之前，请确定您需要的牌照规模。在英国等司法管辖区，电子货币机构 (EMI) 依据《2011 年电子货币条例》受金融行为监管局 (FCA) 监管\。在该框架下，有两个截然不同的监管类别：具有完全权限的授权 EMI 和运营范围有限的小型 EMI。

申请正确的层级可防止处于早期阶段的初创公司背负沉重的监管资本要求，同时确保成熟的企业拥有在国际上扩展所需的监管许可。

以下是基于标准欧洲和英国监管基线的这两种牌照比较：

获得电子货币牌照需要满足的要求

以下是获得电子货币牌照资格需要完成的典型步骤。具体要求和申请流程因地点而异。

制作商业计划书

• 定义您的目标市场，包括特定客户群和您计划服务的区域。

• 概述您的收入模型，以及您计划如何通过服务实现盈利。

• 识别欺诈、运营风险和监管变化等潜在风险，以及您的缓解策略。

• 提供可证明贵公司预期增长和盈利能力的财务预测。

展示财务稳定性

• 满足最低资本要求，这取决于您打算在哪里开展业务。电子货币机构 (EMI) 的初始资本在欧盟至少为 35 万欧元。

• 准备经审计的财务报表，以显示贵公司当前的财务状况和抵御财务冲击的能力。

制定安全措施

• 制定强大的网络安全措施，包括加密、防火墙和入侵检测系统。

• 确保合规，遵守《数字运营弹性法案》(DORA)等法规，该法案要求记录在案的运营弹性、第三方风险管理和事件响应计划。

• 定期进行安全审计和漏洞评估，以解决潜在弱点。

• 准备清晰的事件响应计划，以应对任何安全漏洞或网络攻击。

应用数据保护措施

• 实施符合适用法规（例如 欧盟《通用数据保护条例》(GDPR)）的数据保护政策和程序。

• 在收集和处理客户个人数据时获取客户的明确同意。

• 提供清晰、透明的信息，说明如何使用和共享客户数据。

制定 AML/CTF 政策和程序

• 制定全面的反洗钱和反恐融资 (AML/CTF) 计划，包括风险评估、客户尽职调查程序、交易监控系统和报告机制。

• 任命一名合格的合规官来监督和实施该计划。

• 持续对员工进行培训，以确保他们了解自己的义务并能识别可疑活动。

进行背景调查以及适当和合适性评估

• 对董事、高管和主要股东等关键人员进行背景调查，并评估其运营电子货币机构的适合性。这通常涉及审查他们的财务历史、专业经验以及任何过去的监管或犯罪记录。
  

请注意，欧洲法规正在不断发展。拟议的 PSD3 和 PSR 很快会将电子货币和支付机构牌照整合到一个框架中，要求未来的申请人适应新的一体化标准。

如何申请电子货币牌照

每个国家的电子货币许可证都不同。例如，如果您想在美国的电子货币领域运营，您需要在州级别获得资金转移机构许可证。以下是该流程的细分：

1. 了解您的业务模式

明确定义您打算提供的具体电子货币服务。这将帮助您确定需要在哪里获取许可证以及任何其他监管要求。

2. 研究具体法规

每个管辖区都有其自身的许可证颁发要求和程序。熟悉您计划运营地点的具体规则和法规。确定您的业务模式是否需要额外的许可证或注册，例如贷款许可证和虚拟货币许可证。

3. 制定全面的业务计划

该文件应概述贵公司的目标、目标市场、收入模式、风险管理策略和财务预测。

4. 完成申请

填写相应的申请表。提供所有要求的有关您的业务、管理团队和财务状况的信息。包括以下必需的文档：

• 经审计的财务报表： 这些报表证明了贵公司的财务稳定性以及处理客户资金的能力。
  
• 反洗钱 (AML)/CTF 计划手册： 此文件概述了您用于防止洗钱和恐怖主义融资活动的政策和程序。
  
• 背景调查： 贵公司内的关键个人（如董事和高管）可能需要接受背景调查。
  
• 担保债券： 担保债券充当财务保证，以在贵公司未能履行其义务时保护客户。
  
• 其他文件： 根据当地要求，您可能还需要提供其他文件，例如净资产证明、组织结构图和合同样本。
  

5. 提交申请

请按照说明提交您的申请材料，这通常在线上或通过邮件完成。请在您的申请中包含任何申请费和许可证发放费，这些费用因管辖区而异。在英国，完整的 EMI 许可证需要 5000 英镑，小型的 EMI 许可证需要 500 英镑。监管机构将审查您的申请及证明文件。在批准之前，他们可能要求您参加面试以讨论您的业务计划并回答任何问题。

6. 接收决定并根据需要重新提交

完整 EMI 的典型授权期可能在 6 到 18 个月之间。如果您的申请获得批准，您将收到许可证。这允许您在该管辖区合法运营您的电子货币业务。如果您的申请被拒绝，在解决所有缺陷后，您可能将有机会对决定提出上诉或重新提交您的申请。

7. 保持持续合规

向监管机构提交定期报告。这些可能包括财务报表、交易数据以及反洗钱 (AML)/CTF 活动报告。准备好接受监管机构的审计。

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