La moneta elettronica (o e-money) è un equivalente digitale del contante che può essere utilizzato per le transazioni elettroniche ed è salvata su un dispositivo elettronico o da remoto su un server. Una licenza per la moneta elettronica è un'approvazione normativa che consente a un'azienda di emettere moneta elettronica e fornire i relativi servizi di pagamento. I requisiti per la licenza per la moneta elettronica variano in base alle dimensioni dell'azienda, alla giurisdizione e ad altri fattori.

In alcune giurisdizioni, le aziende hanno bisogno di una licenza per la moneta elettronica se desiderano fornire prodotti come portafogli digitali, carte prepagate e altre forme di archiviazione e trasferimento di fondi elettronici. La licenza garantisce che l'azienda sia conforme alle normative finanziarie come quelle relative all'antiriciclaggio (AML), alla protezione dei consumatori e al mantenimento di riserve finanziarie adeguate.

Le transazioni in moneta elettronica sono diffuse in tutto il mondo. Nell'Unione Europea, ad esempio, ci sono state quasi 4,7 miliardi di transazioni in moneta elettronica nella prima metà del 2025. Le licenze per la moneta elettronica consentono alle aziende di facilitare questi pagamenti. Di seguito, spiegheremo cosa devono sapere le aziende sulle licenze per la moneta elettronica e sui requisiti per ottenerne una.

Contenuto dell'articolo

• Cosa puoi fare con una licenza per la moneta elettronica
  
• Cosa non puoi fare con una licenza per la moneta elettronica
  
• Chi ha bisogno di una licenza per la moneta elettronica?
  
• EMI di piccole dimensioni vs EMI autorizzato: di quale hai bisogno?
  
• Requisiti per ottenere una licenza per la moneta elettronica
  
• Come richiedere una licenza per la moneta elettronica
  
• In che modo Stripe Connect può essere d'aiuto
  

Cosa puoi fare con una licenza di moneta elettronica

Una licenza per la moneta elettronica consente alle aziende di offrire una gamma di servizi finanziari incentrati sui pagamenti digitali e sulla gestione dei fondi elettronici. Questi servizi includono:

• Emettere moneta elettronica: le aziende possono creare e distribuire valuta digitale che i clienti possono utilizzare per effettuare transazioni senza contanti o trasferire fondi.

• Riscattare moneta elettronica: le aziende possono riconvertire i saldi elettronici dei clienti in contanti o trasferirli su conti bancari al valore nominale.

• Gestire le transazioni di pagamento: le aziende possono trasferire denaro per conto degli utenti e gestire addebiti diretti, bonifici e altro.

• Gestire conti di pagamento: le aziende possono aprire, gestire e chiudere conti di pagamento per i propri utenti.

• Fornire strumenti di pagamento: le aziende possono fornire strumenti di pagamento come carte e soluzioni basate su app che facilitano l'avvio e l'elaborazione dei pagamenti.

• Inviare rimesse di denaro: le aziende possono fornire servizi elettronici che consentono ai clienti di inviare denaro a livello internazionale.

• Offrire servizi di disposizione di ordini di pagamento e di informazione sui conti: se le autorizzazioni normative lo consentono, le aziende possono disporre pagamenti dal conto di un utente presso un altro istituto o fornire informazioni sui diversi conti di cui l'utente è titolare.

Cosa non puoi fare con una licenza di moneta elettronica

Una licenza di moneta elettronica non consente alle attività di fornire i seguenti prodotti e servizi:

• Conti bancari: gli istituti di moneta elettronica non possono fornire tradizionali conti bancari che includono servizi come la maturazione di interessi e i prestiti.

• Concessioni di credito: non possono concedere credito o prestiti ai clienti a meno che non siano specificamente autorizzate a farlo da licenze aggiuntive.

• Servizi di investimento: le aziende non possono gestire investimenti o fornire consulenza in materia di investimenti.

• Servizi assicurativi: le aziende non possono offrire o intermediare prodotti assicurativi.

• Gestione patrimoniale di alto valore: non possono gestire asset diversi dalla moneta elettronica come titoli, materie prime e immobili.

• Cambio valuta: sebbene possano essere consentiti alcuni servizi di cambio valuta di base, le aziende non possono fornire servizi completi di trading di valute estere.

• Titoli: le aziende non possono emettere titoli o obbligazioni.

A chi serve una licenza di moneta elettronica?

Le attività che necessitano di una licenza di moneta elettronica operano generalmente nel settore dei pagamenti digitali e si occupano dell'emissione, della gestione o del trasferimento della moneta elettronica. Di seguito sono riportati alcuni tipi comuni di attività e operazioni che richiedono questo tipo di licenza:

• Fornitori di wallet: aziende che forniscono wallet in cui gli utenti possono archiviare e gestire elettronicamente i fondi

• Emittenti di carte prepagate: aziende che emettono carte prepagate che gli utenti possono ricaricare con fondi per transazioni o prelievi

• Piattaforme di pagamenti online: piattaforme che agevolano i pagamenti online di beni e servizi e consentono agli utenti di archiviare fondi ed effettuare transazioni elettroniche

• Servizi di trasferimento di denaro: servizi che forniscono soluzioni di rimesse elettroniche che consentono agli utenti di inviare denaro oltre confine

• Servizi di pagamento da dispositivo mobile: app e servizi che consentono pagamenti tramite dispositivi mobili

• Piattaforme di criptovaluta che eseguono conversioni: exchange di criptovaluta che offrono l'opzione di depositare, prelevare o convertire valuta (questo requisito dipende dal contesto normativo)

• Aziende Fintech: startup Fintech con soluzioni di pagamento o servizi finanziari innovativi che comportano la creazione o la gestione di moneta elettronica

• Neobanche: alternative bancarie esclusivamente digitali che si basano su licenze per moneta elettronica per fornire servizi di conto, carte di pagamento e archiviazione di fondi senza detenere una licenza bancaria tradizionale

EMI di piccole dimensioni ed EMI autorizzato: di quale hai bisogno?

Prima di avviare il processo di richiesta, determina il livello della licenza di cui hai bisogno. Nelle giurisdizioni come il Regno Unito, gli istituti di moneta elettronica (EMI) sono regolamentati dalla Financial Conduct Authority (FCA) ai sensi delle normative Electronic Money Regulations 2011. All'interno di questo framework esistono due categorie normative distinte: EMI autorizzati con permessi completi ed EMI di piccole dimensioni con un ambito operativo limitato.

Richiedere il livello corretto evita che le startup in fase iniziale siano gravate da pesanti requisiti di capitale normativo, garantendo al contempo che le aziende consolidate dispongano dell'autorizzazione normativa di cui hanno bisogno per espandersi a livello internazionale.

Ecco un confronto tra le due licenze in base ai parametri normativi standard europei e del Regno Unito:

Requisiti per ottenere una licenza di moneta elettronica

Ecco i passaggi tipici da completare per ottenere una licenza di moneta elettronica. I requisiti specifici e i processi di applicazione variano in base alla località.

Documenta un business plan

• Definisci il tuo mercato di riferimento, inclusi i segmenti di clienti specifici e le aree in cui prevedi di operare.

• Delinea il tuo modello di ricavi e il modo in cui intendi monetizzare i tuoi servizi.

• Identifica i potenziali rischi come frodi, rischi operativi e cambiamenti normativi, oltre alle tue tattiche di mitigazione.

• Fornisci proiezioni finanziarie che dimostrino la crescita e la redditività previste della tua azienda.

Dimostrare stabilità finanziaria

• Soddisfa i requisiti minimi di capitale, che dipenderanno dall'area in cui intendi operare. Un EMI inizia con un capitale iniziale di almeno 350.000 € nell'UE.

• Prepara rendiconti finanziari sottoposti a revisione che mostrino l'attuale situazione finanziaria della tua azienda e la sua capacità di resistere a shock finanziari.

Metti in atto misure di sicurezza

• Adotta solide misure di sicurezza informatica, tra cui crittografia, firewall e sistemi di rilevamento delle intrusioni.

• Garantisci la conformità alle normative come il Digital Operational Resilience Act (DORA), che richiede una resilienza operativa documentata, la gestione dei rischi di terze parti e la pianificazione della risposta agli incidenti.

• Conduci controlli di sicurezza regolari e valutazioni delle vulnerabilità per affrontare potenziali punti deboli.

• Prepara un chiaro piano di risposta agli incidenti per gestire eventuali violazioni della sicurezza o attacchi informatici.

Applica misure di protezione dei dati

• Implementa policy e procedure per la protezione dei dati che rispettino le normative applicabili come il GDPR.

• Ottieni il consenso esplicito dei clienti per raccogliere ed elaborare i loro dati personali.

• Fornisci informazioni chiare e trasparenti su come i dati dei clienti vengono utilizzati e condivisi.

Sviluppa politiche e procedure in materia di AML/CTF

• Sviluppa un programma completo antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo (AML/CTF) che includa valutazioni del rischio, procedure di due diligence della clientela, sistemi di monitoraggio delle transazioni e meccanismi di segnalazione.

• Nomina un responsabile della conformità qualificato per supervisionare e implementare il programma.

• Forma costantemente i dipendenti per assicurarti che siano a conoscenza dei propri obblighi e sappiano identificare attività sospette.

Esegui controlli dei precedenti e valutazioni di idoneità

• Esegui controlli dei precedenti su figure chiave come amministratori, dirigenti e principali azionisti e conduci valutazioni della loro idoneità a gestire un istituto di moneta elettronica. Questo in genere comporta l'esame della loro storia finanziaria, dell'esperienza professionale e di eventuali precedenti normativi o penali.
  

Tieni presente che le normative europee sono in continua evoluzione. Le proposte PSD3 e PSR consolideranno presto le licenze degli istituti di moneta elettronica e di pagamento in un unico framework, richiedendo ai futuri richiedenti di adattarsi a nuovi standard unificati.

Come richiedere una licenza di moneta elettronica

Le licenze per la moneta elettronica sono diverse in ciascun Paese. Ad esempio, se vuoi operare nel settore della moneta elettronica negli Stati Uniti, devi ottenere una licenza per il trasferimento di denaro a livello statale. Ecco un'analisi della procedura:

1. Comprendi il tuo modello di business

Definisci chiaramente i servizi specifici di moneta elettronica che intendi offrire. Questo ti aiuterà a identificare dove dovrai ottenere le licenze e gli eventuali requisiti normativi aggiuntivi.

2. Ricerca le normative specifiche

Ogni giurisdizione ha i propri requisiti e le proprie procedure di concessione delle licenze. Acquisisci familiarità con le norme e le normative specifiche dei luoghi in cui prevedi di operare. Determina se il tuo modello di business richiede licenze o registrazioni aggiuntive, come una licenza per la concessione di prestiti e una licenza per la valuta virtuale.

3. Sviluppa un business plan completo

Questo documento dovrebbe delineare gli obiettivi della tua azienda, il mercato di riferimento, il modello di ricavi, le tattiche di gestione del rischio e le proiezioni finanziarie.

4. Completa la domanda

Compila il modulo per la richiesta di registrazione appropriato. Fornisci tutte le informazioni richieste sulla tua attività, sul team dirigenziale e sulla situazione finanziaria. Includi la seguente documentazione richiesta:

• Rendiconti finanziari certificati: questi documenti dimostrano la stabilità finanziaria della tua azienda e la capacità di gestire i fondi dei clienti.
  
• Manuale del programma AML/CTF: questo documento delinea le tue policy e procedure per la prevenzione del riciclaggio di denaro e delle attività di finanziamento del terrorismo.
  
• Controlli dei precedenti: le figure chiave all'interno della tua azienda, come direttori e funzionari, dovranno probabilmente sottoporsi a controlli dei precedenti.
  
• Fideiussione: una fideiussione funge da garanzia finanziaria per proteggere i clienti nel caso in cui la tua azienda non adempia ai propri obblighi.
  
• Altri documenti: a seconda dei requisiti locali, potresti dover fornire documenti aggiuntivi, come la prova del patrimonio netto, organigrammi e contratti di esempio.
  

5. Invia la domanda

Segui le istruzioni per inviare il pacchetto della tua richiesta di registrazione, il che avviene solitamente online o per posta. Includi nella richiesta di registrazione le eventuali commissioni di registrazione e di licenza, che variano in base alla giurisdizione. Nel Regno Unito, ammontano a 5.000 £ per una licenza EMI completa e a 500 £ per una licenza EMI di piccole dimensioni. Le autorità di regolamentazione esamineranno la tua richiesta di registrazione e i documenti di supporto. Prima di approvarla, potrebbero richiederti di partecipare a un colloquio per discutere del tuo business plan e rispondere a eventuali domande.

6. Ricevi la decisione e invia di nuovo se necessario

Il periodo di autorizzazione tipico per un EMI completo può variare da 6 a 18 mesi. Se la tua richiesta di registrazione viene approvata, riceverai la licenza. Questo ti consente di gestire legalmente la tua attività di moneta elettronica in quella giurisdizione. Se la tua richiesta di registrazione viene rifiutata, avrai probabilmente l'opportunità di presentare ricorso contro la decisione o di inviare nuovamente la richiesta di registrazione dopo aver corretto eventuali carenze.

7. Mantieni una conformità continua

Invia report periodici alle autorità di regolamentazione. Questi potrebbero includere rendiconti finanziari, dati sulle transazioni e report sulle attività AML/CTF. Preparati a sottoporti ad audit da parte delle autorità di regolamentazione.

In che modo Stripe Connect può esserti d'aiuto

Stripe Connect coordina i trasferimenti di denaro tra più parti nelle piattaforme software e nei marketplace. Offre una rapida attivazione, componenti integrati, bonifici globali e molto altro.

Connect può aiutarti a:

• Effettuare il lancio in poche settimane: usa funzionalità in hosting o integrate di Stripe per attivare il servizio ancora più rapidamente ed evitare i costi anticipati e i tempi di sviluppo solitamente necessari per la facilitazione dei pagamenti.

• Gestire i pagamenti in modo scalabile: usa gli strumenti e i servizi di Stripe in modo da non dover impegnare risorse aggiuntive per la rendicontazione dei margini, i moduli fiscali, la gestione del rischio, i metodi di pagamento globali o la conformità all'attivazione.

• Crescere a livello globale: aiuta gli utenti a raggiungere un maggior numero di clienti in tutto il mondo utilizzando metodi di pagamento locali e calcolando facilmente le imposte sulle vendite, l'IVA e la GST.

• Sviluppare nuove fonti di ricavo: ottimizza i ricavi dei pagamenti riscuotendo le commissioni su ogni transazione. Monetizza le funzionalità di Stripe abilitando sulla tua piattaforma: pagamenti di persona, bonifici istantanei, riscossione dell'imposta sulle vendite, finanziamenti, carte di pagamento per i dipendenti e altro ancora.

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