E-Geld, die Kurzform von elektronisches Geld, ist ein digitales Bargeldäquivalent, das für elektronische Transaktionen verwendet werden kann und auf einem elektronischen Gerät oder aus der Ferne auf einem Server gespeichert wird. Eine E-Geld-Lizenz ist eine behördliche Zulassung, die es einem Unternehmen ermöglicht, E-Geld auszugeben und damit verbundene Zahlungsdienstleistungen anzubieten. Die Anforderungen an eine E-Geld-Lizenz variieren je nach Unternehmensgröße, rechtlichem Zuständigkeitsbereich und anderen Faktoren.

In bestimmten rechtlichen Zuständigkeitsbereichen benötigen Unternehmen eine E-Geld-Lizenz, wenn sie Produkte wie digitale Wallets, Prepaid-Karten und andere Formen der elektronischen Speicherung und Übertragung von Geldern anbieten möchten. Die Lizenz stellt sicher, dass das Unternehmen die Finanzvorschriften einhält, wie beispielsweise in Bezug auf die Bekämpfung der Geldwäsche (AML), den Verbraucherschutz und die Aufrechterhaltung angemessener finanzieller Rücklagen.

E-Geld-Transaktionen sind weltweit beliebt. In der Europäischen Union gab es beispielsweise im ersten Halbjahr 2025 fast 4,7 Milliarden E-Geld-Transaktionen. E-Geld-Lizenzen ermöglichen es Unternehmen, diese Zahlungen abzuwickeln. Im Folgenden erläutern wir, was Unternehmen über E-Geld-Lizenzen und die Anforderungen für deren Beantragung wissen sollten.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was Sie mit einer E-Geld-Lizenz tun können
  
• Was Sie mit einer E-Geld-Lizenz nicht tun können
  
• Wer benötigt eine E-Geld-Lizenz?
  
• Kleines EMI vs. autorisiertes EMI: Welches benötigen Sie?
  
• Anforderungen für den Erhalt einer E-Geld-Lizenz
  
• So beantragen Sie eine E-Geld-Lizenz
  
• So kann Stripe Connect Sie unterstützen
  

Einsatzmöglichkeiten für E-Geld-Lizenzen

Eine E-Geld-Lizenz ermöglicht es Unternehmen, eine Reihe von Finanzdienstleistungen anzubieten, die sich auf digitale Zahlungen und die Verwaltung elektronischer Gelder konzentrieren. Diese Dienstleistungen umfassen:

• E-Geld ausgeben: Unternehmen können digitale Währungen erstellen und vertreiben, die Kundinnen und Kunden nutzen können, um bargeldlose Transaktionen durchzuführen oder Gelder zu übertragen.

• E-Geld einlösen: Unternehmen können elektronische Guthaben von Kundinnen und Kunden zum Nennwert wieder in Bargeld umwandeln oder auf Bankkonten übertragen.

• Zahlungstransaktionen abwickeln: Unternehmen können im Auftrag von Nutzerinnen und Nutzern Geld übertragen und Lastschriften, Überweisungen und vieles mehr verwalten.

• Zahlungskonten verwalten: Unternehmen können Zahlungskonten für ihre Nutzer/innen eröffnen, führen und schließen.

• Zahlungsinstrumente bereitstellen: Unternehmen können Zahlungsmittel wie Karten und appbasierte Lösungen anbieten, die die Auslösung und Abwicklung von Zahlungen erleichtern.

• Geld überweisen: Unternehmen können elektronische Dienste anbieten, mit denen Kundinnen und Kunden international Geld senden können.

• Zahlungsauslöse- und Kontoinformationsdienste anbieten: Sofern ihre behördlichen Genehmigungen dies zulassen, können Unternehmen Zahlungen vom Konto einer Nutzerin oder eines Nutzers bei einem anderen Institut auslösen oder Informationen über verschiedene Konten der Nutzerin oder des Nutzers bereitstellen.

Einschränkungen von E-Geld-Lizenzen

Eine E-Geld-Lizenz berechtigt nicht zur Bereitstellung der folgenden Produkte und Dienstleistungen:

• Bankkonten: E-Geld-Institute können keine herkömmlichen Bankkonten anbieten, die Dienstleistungen wie Zinserträge und Kredite umfassen.

• Kreditgewährungen: Sie dürfen Kundinnen und Kunden keine Kredite oder Darlehen gewähren, es sei denn, dies ist durch zusätzliche Lizenzen ausdrücklich gestattet.

• Anlagedienstleistungen: Unternehmen dürfen weder Anlagen verwalten noch Anlageberatung anbieten.

• Versicherungsdienstleistungen: Unternehmen dürfen keine Versicherungsprodukte anbieten oder vermitteln.

• Verwaltung hochwertiger Vermögenswerte: Sie dürfen keine anderen Vermögenswerte als E-Geld verwalten, wie beispielsweise Wertpapiere, Rohstoffe und Immobilien.

• Währungsumtausch: Zwar können einige grundlegende Währungsumtauschdienste zulässig sein, doch dürfen Unternehmen keine umfassenden Devisenhandelsdienste anbieten.

• Wertpapiere: Unternehmen dürfen keine Wertpapiere oder Anleihen ausgeben.

Zielgruppe für E-Geld-Lizenzen

Unternehmen, die eine E-Geld-Lizenz benötigen, sind in der Regel im digitalen Zahlungsverkehr tätig und wickeln die Ausgabe, Verwaltung oder Übertragung von E-Geld ab. Hier finden Sie einige Unternehmenstypen, die eine derartige Lizenz benötigen:

• Anbieter von Digital Wallets: Unternehmen, die Digital Wallets bereitstellen, in denen Nutzerinnen und Nutzer Gelder elektronisch speichern und verwalten können

• Aussteller von Prepaid-Karten: Unternehmen, die Prepaid-Karten ausstellen, welche Nutzerinnen und Nutzer für Transaktionen oder Abhebungen mit Geld aufladen können

• Online-Zahlungsplattformen: Plattformen, die Online-Zahlungen für Waren und Dienstleistungen erleichtern und es Nutzerinnen und Nutzern ermöglichen, Gelder aufzubewahren und elektronisch Transaktionen durchzuführen

• Geldtransferdienste: Dienste, die elektronische Überweisungslösungen anbieten, mit denen Nutzerinnen und Nutzer grenzüberschreitend Geld senden können

• Mobile Zahlungsdienste: Apps und Dienste, die Zahlungen über Mobilgeräte ermöglichen

• Kryptowährungsplattformen, die Umtauschvorgänge durchführen: Kryptowährungsbörsen, die die Möglichkeit bieten, Währungen einzuzahlen, abzuheben oder umzutauschen (diese Anforderung hängt vom regulatorischen Umfeld ab)

• FinTech-Unternehmen: FinTech-Start-ups mit innovativen Zahlungslösungen oder Finanzdienstleistungen, die die Schaffung oder Verwaltung von E-Geld umfassen

• Neobanken: Rein digitale Bankalternativen, die auf E-Geld-Lizenzen angewiesen sind, um Kontodienste, Zahlungskarten und die Speicherung von Geldern bereitzustellen, ohne über eine traditionelle Banklizenz zu verfügen

Kleines EMI vs. autorisiertes EMI: Welches benötigen Sie?

Bevor Sie den Antragsprozess beginnen, bestimmen Sie den Umfang der benötigten Lizenz. In Gerichtsbarkeiten wie dem Vereinigten Königreich werden Electronic Money Institutions (EMIs) von der Financial Conduct Authority (FCA) gemäß den Electronic Money Regulations 2011\ reguliert. Unter diesem Rahmenwerk gibt es zwei unterschiedliche regulatorische Kategorien: autorisierte EMIs mit vollen Berechtigungen und kleine EMIs mit einem eingeschränkten operativen Geltungsbereich.

Die Beantragung der richtigen Stufe verhindert, dass Start-ups in der Frühphase mit schweren regulatorischen Kapitalanforderungen belastet werden, und stellt gleichzeitig sicher, dass etablierte Unternehmen über die regulatorische Freigabe verfügen, die sie benötigen, um international zu skalieren.

Hier sehen Sie einen Vergleich der beiden Lizenzen auf Grundlage der standardmäßigen regulatorischen Vorgaben in Europa und dem Vereinigten Königreich:

Voraussetzungen für E-Geld-Lizenzen

Hier erfahren Sie, wie Sie eine E-Geld-Lizenz beantragen können. Die konkreten Anforderungen und Prozesse unterscheiden sich je nach Ort.

Businessplan erstellen

• Definieren Sie Ihren Zielmarkt, einschließlich der spezifischen Kundensegmente und Gebiete, die Sie bedienen möchten.

• Skizzieren Sie Ihr Umsatzmodell und wie Sie Ihre Dienstleistungen monetarisieren möchten.

• Identifizieren Sie potenzielle Risiken wie Betrug, operationelle Risiken und regulatorische Änderungen sowie Ihre Minderungsstrategien.

• Legen Sie Finanzprognosen vor, die das erwartete Wachstum und die Rentabilität Ihres Unternehmens belegen.

Finanzstabilität nachweisen

• Erfüllen Sie die Mindestkapitalanforderungen, die davon abhängen, wo Sie tätig sein möchten. Ein EMI startet mit einem Anfangskapital von mindestens 350.000 € in der EU.

• Erstellen Sie geprüfte Jahresabschlüsse, die die aktuelle finanzielle Lage Ihres Unternehmens und die Fähigkeit zeigen, finanziellen Schocks standzuhalten.

Sicherheitsmaßnahmen umsetzen

• Führen Sie starke Cybersicherheitsmaßnahmen ein, einschließlich Verschlüsselung, Firewalls und Systemen zur Eindringungserkennung.

• Stellen Sie die Compliance mit Vorschriften wie dem Digital Operational Resilience Act (DORA) sicher, der dokumentierte operationelle Resilienz, Risikomanagement für Drittanbieter und eine Planung für die Reaktion auf Vorfälle vorschreibt.

• Führen Sie regelmäßige Sicherheitsaudits und Schwachstellenanalysen durch, um potenzielle Sicherheitslücken zu schließen.

• Erstellen Sie einen klaren Plan zur Reaktion auf Vorfälle, um Sicherheitsverstöße oder Cyberangriffe zu bewältigen.

Datenschutzvorkehrungen ergreifen

• Implementieren Sie Richtlinien und Verfahren für den Datenschutz, die den geltenden Vorschriften wie der DSGVO entsprechen.

• Holen Sie die ausdrückliche Zustimmung von Kundinnen und Kunden ein, um deren personenbezogene Daten zu erheben und zu verarbeiten.

• Stellen Sie klare, transparente Informationen darüber bereit, wie Kundendaten verwendet und weitergegeben werden.

AML/CTF-Richtlinien und -Verfahren aufstellen

• Entwickeln Sie ein umfassendes Programm zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (AML/CTF), einschließlich Risikobewertungen, Due-Diligence-Verfahren für Kundinnen und Kunden, Systemen zur Transaktionsüberwachung und Meldemechanismen.

• Ernennen Sie eine qualifizierte Person für die Compliance, um das Programm zu überwachen und zu implementieren.

• Schulen Sie Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter kontinuierlich, um sicherzustellen, dass sie sich ihrer Verpflichtungen bewusst sind und verdächtige Aktivitäten erkennen können.

Führen Sie Hintergrundüberprüfungen und Beurteilungen der fachlichen und persönlichen Eignung durch

• Führen Sie Hintergrundüberprüfungen bei Schlüsselpersonen wie Geschäftsführerinnen und Geschäftsführern, leitenden Angestellten sowie Hauptaktionärinnen und Hauptaktionären durch und beurteilen Sie deren Eignung zur Leitung eines E-Geld-Instituts. Dies umfasst in der Regel die Prüfung ihrer finanziellen Historie, beruflichen Erfahrung sowie etwaiger vergangener behördlicher oder strafrechtlicher Einträge.
  

Beachten Sie, dass sich die europäischen Vorschriften weiterentwickeln. Die vorgeschlagene PSD3 und die PSR werden bald Lizenzen für E-Geld- und Zahlungsinstitute in einem Rahmenwerk zusammenfassen, was von zukünftigen Antragstellerinnen und Antragstellern erfordert, sich an neue einheitliche Standards anzupassen.

Beantragung von E-Geld-Lizenzen

E-Geld-Lizenzen sind in jedem Land unterschiedlich. Wenn Sie beispielsweise im E-Geld-Bereich in den USA tätig werden möchten, müssen Sie eine Money Transmitter-Lizenz auf Bundesstaatsebene erwerben. Hier ist eine Aufschlüsselung des Prozesses:

1. Verstehen Sie Ihr Geschäftsmodell

Definieren Sie klar die spezifischen E-Geld-Dienstleistungen, die Sie anbieten möchten. Dies hilft Ihnen dabei, herauszufinden, wo Sie Lizenzen einholen müssen, sowie etwaige zusätzliche regulatorische Anforderungen zu ermitteln.

2. Recherchieren Sie spezifische Vorschriften

Jeder rechtliche Zuständigkeitsbereich hat seine eigenen Lizenzierungsanforderungen und -verfahren. Machen Sie sich mit den spezifischen Regeln und Vorschriften der Orte vertraut, an denen Sie tätig werden möchten. Stellen Sie fest, ob Ihr Geschäftsmodell zusätzliche Lizenzen oder Registrierungen erfordert, wie beispielsweise eine Kreditvergabelizenz oder eine Lizenz für virtuelle Währungen.

3. Entwickeln Sie einen umfassenden Geschäftsplan

In diesem Dokument umreißen Sie Unternehmensziele, Absatzmarkt, Erlösmodell, Verfahren des Risikomanagements und Finanzprognosen.

4. Füllen Sie das Anmeldeformular aus

Füllen Sie das entsprechende Anmeldeformular aus. Geben Sie alle angeforderten Informationen über Ihr Unternehmen, Ihr Management-Team und Ihre finanzielle Situation an. Fügen Sie die folgenden erforderlichen Dokumente bei:

• Geprüfte Jahresabschlüsse: Diese Abschlüsse belegen die finanzielle Stabilität Ihres Unternehmens und die Fähigkeit, Kundengelder zu verwalten.
  
• Handbuch zum AML/CTF-Programm: Dieses Dokument umreißt Ihre Richtlinien und Verfahren zur Verhinderung von Geldwäsche und Aktivitäten zur Terrorismusfinanzierung.
  
• Hintergrundüberprüfungen: Schlüsselpersonen innerhalb Ihres Unternehmens, wie Vorstandsmitglieder und Führungskräfte, müssen sich wahrscheinlich Hintergrundüberprüfungen unterziehen.
  
• Bürgschaft: Eine Bürgschaft dient als finanzielle Garantie, um Kundinnen und Kunden für den Fall zu schützen, dass Ihr Unternehmen seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
  
• Weitere Dokumente: Abhängig von den lokalen Anforderungen müssen Sie möglicherweise auch zusätzliche Dokumente bereitstellen, wie beispielsweise einen Nachweis des Nettovermögens, Organigramme und Musterverträge.
  

5. Reichen Sie das Anmeldeformular ein

Befolgen Sie die Anweisungen zum Einreichen Ihrer Anmeldeunterlagen, was in der Regel online oder per Post erfolgt. Fügen Sie Ihrem Anmeldeformular etwaige Anmelde- und Lizenzgebühren bei, die je nach rechtlichem Zuständigkeitsbereich variieren. Im Vereinigten Königreich sind dies 5.000 £ für eine vollständige EMI-Lizenz und 500 £ für eine kleine EMI-Lizenz. Die Aufsichtsbehörden werden Ihr Anmeldeformular und die unterstützenden Dokumente prüfen. Bevor sie dieses genehmigen, können sie verlangen, dass Sie an einem Gespräch teilnehmen, um Ihren Geschäftsplan zu besprechen und etwaige Fragen zu beantworten.

6. Erhalten Sie eine Entscheidung und reichen Sie bei Bedarf erneut ein

Die typische Autorisierungsfrist für ein vollständiges EMI kann zwischen 6 und 18 Monaten liegen. Wenn Ihr Anmeldeformular genehmigt wird, erhalten Sie Ihre Lizenz. Dadurch können Sie Ihr E-Geld-Geschäft in diesem rechtlichen Zuständigkeitsbereich legal betreiben. Wenn Ihr Anmeldeformular abgelehnt wird, haben Sie wahrscheinlich die Möglichkeit, gegen die Entscheidung Berufung einzulegen oder Ihr Anmeldeformular nach Behebung etwaiger Mängel erneut einzureichen.

7. Sorgen Sie für eine fortlaufende Compliance

Reichen Sie regelmäßig Berichte bei den Aufsichtsbehörden ein. Diese können Jahresabschlüsse, Transaktionsdaten und Tätigkeitsberichte zu AML/CTF umfassen. Seien Sie darauf vorbereitet, sich Audits durch Aufsichtsbehörden zu unterziehen.

So kann Stripe Connect Sie unterstützen

Stripe Connect orchestriert Geldbewegungen unter mehreren Parteien für Softwareplattformen und Marktplätze. Es bietet schnelles Onboarding, integrierte Komponenten, globale Auszahlungen und mehr.

Mit Connect können Sie Folgendes umsetzen:

• Markteinführung innerhalb weniger Wochen: Nutzen Sie von Stripe gehostete oder integrierte Funktionalität, um schneller live zu gehen. Vermeiden Sie die Vorlaufkosten und die Entwicklungszeit, die normalerweise für Zahlungsvermittlungen erforderlich sind.

• Skalierende Zahlungsverwaltung: Nutzen Sie Tools und Services von Stripe, damit Sie keine zusätzlichen Ressourcen für Margin-Reporting, Steuerformulare, Risiken, globale Zahlungsmethoden oder Onboarding-Compliance aufwenden müssen.

• Weltweites Wachstum: Helfen Sie Ihren Nutzerinnen und Nutzern, mehr Kundinnen und Kunden weltweit zu erreichen – mit lokalen Zahlungsmethoden und der Möglichkeit, Umsatzsteuer, Sales Tax (Verkaufssteuer) und GST einfach zu berechnen.

• Schaffung neuer Umsatzquellen: Optimieren Sie den Zahlungsumsatz, indem Sie Gebühren für jede Transaktion einziehen. Monetarisieren Sie die Funktionen von Stripe, indem Sie Vor-Ort-Zahlungen, sofortige Auszahlungen, Einzug der Sales Tax, Finanzierung, Firmenkreditkarten und mehr auf Ihrer Plattform ermöglichen.

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