El dinero electrónico es un equivalente digital del efectivo que se puede usar para transacciones electrónicas y se almacena en un dispositivo electrónico o de forma remota en un servidor. Una licencia de dinero electrónico es una aprobación regulatoria que permite a una empresa emitir dinero electrónico y ofrecer servicios de pago relacionados. Los requisitos de la licencia de dinero electrónico varían según el tamaño de la empresa, la jurisdicción y otros factores.

En ciertas jurisdicciones, las empresas necesitan una licencia de dinero electrónico si quieren ofrecer productos como billeteras digitales, tarjetas prepagadas y otras formas de almacenamiento y transferencias de fondos electrónicos. La licencia garantiza que la empresa cumple con las normativas financieras, como aquellas relacionadas con el AML, la protección al consumidor y el mantenimiento de reservas financieras adecuadas.

Las transacciones con dinero electrónico son populares en todo el mundo. En la Unión Europea, por ejemplo, hubo casi 4700 millones de transacciones de dinero electrónico en el primer semestre de 2025. Las licencias de dinero electrónico permiten a las empresas facilitar estos pagos. A continuación, explicaremos lo que las empresas deben saber sobre las licencias de dinero electrónico y los requisitos para obtener una.

¿Qué contiene este artículo?

• Qué puedes hacer con una licencia de dinero electrónico
  
• Qué no puedes hacer con una licencia de dinero electrónico
  
• ¿Quién necesita una licencia de dinero electrónico?
  
• EMI pequeña frente a EMI autorizada: ¿Cuál necesitas?
  
• Requisitos para obtener una licencia de dinero electrónico
  
• Cómo solicitar una licencia de dinero electrónico
  
• Cómo puede ayudar Stripe Connect
  

Qué se puede hacer con una licencia de dinero electrónico

Una licencia de dinero electrónico permite a las empresas ofrecer una variedad de servicios financieros centrados en los pagos digitales y la gestión de fondos electrónicos. Estos servicios incluyen:

• Emitir dinero electrónico: Las empresas pueden crear y distribuir monedas digitales que los clientes pueden usar para realizar transacciones sin efectivo o transferir fondos.

• Canjear dinero electrónico: Las empresas pueden convertir los saldos electrónicos de los clientes de nuevo en efectivo o transferirlos a cuentas bancarias por su valor nominal.

• Gestionar transacciones de pago: Las empresas pueden transferir dinero en nombre de los usuarios y gestionar débitos directos, transferencias de crédito y más.

• Gestionar cuentas de pago: Las empresas pueden abrir, operar y cerrar cuentas de pago para sus usuarios.

• Proporcionar instrumentos de pago: Las empresas pueden ofrecer herramientas de pago, como tarjetas y soluciones basadas en aplicaciones, que facilitan el inicio y procesamiento de pagos.

• Remitir dinero: Las empresas pueden ofrecer servicios electrónicos que permiten a los clientes enviar dinero a nivel internacional.

• Ofrecer servicios de inicio de pago e información de cuentas: Si sus permisos regulatorios lo permiten, las empresas pueden iniciar pagos desde la cuenta de un usuario en otra institución o proporcionar información sobre diferentes cuentas que el usuario tiene.

Lo que no se puede hacer con una licencia de dinero electrónico

Una licencia de dinero electrónico no permite a las empresas ofrecer los siguientes productos y servicios:

• Cuentas bancarias: Las instituciones de dinero electrónico no pueden ofrecer cuentas bancarias tradicionales que incluyan servicios como la acumulación de intereses y préstamos.

• Extensiones de crédito: No pueden otorgar créditos ni préstamos a los clientes, a menos que una licencia adicional lo permita específicamente.

• Servicios de inversión: Las empresas no pueden gestionar inversiones ni brindar asesoramiento sobre inversiones.

• Servicios de seguros: Las empresas no pueden ofrecer ni intermediar productos de seguros.

• Gestión de activos de alto valor: No pueden gestionar activos que no sean dinero electrónico, como valores, materias primas y bienes raíces.

• Cambio de monedas: Aunque es posible que se permitan algunos servicios básicos de cambio de monedas, las empresas no pueden ofrecer servicios integrales de compraventa de divisas.

• Valores: Las empresas no pueden emitir valores ni bonos.

¿Quién necesita una licencia de dinero electrónico?

Las empresas que necesitan una licencia de dinero electrónico suelen operar en el ámbito de los pagos digitales y se encargan de la emisión, gestión o transferencia de dinero electrónico. Estos son algunos tipos comunes de empresas y operaciones que requieren este tipo de licencia:

• Proveedores de carteras digitales: Empresas que ofrecen carteras digitales en las que los usuarios pueden almacenar y administrar fondos de forma electrónica

• Emisores de tarjetas prepagadas: Empresas que emiten tarjetas prepagadas a las que los usuarios pueden cargar fondos para realizar transacciones o retiros

• Plataformas de pagos electrónicos: Plataformas que facilitan los pagos electrónicos de bienes y servicios, y permiten a los usuarios almacenar fondos y realizar transacciones electrónicamente

• Servicios de envío de fondos: Servicios que proporcionan soluciones de remesas electrónicas que permiten a los usuarios enviar dinero a otros países

• Servicios de pagos móviles: Aplicaciones y servicios que permiten realizar pagos a través de dispositivos móviles

• Plataformas de criptomonedas que realizan conversiones: Plataformas de intercambio de criptomonedas que ofrecen la opción de depositar, retirar o convertir monedas (este requisito depende del entorno normativo)

• Empresas fintech: Startups fintech con soluciones de pago innovadoras o servicios financieros que implican la creación o gestión de dinero electrónico

• Neobancos: Alternativas bancarias exclusivamente digitales que dependen de licencias de dinero electrónico para ofrecer servicios de cuenta, tarjetas de pago y almacenamiento de fondos sin contar con una licencia bancaria tradicional

EMI pequeña frente a EMI autorizada: ¿cuál necesitas?

Antes de comenzar el proceso de solicitud, determina la escala de la licencia que necesitas. En jurisdicciones como el Reino Unido, las Instituciones de Dinero Electrónico (EMI) están reguladas por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en virtud de las Regulaciones de Dinero Electrónico de 2011. En este marco hay dos categorías normativas distintas: las EMI autorizadas, con todos los permisos, y las EMI pequeñas, con un alcance operativo limitado.

Solicitar el nivel correcto evita que las startups en fase inicial se vean agobiadas por los estrictos requisitos normativos de capital, al tiempo que garantiza que las empresas consolidadas tengan la autorización normativa que necesitan para crecer a nivel internacional.

A continuación, se muestra una comparación de las dos licencias según los parámetros normativos estándar europeos y del Reino Unido:

Requisitos para obtener una licencia de dinero electrónico

Estos son los pasos típicos que deberá completar para calificar para una licencia de dinero electrónico. Los requisitos específicos y los procesos de solicitud varían según el lugar.

Documentar un plan de negocios

• Define tu mercado objetivo, incluidos los segmentos de clientes específicos y las áreas que planeas abarcar.

• Describe tu modelo de ingresos y cómo planeas monetizar tus servicios.

• Identifica los posibles riesgos, como el fraude, los riesgos operativos y los cambios normativos, junto con tus tácticas de mitigación.

• Proporciona proyecciones financieras que demuestren el crecimiento y la rentabilidad esperados de tu empresa.

Demostrar estabilidad financiera

• Cumple los requisitos mínimos de capital, que dependerán del lugar donde pretendas operar. Una EMI comienza con un capital inicial de al menos €350,000 en la UE.

• Prepara estados financieros auditados que muestren la posición financiera actual de tu empresa y su capacidad para soportar impactos financieros.

Promulgar medidas de seguridad

• Adopta medidas de ciberseguridad sólidas, que incluyan cifrado, firewalls y sistemas de detección de intrusiones.

• Asegura el cumplimiento de la normativa, como la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA), que exige resiliencia operativa documentada, gestión de riesgos de terceros y planificación de respuesta ante incidentes.

• Realiza auditorías de seguridad periódicas y evaluaciones de vulnerabilidad para abordar posibles deficiencias.

• Prepara un plan claro de respuesta ante incidentes para gestionar cualquier violación de la seguridad o ciberataque.

Aplicar medidas de protección de datos

• Implementa políticas y procedimientos de protección de datos que cumplan con las regulaciones aplicables, como el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD).

• Obtén el consentimiento explícito de los clientes para recopilar y procesar sus datos personales.

• Proporciona información clara y transparente sobre cómo se utilizan y comparten los datos de los clientes.

Desarrollar políticas y procedimientos ALD/CTF

• Desarrolla un programa integral de Prevención del Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo (AML/CTF) que incluya evaluaciones de riesgos, procedimientos de diligencia debida del cliente, sistemas de monitoreo de transacciones y mecanismos de denuncia.

• Nombra a un oficial de cumplimiento de la normativa calificado para supervisar e implementar el programa.

• Capacita a los empleados de forma continua para garantizar que conozcan sus obligaciones y puedan identificar actividades sospechosas.

Realiza verificaciones de antecedentes y evaluaciones de idoneidad

• Realiza verificaciones de antecedentes de personas clave, como directores, ejecutivos y accionistas principales, y lleva a cabo evaluaciones sobre su idoneidad para dirigir una institución de dinero electrónico. Por lo general, esto implica examinar su historial financiero, experiencia profesional y cualquier antecedente normativo o penal.
  

Ten en cuenta que las regulaciones europeas están en evolución. Las propuestas de la PSD3 y el PSR pronto consolidarán las licencias de instituciones de dinero electrónico y de pago en un solo marco, lo que exigirá a los futuros solicitantes que se adapten a nuevos estándares unificados.

Cómo solicitar una licencia de dinero electrónico

Las licencias de dinero electrónico son diferentes en cada país. Por ejemplo, si quieres operar en el espacio del dinero electrónico en EE. UU., debes obtener una licencia de transmisor de dinero a nivel estatal. A continuación, se detalla el proceso:

1. Comprende tu modelo de negocio

Define claramente los servicios de dinero electrónico específicos que tienes la intención de ofrecer. Esto te ayudará a identificar dónde deberás obtener licencias y cualquier requisito regulatorio adicional.

2. Investigar las normativas específicas

Cada jurisdicción tiene sus propios requisitos y procedimientos para la obtención de licencias. Familiarízate con las reglas y normativas específicas del lugar donde planeas operar. Determina si tu modelo de negocio requiere licencias o registros adicionales, como una licencia de préstamos y una licencia de monedas virtuales.

3. Desarrolla un plan de negocio integral

este documento debe describir los objetivos de tu empresa, el mercado objetivo, el modelo de ingresos, las tácticas de gestión de riesgos y las proyecciones financieras.

4. Completa la solicitud

Completa el formulario de solicitud correspondiente. Proporciona toda la información solicitada sobre tu empresa, equipo de gestión y situación financiera. Incluye la siguiente documentación obligatoria:

• Estados financieros auditados: Estos estados demuestran la estabilidad financiera de tu empresa y la capacidad para manejar los fondos de los clientes.
  
• Manual del programa de AML y CTF: Este documento describe tus políticas y procedimientos para prevenir el lavado de dinero y las actividades de financiamiento del terrorismo.
  
• Verificaciones de antecedentes: Las personas clave dentro de tu empresa, como directores y funcionarios, probablemente deberán someterse a verificaciones de antecedentes.
  
• Fianza: Una fianza actúa como garantía financiera para proteger a los clientes en caso de que tu empresa no cumpla con sus obligaciones.
  
• Otros documentos: Dependiendo de los requisitos locales, también es posible que debas proporcionar documentos adicionales, como prueba de patrimonio neto, organigramas y contratos de muestra.
  

5. Envía la solicitud

Sigue las instrucciones para enviar tu paquete de solicitud, lo que generalmente se hace en línea o por correo. Incluye cualquier tarifa de solicitud y licencia con tu solicitud, que varía según la jurisdicción. En El Reino Unido, cuesta £5000 por una licencia EMI completa y £500 por una licencia EMI pequeña. Los reguladores revisarán tu solicitud y los documentos de respaldo. Antes de aprobarla, es posible que te soliciten asistir a una entrevista para analizar tu plan de negocio y responder a cualquier pregunta.

6. Recibir una decisión y volver a enviar si es necesario

El período de autorización típico para una EMI completa puede oscilar entre 6 y 18 meses. Si se aprueba tu solicitud, recibirás tu licencia. Esto te permite operar legalmente tu negocio de dinero electrónico en esa jurisdicción. Si se deniega tu solicitud, probablemente tendrás la oportunidad de apelar la decisión o volver a enviar tu solicitud después de corregir cualquier deficiencia.

7. Mantener el cumplimiento continuo de la normativa

Envía informes periódicos a los reguladores. Estos podrían incluir estados financieros, datos de transacciones e informes de actividad de AML y CTF. Prepárate para someterte a auditorías por parte de los reguladores.

Cómo puede ayudar Stripe Connect

Stripe Connect organiza el movimiento de dinero de varias partes para plataformas de software y Marketplace. Ofrece onboarding rápido, componentes integrados, pagos globales y más.

Connect puede ayudarte a hacer lo siguiente:

• Lanzar en semanas: utiliza funcionalidades alojadas o integradas en Stripe con el fin de pasar a modo activo más rápido y evitar los costos iniciales, además del tiempo de desarrollo que en general se requiere para facilitar los pagos.

• Gestionar pagos a escala: utiliza herramientas y servicios de Stripe para no tener que dedicar recursos adicionales a informes de márgenes, formularios fiscales, riesgos, métodos de pago globales o cumplimiento de la normativa del onboarding.

• Crecer a nivel internacional: ayuda a tus usuarios a llegar a más clientes en todo el mundo con métodos de pago locales y la habilidad de calcular fácilmente el impuesto sobre las ventas, el IVA y el GST.

• Desarrollar nuevas líneas de ingresos: optimiza los ingresos por pagos cobrando comisiones por cada transacción. Monetiza las funcionalidades de Stripe con los pagos presenciales, las transferencias instantáneas, el cobro del impuesto sobre las ventas, la financiación, las tarjetas de gastos menores para empleados y mucho más, todo desde tu plataforma.

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