Casi la mitad de todas las pequeñas empresas de los EE. UU. se constituyen como empresas de responsabilidad limitada (LLC). La forma exacta en que se constituye cada LLC ayuda a determinar cómo funciona esa empresa concreta. La estructura de las LLC afecta a quién tiene poder de decisión, cómo funcionan la protección de la responsabilidad y los impuestos, y lo sencillo que será que la empresa crezca o cambie con el tiempo.

A continuación, explicaremos cómo se estructuran las LLC legalmente y operativamente, los diferentes tipos de estructuras de LLC disponibles y cómo elegir la adecuada para tu empresa.

Esto es lo que encontrarás en este artículo

• ¿Cómo están estructuradas las LLC?
  
• ¿Qué diferentes estructuras de LLC existen?
  
• ¿Cuáles son las diferencias entre una LLC administrada por los miembros y una LLC administrada por un gerente?
  
• ¿Cuáles son los beneficios e inconvenientes de las LLC para las pequeñas empresas?
  
• Cómo elegir la estructura de LLC adecuada para tu empresa
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Atlas
  

¿Cómo están estructuradas las LLC?

La estructura de una LLC consta de dos niveles: la estructura legal creada por el estado y las normas de funcionamiento creadas por los propietarios de la LLC. El primero establece la empresa como una entidad legal independiente, mientras que el segundo determina cómo funciona a diario.

La combinación de dos acuerdos decide la estructura exacta.

Estatutos de la organización

Una LLC se forma mediante la presentación de los estatutos de organización (a veces llamado certificado de constitución) ante una autoridad estatal, a menudo la secretaría de estado. La presentación de esto crea legalmente la empresa y la establece como entidad separada de sus propietarios. Esta separación habilita la «responsabilidad limitada», lo que significa que las deudas y obligaciones legales de la empresa conciernen a la propia empresa en lugar de aplicarse a las personas detrás de ella.

Contrato de explotación

Un contrato de explotación es el documento interno principal de la LLC. Describe elementos importantes de la empresa, como los porcentajes de propiedad, los derechos de voto, la asignación de ganancias y pérdidas, la autoridad de gestión, las salidas de los miembros y lo que sucede si la empresa se disuelve. Los miembros firman este acuerdo y lo cumplen.

En una LLC, la propiedad se expresa a través de los intereses de los miembros en lugar de las acciones. En la mayoría de los estados, una LLC puede tener un miembro o muchos, y los miembros pueden ser particulares, empresas, fideicomisos o entidades extranjeras. Quiénes son los miembros y qué nivel de propiedad tienen se definen en el contrato de explotación.

¿Qué diferentes estructuras de LLC existen?

Todas las LLC comparten la misma base legal, pero existen una serie de variaciones comunes diseñadas para adaptarse a las diferentes necesidades en cuanto a propiedad, gestión y regulación.

Estas son las opciones:

• SRL unipersonal: una SRL unipersonal tiene un propietario. Los fundadores individuales suelen utilizar esta estructura. Ofrece responsabilidad limitada con unos requisitos administrativos mínimos y, por defecto, se considera una entidad excluida a efectos fiscales.

• LLC de varios miembros: una LLC de varios miembros tiene dos o más propietarios. Esta estructura admite la propiedad compartida, la asignación flexible de beneficios y la gestión colaborativa o delegada. Se considera una sociedad colectiva a efectos fiscales, a menos que se tome otra decisión al respecto.

• LLC administrada por los miembros: en una LLC administrada por los miembros, todos los miembros participan directamente en la gestión de la empresa. Este es el modelo predeterminado en la mayoría de los estados, y funciona bien cuando los propietarios participan activamente en las operaciones diarias.

• LLC gestionada por gerentes: en una LLC gestionada por gerentes, los miembros nombran a uno o más gerentes para dirigir la empresa. Este modelo separa la propiedad del control y es útil cuando algunos miembros quieren ser menos activos.

• LLC profesional: una LLC profesional está diseñada para profesionales que necesitan una licencia para ejercer, como los abogados, los médicos y los contables. Ofrece responsabilidad limitada en cuanto a las obligaciones de la empresa, pero no protege a los miembros de la responsabilidad por mala praxis personal. No todos los estados reconocen a las LLC profesionales, pero en algunos estados, los profesionales de ciertas categorías están obligados a formar una en lugar de una LLC básica, dependiendo de los respectivos organismo reguladores.

• LLC en serie: una LLC en serie crea una o más series, cada una con sus propios activos y miembros, dependientes de la LLC matriz. Esta estructura se utiliza para aislar el riesgo entre distintas líneas de negocio o activos y solo está disponible en ciertos estados.

• LLC extranjera: una LLC extranjera hace negocios en otro estado distinto al de su constitución. No se trata de una entidad legal diferente, sino de un estatus en cuanto al cumplimiento de la normativa requerido cuando una empresa opera a través de las fronteras estatales.

• Elección fiscal: las LLC pueden optar por tributar como sociedad de tipo S o sociedad de tipo C mientras siguen siendo LLC en virtud de la legislación estatal. Esta opción suele utilizarse para gestionar la exposición fiscal a medida que crecen los beneficios.

¿Cuáles son las diferencias entre una LLC administrada por los miembros y una LLC administrada por un gerente?

Quién administra una LLC tiene enormes implicaciones para la empresa. Decidir cómo desempeñar esa función implica considerar cómo prorratear la toma de decisiones, así como dónde debe recaer la responsabilidad.

Estas son las principales diferencias:

• Control general: en una LLC administrada por los miembros, todos los propietarios son responsables de dirigir la empresa. Pueden firmar contratos, contratar empleados y actuar en general en nombre de la empresa. En una LLC gestionada por un gerente, solo el gerente o gerentes designados están autorizados a tomar estas decisiones.

• Autoridad en casos especiales: el contrato de explotación determina qué decisiones requieren la aprobación de los miembros y cuáles pueden ser gestionadas por los gerentes o miembros gestores. En cualquiera de los modelos, las acciones importantes, como modificar el acuerdo, admitir nuevos miembros y disolver la empresa suelen requerir el consentimiento formal de los miembros.

• Participación a diario: las LLC administradas por los miembros tratan a los propietarios como operadores, de manera similar a los socios de una sociedad colectiva. Con las LLC que administran gerentes, es posible que los propietarios no participen en las decisiones del día a día.

• Procesos de toma de decisiones: las estructuras administradas por los miembros toman la mayoría de las decisiones en colaboración, lo que tiende a funcionar bien cuando el grupo de propietarios es pequeño. Si hay muchos propietarios o es importante una toma de decisiones rápida y centralizada, una estructura administrada por el gerente podría ser una mejor opción.

• Responsabilidades fiduciarias: en una LLC administrada por gerentes, los gerentes tienen obligaciones de diligencia y lealtad similares a las que de los ejecutivos corporativos. En una LLC administrada por los miembros, estos deberes recaen en todos los miembros.

¿Cuáles son los beneficios e inconvenientes de las LLC para las pequeñas empresas?

En general, la estructura de la LLC establece un equilibrio entre protección y flexibilidad, que tiene sus ventajas y desventajas.

Estos son algunos de los beneficios que tiene:

• Contención del riesgo personal: la estructura de la LLC crea una frontera legal entre la empresa y sus propietarios. Por lo general, los miembros particulares no son personalmente responsables de las deudas o reclamaciones legales a las que se enfrente la empresa.

• Simplicidad en las primeras etapas: la creación de una LLC requiere menos procesos formales que la creación de una sociedad. Por lo general, también es más barato constituir y mantener una LLC.

• Tributación transferida: las ganancias y pérdidas de la LLC fluyen directamente a las declaraciones fiscales personales de los propietarios de forma predeterminada. Esto hace que la declaración fiscal sea relativamente sencilla de hacer y evita aplicar impuestos a los beneficios federales a nivel de entidad.

• Gestión flexible: la estructura de una LLC permite a los propietarios diseñar una gobernanza en torno a cómo funciona la empresa. Los fundadores pueden compartir el control de manera uniforme, centralizar la autoridad o ajustar las cosas a medida que la empresa se desarrolla.

• Arreglos económicos personalizados: las LLC pueden asignar las ganancias y pérdidas de forma que reflejen todo tipo de contribuciones, como tiempo, capital y experiencia. Por poner un ejemplo, las ganancias y pérdidas se pueden distribuir según el nivel de esfuerzo o el importe de inversión original, en lugar de hacerlo estrictamente por porcentaje de propiedad.

• Credibilidad sin rigidez: las LLC suelen requerir menos reuniones formales, presentaciones y documentos de gobernanza que las sociedades. Operar como una LLC muestra que la empresa está organizada formalmente y es seria, sin imponer el pesado marco logístico de una sociedad.

Estos son algunos de los inconvenientes que tiene:

• Obligaciones fiscales de los trabajadores autónomos: los miembros de una LLC suelen pagar impuestos en régimen de autónomos, lo que puede aumentar la responsabilidad fiscal en comparación con las estructuras societarias, a menos que se elija pagar los impuestos de otra forma.

• Limitaciones para la captación de capital: las LLC suelen ser menos compatibles con la inversión institucional y las estructuras de capital complejas. Esto puede dificultar la captación de fondos o requerir una conversión posterior en una sociedad.

• Costes y reglas a nivel estatal: muchos estados imponen tasas anuales, impuestos sobre franquicias o requisitos relativos a las declaraciones a las LLC. Estos costes varían ampliamente y pueden acumularse con el tiempo.

• Consideraciones en cuanto a la continuidad: los cambios de titularidad pueden provocar interrupciones operativas para las LLC. Los contratos de explotación deben planificar las salidas, transferencias y sucesiones.

Cómo elegir la estructura de LLC adecuada para tu empresa

Elegir una estructura de LLC requiere pensar en cómo opera tu empresa y qué opciones están disponibles en tu estado. La configuración adecuada equilibra el control, el riesgo, el trato fiscal y la flexibilidad.

Debes tener en cuenta lo siguiente:

• Número de propietarios: una LLC unipersonal funciona bien para los fundadores individuales que quieren el control total junto con la protección de responsabilidad. Una LLC multipersonal requiere más planificación, pero admite la propiedad compartida y la colaboración.

• Participación de los propietarios: si todos los propietarios planean dirigir activamente la empresa, una estructura administrada por los miembros permite que se tomen las decisiones de forma colectiva. Si algunos propietarios son pasivos o prefieres un liderazgo centralizado, es probable que sea más adecuado un modelo administrado por gerentes.

• Aportaciones de capital: las LLC permiten valorar de forma flexible el dinero, la mano de obra y los activos aportados por los miembros. Son útiles cuando los fundadores aportan diferentes cosas y quieren que la economía de la empresa lo refleje.

• Limitaciones normativas: ciertas profesiones y sectores tienen requisitos con respecto a la propiedad de LLC y los tipos de entidades. Esto puede limitar qué variantes de LLC están permitidas o requieren formaciones especiales.

• Tolerancia administrativa: las LLC suelen tener menos requisitos formales que las sociedades, pero aún así deben cumplir con las obligaciones estatales en cuanto a informes anuales, impuestos sobre franquicias y agentes registrados. Todos los propietarios deben estar preparados para que sus registros sean precios y mantener separadas las finanzas de la empresa y de las personales para preservar la protección de responsabilidad.

• Estrategia fiscal: la tributación transferida (la predeterminada para las LLC) es sencilla, pero no siempre óptima. Algunas LLC optan por el tratamiento fiscal de las sociedades de tipo S o sociedades de tipo C para gestionar los impuestos sobre el trabajo autónomo o reinvertir los beneficios de manera más eficiente.

• Alcance geográfico: la estructura debe tener en cuenta dónde operará legal y físicamente la empresa. Si tu empresa opera en varios estados, eso añadirá una serie de requisitos en cuanto al cumplimiento de la normativa.

• Planificación de salida y transición: considera lo que sucederá si un miembro se va, vende su parte o muere. Un contrato de explotación bien estructurado preserva la continuidad.

• Expectativas de crecimiento:si es probable que la empresa se mantenga como de propiedad privada, una LLC puede escalar cómodamente durante mucho tiempo. Si reunir capital institucional es un objetivo a corto plazo, es una buena idea estructurar tu LLC teniendo en cuenta una eventual conversión.

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